---

Разделы На главную История денег и экономики История экономических знаний Формы безналичных денег Международные финансы Экономические концепции Экономические теории Экономика в реальной жизни Экономический анализ и интеграция Макроэкономика Экономика и социальное общество Социальная экономика Социология Кризисная экономика Инфляция в экономике Экономика зарубежных стран Иностранные деньги Государственное регулирование Бюджетная система Политическая экономия Политология Законы денег Налогообложение Аудит Банкротство Теория рынка Конкуренция Международная торговля Товарная биржа Нефть и газ на бирже Логистика Банки - услуги и операции Банки в России Банковский кредит Недвижимость Ипотека в банке Инвестирование Стратегии инвестирования Инвестиционные фонды Ценные бумаги Акции Вексель Облигации Опционы Фьючерсы Биржевая торговля Биржа Forex Фондовый рынок Фондовый рынок России Волны Эллиотта Теория фракталов Торговая теория Ганна Фибоначчи на бирже Графический анализ на бирже Паттерны Биржевой анализ "Крестики-нолики" Японские свечи Технический анализ Математика на бирже Фундаментальный анализ Биржевая торговля Стратегии торговли Механические торговые системы Программирование МТС Управление торговым капиталом Управление портфелем Управление риском Страхование Профессия трейдер Практический трейдинг Технологии инфосистем Информационный рынок Безопасность информации Криптология и криптография Реклама PR - Public Relations Маркетинг Финансовая система Начало бизнеса Предпринимательство Малый бизнес Микроэкономика Торговля Ценообразование Работа в Интернете Сайты, софт, дизайн Управление качеством Управление предприятием Производство продукции Стратегический менеджмент Учебники по менеджменту Системы и организации Теория систем Планирование Статистика финансов Управление персоналом Трудовые отношения Бухгалтерия «1С:Бухгалтерия» Управленческий учет Делопроизводство и офис Автоматизация делопроизводства Рынок труда Карьера Менеджер Лидерство и бизнес карьера Лидерство и карьера Общение и переговоры Общение в бизнесе Бизнес переговоры Инновации в моделировании Экономическое моделирование Нейронные сети Нейролингвистика Логика нейросетей Программирование Пакет Excel Технологии программирования Языки программирования Практическая психология Психологические тренинги Психология в медицине Возрастная психология Ваши скрытые резервы Здоровье и долголетие Работа с эмоциями Пикап Управление временем Гипнотерапия Подсознание Трансовые техники Магия Здоровье советы Спорт для здоровья Йога Религии Эзотерика Мистицизм

---

Глава 12 Финансовый анализ бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики

12.1. Методика корректировки показателей бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики

Принятие научно обоснованных управленческих решений на уровне организации, региона, отрасли и страны в целом должно базироваться на достоверной информации, основу которой составляют данные финансовой отчетности предприятий.

Важнейшее требование к финансовой отчетности в Российской Федерации — в нее «должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении». Однако достоверность стоимостных показателей финансовой отчетности в условиях инфляции существенно снижается.

Инфляция действует как своеобразный налог на остатки денежных средств предприятия в национальной валюте, вызывая убытки по денежным активам. Она приводит к значительным изменениям стоимости других активов и пассивов. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и пассивов предприятия неминуемо приводит к искажению достоверности информации финансовой отчетности, неправомерным результатам и выводам анализа динамики ее показателей.

Проблема достоверности оценки показателей финансовой отчетности в условиях инфляции нашла отражение в нескольких международных стандартах бухгалтерского учета. Так, в 1977 г. был принят МСФО № 6 «Отражение в учете изменения цен», положения которого были расширены и уточнены в МСФО № 15 «Информация, отражающая влияние изменения цен», вступившем в силу с 1 января 1983 г. (в новой редакции МСФО № 15 принят в 1994 г.). С 1 января 1990 г. начал действовать МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» (последняя редакция этого стандарта, не содержащая существенных изменений, относится к 1994 г.). Согласно этому документу финансовая отчетность компании, относящаяся к отчетному и предшествующим отчетному периодам, независимо от того, основана ли она на фактической или восстановительной стоимости, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности.

Долгое время вопросы инфляции и ее влияния на достоверность показателей финансовой отчетности считались не актуальными для отечественного бухгалтерского учета. Это было связано с тем, что в командной экономике инфляция в открытой форме, проявляющаяся в росте общего уровня цен, была невелика. Однако в скрытой форме инфляция имела место на протяжении десятилетий командной экономики и проявлялась в наличии дефицита товаров и существовании так называемого «черного» рынка с ценами более высокими, чем официальные. С началом рыночных преобразований в нашей стране открытая форма инфляции стала господствующей. На первых этапах (1992—1995 гг.) она была очень высока и приближалась к гиперинфляции.

Существуют различные точки зрения относительно характеристик гиперинфляции. Так, согласно МСФО № 29 к странам с гиперинфляционной экономикой относятся те, в которых:

• население в целом предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в относительно стабильной иностранной валюте;

• население в целом рассматривает денежные суммы не с позиций местной валюты, а с позиций относительно стабильной иностранной валюты;

• продажа и покупка в кредит производятся по ценам, которые должны скомпенсировать ожидаемое снижение покупательной способности местной валюты в течение периода кредитования независимо от величины этого периода;

• процентные ставки, заработная плата и цены связаны с индексом цен;

• накопленная или совокупная инфляция за три года приближается или превышает 100%.

Следует отметить, что темп инфляции представляет собой изменение общего уровня цен, выраженное в процентах. Таким образом, темп инфляции — это умноженный на 100% индекс цен. Сама инфляция (а не ее темп) измеряется как прирост общего уровня цен. Например, инфляция в 100% означает увеличение общего уровня цен в два раза (100 : 100 *- 1 = 2).

Не представляет сложности сосчитать, что, если накопленная инфляция за три года должна быть равна 100% (следовательно, ее темп роста за эти годы должен составить 20%), то ежемесячный темп роста цен при таком условии должен быть 101,94%, а среднегодовые темпы роста в течение трех лет не должны превышать 25%. Однако ежемесячные темпы роста индекса потребительских цен (ИПЦ) (consumer price index — CPI), который в мировой практике является наиболее часто используемым показателем уровня инфляции, за последние полтора года превышают уровень 101,9%.

Несмотря на относительно низкую инфляцию в Российской Федерации за период 1996—1997 гг. экономика страны, согласно критериям МСФО № 29, являлась гиперинфляционной. Однако последний критерий, связанный с величиной инфляции, зависит от индекса — измерителя инфляции.

Если темпы инфляции рассчитывать по индексу инфляции, применяемому для индексации стоимости основных фондов и иного имущества предприятий при их реализации в целях определения налогооблагаемой прибыли, то величина этого индекса за период 1996—1998 гг. составит 145,0% (накопленная инфляция — 45,0%)¹. Если в качестве такого индекса брать индекс потребительских цен (что представляется более правомерным), то его уровень за любые три года 90-х годов превышал 200%. Так, индекс потребительских цен за период 1995—1997 гг. достиг 313,7% (накопленная инфляция — 213%), за период 1996— 1998 гг. — 249,3% (накопленная инфляция — 149,3%), что значительно превышает установленный МСФО № 29 уровень совокупной инфляции в 100%.

Темпы роста инфляции, рассчитанные на основе индекса потребительских цен (ИПЦ), по данным Госкомстата РФ за период 1998—2000 гг., приведены в табл. 12.1.

Таким образом, накопленный темп роста инфляции за 1998 г. равен 184,4%, за 1999 г. — 136,5%. Несмотря на весьма незначительные и слабовыраженные инфляционные процессы в экономике России в течение первых семи месяцев 1998 г. вплоть до августовского кризиса, в целом за два года (1998—1999 гг.) темп инфляции составил 251,7%, т.е. сама инфляция равнялась 151,7%, что уже превышает пороговое значение в 100%, установленное МСФО № 29 для трехлетнего периода наблюдений. За первые девять месяцев 2000 г. темп инфляции составил 114,1%.

