Первым таким условием служат требования методологического характера. Речь идет о необходимости комплексного, междисциплинарного подхода к исследованию и выработке программных мероприятий в экономике. Конструктивной представляется точка зрения, высказанная американским ученым Дж. Хиршлайфером о единстве социальной науки, о том, что экономическая теория пронизывает все социальные науки точно так же, как эти последние пронизывают ее саму⁷.

Необходимо преодолеть фрагментарность современных концептуально-теоретических подходов к решению социально-экономических проблем России. Утешением здесь может служить лишь то, что подобное явление укладывается в более общий контекст современного состояния личностного отражения социальной реальности, которое описывается в современной культурологии. По словам американского философа-марксиста и культуролога Ф. Джеймсона, автора работы "Постмодернизм или логика культуры позднего капитализма", "личность в постмодерном мире не отчуждена, а скорее фрагментирована"^{8 9}.

Вторым из обязательных условий успешного экономического развития, как нам представляется, является его социальная направленность, а точнее соблюдение требований социальной справедливости. Президент Римского клуба А.Печчеи еще в 1977 году писал, что отныне и впредь идея и условия достижения справедливости должны превратиться в одну из основ дальнейшего развития человеческого общества Практической реализацией этой идеи, по мнению А.Печчеи, будет ситуация, при которой некий гарантированный минимальный уровень жизни должен стать неотъемлемым правом любого гражданина; такой социальный минимум, исходит из учета человеческих потребностей в пище, жилье, медицинском обслуживании, образовании, информации, коммуникациях, средствах передвижения и, возможно, еще в каких-то дополнительных благах. Параллельно с проблемой обеспечения минимального уровня жизни возникает вопрос о социальном максимуме. Речь идет о тех верхних пределах, за которыми потребление и расточительство становятся предосудительными и должны по мнению А.Печчеи, пресекаться’. Подобная постановка проблемы весьма актуальна для нашей страны, где, со стороны правительства постоянно слышатся жалобы на нехватку денег, на невозможность законодательно привязать установление минимальной оплаты труда к уровню прожиточного минимума и в то же время у нас сформировался целый социальный слой граждан, которые не знают куда эти деньги девать. К сожалению, в решении проблемы, поставленной свыше 20 лет тому назад президентом Римского клуба, нынешняя Россия по сравнению с ведущими странами плетется далеко в хвосте. Так, если в Западной Европе и США соотношение минимальной и средней оплаты труда не превышает 1:3, то в России в на протяжении 90-х годов оно составляло примерно 1:10 и лишь в самое последнее время ситуация начала выправляться за счет опережающего роста уровня минимальной оплаты труда.

Что касается среднего уровня заработной платы, то в нашей стране похоже, в полной мере проявляется так называемый "железный закон" заработной платы, получивший широкую известность еще в XIX веке. Как известно согласно этому закону заработная плата рабочих при капитализме должна колебаться вокруг физического минимума средств их существования.

С новой силой проблема социальной справедливости, более равномерного распределения доходов поставлена в рамках концепции человеческого капитала. Данная концепция позволяет придать комплексный характер анализу экономических процессов, рассматривая их в социокультурном контексте. Вместе с тем она позволяет поставить решение социальных проблем на твердый фундамент экономической целесообразности или эффективности.

Данное понятие находит все более широкое применение. На рынке труда люди получают вознаграждение, увеличивая свои навыки, умение в работе, повышая качество своего труда, которые и получили в последние годы наименование "человеческий капитал". В результате возрастания своего человеческого капитала работники могут претендовать на более высокую оплату. Данные Бюро статистики США показывают, что в этой стране наблюдается прямая связь между уровнем образования работника, присвоенным ему званием и получаемыми доходами от трудовой деятельности.

В нашей же стране по существу продолжается курс, идущий в разрез с вектором общемирового развития (вспомним хотя бы о том, как осуществляется финансирование науки и образования). Он несет с собой дальнейшую деградацию человеческого капитала в России и тем самым подрывает основы ее экономического роста в будущем. Данная ситуация представляется тем более не допустимой, что в стране, согласно оценке ряда экспертов "величина человеческого капитала, его качество и доля в структуре национального богатства достаточны, для обеспечения процесса перехода к новому качеству роста"¹⁰.

Значение человеческого капитала все более возрастает в качестве важнейшего ресурса экономического развития, а значит и в качестве фактора конкурентоспособности страны в условиях развивающегося процесса глобализации мировой экономики.

В более широком контексте концепция человеческого капитала используется в качестве аналитического инструментария программ ООН по развитию мирового сообщества. Для их проведения была создана специализированная международная организация - Программа развития ООН (UNDP). В первом докладе этой организации за 1990 г. (Human Development Report), в научный оборот была введена категория "человеческое развитие", понимаемое как процесс обеспечения не только дохода людей, но и их здоровья, образования, приемлемой окружающей среды, а также иных условий социально-экономического развития. В докладе был предложен и соответствующий измеритель -"индекс человеческого развития" - ИЧР, или - HDI, в котором нашли отражение продолжительность жизни, образовательный уровень населения и его доходы. Данный комплексный показатель рассчитывается по следующим трем значениям.

1. Ожидаемая продолжительность предстоящей жизни.

2. Доступность образования. Определяется на основе показателей уровня грамотности взрослого населения и средней продолжительности обучения.

3. Благосостояние - ВВП на душу населения, рассчитанный с учетом соотношений покупательной способности национальных валют.

Внедрение показателя ИЧР в практику национальных статистических органов и обобщение получаемых от них данных в организациях ООН позволило создать механизм сопоставительной оценки социально-экономического развития стран мира.

В таблице 1 приведены показатели ИЧР и его составляющие из Доклада ООН за 1997 г.¹¹

Всемирная конференция по социальному развитию (Копенгаген, 1995 г.) предложила сформулировать новые цели и задачи развития человечества, сместив акценты с темпов экономического роста на устойчивое развитие самого человека. В основе достижения этих целей лежит принцип, согласно которому экономика существует для развития людей, а не люди для развития экономики. Таким образом, в современной трактовке экономический успех той или иной страны связывается с успешным, устойчивым развитием ее человеческого потенциала.

Опыт стран, добившихся экономического успеха показывает, что сам по себе он еще не гарантирует решение всех проблем. Более того, многие из этих проблем проявляют тенденцию к нарастанию. Одна из причин такого положения, как нам представляется, состоит в противоречии между впечатляющими успехами в развитии материальной цивилизации в так называемых "цивилизованных странах" и явным отставанием в развитии социально-духовной компоненты общества. Последняя призвана, среди прочего, ориентировать человека на систему ценностей более адекватную возросшему материально-техническому и экономическому потенциалу современного общества. Представляется, что решение многих социальных

проблем, а также разрешение вышеуказанного противоречия следует искать на путях культивирования ценностных ориентиров более высокого порядка, в русле того, о чем незадолго до своей кончины в 1946 году писал выдающийся английский экономист Дж. М. Кейнс: "Не далек тот день, когда собственно экономические проблемы отойдут на второй план, где им и место. Сердца же и головы людей будут заняты реальными вещами - проблемами жизни и человеческих отношений, достойного поведения и творчества, наконец, религией".

ИЧР н его составляющие

Таблица 1

Страны

Продолжи

тельность

жизни

Доступность

образованияБлагосос

тояние

ИЧР Мировой итог

0.64

0.71

0.94

0.764 Промышленно-

развитые страны

0.82

0.93

0.98

0.911 Развивающиеся

страны

0.61

0.68

0.46

0.576 Канада

0.90

0.99

0.99

0.960 США

0.85

0.98

0.99

0.942 Исландия

0.90

0.94

0.99

0.942 Япония

0.91

0.92

0.99

0.940 Финляндия

0.85

0.98

0.98

0.940 Г ермания

0.86

0.93

0.99

0.924 Сингапур

0.84

0.85

0.99

0.900 Россия

0.68

0.92

0.78

0.792 Турция

0.72

0.75

0.84

0.772 Перу

0.71

0.86

0.59

0.717 Китай

0.73

0.73

0.41

0.626 Кения

0.48

0.70

0.22

0.463 Индия

0.60

0.53

0.21

0.446 Сьерра-Леоне

0.14

0.30

0.09

0.176

1.2. Общее и особенное в институциональных реформах в постсоциалистических странах

Важным инструментом поиска наиболее действенных, эффективных путей реформирования российской экономики служит компаративистика или межстрановые сопоставления. Среди объектов таких сопоставлений особого внимания заслуживают страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ)¹. Методология исследования предполагает известную степень сходства сопоставляемых объектов. Для стран ЦВЕ характерны схожие стартовые условия при проведении реформ, определяемые их системной однородностью. Кроме того, все они, в той или иной степени, воспользовались рекомендациями МВФ, основанными на концепции так называемого Вашингтонского консенсуса. В рамках данной концепции достижение успеха в экономике связывается с либерализацией торговли, макроэкономической стабилизацией и рыночным ценообразованием^{12 13}.

Практическая реализация указанного подхода в странах региона привела к тому, что стабилизация сопровождалась сокращением уровня потребления, снижением ВВП, промышленного и сельскохозяйственного производства. При этом первоначальный рост цен был гораздо выше, а снижение уровня инфляции шло значительно медленнее, чем предполагалось в начале. В конечном счете, все это проявилось в высокой социальной цене реформ.

Требование максимального сходства сопоставляемых объектов не позволило рассматривать в данной работе опыт Китая, где, в отличие от восточноевропейских стран, проводящих глубокие системные преобразования, реформы носят характер совершенствования существующей системы¹⁴. Между странами ЦВЕ и Китаем наблюдаются существенные различия и в постановке конкретных целей реформ (во всяком случае на начальном их этапе). Если для традиционно аграрного Китая индустриализация и связанный с ней экономический рост с самого начала выступали в качестве приоритетных целей, то для индустриально развитых восточноевропейских стран, включая Россию, с самого начала реформ экономический рост рассматривался лишь в качестве закономерного следствия проведения политики финансовой стабилизации и структурной перестройки экономики.

В дальнейшем, однако, в силу отмеченного выше падения производства и снижения реальных доходов населения, проблемы экономического роста в странах Центральной и Восточной Европы вышли на одно из первых мест. При этом Россия принадлежит к числу тех стран, где они стоят особенно остро.