¹ Здесь и далее рассчитано по данным Государственного комитета РФ по статистике.

411

Таблица 12.1

Индекс потребительских цен, % к предыдущему месяцу Год янв. фев. март апр. май ИЮНЬ ИЮЛЬ авг. сент. ОКТ. нояб. дек. 1998 101,5 100,9 100,6 100,4 100,5 100,1 100,2 103,7 138,4 104,5 105,7 111,6 1999 108,5 104,1 102,8 103,0 102,2 101,9 102,8 101,2 101,5 101,4 101,2 101,3 2000 102,3 101,0 100,6 100,9 101,8 102,6 101,8 101,0 101,3 102,5 — — Несмотря на то, что экономика России на протяжении многих лет характеризовалась весьма высоким уровнем инфляции, вопрос о корректировке показателей финансовой отчетности остается до сегодняшнего дня открытым. Единственной такой корректировкой явились переоценки основных средств организаций, проводившиеся ежегодно начиная с 1992 г. Вместе с тем до настоящего времени остается открытым вопрос относительно корректности таких переоценок с точки зрения достоверности определения восстановительной стоимости основных средств.

Инфляция — это процесс, характеризующийся повышением общего уровня цен или, что практически эквивалентно, снижением покупательной способности денег. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса связана с повышением совокупного спроса, рост которого в основном обусловлен увеличением денежной массы, т.е. связан с переполнением каналов денежного обращения бумажными деньгами вследствие их чрезмерного выпуска. Инфляция издержек обусловлена возрастанием издержек или падением объемов национального производства. И в том и в другом случаях наблюдается рост общего уровня цен.

В целом в России до настоящего времени не разработаны и не утверждены методические подходы к пересчету показателей финансовой отчетности в условиях инфляции. Таким образом, проблема возможности и методики проведения корректировки показателей финансовой отчетности российских предприятий в условиях инфляционной экономики, снятия инфляционных искажений стоимостных оценок этих показателей остается нерешенной. Однако опыт более экономически развитых стран доказывает необходимость проведения в аналитических целях корректировки данных финансовой отчетности.

Практически все отечественные экономисты, занимающиеся разработкой вопросов методологии и методики бухгалтерского учета и экономического анализа, подчеркивают, что инфляционные искажения стоимостных показателей существенно влияют на степень достоверности информационной базы принятия управленческих решений, что в результате приводит к принятию неправомерных и ошибочных решений по управлению хозяйствующими субъектами. Однако в России до настоящего времени не разработаны и не утверждены методические подходы к пересчету показателей финансовой отчетности в условиях инфляции.

Рассмотрим в связи с этим методику проведения корректировки показателей финансовой отчетности организаций в условиях инфляционной экономики.

При разработке такой методики предполагается решение следующих основных проблем, связанных с определением:

1) методов корректировки (пересчета) на уровень инфляции показателей финансовой отчетности;

2) методов и показателей измерения инфляции;

3) коэффициентов корректировки показателей финансовой отчетности;

4) последовательности проведения корректировочных процедур показателей финансовой отчетности.

Решение первой проблемы имеет основополагающее значение. От выбора того или иного метода корректировки показателей финансовой отчетности во многом зависят достоверность полученных результатов анализа и соответственно обоснованность выводов по его результатам. В общем виде методические подходы к корректировке финансовой отчетности в условиях инфляции могут быть представлены на схеме (рис. 12.1).

В зависимости от того, какая стоимость — базисного или отчетного периодов — выбрана в качестве основы финансовой отчетности, можно выделить два направления корректировки показателей отчетности. Так, в случае использования фактической стоимости отчетного периода для обеспечения сопоставимости данных отчетности, как это предусмотрено МСФО № 29, пересчитываются показатели отчетности предшествующих периодов. Подобную корректировку можно назвать инфлированием, так как при ее реализации требуется «наложить» на показатели отчетности предшествующих периодов инфляционный рост.

Корректировка, при которой сопоставимость показателей отчетности достигается путем приведения их к единой стоимостной оценке, соответствующей уровню цен какого-либо периода в прошлом, т.е. использования фактической стоимости базисного периода в качестве основы финансовой отчетности, является обратной процессу инфлирования и может быть названа дефлирова-нием. Данный процесс подразумевает приведение показателей текущего отчетного периода в стоимостные единицы прошлого (базисного) периода и, таким образом, снятие инфляционных искажений показателей. Соответственно формулы пересчета показателей отчетности будут зависеть от выбранной базы сравнения.

Рис. 12.1. Направления корректировки бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях инфляционной экономики Изучение практики аналитической работы показало, что отсутствие единых методических подходов к корректировке показателей финансовой отчетности в условиях инфляции влияет на правильность реализации такой корректировки бухгалтерами и аналитиками. Например, на практике достаточно широкое распространение получил метод корректировки по колебаниям курсов валют. При этом считается, что такой пересчет показателей в более стабильную валюту — доллар США, используя номинальный обменный курс, установленный на дату составления отчетности, достаточен для обеспечения надежности и сопоставимости показателей финансовой отчетности. Подобный подход нельзя признать правомерным, поскольку динамика номинального обменного курса часто не совпадает с динамикой реального обменного курса, представляющего собой соотношение покупательных способностей рубля и доллара США. Поэтому пересчет показателей отчетности по колебаниям курсов валют не дает достоверных результатов и не обеспечивает должной сопоставимости данных.

В связи с этим более правомерным является использование методов корректировки отчетности, основанных на динамике уровня цен. В мировой практике существуют три основных метода корректировки влияния изменения цен на статьи финансовой отчетности предприятия. Эти методы указаны в МСФО № 15 и базируются на следующих моделях учета:

• модели учета в постоянных ценах, предусматривающей оценку объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (General Purchasing Power — GPP или General Price Level — GPL);

• модели учета в текущих ценах, предусматривающей переоценку объектов бухгалтерского учета в текущую (рыночную) стоимость (Current Value Accounting — С?А или Current Cost Accounting — CG4);

• модели, представляющей собой комбинацию первых двух методов (моделей).

Модель учета в постоянных ценах (GPP) основана на применении общего индекса цен к периодическому пересчету показателей отчетности с учетом изменения покупательной способности денежной единицы. Данный метод (модель) базируется на концепции финансовой природы капитала. Основной целью корректировки метода GPP является представление финансовой отчетности в единообразных единицах покупательной способности. При этом не учитывается динамика цен по отдельным компонентам активов и пассивов.

При использовании GPP на индекс инфляции корректируются неденежные статьи баланса (за исключением нераспределенной прибыли и любых сумм дооценки). Формула такой корректировки при пересчете показателей финансовой отчетности (инфлирование) имеет вид

С_І=С_ІХІ_Р, (12.1)

где С, — скорректированное (пересчитанное) значение показателя /-го периода;

С, — первоначальное значение показателя /-го периода;

І_р — индекс цен отчетного периода по сравнению с і-м периодом.

При корректировке показателей финансовой отчетности требуется учитывать моменты постановки на учет имущества предприятия, возникновения затрат и т.п. В связи с этим требуется преобразование формулы 12.1 на основе третьего из основных свойств индексов, а именно — теста кружного испытания. Тест кружного испытания гласит, что если построен некоторый индекс для периода а при базисном периоде b и периода b при базисном периоде с, то индекс І_а/_С, основанный на промежуточных сравнениях, должен совпадать с индексом, полученным при непосредственном сравнении а и с, т.е.

ІаІЬ*ІЫс=ІаІс. О-)

Отсюда следует справедливость следующей зависимости индексов:

і_а,ь = -?(12-3)

¹ Ь/?