Приведенные в таблице 1 данные указывают, что практически для всех отмеченных стран, восьмилетний период реформ - с 1990 по 1997 гг., характеризуется отрицательной динамикой ВВП. Исключение составляет лишь Польша, где отмечен прирост данного показателя на 11,8%. Заметный отрыв Польши от остальных стран во многом объясняется тем, что экономика этой страны пережила глубокий спад еще на переломе 70-х и 80-х гг. К 1989 г. она фактически лишь восстановила уровень до кризисного для Польши 1979 г.

Обращает на себя внимание повсеместное падение объемов ВВП на начальном этапе реформ. Однако, уже на следующем этапе, - в период с 1994 по 1997 гг., в более "благополучных", с точки зрения динамики ВВП, странах наблюдался подъем, тогда как у "отстающих", включая Россию, и на данном этапе падение продолжилось.

Указанные различия требуют своего объяснения. Для этого стоит обратить внимание на опыт Польши -крупнейшей постсоциалистической страны за пределами СНГ. В последние годы здесь, согласно, в частности, оценкам Европейского Банка

Реконструкции и Развития (ЕБРР), достигнута самая высокая динамика экономического роста из всех переходных экономик стран Центральной и Восточной Европы (см. табл.2)¹⁵.

Таблица 2

Динамика изменения ВВП в странах с переходной экономикой

(в %)

Страны1990-

1993

1994-

1997

1990-

1997

1997 г. в % к 1989 г.

в среднем за год Польша

-3.1

6.3

1.6

111.8 Словения

-3.9

4.0

0.0

99.3 Чехия

-4.3

3.6

-0.4

95.8 Словакия

-6.8

6.3

-0.3

95.6 Венгрия

-4.8

2.5

-1.1

90.4 Румыния

-6.4

2.1

-2.2

82.4 Эстония

-9.7

4.1

-2.8

77.9 Белоруссия

-5.4

-2.6

-4.0

70.8 Болгария

-7.4

-3.6

-5.5

62.8 Латвия

-13.8

2.2

-5.8

56.8 Россия

-10,1

-5.3

-7.7

52.2 Литва

-18.3

0.5

-8.9

42.8 Украина

-10,1

-12.1

-11.1

38.3

Очевидные успехи в экономическом развитии Польши, отмечаемые, начиная с середины 90-х гг., имели длительный "подготовительный" этап. Значительные системные изменения в этой стране произошли задолго до 1990 г. - начала "шоковой" терапии. Уже к 1989 г. страна имела определенные достижения в реформировании своей экономики. Централизованное планирование было заменено на "правительственные заказы", доля централизованно распределяемых материальных ресурсов уже в 1986 г. составляла лишь 45%, а к 1988 г. снизилась до 22%. Были

ликвидированы отраслевые министерства, на месте которых создано единое Министерство промышленности. Доля несельскохозяйственного частного сектора в 1980-е гг. увеличилась в три раза и составила 10% ВВП. Уже к началу 1989 года была создана двухуровневая банковская система во главе с независимым Центральным банком. Тогда же был легализован рынок иностранной валюты, введена практика валютных аукционов, проводимых ЦБ.

Как следует из приведенных в таблице З¹⁶ данных успехи польской реформы оплачены достаточно высокой ценой. Обращает на себя внимание высокий уровень безработицы, а также значительный внешний долг, который резко возрос с началом проведения политики "шоковой" терапии и достиг уровня, с учетом различий в численности населения, примерно равного внешнему долгу России. В целом же государственный долг страны составил в 1997 г. 72,4% от ВВП.

Результаты экономической политики "шоковой" терапии начала 90-х гг. имеют в Польше противоречивые оценки. Так, по мнению экс-министра финансов Г.Колодко, прогресс, достигнутый в этот период в одних областях сопровождался ухудшением положения в других, что свидетельствует о том, что данный этап перехода к рыночной экономике в Польше не решил основных проблем, а лишь трансформировал их в другие. Такие меры "шоковой" терапии как практически полная ликвидация всех форм тарифного протекционизма и установление валютного курса злотого на уровне, превышавшем в несколько раз паритет покупательной способности, по оценке Г.Колодко, не были вызваны необходимостью и оказали вскоре негативное воздействие на экономику¹⁷.

Таблица 3

Польша: некоторые статистические показатели 1989199019911992199319941995199619971998(в % к предыд ущему году)

ВВП в

пост.

ценах0,2-п,б-7,02,63,85,27,0б,і6,96,5

Валов.

инвестиц.“2,1- 10,6-4,42,32,99,218,520,621,9

Промышле

иное

производст

во-24,2-8,02,86,412,19,79,210,29,0

С/х

профессор-

во-2,2-1,6-12,76,8-9,310,70,30,80,5 Потребите льс кие

цены251,1585,870,343,035,332,227,819,814,512,2

Внешний

долг40,249,048,047,647,242,243,940,438,140,4(м

лрд.

долл.) Безработи ца (% от занят.)6,312,214,316,416,014,913,610,59,6

В оценке польского так называемого экономического "чуда" следует учитывать, что, во-первых, оно готовилось задолго до политики "шоковой" терапии начала 1990-х годов, во-вторых, имеет достаточно высокую цену, и не выглядит столь впечатляюще, если рассматривать экономическую динамику в данной стране за более продолжительный период, и, в-третьих, могло бы быть более убедительным без чрезмерно резких шагов в направлении либеральной экономики, предпринятых в начале 1990 г.

Среди стран, в которых реформирование экономики сопровождалось наименьшими потерями в производстве выделяется Чехия. Относительно успешное реформирование

экономики в Чехии, несмотря на более позднее начало этого процесса по сравнению с такими странами как Польша и Венгрия, заставляет обратить внимание на ряд отличительных черт чешской экономики. Прежде всего, Чехия пожалуй, самая развитая в экономическом отношении постсоциалистическая страна, которая к началу реформ имела наиболее сбалансированное народное хозяйство с минимальным уровнем внешней задолженности. Проводимая в этих условиях последовательная экономическая политика позволила провести этап финансовой стабилизации в максимально щадящем режиме без высокой безработицы и инфляции, без резких спадов в производстве и финансовой сфере, а также без существенного снижения уровня жизни. В стране удалось сохранить на прежнем уровне расходы на социальные нужды, доля которых в госбюджете составила в 1994 г. 60,6%. Для сравнения: в Румынии в этот же период она равнялась 46,9%, в Болгарии - 36,3%.

Важным фактором, способствующих достижению конкретной страной удовлетворительных результатов в экономической динамике, служит высокая действенность государственного экономического регулирования. Она позволяет осуществлять либерализацию экономики в "управляемом" режиме по мере вызревания необходимых для этого условий и тем самым избегать неоправданных потерь. Так, осуществляя политику поэтапной либерализации экономики, в Венгрии лишь с весны 1995 г. предприятиям было разрешено открытие валютных счетов в венгерских банках. До этого действовал порядок 100% продажи экспортерами валютной выручки с возможностью приобретения валюты на цели импорта. Длительный период проведения экономической политики в условиях "открытости" экономики (страна еще в условиях социализма свыше половины произведенного национального дохода реализовывала посредством внешнеэкономического оборота) позволил Венгрии накопить богатый опыт внешнеэкономического регулирования.

"Фактор времени" играет свою положительную роль и в формировании рыночных институтов, позволяя с успехом опираться на существующие в стране традиции. Так в отсутствии соответствующей правовой базы на начальном этапе реформ в ряде стран ЦВЕ применялись нормы хозяйственного

законодательства довоенного периода (в Польше, например, использовался коммерческий кодекс 1934 г.).

Важным условием успешного развития переходной экономики, необходимым базисом, обеспечивающим эффективное функционирование рыночных институтов, служит наличие развитой организационно-правовой культуры. Примером может служить Чехия, с ее высоким уровнем налоговой дисциплины, На налоги в этой стране приходится до 94% доходов госбюджета, а теневой сектор составляет "лишь" 12% ВВП, - для сравнения, в России этот показатель достигает не менее 40%.

Среди институциональных факторов, оказывающих заметное влияние на характер экономического развития стран ЦВЕ, выделяется коррупция. Согласно данным международной организации Интернэшнл Транспэренси, изучившей на основе специально разработанного "индекса коррумпированности", 50 стран на предмет коррупции, Россия по этому показателю находится среди самых неблагополучных стран.

Сопоставление "индекса коррумпированности",

рассчитываемого от максимального уровня, равного нулю до минимального, равного десяти, с валовым национальным продуктом на душу населения в конкретной стране демонстрирует тесную связь между данными показателями. В странах с более высоким показателем ВНП как правило и более низкий уровень коррупции. Чехия, Венгрия, Польша постсоциалистические страны с наиболее низким уровнем коррупции, показатель которой равен, соответственно - 5,20; 5,18; и 5,08, одновременно и наиболее "благополучные" с точки зрения величины ВНП на душу населения - соответственно, в долл.- 9770, 6410 и 5400. Кроме того, просматривается также наличие взаимосвязи, на которую указывает ряд зарубежных экономистов, а именно, на негативное воздействие коррупции на экономический рост¹⁸.

Это воздействие проявляется по следующим направлениям. Во-первых, коррупция снижает эффективность распределения

ресурсов. Она создает такую систему распределения доходов, которая не позволяет распределять ресурсы строго по рыночным критериям. В результате, даже если объемы инвестирования в экономику велики, их эффект существенно снижается в результате перекосов, вызываемых коррупцией.

Во-вторых, наличие коррупции, несмотря на возможности, предоставляемые ею в получении сверхприбыли, в долгосрочном плане, в силу глубинных экономических причин, действующих в направлении снижения эффективности инвестиций, ведет к ослаблению склонности к сбережениям.

В третьих, коррупция разрушает трудовую мотивацию и тормозит рост производительности труда. Образование и квалификация, выступая в качестве факторов производительности, в свою очередь перестают быть условием, гарантирующим получение достойного заработка.

В четвертых, коррупция усиливает дезинтеграцию общества, политическую напряженность и неопределенность, что снижает возможности планирования деловой активности, превращает экономику в высоко рисковую.