Таким образом, формула корректировки показателей финансовой отчетности методом инфлирования примет вид

¹ р{ тек/0) ^(прошл/О)

(12.4)

Cj =CjX-

где Iр₍тек/о) ^— индекс цен отчетного периода по сравнению с

базисным (нулевым) периодом;

/р(прошл/0)^— индекс цен прошлого периода по сравнению с базисным (нулевым) периодом.

Формула пересчета показателей отчетности в цены предыдущего отчетного периода (процесс дефлирования) имеет вид

(12.5)

с

_ ^тек

с —

'-тек

где

скорректированное (пересчитанное) значение показателя текущего отчетного периода; первоначальное значение показателя текущего отчетного периода;

индекс цен отчетного периода по сравнению с каким-либо предшествующим периодом, выбранным за базу сравнения.

В случае если при корректировке берется индекс инфляции, выраженный в процентах, то необходимо разделить указанный индекс инфляции на 100.

Для ситуации инфлирования метод GPP в общем виде может быть представлен с помощью следующих преобразований модели, отражающей равенство итогов актива и пассива бухгалтерского баланса, составленного на отчетную дату прошлого отчетного периода:

АМА + МА — E + L, (12.6)

где Л/МА — величина немонетарных статей актива исходного бухгалтерского баланса;

МА — величина монетарных статей актива исходного бухгалтерского баланса;

Е — величина собственного капитала;

L — величина заемного капитала (долгосрочных и краткосрочных пассивов).

Согласно методу GPP корректировке подлежат немонетарные статьи актива и пассива. Используя формулу 12.1, имеем:

/?МАх(1 + я) + МА = Ех(] + я) + Е+[/?МАхя-Ехя], (12.7)

где к — величина инфляции, коэффициент.

Выражение в квадратных скобках в формуле 12.7 введено для соблюдения балансового равенства правой и левой частей формулы. Дальнейшие преобразования этой формулы позволяют получить модель корректировки бухгалтерского баланса методом GPP:

/?МАх(1 + я) + МА = Ех(] + я) + Е + (/?МА-Е)хя. (12.8)

Исходя из формулы 12.6 можно записать:

/УМА - Е = -(МА - Е), (12.9)

откуда:

/УМА х (1 + я) + МА = Ех(1 + я) + Е-(МА-Е)хя, (12.10)

или

А + /УМА х я = Е х (1 + я) + Е - (МА - Е) х я . (12.11)

где А — величина актива исходного бухгалтерского баланса.

Скорректированная на инфляцию л величина немонетарных активов (/?МА) численно равна доходу организации от увеличения стоимости активов (а не от их использования!) и представляет собой показатель, называемый в англоязычных странах «holding gain».

Величина инфляционной прибыли или убытка при использовании метода GPP зависит от соотношения величин монетарных активов и заемного капитала и определяется по формуле

Р = -(МА - L) х л = (L - МА) х к. (12.12)

Разность между монетарными активами (МА) и монетарными пассивами (кредиторской задолженностью организации в местной валюте) (L) представляет собой так называемую чистую денежную (.монетарную) позицию (net monetary position — NMP), величина которой положительна при превышении монетарных активов над монетарными пассивами и отрицательна — в обратной ситуации.

Как видно из формулы 12.12, в инфляционной экономике предприятию выгодно, чтобы его чистая денежная позиция была отрицательна, т.е. его денежные обязательства в местной валюте превосходили по величине денежные активы, поскольку именно это превышение и составляет базу расчета величины инфляционной прибыли предприятия. Таким образом, формула для расчета инфляционной прибыли (убытка) для метода GPP может быть записана в следующем виде:

Р = —NMPxk = —NMPx(]_p -1) = NMP — NMPxlр = NMP — NMP , (12.13)

где NMP — величина чистой денежной позиции, рассчитанная по данным бухгалтерского баланса;

NMP — скорректированная на уровень роста цен величина чистой денежной позиции.

Следует отметить, что пересчитанный согласно приведенной выше модели GPP бухгалтерский баланс хотя и отражает изменение стоимости немонетарных статей актива и пассива, однако не дает дифференцированной оценки их реальной рыночной стоимости на конкретный момент. Однако положения МСФО № 29 дают возможность учесть такую дифференциацию путем использования правила низшей оценки (lower of cost or market), согласно которому неденежные статьи баланса оцениваются и отражаются по наименьшей из стоимостей: возможной рыночной стоимости реализации или скорректированной себестоимости.

В качестве возможной рыночной стоимости реализации используется чистая стоимость возможной реализации (net realizable value — NRV). Рассчитывается она как разница между возможными значениями продажной цены и расходов по реализации в обычных условиях осуществления продаж.

Модель учета в текущих ценах (ССЛ) является более точной, поскольку подразумевает пересчет статей финансовой отчетности исходя из продажных цен и формирование текущих оценок статей по пересчитанным стоимостям активов и пассивов предприятия с учетом их реальной рыночной стоимости на текущий момент. Таким образом, корректировка статей баланса проводится по индексам цен, рассчитанным по конкретным позициям активов и пассивов. Уровень таких частных индексов цен может значительно отклоняться от общего индекса цен. Поэтому данный метод корректировки целесообразно применять в случае, когда стоимостная оценка различных позиций актива и пассива изменяется неодинаково. Последовательность расчета при этом аналогична описанной выше методике GPP, т.е. отдельные показатели отчетности пересчитываются в зависимости от исходной информации об уровне инфляции согласно формуле 12.1 или формуле 12.4.

В рамках использования метода модели ССА одной из важнейших проблем является определение текущей стоимости активов. Так, Стандарты финансового учета США (FASB Statement № 89 «Financial Reporting and Changing Prices») рекомендуют выделять текущую стоимость на «входе» и на «выходе» системы оценки, т.е. в момент постановки на учет и в момент списания. В качестве текущей стоимости на «входе» предлагается использовать восстановительную стоимость (cost of replacement or reproduction — RECO), представляющую собой величину текущих затрат на возмещение актива. На «выходе» за текущую стоимость активов принимают чистую стоимость возможной реализации (net realizable value — NRV) или текущую дисконтированную стоимость объекта (discounted future cash flow).

В общем виде модель корректировки бухгалтерского баланса методом ССА можно представить следующим уравнением:

А + ?[ЛМА,- хл,]= E + L + ?[ЛМА,- хя,- ] (12.14)

/=1 і=і

ИЛИ

(12.15)

? [AM А,- х(1 + Kj)]+ МА = Е + L + ? [АМА,- х л,- ], і=і ¦ і=і

где АМА,- — величина /-го немонетарного показателя актива исходного бухгалтерского баланса;

щ — величина инфляции (прирост уровня цен) /-го немонетарного показателя актива исходного бухгалтерского баланса, коэффициент;

п — число немонетарных показателей актива исходного бухгалтерского баланса.

Сумма скорректированных на прирост цен (л,) величин немонетарных активов (NMAj) представляет собой доход организации от увеличения стоимости активов (holding gain), рассчитанный по методике ССА. В этом случае инфляционная прибыль, полученная предприятием, составит:

р = ]П[лгмА_гхл₍]. (12.16)

!'=1

До настоящего времени методики GPP и ССА содержат дискуссионные вопросы. Так, признается нецелесообразной корректировка долгосрочных немонетарных статей баланса (long-term nonmonetary items). При этом одним из возможных направлений корректировочных процедур является лишь корректировка статей активов и пассивов, включенных в оборотный капитал компании. Согласно другой точке зрения считается неправомерным проведение корректировки статей актива в том размере, в каком они финансируются за счет заемного капитала. При использовании метода ССА в этом случае модель проведения корректировочных процедур может быть представлена следующим уравнением:

г « г

(1--)X У [АМА,- х (1 + Л:)]+-х АМА + МА =

(12.17)

L + E *-!¹ ' ¹¹ L + E

i=l

= Е + L + (1 х ? [AMAx яі ].

L + E _i=l

Как видно из формулы 12.17, корректировке подвергается часть немонетарных активов, соответствующая удельному весу собственного капитала в общей величине капитала компании.

Комбинированный, или смешанный, метод корректировки финансовой отчетности предполагает применение общего индекса цен к пересчету величины собственного капитала и индивидуальных индексов цен — к пересчету стоимости немонетарных статей актива. Модель проведения корректировочных процедур комбинированным методом может быть получена путем следующих преобразований:

У[АМА₍х(1 + л,)]+МА = ?'х(1 + л) + і + у[АМА_іхл_і]-?'хл. (12.18)

/=1 і=1

Выразив из формулы 12.6 величину собственного капитала (Е) и проведя дополнительные группировки показателей, получаем:

?[аМА,- х (1 + 71,)]+МА = і=1

(12.19)

П

= Ex(l + n) + L+ ?[ЛМА,- х(ті,- -7t)]-(MA-L)x7i.

1=1

Полученная формула представляет собой модель корректировки статей бухгалтерского баланса комбинированным методом. Как видно из этой модели, прибыль, полученная в результате инфляции, составляет:

п /

P = ?[AMA,x(7t,-7i)]-(MA-L)x7t, (12.20)

і=і

или

- \е х (1 + тс)] - NA_cca - NAqpp ,

?[лМА,х(1 + ті,)]+МА-Ц

і=1 .

(12.21)

где NAqca ~ величина чистых активов (net assets) с точки зрения текущих цен (метод ССА);

NAqpp — величина чистых активов (net assets) с точки зрения общей покупательной способности (метод GPP).

Следует подчеркнуть, что формула 12.21 может быть использована в качестве базовой модели определения величин чистых активов предприятия в условиях инфляционной экономики. Как видно из данной формулы, инфляционная прибыль предприятия равна разности величин чистых активов, рассчитанных по двум описанным выше методам корректировки финансовой отчетности. Отметим, что на целесообразность такого сравнения величин чистых активов, рассчитанных по методам ССА и GPP, указывается в МСФО № 15.

Анализ приведенных выше формул 12.19—12.21 комбинированного метода корректировки финансовой отчетности позволяет сделать следующие выводы:

• в условиях инфляции увеличение цены предприятия обусловлено ростом его собственного капитала [Е х (1+я)] и инфляционной прибылью (Р);

• инфляционная прибыль может быть рассчитана как сумма прибыли, обусловленной ростом цен на немонетарные активы, и прибыли, равной величине отрицательной чистой денежной позиции (т е. прибыли, обусловленной превышением денежных обязательств в местной валюте над монетарными активами);

• инфляционная прибыль представляет собой разность чистых активов с точки зрения текущей стоимости (т.е. текущих активов, рассчитанных по методике ССА) и чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (т.е. чистых активов, рассчитанных по методике GPP). Вторая проблема практической реализации методов корректировки финансовой отчетности в условиях инфляции связана с нахождением величины индекса цен, целесообразного для использования в пересчете показателей отчетности. Таким образом, определение метода измерения инфляции или выбор статистических показателей, отражающих величину инфляционных процессов в экономике страны, является важнейшим этапом преобразования финансовой отчетности, обеспечения сопоставимости ее данных. От того, насколько научно обоснованным будет выбор, во многом зависит корректность последующих расчетов.

В общем виде агрегатный индекс цен І_р строится на предположении первичности изменения количественного показателя (объема продукции — q) и вторичности изменения качественного показателя (цены продукции — р) и имеет вид

(12.22)

*Р

ЬЯіХРО

где І_р — агрегатный индекс цен;

<7/ — количество продукции в натуральных единицах изме

рения в отчетном периоде;

РО и р\ — уровни пены единицы продукции в базисном и отчетном периодах.

В таком виде индекс цен используется в микроэкономическом статистическом анализе. Однако в мировой практике при исследовании макроэкономических процессов, в частности при изучении инфляционных процессов, применяются индексы цен, рассчитанные не только по приведенному выше алгоритму. Это следующие два индекса:

• индекс Пааше (Paasche Price Index);

• индекс Ласпейреса (Laspeyres Price Index).

Оба индекса используются для измерения стоимости жизни, т.е. затрат на поддержание определенного жизненного уровня.

Первый из индексов был предложен Пааше в 1874 г. Он рассчитывается для изменяющегося набора товаров согласно алгоритму приведенного выше агрегатного индекса цен (формула 12.22). По алгоритму индекса Пааше исчисляется такой важнейший макроэкономический показатель, как дефлятор валового внутреннего продукта — дефлятор ВВП (Gross Domestic Product deflator — GDP deflator), отражающий соотношение номинального и реального объемов ВВП.

Ранее, в 1864 г., Ласпейресом был предложен другой индекс, получивший известность как индекс Ласпейреса. Рассчитывается он для неизменного набора товаров по формуле

(12.23)

. _?<?охді

* L ~ х™ >

L<io^xPo

где Іі — индекс Ласпейреса;

q₀ — количество продукции в натуральных единицах измерения в базисном периоде;

Ро и рі — уровень цены единицы продукции в базисном и отчетном периодах.

Когда цены на разные товары изменяются неравномерно, индекс Ласпейреса представляет рост стоимости жизни более значительным, чем индекс Пааше. Это объясняется тем, что первый индекс, рассчитываемый для определенного набора товаров, количество которых берется на уровне базисного периода, не принимает во внимание возможность замены более дорогих товаров менее дорогостоящими. Наоборот, во втором индексе учитываются результаты взаимного замещения товаров. Однако в индексе Пааше не отражается происходящее при этом снижение уровня благосостояния, поскольку количество продукции берется на уровне отчетного периода.

Таким образом, инфляционные процессы в экономике страны могут быть оценены с помощью двух рассмотренных индексов.

В мировой практике наиболее часто используемым показателем уровня инфляции, а следовательно, и уровня цен является индекс потребительских цен — ИПЦ (Consumer Price Index — CPI). ИПЦ представляет собой один из подходов к измерению сдвигов в ценах рыночной корзины из неизменного набора товаров и услуг, покупаемых городскими потребителями. ИПЦ — это показатель общего уровня цен, отражающий изменение цен многих потребительских товаров и услуг и представляющий отношение цены потребительской корзины к ее цене в базисном году. Состав потребительской корзины фиксирован на уровне базисного периода. Следовательно, ИПЦ рассчитывается по формуле индекса Ласпейреса.

Положением о порядке наблюдения за изменением цен и тарифов на товары и услуги, определения индекса потребительских цен (утв. постановлением Госкомстата РФ от 29 июня 1995 г. № 79) определено, что ИШД является «одним из важнейших показателей, характеризующих уровень инфляции, и используется в целях осуществления государственной финансовой политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, регулирования реального курса национальной валюты, пересмотра минимальных социальных гарантий, решения правовых споров». Расчет ИПЦ проводится с недельной, месячной, квартальной периодичностью, а также нарастающим итогом за период с начала года. Окончательные значения ИПЦ за месяц, квартал, год определяются до 15-го числа месяца, следующего за отчетным периодом. ИПЦ публикуется: за месяц в ежемесячном экономическом докладе Госкомстата России «Социально-экономическое положение России»; за квартал — в Российской газете до 25-го числа месяца, следующего за истекшим кварталом; за год — в кратком ежегодном статистическом сборнике «Российская Федерация в цифрах» и в «Российском статистическом ежегоднике». Порядок публикации ИПЦ на региональном уровне определяется территориальными органами государственной статистики.