Важное значение для обеспечения положительных показателей экономической динамики имеет характер приватизационного процесса и его эффективность, которая проявляется, в частности, в уровне корпоративного управления (см. табл. 4)¹⁹.

В таблице 4 представлены сравнительные данные по корпоративному управлению, подготовленные специалистами ЕБРР. Из них следует, что по всем рассматриваемым показателям оценки уровня корпоративного управления состояние дел в этой сфере в России не благополучно.

Особенно разителен контраст на фоне "хороших" и "очень хороших" результатов, достигнутых в Польше. Одна из причин подобных различий в том, что массовая, ваучерная приватизация в Польше развернулась с запозданием, лишь в 1996 г. По мнению экс-министра финансов Венгрии Л. Бокроша задержка с осуществлением массовой приватизации в Польше может быть охарактеризована выражением "нет худа без добра", поскольку

это позволило Польше провести реорганизацию и реструктуризацию государственных предприятий и получить значительный доход от их продажи¹.

Показатели корпоративного управления

Таблица 4 ПольшаВенгрияЧехияРоссия Предоставление информации Насколько строги требования, заставляющие инвесторов

информировать о крупных пакетах акций******** Прозрачность

Насколько точно

зарегистрированные курсы акций отражают реальную рыночную

стоимость**********

Корпоративные доходы

Насколько точны требования отчетности по корпоративным

доходам***********

Защита

Насколько хороню мелкие акционеры защищены от злоупотреблений со стороны владельцев крупных пакетов акций¦ ¦ ¦*****

Незаконные операции с ценными бумагами на основе "внутренней информации о компании

Насколько свободен рынок от такой деятельности¦ ¦ ¦*****

Обозначения:

**** - очень хороший результат; *** - хороший;

** -удовлетворительный;

* - плохой.

Высокий в целом качественный уровень корпоративного управления в Польше благоприятно отразился на акционерных

государственных предприятиях. Наблюдаемый на них, начиная 1995 г., стремительный рост объемов производства положительно сказался на общей экономической динамике.

Некоторое "отставание" Чехии по уровню корпоративного управления объясняется особенностями чешской модели приватизации, в результате которой была создана малоэффективная система управления собственностью предприятий. Формальный контроль над ними приобрели многочисленные (около 600) небольшие ваучерные фонды, в свою очередь попавшие под контроль по большей части государственных банков. Положение здесь постепенно выправляется. Происходит слияние и укрупнение фондов, введены законодательные ограничения на максимально допустимую долю участия ваучерных фондов в акционерном капитале предприятия (до 5%). Данная новация служит поощрению банков к установлению прямого контроля над предприятиями через приобретение их акций.

Невысокая эффективность корпоративного управления российскими предприятиями во многом определяется тем, что французский экономист И. Самсон определил как разграничение частных и приватизированных предприятий. Последние, по его словам, приватизировались в России в соответствии с паразитической логикой получения краткосрочных выгод, вне логики развития производства, в условиях неопределенности прав собственности²⁰.

Следует также подчеркнуть, что в России, в отличие от восточноевропейских стран не получил должного развития малый и средний бизнес, в то время как именно "новый частный сектор" обеспечивает большую часть экономического роста и амортизирует падение производства на государственных и части приватизированных предприятиях.

Важное значение для экономического роста имеет внешнеэкономический фактор, в частности финансовая поддержка извне. Показательно, что страны, добившиеся лучших результатов в реформировании экономики имеют также значительно более благоприятные показатели, отражающие

объемы иностранных инвестиций в экономику. Так совокупные иностранные инвестиции на душу населения за период с 1989 по 1997 годы, согласно официальным данным ЕБРР превышали в Польше аналогичный показатель для России в 3 раза, в Чехии в 11 раз, в Венгрии - в 23 раза. Следует также добавить, что к началу радикального этапа реформ в Польше 50% внешнего долга этой страны в размере 17 млрд. долл, были списаны западными кредиторами.

Еще одна положительная сторона внешнеэкономического фактора проявляется в высокой экспортной активности стран, лидирующих в процессах системной трансформации. Экспортная экспансия не только способствует улучшению финансового положения в экономике, но и помогает преодолеть негативное воздействие на производство низкого уровня спроса на внутреннем рынке.

В формировании эффективной институциональной среды важную роль призваны сыграть теоретические разработки неоинституциональной экономики. Согласно ее постулатам институт формируется в тех случаях, когда рыночное решение либо недостижимо, либо неэффективно. При этом общественные затраты по созданию и функционированию института не должны превышать затрат, связанных с его отсутствием. Количественным выражением издержек отсутствия института служит величина трансакционных издержек. По общему признанию эти издержки в России чрезмерно велики в силу неразвитости механизма контрактных отношений, неопределенности и незащищенности прав собственности, коррумпированности и криминализации отношений в экономической сфере. Отсюда повышенная ценность, потенциальная экономическая эффективность "институционального творчества" в российских условиях.

Формирование и совершенствование экономических институтов - долговременный процесс, рассчитанный на перспективу, ведь на долю трансакционныхз издержек в современной высокоразвитой экономике приходится до 50% ВНП. Следовательно, повышение эффективности трансакций, создание эффективных институтов, позволяющих снизить эти издержки, служит тем механизмом, который позволяет

существенно повысить динамичность экономики, ее способность к развитию, а значит, и обеспечить ее экономический рост.

Анализ закономерностей экономического роста в странах с переходной экономикой будет не полным без рассмотрения его взаимосвязи с показателями социальной динамики и, в частности, с уровнем дифференциации доходов населения.

В докладе Всемирного банка, опубликованном в 1996 году, и посвященном проблемам развития экономики переходного периода, подчеркивается необходимость достижения социального консенсуса. Его достижение в долгосрочном плане рассматривается как важнейший фактор успеха переходного процесса. При этом отмечается негативная роль чрезмерной дифференциации доходов и имущественной дифференциации в подрыве политической и социальной стабильности, снижении уровня инвестиций и темпов экономического роста²¹.

Проблема справедливого распределения доходов приобретает особую актуальность в условиях переходной экономики России. Во-первых, наблюдаемый значительный рост дифференциации доходов в условиях сокращения фонда потребления, вызванного беспрецедентным снижением объемов производства, ведет к массовому распространению нищеты и социальной деградации населения. Во-вторых, проблема имеет и теоретический аспект, связанный с определением допустимого уровня так называемой социальной цены реформ, включая и рост дифференциации доходов.

Один из факторов, послуживших причиной относительно высокой динамики роста дифференциации доходов в России (см. табл. 5)²², по сравнению с рядом стран Восточной Европы, явились быстрые темпы российской приватизации. Данный процесс привел, с одной стороны к росту доли доходов от собственности в совокупных доходах граждан, а с другой - к росту дифференциации доходов вследствие дифференциации общего уровня оплаты труда в государственном и частном секторах экономики. Положительным примером мог бы

послужить и здесь опыт Польши, где рост объемов производства в госсекторе позволил достичь паритета доходов работников государственного и частного секторов и тем самым оказать благоприятное воздействие на уровень социальной дифференциации.

Динамика показателей неравенства доходов в переходных экономиках

Таблица 5

Коэффициент Джини²³ (душевой доход)

1987- 88 гг.

1993-95 гг. Россия

24

48 Украина

23

47 Литва

23

37 Эстония

23

35 Болгария

23

34 Латвия

23

31 Румыния

23

29 Польша

26

28 Беларусь

23

28 Чехия

19

27 Словения

22

25 Венгрия

21

23 Словакия

20

19

Представляется, что для России в большей мере, чем для других стран ЦВЕ радикальная реформа послужила лишь инструментом перераспределения и накопления богатства, или так называемого "первоначального накопления". В восточноевропейских странах, где элементы идеологии гражданского общества в общественном сознании сохранились еще с довоенных времен, было трудно убедить граждан, в том, что "первоначальное накопление" - не частная проблема отдельных

граждан, а забота государства, да еще за счет остальных, "не накапливающих" граждан.

На распределение доходов существенное влияние оказывает такие институциональные факторы как функционирование системы налогообложения. Прогрессивный подоходный налог уменьшает разрыв в чистом располагаемом доходе и, следовательно, снижает степень неравенства. Если в целом в переходных экономиках режим налогообложения и политика не стабильны, то особенно слаб выравнивающий эффект налогообложения там, где, как в России, низка действенность работы соответствующих институтов. Налоговая дисциплина, вернее, ее отсутствие, во многом характеризует институциональную незрелость российской экономики.

Высокий уровень дифференциации доходов в России негативно сказывается и на величине индекса человеческого развития (ИЧР) - комплексного показателя, отражающего продолжительность предстоящей жизни, доступность образования и уровень благосостояния населения в целом. Имеет место относительное (с учетом ВВП на душу населения) отставание России по отношению к другим странам. Так, если для России место, занимаемое ею среди более чем 150 стран по показателю ИЧР (67-е) лишь на 7 пунктов выше, чем по показателю ВВП (74-е), то для Польши указанный разрыв составляет 14 пунктов, для Белоруссии - 13, для Словакии - 12. В результате, несколько опережая Белоруссию, занимающую 75-е место по показателю ВВП, по показателю ИЧП Россия от нее отстает²⁴.

По оценке специалистов ООН в долгосрочном плане наблюдается тесная положительная корреляция между величиной ВВП на душу населения и величиной индекса человеческого развития. Очевидно, что "подтягивание" России по показателю ИЧР в перспективе должно сказаться и на положительной динамике величины ВВП.

Анализ межстрановых сопоставлений показывает, что, несмотря на существующие различия реформы в постсоциалистических странах во многом определяют общие

проблемы. Это позволяет сделать вывод, что различия в них носят скорее количественный, нежели качественный характер. Сопоставление положения в России с состоянием в других странах по важнейшим показателям экономической динамики приводит к выводу о неправомерности оценки положения в России как уникального и исключительного, что не отрицает наличие значительного положительного опыта, накопленного в зарубежных постсоциалистических странах.

Существующие различия в степени "успешности" реформ имеют свои причины, среди которых можно выделить следующие:

- более успешные реформы имеют либо "долгую историю" -Польша, Венгрия, Словения, либо связаны с более высоким уровнем социально-экономического развития - Чехия;

- успех в реформах сопутствует странам с высокой правовой культурой, обеспечивающей, соответственно, низкий уровень коррумпированности и препятствующей криминализации экономики;

- успешные реформы сочетаются с высоким уровнем интеграции общества. Его отражают показатели дифференциации доходов. Наиболее высокая дифференциация наблюдается в странах с неблагоприятными показателями экономической динамики, включая Россию. Зарубежный опыт свидетельствует, что значительное усиление социальной дифференциации не является обязательным спутником успешных реформ;

- успех реформ во многом определяется качеством частного сектора. По словам одного из зарубежных экспертов "важнейшим фактором, лежащим в основе существенного расхождения в скорости выздоровления отдельных стран со стороны предложения был первоначальный размер и последующий рост "нового частного сектора"²⁵;

- успешные реформы, как правило, сопровождаются внешней поддержкой в виде значительных иностранных инвестиций, а также снижением бремени внешнего долга, включая практику частичного его списания.

наконец, в принципиальном плане, успех реформ, интегральным выражением которых служат показатели экономического роста, определяется двумя группами факторов: объективными, характеризующими исходные условия развития страны, и субъективными, определяющими степень адекватности экономической политики этим условиям, то, в какой степени учитывается совокупность "национальных особенностей" конкретной страны.

Среди ключевых факторов, способных обеспечить на ближайшую перспективу приемлемый уровень экономической динамики в России выделим следующие:

- укрепление институционально-правовой базы реформ, направленной на значительное снижение уровня экономической преступности, включая коррупцию. Это позволит укрепить социально-политическую стабильность в стране, улучшить инвестиционный климат и на этой основе повысить потенциал динамического развития экономики. Снижение уровня коррупции способно благотворно повлиять и на уровень социальной дифференциации населения и на этой основе повысить уровень интеграции общества и его благосостояния.

- сохранение и развитие, а там где это потребуется и восстановление научно-технического и образовательного потенциалов страны в качестве важнейших факторов ее экономического роста. Данная задача приобретает для России особое значение в силу ее геополитического и внешнеэкономического положения. Очевидно, что возможности получения доступа к высоким технологиям извне для России в обозримом будущем по прежнему будут закрыты, также как и доступ в западноевропейские экономические структуры. Эти обстоятельства ставят нас в условия, существенно отличные от тех, в которых находятся наиболее "продвинутые" в осуществлении реформ страны, (Польша, Чехия, Венгрия) и заставляют в значительно большей степени ориентироваться на внутренние факторы развития.

1.3. Государство и экономика

В традиционных схемах функционирования рыночной экономики фигурируют три главных субъекта, участвующие в экономическом обороте - государство, бизнес (фирма), домашние хозяйства. Типы рыночной экономики определяются эволюцией самого бизнеса, формами его взаимоотношений с государством, соответствующими экономическими институтами. Трансформация российской экономики в рыночную происходит на фоне многообразия форм собственности и социально-экономических укладов, сложного взаимодействия старых и новых институтов, нетрадиционной роли государства в происходящих процессах. С точки зрения становления современной рыночной экономики важную роль играет конституирование институтов частной собственности и капитала, частнопредпринимательского сектора и предпринимателя как его главного действующего лица. С точки зрения общих закономерностей процесса здесь одинаково важны развитие малого и среднего бизнеса, корпоративной экономики, крупных и крупнейших финансово-промышленных групп (ФПГ), адекватных механизмов организации и управления.

С учетом характера происходящей системной трансформации, специфики российской переходной экономики следует выделить два, на наш взгляд, важнейших компонента. Это - роль государства и государственных институтов в трансформационных процессах и развитие корпоративной экономики.

В этом плане государственные институты - это, с одной стороны, совокупность государственных органов,

осуществляющих выработку экономической политики государства и выполняющих набор связанных с этим функций. С другой стороны, это объективно сложившиеся и устойчиво воспроизводящиеся формы и методы участия государства в экономике, традиции государственного регулирования и управления, экономико-правовые нормы, правила, регуляторы. В организационном плане к экономическим институтам государства относится так называемый экономический блок исполнительных властных органов - Кабинет министров, состоящий из общеэкономических и отраслевых министерств, государственных комитетов и федеральных служб федерального уровня управления; систем государственного администрирования и управления в субъектах Российской Федерации и регионах; органов местного самоуправления. К экономическим институтам во втором смысле следует отнести приоритетные формы участия государства в экономике, среди которых отметим следующие:

• государственное экономическое регулирование, разработка системы федеральных программ;

• стимулирование и поддержка благоприятных и стабильных условий для развития наиболее эффективных форм крупного производства и его интеграции с финансовым капиталом;

• поддержка развития крупного, малого и среднего предпринимательства;

• эффективное управление государственной собственностью; проведение приватизации в переходной экономике;

• регулирование деятельности развивающегося российского финансово-экономического сообщества (в определенном смысле патронаж развития финансовых рынков и их инфраструктуры);

• эффективное антимонопольное регулирование и стимулирование конкуренции, регулирование деятельности естественных монополий.

Учитывая все возрастающее и углубляющееся взаимодействие национальной и мировой экономики, государство должно сформировать, по сути, новую систему институтов и инфраструктуру государственного внешнеэкономического регулирования.

Отметим ряд негативных моментов, с нашей точки зрения характерных для "институционального строительства" в нашей стране. Это хроническое запаздывание институциональных реформ; зачастую бездумное копирование институтов рыночной экономики, сформировавшихся в других условиях и в другое время; наконец институциональная нестабильность, перманентные изменения в системе исполнительной власти, в отношении организационных структур органов государственного управления, приводящие к лихорадке реорганизаций в составе высших эшелонов власти, министерств и ведомств.

Эффективное выполнение государством функций выразителя и гаранта национальных интересов делает крайне важным обеспечение баланса всех трех ветвей государственной власти: законодательной, исполнительной и судебной. Превалирование исполнительной ветви, усиленной почти ничем неограниченными полномочиями президента, грозит неисполнением законов, бесконтрольностью, произволом и коррупцией. Восстановление баланса властей является стратегической задачей в области институциональных преобразований. Но и на среднесрочных горизонтах можно ставить и решать важные задачи, как-то: наделение представительной власти контрольными функциями за деятельностью исполнительной власти, укрепление общественного контроля, обеспечение гласности в работе правительства, разработка полноценной законодательной базы функционирования органов исполнительной власти, определяющей их статус, функции, права и ответственность, стандарты деятельности.

Рыночная модель требует существенного укрепления независимой и материально (инфраструктурно) обеспеченной судебной системы, призванной обеспечить законность сфере экономики и защиту предпринимателей от административного произвола, коррупции, криминальных структур. Особое значение имеют институты арбитража и третейского суда. Если исходить из того, что рыночная экономика - это, прежде всего, экономика контрактов, то должны наличествовать и институты, юридически поддерживающие и защищающие субъектов контракта. Именно эти функции выполняют арбитражные и третейские суды. У нас они находятся в начале своего развития и в полной мере пока еще не задействованы. Сама практика судебного арбитража сохраняет все черты неповоротливости государственных структур, действующих к тому же в экстремальных условиях законодательной недостаточности и критической конфликтности, связанной с эксцессами проведения приватизации, расстройством договорных отношений, платежнорасчетной системы. Третейское судопроизводство пока не имеет у нас должного развития. Это связано с тем, что для его нормального функционирования нет условий со стороны соответствующей предпринимательской ментальности и

экономико-правовой культуры хозяйствующих субъектов, а также со стороны организации и инфраструктуры.

В экономической жизни страны государство выступает, прежде всего, как властная структура, устанавливающая правила поведения на рынке хозяйствующих субъектов и влияющая своими обязательными предписаниями на условия функционирования рыночных субъектов. На предстоящую перспективу задачей государства является продолжение разработки стабильной и непротиворечивой правовой базы, восполнение имеющихся здесь многочисленных пробелов.

Властные функции могут реализовываться на базе принятия нормативных актов общего действия, утверждающих единые правила поведения для всех субъектов хозяйствования, а также путем установления различных правовых режимов для отдельных групп хозяйствующих субъектов. Правовое регулирование различных режимов необходимо, в частности, для реализации политики селективной поддержки приоритетных направлений экономической деятельности.

Проблема правильного сочетания унификации и дифференциации режимов хозяйствования, а также темпов и механизмов реформирования тех или иных сегментов экономики приобретает особую актуальность в условиях структурных реформ крупнейших российских естественных монополий - РАО "ЕЭС России", МПС, ОАО "Газпром". Вряд ли здесь допустимы упрощенные подходы вроде единого законодательства по реструктуризации естественных монополий, о желательности которого заявил председатель комитета Госдумы по экономической политике и предпринимательству Г. Томчин²⁶.

Отношение власти к роли государства в экономике в последние годы развивалось в русле либеральной идеологии. Оно часто испытывало конъюнктурные колебания в зависимости от политической ситуации и положения в экономике, совершая иной раз вынужденные отступления от ортодоксального либерализма в сторону расширения мер государственного регулирования, оставаясь в целом на платформе последнего. Вместе с тем, учитывая глубину системного кризиса, отсутствие устойчивого механизма обеспечивающего экономический рост, накал критики проводимого курса со стороны научного сообщества, наличие широкого спектра социальных и политических сил, власть не может не искать новых ответов на вопросы, которые перед ней ставятся.

Либеральный ответ на вызовы времени заключается в том, чтобы развести государственное и частное, установить предельно ясные отношения между властью и участниками экономической жизни. Основными формами государственного воздействия на рыночную экономику предлагается считать нормативно-правовое регулирование и контроль, имеющие целями создание благоприятной правовой и институциональной среды обитания бизнеса, развитие конкуренции, упорядочение экономического оборота. Такой подход предусматривает:

• обеспечение легальности экономических отношений;

• защиту прав и законных интересов участников экономической деятельности;

• обеспечение неотвратимой ответственности субъектов рынка за несоблюдение законодательства, за нарушение договорных отношений;

• преодоление монополизма и развитие конкурентных рынков, радикальное усиление госконтроля за законностью создания и деятельности предпринимательских структур.