Анализ рекомендаций по вопросам корректировки финансовой отчетности, содержащихся в отечественных ученых публикациях, показал, что абсолютное большинство из них предлагают для целей корректировки использовать модель учета в постоянных ценах (GPP) и в рамках этой модели в качестве индекса инфляции применять ИПЦ. По всей видимости, это наименее сложный и трудоемкий вариант корректировки показателей финансовой отчетности, базирующийся на использовании широко доступной информации об уровне инфляции, измеряемой с помощью ИПЦ. В силу этих причин указанный метод корректировки показателей финансовой отчетности может быть достаточно легко внедрен в практику учетно-аналитической работы.

Анализ российских публикаций по исследуемой проблематике позволил выявить и так называемые «белые пятна» в предлагаемых методических подходах по корректировке показателей финансовой отчетности в условиях инфляции. Одной из таких нерешенных проблем на сегодняшний день является определение коэффициентов корректировки (пересчета) показателей. Отсутствие методик расчета таких коэффициентов значительно затрудняет практическую реализацию корректировочных процедур.

Третья проблема, касающаяся определения коэффициентов корректировки, связана главным образом с расчетом средних индексов инфляции за период, в частности среднего за отчетный период уровня ИПЦ. Наиболее распространенной ошибкой расчета среднего уровня индекса цен является использование формулы среднеарифметической величины. По нашему мнению, при определении среднего значения ИПЦ следует применять формулу средней геометрической величины, поскольку именно она позволяет рассчитать среднюю величину при замене индивидуальных величин признака и сохранении неизменным произведения индивидуальных величин. Формула средней геометрической имеет вид

¦*геом ⁼ л1^х1 * ^х2 * • • • * ^хп — |П ' (12.24)

Средние уровни принято относить к середине осредняемого отрезка времени. Следовательно, при расчете среднего темпа инфляции анализируемый период разбивается на два отрезка времени (п = 2), и сам расчет проводится по формуле

"I¹

IР ~ т[ір(н)^ХІр(к)

(12.25)

/?(период)

где

] _ средний индекс цен (ИПЦ) за анализируемый пе^р риод;

/_р(н) — индекс цен (ИПЦ) на начало анализируемого пе

риода;

/р<_к) — индекс цен (ИПЦ) на конец анализируемого пе

риода;

І_р (период) ^— индекс цен (ИПЦ) за анализируемый период.

На основе рассчитанных индексов цен на начало и конец анализируемого периода, а также средних индексов цен за анализируемый и предшествующий периоды определяются коэффициенты корректировки показателей финансовой отчетности предприятия. С использованием индексов цен на начало и конец анализируемого периода рассчитываются коэффициенты корректировки так называемых моментных показателей (snapshot¹ figures), т.е. показателей, характеризующих состояние на определенный момент времени. К моментным показателям относятся, например, показатели баланса предприятия, отражающие стоимостную оценку имущества предприятия и источников его фор-

Snapshot — снимок, фотография (англ.).

425

мирования на начало и конец отчетного периода. Средние уровни индексов цен применяются при корректировке значений показателей, относящихся к категории показателей «потока» (flow figures), а именно — показателей выручки, себестоимости, доходов, расходов и др.

Четвертая проблема, связанная с определением последовательности проведения корректировочных процедур, т.е. по сути сама «пошаговая» методика корректировки показателей финансовой отчетности предприятий до настоящего времени не рассматривалась в российской научной и методической литературе. За основу при разработке такой методики можно использовать метод GPP, рекомендованный к применению МСФО № 29.

Корректировка показателей финансовой отчетности методом GPP основана на следующих правилах:

• показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, не выраженные в единицах измерения, действующих на отчетную дату, должны быть скорректированы с использованием коэффициентов корректировки, рассчитанных на основе общего уровня цен;

• монетарные показатели бухгалтерского баланса не корректируются, поскольку они уже представлены в денежных единицах, действующих на отчетную дату;

• немонетарные показатели финансовой отчетности подлежат корректировке;

• скорректированная сумма немонетарной статьи актива бухгалтерского баланса уменьшается, если она превышает сумму, возмещаемую за счет будущего использования актива, включая его продажу или другую форму реализации;

• инфляционная прибыль (убыток) рассчитывается как произведение уровня инфляции и разницы между монетарными пассивами и монетарными активами (формула 12.13);

• инфляционная прибыль (убыток) включается в чистую прибыль организации (нераспределенную прибыль отчетного периода).

Представляется возможным выделить следующие основные этапы реализации метода GPP (рис. 12.2):

Рис. 12.2. Последовательность корректировки показателей бухгалтерской отчетности методом GPP Именно на основе финансовой отчетности, скорректированной на уровень инфляции, представляется целесообразным расчет основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. К числу таких показателей относятся, например, показатели (финансовые коэффициенты) ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и капитала, рентабельности. Методика их определения и анализа может стать предметом отдельного рассмотрения, однако общепринятые алгоритмы их расчета достаточно широко известны.

Расчет этих финансовых коэффициентов возможен и в автоматическом режиме с помощью использования современных компьютерных аналитических программ таких фирм, как «Про-Инвест Информационные технологии» и «ИНЭК». Следует подчеркнуть, что аналитическая компьютерная программа «Audit Expert» компании «Про-Инвест Информационные технологии» — это программа, предназначенная для комплексного анализа финансового состояния организации (предприятия), позволяющая проводить корректировку показателей актива и пассива бухгалтерского баланса, что особенно актуально в условиях инфляционной экономики. Такая корректировка позволяет дать достоверную оценку показателей финансовой отчетности, корректно провести анализ динамики показателей, основываясь на сопоставимых стоимостных оценках, определить величину инфляционной прибыли (убытка) согласно МСФО № 15 «Информация, отражающая влияние изменения цен» и МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции».

12.2. Корректировка показателей бухгалтерской отчетности организации с использованием метода GPP

Последовательность проведения корректировочных процедур целесообразно рассмотреть на конкретном примере. Методической базой такой корректировки избран метод GPP, рекомендованный к применению МСФО № 29.

В качестве исходного фактического материала возьмем бухгалтерский баланс (ф. № 1) и отчет о прибылях и убытках (ф. № 2) условного предприятия за I квартал 1999 г., на основе которых проведем корректировку данных отчетности на уровень инфляции методом GPP.

Началом финансово-хозяйственной деятельности предприятия является 1 ноября 1997 г. Часть объектов основных средств (в сумме 1000 тыс. руб.) введена в эксплуатацию 1 января 1998 г., остальная часть (в сумме 200 тыс. руб.) — 1 января 1999 г. По всем основным средствам амортизация начисляется линейным методом. Годовая норма начисления амортизации составляет 12 %. Оценка материальных ресурсов, списываемых в производство, определяется по их себестоимости по времени приобретений (метод ФИФО).

Бухгалтерский баланс (без корректировки на уровень инфляции) за I квартал 1999 г., тыс. руб.

Актив на

1 января на

1 апреля Пассив на

1 января на

1 апреля 1. Основные средства 880 1044 1. Уставный капитал 1050 1050 2. Запасы материальных ценностей 200 210 2. Нераспределенная прибыль прошлых лет 400 400 3. Затраты в незавершенном производстве 200 236 3. Нераспределенная прибыль отчетного года — 130 4. Готовая продукция 200 240 4. Кредиты банка 170 170 5. Дебиторская задолженность покупателей 300 400 5. Кредиторская задолженность поставщикам 200 300 6. Денежные средства 100 20 6. Кредиторская задолженность перед персоналом организации и государственными внебюджетными фондами 50 90 7. Кредиторская задолженность перед бюджетом 10 10 Баланс 1880 2150 Баланс 1880 2150 Отчет о прибылях и убытках (без корректировки на уровень инфляции) за I квартал 1999 г., тыс. руб.