В данном подходе есть много разумного, в чем действительно нуждается экономика. Но в целом, при таком подходе государство перестает быть реальным субъектом развития. Оно для этого не располагает достаточными ресурсами, не имеет необходимого инструментария для воздействия на интересы и действия экономических субъектов. Общеизвестно, что наша современная практика во многом противоречит накопленному мировому опыту, впитавшему в себя и достижения бывших социалистических стран, она отбрасывает управление и регулирование назад, в прошлое.

В рамках либерального подхода к экономике несовершенства рынка рассматриваются как результат чрезмерного интервенционизма. Активность государства, по мнению либералов, приводит к четким различиям между рыночными ценами и так называемыми "ценами-тенями". В результате рынок оказывается не в состоянии обеспечить эффективное размещение (аллокацию) ресурсов. Одно из основных положений либерализма гласит: экономический рост будет обеспечен при выполнении условий, делающих возможным эффективное размещение ресурсов. При этом возможны несовершенства, изначально присущие рынку, но только последний в состоянии обеспечить максимальную текущую эффективность размещения ресурсов: "Несовершенный рынок лучше, чем несовершенное государство". Это утверждение обосновывают наличием издержек (как прямых, так и косвенных) государственного вмешательства, якобы не позволяющих при данных ресурсах достичь большего роста. Отсюда делается вывод о необходимости ограничения государственных расходов для обеспечения ускоренного роста.

Сторонники радикальной либерализации экономики исходят из посылки, что все деформации в реформируемой экономике есть результат деятельности государства. Отсюда обоснование политики экономической стабилизации. Эта концепция исходит из автоматизма адаптационного реагирования предложения в ответ на изменения рыночного спроса при устранении нежелательного вмешательства государства. В действительности же либерализованный рынок также несет в себе деформации, но внутреннего, эндогенного характера. Например, структурные деформации не только не исчезают вместе с ускоренно проведенной либерализацией, а скорее усиливаются. Следует отметить, что необходимая адаптация рынка со стороны предложения должна включать в себя не только изменение структуры производства, но и институциональные, организационные изменения, соответствующую адаптацию в социальной и культурной сферах.

"Либеральный проект" в России, на наш взгляд имеет, по крайней мере, два крупных изъяна. Во-первых, он, как это не парадоксально, игнорирует прогресс или путь, который прошла страна (так же, впрочем, как и весь мир) за восемь десятков послеоктябрьских лет. Хотелось бы напомнить высказывание мудрого А. Герцена: "Но история не возвращается; жизнь богата

тканями, ей никогда не бывают нужны старые платья. Все восстановления, все реставрации были всегда маскарадами"²⁷.

Во-вторых, наши либералы по существу отвергают органичность, преемственность в развитии, которые по большому счету просматриваются во всех без исключения странах, добившихся очевидных и долговременных экономических успехов. Сошлемся на мудрого "консерватора" К. Победоносцева: "Наша страсть - к подражаниям, к перенесению на свою почву тех учреждений и форм, которые поражают нас за границей внешнею стройностью. Но мы забываем при этом или вспоминаем слишком поздно, что всякая форма, исторически образовавшаяся, выросла в истории. Из исторических условий и есть логический вывод из прошедшего, вызванный необходимостью"²⁸. В России политическая экономия традиционно определяется как наука, раскрывающая закономерности экономической жизни конкретной нации, народа, объединенного государством. Эта традиция закладывалась еще в работе И. Посошкова, которая была направлена на выявление условий укрепления отечественной экономики, обеспечения независимости российского государства от других более развитых стран"²⁹. Примечательно, что С. Витте не принимал космополитизма классической школы политической экономии, подчеркивая, что "политическая экономия должна принимать идею национальности за точку отправления и поучать, каким образом данная нация... может сохранять и улучшать свое экономическое положение"³⁰.

Между тем в работах современных зарубежных экономистов, посвященных сравнительным исследованиям экономических систем, уделяется достаточно много внимание анализу реально функционирующих экономических систем во всей их комплексности и национальном своеобразии. Так американский экономист А.Блайндер в своем выступлении на международной конференции, проходившей в Москве еще в 1992 году изложил результаты проведенного им сопоставительного анализа трех экономических моделей: американской, японской и советской³¹. Сопоставляя некоторые институциональные особенности указанных моделей А. Блайндер пришел к выводу о наличии сходства японской и советской моделей в таких характеристиках их жизнедеятельности как роль цен во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, а также степень взаимозависимости субъектов кооперационных связей. Ряд сходных черт японской и традиционной советской моделей А. Блайндер обнаружил в отношении построения банковской системы, моделей внутрифирменной организации производства, степени государственного вмешательства в экономику. С точки зрения американского ученого высока степень сходства и характеристик рынка труда в советской и японской системах, в частности их отличает высокий уровень гарантий занятости и одновременно низкая мобильность рабочей силы, слабая дифференциация в оплате труда.

А.Блайндер пришел к выводу, что российская экономика только выиграла бы, если бы в нашей стране больше внимания обращалось опыту функционирования именно японской модели, а не занимались малоперспективным копированием например во всех смыслах далекой от нас американской хозяйственной системы. Тем более что японская модель продемонстрировала свою высокую эффективность, в частности в таких областях как производительности труда, качество продукции, уровень социального партнерства. Выводы американского ученого укладываются в мыслительную схему, согласно которой успешные реформы в отличие от революционной ломки должны сочетать в себе как необходимые изменения, так и преемственность, а отсюда предпочтения в заимствовании того успешного опыта, который позволил бы нам меньше "ломать".

Пока еще не оцениваются в полной мере или оцениваются неверно многие новейшие тенденции мирового развития, связанные с развитием глобальной экономики, с функционированием мировой системы финансовых рынков и её главных фигурантов - транснациональных корпораций, международных финансово-экономических и социально-политических институтов, выполняющих функции наднационального регулирования и координации.

Необходимо, прежде всего, отказаться от крайностей - от архаичного противопоставления государства и рынка в форме либо чистого либерализма или противоположных ему левых альтернатив в рамках "реального социализма". Необходимо учесть следующие обстоятельства:

1. Государственная активность в разнообразных формах сегодня - это часть современной экономической культуры, которая в равной степени впитала в себя опыт государственного управления экономикой "реального социализма", а также практику государственного регулирования в развитых капиталистических и новых индустриальных странах.

2. Системы государственного регулирования во всех странах испытывали определяющее воздействие традиций национальной государственности, политической и экономической культур. Модель национального государства являлась ядром, вокруг которого формировались институты и организационные формы регулирующих систем, в том числе воздействующие на сферу экономики.

3. В России также как и в других крупных государственных образованиях есть принципиальные цивилизационные и национально-государственные черты, обуславливающие исторические особенности её государственной традиции, отличия модели российского государства от аналогов в странах Запада и других цивилизованных образованиях.

Современные реалии, связанные с развитием глобального сообщества и глобальной экономики характеризуются следующими чертами:

• формированием новых экономических субъектов, связанных с оформлением новой структуры международных экономических и политических отношений, новых геополитических и геоэкономических раскладов;

• концом двуполярного мира и возникновением монополизма (глобального доминирования) единственной глобальной сверхдержавы; сохранением когорты великих держав и образованием новых геополитических/экономических координат Север-Юг; выдвижением на сцену региональных держав, играющих доминирующую роль в соответствующих геополитических центрах и оказывающих заметное влияние на систему балансов сил и интересов; государствами - клиентами, развивающимися и слаборазвитыми государствами, зависимыми территориями;

• взаимосвязью и взаимозависимостью субъектов глобального сообщества, оформляющиеся как цивилизационные метаструктуры, региональные центры силы и интеграционные союзы, стягиваемые общими геополитическими и геоэкономическими интересами:

• качественно новыми факторами развития, связанными с современными ТНК, их самостоятельной и влиятельной ролью в глобальной экономике и политике. ТНК по своему потенциалу силы и влияния сопоставимы с современными национальными государствами;

• формированием новой геополитической и

геоэкономической картины мира, сопровождаемой развитием и укреплением системы институтов и механизмов

международного регулирования и координации. Эта система, будучи формально надгосударственной, находится под прямым воздействием соотношения сил в глобальном сообществе, и в значительной мере настраивается по интересам доминирующих субъектов современной геополитики и геоэкономики. Рынок и рыночные механизмы, мировой рынок и отдельные национальные рынки, международная и внутренняя конкуренция трансформируются в совершенно новое качество, которое не укладывается в прежние теоретические парадигмы¹.

Необходимо учесть, что современная глобальная экономика -это, прежде всего, так называемая финансовая (виртуальная) экономика в виде взаимосвязанной и глубоко взаимозависимой системы международных финансовых рынков с подразделением на развитые и развивающиеся рынки. По мнению многих

Российские корпорации и их роль в повышении конкурентоспособности национальной экономики. М., 1998. С. 11.

компетентных специалистов и бизнесменов (включая Дж. Сороса), современный мировой капитализм входит в полосу системного кризиса в связи с отсутствием сегодня адекватных институтов и механизмов его регулирования.

В этих условиях - складываются совершенно новая среда функционирования национальных государств. В основу институциональной стратегии целесообразно заложить понимание государства как главного представителя и гаранта национальных интересов перед лицом геополитических соперников и геоэкономических конкурентов, инициатора и локомотива системной трансформации, субъекта постиндустриального развития. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать сохранение доминирующей роли государства по сравнению с другими субъектами национальной экономики.

44

1

Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика. Кн. 1.М.. 2001. С. 549. '

" История экономических учений / Под ред. В.Автономова, О.Ананьина, Н. Макашовой. М„ 2000. С. 761.

2

См.: Олейник А.Н. Институциональная экономика. М., 2000. С.4 - 5.

См.: Ходжсон Дж. Жизнеспособность институциональной

экономики//Эволюционная экономика на пороге XXI века. М., 1997.

3

Норт Д.К. Институты и экономический рост: историческое введение // Thesis. 1993. Т. 1 Выл. С. 73.

4

Granovetter М. Economic Action and Social Structure: The problem of Embeddednes // American Journal of Sociology. November 1985. Vol. 91. No. 3 P.481-510.

5

Маршалл А. Принципы экономической науки, т.1. М., 1993. С.11-12. 'Нам представляется недоразумением отнесение А. Смита к "либералам" в экономической теории на том основании, что он явился автором известного выражения о "невидимой руке рынка". Забывают о том, что А. Смит отнюдь не сводил экономические отношения лишь к "невидимой руке". На том же основании к "либералам" можно отнести и любого экономиста - сторонника государственного регулирования

6

экономики, признающего действие в ней рыночного механизма.

7

Хайлбронер Р. Экономическая теория как универсальная наука //Thesis. 1993. т.1. Выл. 1. С.41.

8

Jameson F. Postmodernism or the cultural logic of the late capitalism // New left rev. - L.. 1984. - № 146. - P. 62-87.

9

Печчеи А. Человеческие качества. M„ 1980. С. 188.

10

Валентей С.Д.. Нестеров Л.И., Елизаров В.В. Россия в изменяющемся мире: внешние и внутренние вызовы. М., 2001. С. 31.

11

Human Development Report 1997, UNDP, N.Y. 1997, P. 146-148.

12

'Выбор стран и показателей диктовался требованиями анализа результативности реформ с точки зрения двух аспектов -экономической динамики и уровня дифференциации доходов - в качестве социальной составляющей реформ. Для полноты картины приведены данные по некоторым странам СНГ и Прибалтики.

13

Williamson J. What Washington Means by Policy Reform. In: Latin American Adjustment: How Much Has Happened? Wash., D.C.. Institute for International Economics. 1990.

14

См.: Вопросы экономики, 1995. №12. С.49.

15

Данные национальной статистики и статистики международных организаций цит. по: Kolodko G. Transition to a market economy and sustained growth. Implications for the post- Washington consensus. Washington, D.C.. 1998.

16

Данные ЕБРР и Министерства финансов Польши цит. по: Колодко Г., Нути М. Польская альтернатива. М„ 1997. С. 4., Колодко Г. От шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. М.. 2000. С. 353.

17

Колодко Г., Нути М. Польская альтернатива. М„ 1997, с.17-21. Автор этих строк, наблюдая за пол месяца до начала "шоковой" терапии вполне приличное состояние потребительского рынка Польши на примере варшавских магазинов, склонен согласиться с выводом Г.Колодко о неадекватности предпринятых в январе 1990 г. мер.

18

См. Annual Bank Conference on Development Economics. Washington, D.C.. 1997.; Corruption and the Global Economy. Washington, D.C.. 1997. 24

19

'Conference Paper. Helsinki: UNU/WIDER, 1996. November. 26

20

Вопросы экономики, 1998. N8. С. 124-135.

21

World Bank. World Development Report 1996 - From Plan to Market. Washington, DC. 1996.

22

Источник: Колодко Г. Указ.соч. С. 198.

23

Коэффициент Джини ранжируется от о - для равномерного распределения дохода, до 100 - для теоретически возможного распределения всего ВВП одному человеку 30

24

Human Development Report 1997.UNDP. N.Y., 1997, P.146-148.

25

Labor Economics. 1996, № 3. 32

26

Коммерсант, 2002, 12 апреля.

27

Герцен А.И. Былое и думы. М., 1947. С.292.

28

Цит по: Мнения русских о самих себе. М„ С. 58-59.

29

Сорокин Д. Российская политико-экономическая мысль: основные черты и традиции. Вопросы экономики. 2001. № 2

30

Витте С. Национальная экономика и Фридрих Лист. М., 1889, с.35.

31

Исследование роли государства в реформировании экономики в исторически сравнительной ретроспективе. М., 1995. С. 15-16.

Глава 2. СТАНОВЛЕНИЕ КОРПОРАТИВНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ

2.1. Корпорации в современной экономике

Корпоративное управление включает в себя широкий круг проблем, связанных с реализацией властных полномочийхозяйствующими субъектами, процессом принятия решений врамках отношений собственности, оптимизациейорганизационных структур, построением внутри имежфирменных отношений. Особенности и характеркорпоративного управления определяются интересамисобственников, сложившимися типами (схемами) контроля, тоесть механизма регулирующего взаимоотношения менеджеров исобственников, целевыми установками деятельности корпорациии ее менеджмента.

Закономерности развития организационно-управленческих систем определяются всей совокупностью экономических иинституциональных отношений, технологий, организации иуправления в экономике. Речь идет о трансформацииорганизационно-управленческих структур, формированиикачественно новой системы управления, отражающей развитие втаких областях как отношения собственности, ее отдельныхправомочий, место и функции в управлении; экономической итрудовой этики, мотиваций и стимулов, норм экономическогоповедения; а также новых технологий и организационноуправленческих инноваций.

Надлежащая система корпоративного контроля необходимое условие привлечения инвестиций, так как позволяетпотенциальным инвесторам быть уверенными в том, что ихсредства разумно используются руководством компании дляцелей развития и обеспечения успешной финансовохозяйственной деятельности и, таким образом, увеличиваютстоимость доли участия инвесторов в акционерном капиталекомпании.

В этом аспекте содержание корпоративного управления характеризуется как "система отчетности перед акционерами лиц,которым доверено текущее руководство компанией"¹.

Специфика российской модели корпоративного управления в условиях переходной экономики состоит в том, что во многихкрупных компаниях, помимо традиционных участников,присутствует еще один - государство, обладающее тем большимформальным контролем, чем крупнее корпорация. Посколькупредставительство государства, как правило, формально, объемпринадлежащего ему контроля автоматически переходит кдругому участнику - менеджменту, но не к акционерам.Последнее обстоятельство создает дополнительные предпосылкидля подмены долговременных целей корпорации целямиотдельных ее участников.

Как показывает анализ опыта управления предприятием, у нас в стране сложилась модель "экономики инсайдеров" соспецифической расстановкой сил и заинтересованными группамисобственников. В этой связи возникает острая "необходимостьпоиска более устойчивого равновесия в организационной системекорпорации и путем перераспределения собственности иконтроля"².

В процессе бурного развития корпораций в мире возникают новые тенденции в управлении производством и реализациейпродукции. Такие черты корпоративного производства, какособый характер распределения собственности, крупныемасштабы, диверсифицированность и глобализм, формируютособую структуру целей корпорации, которую можноохарактеризовать как многополюсную. Множественности целейсоответствует многообразие функциональной деятельности по ихдостижению, а поскольку набор функций задаеторганизационную структуру, то можно сделать вывод, чтоорганизационная структура корпорации предполагает такиечерты как инвариантность и гибкость. Практика менеджментапозволила накопить значительный опыт приспособленияорганизационной структуры к конкретным и изменяющимсязадачам компаний.

Усложнение внешней среды, необходимость гибкого реагирования на новые возможности вне и внутри фирм вызвалиразвитие управления по проектам, перемещение центровуправления от традиционных иерархий к руководителямпроектных групп, члены которых, как правило, подчиняютсяновым проектным менеджерам и одновременно руководителямфункциональных подразделений. Потребность в соединениилюдей и ресурсов из разных функциональных подразделенийпривела к появлению матричной структуры, котораяхарактеризуется пересечением линейно-функциональных связейс проектными.

Бурное развитие интеграционных процессов привело к возрастанию значения деятельности автономных"предпринимательских центров" в рамках корпораций, которыесами продают свои услуги внутренним или внешним клиентам.Вместе с тем, действуя самостоятельно такие "центры прибыли"не выходят за рамки стратегических планов и решений,принимаемых высшим руководящим органом корпорации.

Вопросы оптимального организационного построения являются одной из приоритетных проблем корпоративногоуправления. В области организационного построения крупныхкорпораций происходит переход от традиционногофункционального подхода к проблемно-ориентированному, отжестких "абсолютных" принципов и схем к гибкости иситуативности.

Основными тенденциями развития этого аспекта корпоративного управления на современном этапе является:замена пирамидальных структур на структуры более плоскойформы горизонтального типа с минимальным числом уровней;ориентация на работу в командах, проектных и целевых группахвместо прежних постоянных отделов; организация иавтономизация разнообразных деловых центров вместотрадиционных иерархий.

Опыт развития менеджмента свидетельствует о том, что его успех базируется как на использовании прогрессивных мировыхдостижений, так и на учете национальных традиций. С однойстороны наблюдается интернационализация технических ифункциональных приемов (делопроизводство, финансовые ибухгалтерские операции, промышленные и информационныетехнологии, реклама и т.д.), с другой - стили руководства, методыуправления людьми, их мотивации органически связаны сособенностями экономического развития, политико-правовыми исоциально-культурными традициями страны. В этой связи однимиз определяющих внутренних факторов повышенияэффективности управления корпорациями в нашей странеявляется трансформация сложившейся культуры управленческойдеятельности с учетом как национальных особенностей итрадиций, так и требований международной корпоративной этикибизнеса, закрепленной в соответствующих национальных икорпоративных кодексах и нормах делового поведения и деловойморали.

Ускорение процессов интеграции хозяііственных структур -объективный процесс последних десятилетий. Об этом говорит экспансия слияний. Так, объем международных сделок послияниям, поглощениям и стратегическим инвестициям составилв 1999 г. - 798 млрд. долл.

Можно выделить следующие современные тенденции развития корпораций:

• концентрация капитала (слияния и поглощения, созданиестратегических альянсов);

• глобализация деятельности (распространение товаров иуслуг, создание дочерних структур на наиболее привлекательныхзарубежных рынках);

• интернационализация капитала (рост транснациональныхкомпаний, привлечение наиболее дешевых инвестиций,независимо от страны их происхождения);

• интеграция промышленного и финансового капитала;

• диверсификация форм и направлений деятельности;

• секьюритизация активов компаний;

• использование новейших информационных технологийдля обеспечения связи, управления и создания новых видоврасчетно-платежных средств;

• использование международных стандартов врегулировании национальных рынков.

Для успешного развития корпоративного сектора экономики немаловажное значение имеет взаимодействие финансовыхинститутов с предприятиями "реального сектора" экономики.

В мировой экономике промышленно развитых стран ФПГ играют важную роль, поскольку такие крупные организационнохозяйственные структуры придают экономике стабильность,управляемость, возможность широкомасштабной реализациинаучно-технических достижений.

Анализ деятельности ФПГ за рубежом показывает, что они экономически эффективны, так как облегчают доступ членамгруппы к финансовым ресурсам и операциям с ценнымибумагами, осуществляют контроль за использованием этихресурсов, обеспечивают координацию действий, оказываютпомощь фирмам.