Таблица 12.3 Показатель За отчетный период Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей 600 Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)

Коммерческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Прибыль (убыток) до налогообложения

Налог на прибыль 360

40

200

200

70 Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода 130 За отчетный период на рассматриваемом предприятии имели место следующие хозяйственные операции (табл. 12.4).

Хозяйственные операции за I квартал 1999 г.¹

Таблица 12.4 Содержание Сумма, хозяйственной операции тыс. руб. Реализована продукция (с частичной оплатой) (отпускные цены) 600 Закуплены и введены в эксплуатацию основные средства 200 Осуществлены расходы по доставке продукции на станцию отправления и другие коммерческие расходы Отпущены материалы в производство

Начислена оплата труда

Начислены амортизационные отчисления

Выпущена из производства готовая продукция 40

200

200

36

400 Приобретены (с частичной оплатой) материальные ресурсы •

Выдана заработная плата

Перечислен налог на прибыль 210

160

70 ¹ Сведения по хозяйственным операциям даны без учета налогообложения и корректировки на уровень инфляции. Учет реализации осуществляется исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности. В качестве индекса, характеризующего рост общего уровня цен за указанный период, возьмем значения индекса потребительских цен (ИПЦ), рассчитанные Госкомстатом РФ.

Индекс потребительских цен в процентах к предыдущему периоду (цепные ИПЦ)

Таблица 12.5 Показатель 1997 1998

(декабрь 1998 г. к декабрю 1997 г.) 1999 ноябрь де

кабрь ян

варь фев

раль март Цепной индекс потребительских цен (ИПЦ), % 100,6 101,0 184,4 108,5 104,1 102,8 Произведение цепных темпов роста показателя равно его базисному темпу роста, следовательно, величина ИПЦ за I квартал 1999 г. составит 116,11% (1,085x1,041x1,028x100) (І_р (период) ⁼ = 116,11%). В качестве базы при этом выступает самый ранний из рассматриваемых периодов, т.е. декабрь 1998 г. Таким образом, значение ИПЦ на начало отчетного периода (на 1 января 1999 г.) равно 100% (Цн) ⁼ 100%), на конец отчетного периода (на 1 апреля 1999 г.) — 116,11% (^_к) = 116,11%).

Расчет среднего уровня ИПЦ за I квартал 1999 г. выполняется по формуле

Ір(Ікв.1999) =?¹Д611=1,0775, или 107,75%. (12.26)

Следующий этап корректировки бухгалтерской отчетности связан с группировкой показателей на монетарные и немонетарные. Предварительно представим исходный бухгалтерский баланс в более агрегированном виде (табл. 12.6).

Результаты группировки статей на монетарные и немонетарные представлены в табл. 12.7.

Величина чистой денежной позиции на начало отчетного периода (1 января 1999 г.) (NMP(„)) рассчитывается как разность между монетарными активами (МА) и монетарными пассивами (L) и составляет

NMP_(H) =400-430 = -30 (тыс. руб.). (12.27)

Далее необходимо провести корректировку полученной величины чистой денежной позиции на уровень инфляции I квартала 1999 г., при этом используется формула

NMP(H) =-30x1,1611 = -34,83(тыс. руб.). (12.28)

Агрегированный бухгалтерский баланс (без корректировки на уровень инфляции) за I квартал 1999 г., тыс. руб.

Таблица 12.6 Актив на

1 января на

1 апреля Пассив на

1 января на

1 апреля 1. Основные 1. Уставный средства 880 1044 капитал 1050 1050 2. Запасы и за- 2. Нераспре- траты 600 686 деленная при- 3. Дебиторская быль 400 530 задолженность 300 400 3. Кредиторская 4. Денежные задолженность 430 570 средства 100 20 Баланс 1880 2150 Баланс 1880 2150 Группировка показателей на монетарные и немонетарные, тыс. руб.

Таблица 12.7 Актив на

1 января на

1 апреля Пассив на

1 января на

1 апреля 1. Монетарные активы (МА) 400 420 1. Собственный капитал (Е) 1450 1580 2. Немонетарные активы (АМА) 1480 1730 2. Заемный капитал (L) 430 570 Баланс 1880 2150 Баланс 1880 2150 Необходимо указать, что при расчете скорректированной величины чистой денежной позиции на начало периода (NMP₍'_H))

применяется формула 12.1, поскольку, как было сказано выше, уровень покупательной способности денежной единицы на 1 января 1999 г. взят за 100%. В ситуации, когда этот уровень отличен от 100%, необходимо использовать формулу 12.4.

Следующий этап корректировки показателей бухгалтерской отчетности связан с определением увеличения и уменьшения чистой денежной позиции за отчетный период и расчетом величины чистой денежной позиции (скорректированной на уровень инфляции) на конец отчетного периода (NMP₍'_K)). Увеличение чистой денежной позиции связано с ростом монетарных статей актива (денежных средств, дебиторской задолженности), что может быть следствием операций реализации продукции, получения штрафов и пеней, возмещения в денежной форме материального ущерба и т.п. Рост чистой денежной позиции в рассматриваемом примере обусловлен реализацией продукции в отчетном периоде (табл. 12.8).

Расчет увеличения чистой денежной позиции за I квартал 1999 г.

Таблица 12.8 Показатель Единица

измерения Численное

выражение

показателя Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) тыс. руб. 600 Увеличение чистой денежной позиции — всего тыс. руб. 600 Коэффициент корректировки коэффициент 116,11/107,75 = Скорректированная величина увеличения чистой денежной позиции тыс. руб. = 1,0775

600x1,0775 =

= 646,50 Уменьшение чистой денежной позиции является следствием уменьшения величины монетарных показателей актива, связанного с увеличением немонетарных активов, расходами, не относящимися к себестоимости реализованной продукции, а также с выплатами, осуществляемыми за счет прибыли. В рамках рассматриваемого примера расчет уменьшения чистой денежной позиции приведен в табл. 12.9.

Скорректированная на уровень инфляции величина чистой денежной позиции на конец отчетного периода (на 1 апреля 1999 г.) (NMP(_K)) определяется как сумма скорректированной величины чистой денежной позиции на начало отчетного периода (NMP('_H)), скорректированных величин ее увеличения и уменьшения за период и составляет

(NMP₍'_K)) = -34,83 + 646,50-814,59 = -202,92 (тыс. руб.).

Расчет уменьшения чистой денежной позиции за I квартал 1999 г.

Таблица 12.9 Показатель Единица

измерения Численное

выражение

показателя Увеличение немонетарных активов в части оборотных средств тыс. руб. 686 - 600 + 360 = 446 Увеличение немонетарных активов в части внеоборотных средств (основных средств) тыс. руб. 200 Коммерческие расходы тыс. руб. 40 Налог на прибыль 70 Уменьшение чистой денежной 446 + 200 + 40 + позиции — всего тыс. руб. + 70 = 756 Коэффициент корректировки коэффициент 116,11 / 107,75 = Скорректированная величина уменьшения чистой денежной позиции тыс. руб. = 1,0775

756 х 1,0775 = 814,59 На следующем этапе корректировочных процедур необходимо рассчитать величину чистой денежной позиции на конец периода (NMP('_K)) по данным бухгалтерского баланса. Расчет производится аналогично расчету чистой денежной позиции на начало периода (этап 4):

(NMP₍'_K)> = 420-570 = -150 (тыс. руб.).

Инфляционная прибыль (убыток) (для метода GPP) определяется на основе формулы 12.13:

Р =-150,00-(-202,92) = 52,92 (тыс. руб.).

Разность показателей чистой денежной позиции NMP(_K) и NMP('_K) есть величина положительная и представляет собой инфляционную прибыль.

Следующий этап корректировки предполагает пересчет немонетарных статей отчетности с помощью коэффициентов корректировки, определенных исходя из общих индексов цен.

Корректировка на уровень инфляции показателей, относящихся к внеоборотным активам, в частности к показателям стоимостной оценки наличия основных средств, показана в табл. 12.10.