Мировая практика показала, что в процессе становления ФПГ огромную роль играет государство. Для нас особое значениеимеет опыт становления ФПГ в восточноазиатских странах, гдероль государства в данном процессе более существенна, чем встранах Западной Европы и Северной Америки. Это связано стем, что последние имели многовековой опыт постепенногоэволюционного промышленного развития, которого не было увосточноазиатских стран, что и предопределило у них иную, чемна Западе, роль государства. В развитых западных странах рольгосударства ограничивалась определением правил становленияФПГ с целью ослабления рыночной стихии, а на Востокегосударство более активно вторгалось в экономическую жизнь.Государство формировало национальные ФПГ, которые,формально являясь частными или полугосударственными, наделе находились под его полным контролем и ограничивалипроникновение иностранного капитала в страну. Так, многие,процветающие ныне южнокорейские, тайваньские, сингапурскиекорпорации, возникли в первую очередь под патронажем и наденьги государства. Восточноазиатские страны, как нампредставляется, нашли разумное соотношение междуэкономической свободой и контролем за деятельностьюпредприятий и корпораций, избежав чрезмерных издержекприватизации и вхождения в мировой рынок.

Относительно продолжительный период развития корпоративных структур в современной экономике привел кформированию качественно отличных их типов. В. Иноземцевсреди прочих выделяет классический и креативный типыкорпораций³.

Классическая корпоративная структура предполагает четкое разграничение собственности и управления, противопоставляянаемных работников владельцам компании. Ее сущность вполнеадекватно отражает понятие "фордизм", сформировавшееся всередине XX в.

Во второй половине XX в. в развитии корпораций выделяются три периода. Первый из них обычно характеризуется западнымиисследователями терминами "постфордизм" или "этап гибкойспециализации", отходом от установки на массовоепроизводство. Важнейшей предпосылкой для таких сдвигов сталнаучно-технический прогресс 50-60-х годов, вылившийся враспространение новых технологий, которые способствовалидецентрализации и фрагментации производства и требовалиповышения квалификации работников, роста ихсамостоятельности.

Второй этап (70-е и начало 80-х годов) ознаменовался формированием децентрализованных и деиерархизированныхсистем управления, подготавливавших передачу права напринятие решений на максимально низкий уровень, что отвечаловозросшему творческому потенциалу работников.

Третий этап (80-е - первая половина 90-х годов). На данном этапе внутренняя структура классической индустриальнойкорпорации начинает меняться. Ведущую роль в ней начинаютиграть так называемые работники интеллектуальной сферы. Отних не в меньшей мере, чем от владельцев, зависит ее успех, ониобладают гораздо большей свободой, чем традиционныйнаемный персонал, и, как следствие, предпочитают трудиться нена фирму, а вместе с ней. Важнейшим элементом,цементирующим единство корпорации, становится уже непростая материальная зависимость сотрудников от хозяев, аспецифическая культурная общность персонала, в рамкахкоторой "моральное единство обеспечивает основу для взаимногодоверия"⁴.

Таким образом, классическая корпорация проходит через глубокую трансформацию, обусловленную ростом ролиработников интеллектуальной сферы в обеспеченииэффективности ее деятельности, вследствие чего традиционныйфактор собственности на средства производства в определенномсмысле утрачивает свое основополагающее значение.

В основе развития креативной корпорации как принципиально нового типа организационно-экономической структурыэкспансия "новой экономики", развивающейся за счет наиболеесовершенных информационных технологий. Резкое удешевлениеинформационных орудий привело к тому, что все большеквалифицированных специалистов находит применение своимспособностям в небольших компаниях. Так, в 2000 г. в СШАоколо 65% работников интеллектуальной сферы трудилисьпреимущественно в мелких структурах, причем численностьзанятых индивидуально или в собственных фирмах превышаетсегодня 30 млн. человек⁵.

Креативные корпорации обладают рядом особых черт. Они чаще всего не следуют текущей хозяйственной конъюнктуре, аформируют ее. Их продукцию обычно составляют качественноновые наукоемкие товары или услуги. В большинстве случаевони не принимают форму диверсифицированных фирм иконгломератов, сохраняя ту узкую специализацию, которая былапредусмотрена при их создании. Они не только способны

развиваться, используя внутренние источники, но и обнаруживают возможность постоянно преобразовываться, даваяжизнь все новым и новым компаниям. В условиях, когдаотдельные работники как бы персонифицируют отдельныеэлементы производственного процесса, не существуетпрепятствий для выделения из той или иной структуры новыхсамостоятельных элементов.

Следует предположить, что в перспективе роль креативных корпораций усилится. В то же время и традиционные крупныеиндустриальные корпоративные структуры, которые известныйфутуролог О.Тоффлер назвал "адаптивными" корпорациями,будут еще долгое время определять облик современнойэкономики⁶.

В условиях глобализации ведущим хозяйствующим субъектом экономики выступают транснациональные корпорации (ТНК).Данное обстоятельство, а также то, что наша страна обладаетзначительными потенциальными возможностями формированиясобственных ТНК (речь идет, прежде всего, о топливно-энергетическом комплексе), заставляет обратить внимание наосновные характерные черты функционирования и развитияТНК, их роль в мировой экономике, а также их воздействие нанациональные экономики.

Транснациональная корпорация - это фирма, владеющая предприятиями и другими приносящими доход активами внескольких странах. Прямое зарубежное инвестированиетранснациональной компанией в создание или приобретениеиностранных сырьевых ресурсов, производственных мощностей,торговых филиалов обусловлено большей эффективностьюзатрат и прибыльностью получения сырьевых ресурсов иобслуживания рынков при непосредственном присутствиикомпании в ряде регионов по сравнению с ориентациейисключительно на отечественную базу и на импорт и экспорт какоснову ее международных операций.

ТНК может добиваться различных конкурентных преимуществ путём приобретения собственных рынков сбыта за

рубежом. Прямое инвестирование позволяет ей сократить издержки обращения и лучше учитывать местные рыночныеусловия. Кроме того, прямое инвестирование позволяет ТНКизбежать государственных ограничений доступа на рынок,например импортных пошлин и квот, а также получать другиеспецифические для данной страны преимущества, включаявозможность получения государственных денежных дотаций исубсидий на внутренние инвестирования или использоватьпреимущество низких издержек на оплату труда в некоторыхстранах.

Транснациональные корпорации играют ведущую роль в процессе глобализации мировой экономики. Они выступаютсвоеобразными проводниками интересов стран базирования,которыми являются передовые в экономическом отношениигосударства, и в первую очередь США. В 1996 г. суммарныеактивы ТНК, базирующихся в США, составляли 7805 млрд. долл.

В России к числу транснациональных корпораций относится ОАО "Газпром". Он не только обеспечивает энерго - исырьевыми ресурсами страну, на 25% заполняет доходную частьее бюджета, зарабатывает валюту, но и представляетэкономические интересы России на мировом рынке. Укреплениеи развитие существующих и формирование новых российскихТНК, в том числе на пост советском пространстве - одна изприоритетных задач институционального оформлениякорпоративного сектора российской экономики.

Исторически развитие ТНК прошло ряд этапов. С периода зарождения первых ТНК (конец XIX в.) они претерпели весьмасущественную трансформацию. Деятельность ТНК первогопоколения в значительной мере была связана с разработкойсырьевых ресурсов бывших колоний, что дает основаниеопределить их как "колониально-сырьевые ТНК". По своейорганизационно-экономической форме и механизмамфункционирования это были картели, синдикаты и тресты. Затемна мировой арене появляются ТНК, связанные с производствомвоенно-технической продукции. Начав свою деятельность впериод между двумя мировыми войнами, некоторые из этих ТНКвторого поколения сохранили свои позиции в мировой экономикеи после второй мировой войны.

В 60-е годы все более заметную роль начали играть ТНК третьего поколения, которые широко использовали достижениянаучно-технической революции. Они выступали ворганизационно-экономической форме концернов иконгломератов. В 60-80-е годы в деятельности ТНК намеждународном уровне органично соединялись многие элементывоспроизводственного процесса, включая реализацию продукции,управление и организацию работы персонала, проведениеНИОКР, а также маркетинга и послепродажного обслуживания.Основные элементы воспроизводственного процессапереводились на общие для соответствующих стран стандарты ипринципы. ТНК третьего поколения способствовалираспространению достижений НТР в периферийные зонымирового хозяйства, закладывали экономические предпосылкидля формирования системы международного производства сединым рыночным и информационным пространством,международным рынком капиталов, рабочей силы и научно-технических услуг.

В начале 80-х годов появились и получили распространение глобальные ТНК четвертого поколения. К их отличительнымчертам относятся: глобальное видение рынков и осуществлениеконкуренции в мировом масштабе; раздел мировых рынковмежду немногочисленными глобальными ТНК; координацияработы филиалов на основе новых информационных технологий;гибкая организация отдельных производственных звеньев;адаптивность организационных структур корпораций;единообразие организации бухгалтерского учета и аудита;объединение филиалов и совместных предприятий в единуюмеждународную сеть управления, которая в свою очередьинтегрирована с другими сетями ТНК; осуществлениеэкономического и политического влияния на социально-политические структуры тех государств, в которых действуютТНК.

Всего в мире в настоящее время число ТНК достигло 60 тыс. Они имеют около полмиллиона иностранных филиалов. На долюТНК приходится примерно 25% мирового валового производствапродукции общей стоимостью 9 трлн. долл.⁷. Транснациональныекомпании создают своеобразный скелет мировой экономики,хотя, что касается численности предприятий, ее основусоставляют средние и малые фирмы. Важно подчеркнуть, чтозаконы свободного рынка имеют весьма ограниченныевозможности для проявления внутри ТНК, где устанавливаютсявнутренние цены, определяемые корпорациями. Кроме того, самиТНК в отношении рынка выступают скорее как субъекты,оказывающие на него воздействие, а не в качестве объектов,"принимающих" его условия. В отношении мировой экономикипроявляются те же закономерности, на которые в свое времяуказывал Дж. Гэлбрейт, говоря о современной экономике США.Речь идет о двойственности, дихотомии планового и рыночногоначал в современной капиталистической экономике или, втерминологии Дж. Гэлбрейта, ее делении на "планирующую" и"рыночную" системы. При этом ТНК целиком относятся к"планирующей" ее части, задающей тон и определяющей правилаигры в хозяйственной системе.