Корректировка показателей основных средств

Показатели Коэффициент

корректировки Численное выражение показателя, тыс. руб. Стоимость основных средств, приобретенных в 1998 г. 116,11 : (100,00: 184,4 х 100,00) = 2,1411

или

1,1611 X 1,844 = 2,1411 1000 х 2,1411 = 2141,10 Амортизационные отчисления по основным средствам, приобретенным в 1998 г. 116,11 : (100,00 : 184,4 х 100,00) = 2,1411 1000 X 0,12 х 2,1411 +

+ 1000 х 0,12 : 12 х 3 х 2,1411 =

= 256,93 + 64,23 = 321,16 Стоимость основных средств, приобретенных в отчетном периоде 116,11:100,00 = 1,1611 200 х 1,1611 = 232,22 Амортизационные отчисления по основным средствам, приобретенным в отчетном периоде 116,11 : 100,00 = 1,1611 200 х 0,12 : 12 х 3 х 1,1611 = 6,97 Первоначальная стоимость основных средств с учетом корректировки — 2141,10 + 232,22 = 2373,32 Сумма накопленной амортизации с учетом корректировки _ 321,16 + 6,97 = 328,13 Остаточная стоимость основных средств с учетом корректировки — 2373,32 - 328,13 = 2045,19 Корректировка на уровень инфляции немонетарных показателей, относящихся к оборотным активам, показана в табл. 12.11.

Корректировка немонетарных показателей в части оборотных активов за I квартал 1999 г.

Таблица 12.11 Показатель Коэффициент

корректировки Численное выражение

показателя, тыс. руб. Немонетарные активы в части оборотных средств на начало отчетного периода 116,11 : 100,00= 1,1611 600 х 1,1611 = 696,66 Увеличение немонетарных активов в части оборотных средств за отчетный период 116,11:107,75 = 1,0775 446 х 1,0775 = 480,56 Немонетарные активы в части оборотных средств на конец отчетного периода 116,11 : 116,11 = 1,0000 686 х 1,000 = 686,00 Уменьшение немонетарных активов в части оборотных средств за отчетный период — 696,66 + 480,56 -- 686,00 = 491,22 В рассматриваемом примере уменьшение величины немонетарных активов в части оборотных средств связано с реализацией продукции и, следовательно, представляет собой величину себестоимости ее реализации.

Остальные статьи затрат (в данном примере — коммерческие расходы) корректируются на уровень инфляции следующим образом:

40 х 116,11 : 107,75 = 43,10 (тыс. руб.).

Проведя корректировку немонетарных показателей отчетности, можно перейти к последнему этапу. Он заключается в составлении бухгалтерской отчетности на основе скорректированных значений показателей. При. этом целесообразно первоначально составить скорректированный на уровень инфляции отчет о прибылях и убытках, а затем — бухгалтерский баланс организации. Результаты расчетов и составления форм отчетности, скорректированные на уровень инфляции, приведены в табл. 12.12 и 12.13.

Отчет о прибылях и убытках (с учетом корректировки на уровень инфляции)

за I квартал 1999 г.

Таблица 12.12 Показатель За отчетный период (по данным ф. № 2), тыс. руб. Коэффициент

корректировки Скорректированное значение показателя, тыс. руб. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) 600 116,11 : 107,75 = 1,0775 600 х 1,0775 = 646,50 Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) 360 _ 491,22 Коммерческие расходы 40 116,11 : 107,75 = 1,0775 40 х 1,0775 = 43,10 Прибыль (убыток) от продаж 200 646,50 - 491,22 - Прибыль (убыток) до налогообложения 200 - 43,10 = 112,18

112,18 Налог на прибыль 70 116,11 : 107,75 = 1,0775 70 х 1,0775 = 75,42 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчетного периода 130 112,18 - 75,42 = 36,76 Инфляционная прибыль для метода GPP __ _ 52,92 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчетного периода с учетом инфляционной 36,76 + 52,92 = 89,68 прибыли Бухгалтерский баланс (с учетом корректировки на уровень инфляции)

за I квартал 1999 г.

Показатель За отчетный период (по данным ф. № 1), тыс. руб. Коэффициент

корректировки Скорректированное значение показателя, тыс. руб. Основные средства 1044 — 2045,19 Запасы и затраты 686 116,11 : 116,11 = 1,0000 686 х 1,0000 = 686 Дебиторская задолженность 400 — 400 Денежные средства 20 — 20 Баланс (актив) 2150 — 2045,19 + 686 + 400 +

+ 20 = 3151,19 Уставный капитал 1050 1,006 X 1,010 X 1,844 X х 1,1611 = 2,1754 1050 х 2,1754 = 2284,17 Нераспределенная прибыль прошлых лет 400 — 3151,19 - 2284,17 - 570 -- 89,68 = 288,34 Нераспределенная прибыль отчетного периода 130 _ 89,68 Кредиторская задолженность 570 — 570 Баланс (пассив) 2150 — 3151,19 Следует отметить, что завершает корректировку показателей бухгалтерского баланса расчет скорректированной величины нераспределенной прибыли прошлых лет, определяемой как разность скорректированных значений валюты баланса и остальных статей пассива.

Таким образом, корректировка показателей финансовой отчетности на уровень инфляции методом GPP позволила определить величину инфляционной прибыли за I квартал 1999 г. в размере 52,92 тыс. руб. Корректировка дала возможность оценить с учетом рассчитанной суммы инфляционной прибыли значения нераспределенной прибыли отчетного года (89,68 тыс. руб.) и нераспределенной прибыли прошлых лет (288,34 тыс. руб.). Несомненно, что в итоге проведенной корректировки повысилась степень достоверности, сопоставимости, надежности и информативности показателей бухгалтерской отчетности. Все это сделает более достоверными результаты анализа финансовой отчетности, усилит научную обоснованность управленческих решений по его результатам.

В заключение следует отметить, что предложенные в главе методические подходы к корректировке показателей финансовой отчетности предприятий в условиях инфляционной экономики требуют дальнейшей разработки. Однако необходимость их внедрения в практику учета и анализа предприятий и организаций в сегодняшних условиях экономики России не вызывает сомнений. Ведь от того, насколько достоверной и надежной будет информация финансовой отчетности предприятия, во многом зависит объективность результатов анализа, обоснованность решений по управлению финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, правомерность определения основных направлений инвестиций, а следовательно, устойчивость экономического развития страны.

Вопросы для контроля и обсуждения на практических занятиях

І.Что такое инфляция? Какие формы инфляции существуют?

2. Каковы основные признаки гиперинфляционной экономики, определенные МСФО?

3. В чем отличие понятий «инфляция» и «темп инфляции»?

4. В чем отличие понятий «инфляция спроса» и «инфляция издержек»?

5. Какими должны быть среднегодовой темп роста цен и среднемесячный темп роста цен, чтобы накопленная инфляция

за три последовательных года перешла порог гиперинфляции, установленный МСФО?

6. Каковы основные направления корректировки финансовой отчетности в условиях инфляции?

7. В чем отличие методов корректировки инфлирования и де-флирования? Какой из этих методов рекомендован к использованию МСФО?

8. Какие существуют основные методы корректировки влияния изменения цен на статьи финансовой отчетности предприятия?

9. В чем суть модели учета в постоянных ценах (General Purchasing Power — GPP или General Price Level — GPL)?

10. От чего зависит величина инфляционной прибыли (убытка) при использовании метода GPP?

11. Что такое чистая денежная (монетарная) позиция (net monetary position — NMP)?

12. Когда величина чистой денежной позиции принимает положительные значения, а когда — отрицательные? Какое значение чистой денежной позиции более выгодно предприятию, работающему в условиях инфляционной экономики?

13. В чем суть модели учета в текущих ценах (СС4)? Почему эта модель является более точной по сравнению с моделью учета в постоянных ценах?

14. Как согласно модели ССА рассчитывается инфляционная прибыль (убыток) предприятия?

15. В чем суть комбинированного, или смешанного, метода корректировки финансовой отчетности?

16. Как при использовании комбинированного, или смешанного, метода корректировки финансовой отчетности рассчитывается инфляционная прибыль (убыток) предприятия?

17. Какие индексы цен применяются в мировой практике при исследовании инфляционных процессов на макроуровне? Каковы алгоритмы их расчета?

18. Что представляет собой индекс потребительских цен — ИПЦ (Consumer Price Index — CPI)?

19. Какие можно выделить основные этапы реализации метода GPP?

Тесты

1. Согласно МСФО № 29 к странам с гиперинфляционной экономикой относятся те, в которых накопленная (или совокупная) инфляция за три года приближается или превышает:

а) 80%;

б) 100%;

в) 200%;

г) 400%.

2. Согласно критериям, установленным МСФО № 29, в странах с шперинфляционной экономикой среднегодовая инфляция должна приближаться или превышать;

а) 25%;

б) 40%;

в) 80%;

г) 100%.

3. Под процессом инфлирования понимается:

а) приведение показателей текущего отчетного периода в стоимостные единицы прошлого (базисного) периода;

б) приведение показателей прошлых периодов к стоимостной оценке текущего отчетного периода;

в) корректировка уровней показателей, при которой в качестве основы пересчета выбрана стоимость предшествующего отчетного периода;

г) влияние инфляции на стоимостную оценку показателей отчетного периода.

4. Модель учета в постоянных ценах (GPP) основана на применении;

а) неизменной стоимостной оценки показателей отчетности на уровне базисного периода;

б) постоянных цен, уровень которых фиксирован на конкретную дату прошлого (базисного) отчетного периода;

в) общего индекса цен к периодическому пересчету показателей отчетности с учетом изменения покупательной способности денежной единицы;

г) индивидуальных индексов цен по каждому показателю отчетности для их периодического пересчета с учетом изменения покупательной способности денежной единицы.

5. При использовании модели учета в постоянных ценах (GPP) корректировке подлежат:

а) все статьи бухгалтерского баланса;

б) неденежные статьи бухгалтерского баланса;

в) все статьи бухгалтерского баланса за исключением нераспределенной прибыли и любых сумм дооценки;

г) неденежные статьи бухгалтерского баланса за исключением нераспределенной прибыли и любых сумм дооценки.

6. При использовании модели учета в постоянных ценах (GPP) скорректированная сумма немонетарной статьи актива бухгалтерского баланса уменьшается, если она:

а) меньше суммы, возмещаемой за счет будущего использования актива, включая его продажу или другую форму реализации;

б) превышает сумму, возмещаемую за счет будущего использования актива, включая его продажу или другую форму реализации;

в) превышает стоимостную оценку соответствующей статьи в предыдущем отчетном периоде;

г) ниже стоимостной оценки в предыдущем отчетном периоде.

7. Величина инфляционной прибыли (убытка) при использовании метода GPP, зависит от:

а) соотношения величин немонетарных активов и заемного капитала;

б) соотношения величин монетарных активов и заемного капитала;

в) соотношения величин немонетарных активов и собственного капитала;

г) соотношения величин монетарных активов и собственного капитала.

8. При использовании метода GPP величина инфляционной прибыли (убытка) рассчитывается как:

а) произведение уровня инфляции и разницы между немонетарными активами и немонетарными пассивами;

б) произведение уровня инфляции и разницы между немонетарными пассивами и немонетарными активами;

в) произведение уровня инфляции и разницы между монетарными активами и монетарными пассивами;

г) произведение уровня инфляции и разницы между монетарными пассивами и монетарными активами.

9. Чистая денежная (монетарная) позиция (net monetary position — NMP) представляет собой:

а) разность между монетарными активами и монетарными пассивами;

б) разность между немонетарными активами и монетарными пассивами;

в) разность между монетарными активами и немонетарными пассивами;

г) разность между немонетарными активами и немонетарными пассивами.

10. В инфляционной экономике предприятию выгодно, чтобы его чистая денежная позиция была:

а) положительна;

б) отрицательна;

в) равна нулю;

г) неизменна.

11. Чистая денежная (монетарная) позиция принимает отрицательные значения, если:

а) величина монетарных активов больше величины монетарных пассивов; ,

б) величина монетарных активов меньше величины монетарных пассивов;

в) величина немонетарных активов больше величины монетарных пассивов;

г) величина немонетарных активов меньше величины монетарных пассивов.

12. Модель учета в текущих ценах (ССА) предусматривает:

а) корректировку статей бухгалтерского баланса на основе общего индекса цен;

б) корректировку статей бухгалтерского баланса на основе индексов цен, рассчитанных по конкретным позициям активов и пассивов;

в) корректировку статей бухгалтерского баланса только на начало отчетного периода на основе индексов цен, рассчитанных по конкретным позициям активов и пассивов;

г) корректировку статей бухгалтерского баланса прошлых отчетных периодов без корректировки данных бухгалтерского баланса текущего отчетного периода.

13. Комбинированный, или смешанный, метод корректировки финансовой отчетности предполагает:

а) применение индивидуальных индексов цен к пересчету величины собственного капитала и общего индекса цен к пересчету стоимости немонетарных статей актива;

б) применение общего индекса цен к пересчету величины собственного капитала и индивидуальных индексов цен к пересчету стоимости монетарных статей актива;

в) применение общего индекса цен к пересчету величины заемного капитала и индивидуальных индексов цен к пересчету стоимости немонетарных статей актива;

г) применение общего индекса цен к пересчету величины собственного капитала и индивидуальных индексов цен к пересчету стоимости немонетарных статей актива.

14. При использовании комбинированного, или смешанного, метода корректировки финансовой отчетности инфляционная прибыль представляет собой:

а) разность чистых активов с точки зрения текущей стоимости (NA_Cca) и чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (NAqpp);

б) сумму чистых активов с точки зрения текущей стоимости (NAcca) ^и чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (NAqpp)-,

в) разность чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (NAqpp) и чистых активов с точки зрения текущей стоимости (NAcca)',

г) сумму чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (NAqpp) и чистых активов с точки зрения текущей стоимости (NAcca)-

15. Индекс потребительских цен — ИПЦ (Consumer Price Index — CPI) представляет собой:

а) средний темп роста цен основных продовольственных товаров по сравнению с базисным периодом;

б) средний темп роста цен основных потребительских товаров по сравнению с базисным периодом;

в) темп прироста цены потребительской корзины в текущем отчетном периоде по сравнению с ее ценой в базисном периоде;

г) отношение цены потребительской корзины в текущем отчетном периоде к ее цене в базисном периоде.

16. При определении среднего значения ИПЦ следует применять формулу:

а) средней арифметической величины;

б) средней взвешенной величины;

в) средней геометрической величины;

г) средней хронологической величины.

17. Средние уровни индексов цен применяются при корректировке:

а) значений показателей, относящихся к категории показателей выручки, себестоимости, доходов, расходов и др., т.е. показателей «потока» (flow figures)',

б) значений показателей, относящихся к категории моментных показателей (snapshot figures) -,

в) всех показателей бухгалтерского баланса;

г) всех показателей финансовой отчетности предприятия.

18. Рассчитанная величина инфляционной прибыли:

а) включается в чистую прибыль (нераспределенную прибыль) отчетного периода;

б) включается в нераспределенную прибыль прошлых лет;

в) вычитается из чистой прибыли (нераспределенной прибыли) отчетного периода;

г) вычитается из нераспределенной прибыли прошлых лет.

Раздел III

Комплексный анализ как инструмент контроля и управления деятельностью коммерческой организации и ее структурных подразделений

---