В последние годы возник и получил распространение исключительно важный, но пока еще малоизученныйэкономический феномен. Речь идет о возникновениисамостоятельного транснационального капитала, со своейсобственной структурой и внутренними целями развития,начинающего жить своей собственной жизнью.Транснациональный капитал, свободно перемещаемый всовременном общемировом экономическом пространствеоказывается вне юрисдикции национальных государств. Капиталперемещается в поисках наиболее доходных рынков и побольшей части является спекулятивным. Если в 1990 г. вденежные спекуляции ежедневно были вовлечены 600 млрд,долл., то в 1997 г. - уже более 1 трлн, долл., что в 29-30 разпревышает стоимость продаваемых за день товаров и услуг. Пооценкам "Гарвард бизнес ревю", на каждый доллар,обращающийся в реальном секторе мировой экономики,приходится до 50 долл., приходящихся на финансовую сферу.

Общий объем рынка вторичных ценных бумаг приближается к 100 трлн, долл., а годовой оборот финансовых трансакций достигполуквадриллиона долл. Если учесть, что объединенныефинансовые ресурсы 23 наиболее развитых стран составляетоколо 550 млрд, долл.⁸, то становится очевидным, что даже присогласованной политике всех мощных государств они не могутнаправлять для борьбы со спекулятивными операциями суммы,сопоставимые с оборотами финансовых рынков. По существу этоуказывает на отсутствие сегодня в мире реальной силы,способной противостоять транснациональному капиталу.

В 90-е годы в мировой экономике сложилась совершенно новая ситуация, когда государства уже не обладают достаточноймощью для крупномасштабных финансовых интервенций,противодействующих движению спекулятивного транснационального капитала. Если раньше, с помощью жесткогофинансового контроля, государство могло регулироватьнациональный валютный рынок, то в условиях либерализациифинансовых рынков и смягчения валютного контролятранснациональный капитал получил возможность при желанииобрушить финансовые рынки практически любого государства.

В качестве одного из наиболее выгодных источников получения прибылей ТНК рассматривают обменные валютныеоперации. По мнению французского экономиста П Вельтса,"перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частномсекторе, вполне способно изменить паритет любых двухнациональных валют. При этом ТНК работают по той же схеме,что и индивидуальные спекулянты, отличаясь от последних лишьбольшей согласованностью в действиях и мощью. Анализируясовременное состояние мировой экономики. П Вельтс делаетвывод, что "итогом глобальных стратегий в конечном счетестановится формирование интегрированной международнойторгово-финансовой системы, по сравнению с которойнациональные государства выступают как второстепенныевеличины"⁸.

С начала 80-х годов наблюдается все более явственный отход от экономической системы, заложенной Бреттон-Вудскимисоглашениями 1944 г., и основанной на государственномрегулировании экономических процессов к системе, по существууправляемой рынками капиталов. Главенствуют в этой новойсистеме транснациональные корпорации и банки. Именно этимобстоятельством, вернее его недоучетом, во многом объясняютсянеудачи, как неокейнсианских, так и монетаристских попытокрегулирования внутренних финансовых рынков, предпринятые в80-е и в 90-е годы, поскольку самостоятельный транснациональный капитал своей мощью зачастую сводил их на нет.Французский экономист Р.Буало, один из авторов теориирегуляции, делает вывод, что сейчас установился чрезвычайно"запутанный мировой порядок", и что пока отсутствует "новыйКейнс", способный его распутать.

Современные ТНК находятся со "своими" государствами в режиме взаимовыгодного сотрудничества и поддержки. Вкризисных ситуациях такая поддержка оказывается ТНК состороны государства как крайняя мера для не допущениябанкротства. Кроме того, государство патронирует интересы"своих" ТНК в их взаимоотношениях с иностраннымиконкурентами и другими государствами. Со своей сторонысовременные ТНК выступают не только экономическим, но игеополитическим фактором, способным усилить позиции той илииной страны. Наконец ТНК, наряду с наиболее влиятельнымигосударствами, выступают важнейшими элементами новогомирового экономического порядка, институциональнымоформлением которого выступают такие международныеорганизации как МВФ, Всемирный банк, ВТО. В рамках данногопорядка часть полномочий государств в экономической иполитической сферах последовательно переходит кнадгосударственным институтам (контролируемым вполнеконкретными государствами) и ТНК.

ТНК могут оказывать позитивное воздействие на экономику "принимающей" страны. Это, во-первых, приток финансовыхресурсов и современных технологий; во-вторых, внедрение впрактику хозяйствования передовых методов управления имаркетинга; в-третьих, усиление экспортного потенциала страны;

в-четвертых, повышение уровня конкуренции на внутреннем рынке за счет подрыва на нем монопольного положения местныхкомпаний и, наконец, в-пятых, ослабление негативного влиянияместных отраслевых структур на государственнуюэкономическую политику.

В полной мере указанное положительное воздействие "внешнего" фактора в лице ТНК может проявиться лишь приналичии соответствующих "внутренних" условий. Онипредусматривают, во-первых, достижение более или менеесопоставимого уровня экономического развития страны-реципиента, включая наличие у нее соответствующегоинновационного потенциала. Во-вторых, наличие правовой базы,защищающей в разумных пределах отечественныхпроизводителей в условиях "неравенства сил", а также передлицом проявлений "внешнего" монополизма. Наконец, в-третьих,обеспечение необходимого уровня государственной и правовойдисциплины, способных обеспечить соблюдение установленныхв экономике страны "правил игры".

Что касается отношений ТНК с менее развитыми государствами, в число которых входит и Россия, то здесьинтересы крупных международных корпораций зачастуюпрепятствуют самому развитию национального капитала исоответственно его интеграции в мировую экономику.

Можно выделить следующие основные моменты негативного влияния транснационального капитала на развивающиесягосударства:

1. ТНК создают мощную конкуренцию местным компаниями теснят их на внутреннем рынке, не давая развиться.

2. Свободные перемещения транснационального капиталамогут подорвать стабильность национальных валют и создатьугрозу для национальной безопасности развивающихся стран.

3. Космополитизм, внутренне присущий транснациональному капиталу, способен подавлять неокрепшуюгосударственность развивающихся стран и насаждать идеологию,противоречащую интересам развития национального бизнеса.

4. Транснациональный капитал, защищая свои интересы,может оказывать мощное политическое давление напринимающие страны в направлении, не всегда совпадающем сих национальными интересами.

Осуществляя в "принимающие" страны прямые инвестиции (около 200 млрд. долл, ежегодно), ТНК нуждаются в гарантияхих сохранности и, исходя из сугубо эгоистических интересов,пытаются всеми доступными им средствами обеспечить в"принимающих" странах стабильную обстановку. Для этогоиспользуются вышеупомянутые международные организации,методы информационного давления, а также экономические идаже силовые меры воздействия с использованием военной мощимеждународных полицейских сил.

В группе развивающихся стран Россия, оказалась в совершенно особенном положении. На пороге реформ нашастрана по своему научно-техническому промышленному иинтеллектуальному потенциалам Россия во многомприближалась к группе развитых стран и имела неплохие шансызанять в ней место. Однако в результате не эффективнойреструктуризации экономики она по большинству показателейбыла отброшена в середину списка развивающихся стран. Вместес отжившими формами забюрократизированной директивнойэкономики пошли на слом вполне жизнеспособные мощныеотраслевые промышленно финансовые группы. Между темименно на их базе естественно было бы сформировать новыерыночные институты, подобные транснациональнымкорпорациям, обеспечивающим процветание и богатствосовременных передовых стран. Только имея собственныеэффективные и конкурентоспособные ТНК, можно на равныхвойти в мир, который уже стал "миром ТНК".

Сейчас особенно важно найти верный подход во взаимоотношениях российского государство со "своими" и"чужими" ТНК. Основной упор должен быть сделан наотечественные финансово-промышленные группы (ФПГ).Первые шаги в этом направлении уже делаются, но их явно недостаточно.

В современном мире, основанном на двоевластии национальных государств и транснационального капитала,российское государство, по примеру передовых стран, обязановойти в тесный стратегический альянс с отечественными ФПГ.

Но в отличие от существующей сейчас системы личных уний чиновников и финансовых магнатов, носящих зачастуюкоррупционный и нелегальный характер, условия этого союзадолжны быть абсолютно четко сформулированы и закрепленысоответствующими документами, в которых были бы определеныцели государства в данном альянсе, способы их достижения иправила контроля.

По каждой ФПГ или называющейся по-другому крупной корпорации государству необходимо твердо решить, каковы егоинтересы в данном бизнесе, как используются его долясобственности и направляемые средства. Группы, участвующие восуществлении жизненно важных общенациональных целей,должны, по нашему мнению, находится под государственнымпатронажем и контролем, осуществляемым через специальноразработанные законодательно-нормативные институты или наоснове имеющейся в этих группах доли государственнойсобственности, которую при необходимости следует увеличить.

В переходный период государство должно культивировать ФПГ в сфере высоких технологий, имеющих хотя бы отдаленныеперспективы отвоевания определенных секторов мировогорынка. Нужно буквально "воспитать" из своих ведущих группнастоящие транснациональные корпорации с передовымитехнологиями и современным менеджментом. Всемернопротежируя продвижение своих транснациональных ФПГ нарынки других стран, постоянно ориентируя на этовнешнеэкономическую политику, государство тем самымрасширяет сферу своего влияния и повышает свое значение вмировой экономике.

2.2. Организационно-экономические проблемы развитиякрупных интегрированных структур

Корпоративная экономика - явление принципиально новое для постсоциалистической России. Под корпоративнойэкономикой мы рассматриваем такую экономическую систему, вкоторой доминируют корпоративные формы организациипроизводства. В стране активно идет процесс корпоративизации,то есть развитие и распространение корпоративных форморганизации производства. При этом мы отдаем себе отчет, чтокорпорациями не исчерпывается организационное "оформление"современной экономики, что процесс корпоративизации имеетсвои пределы распространения в организационно-экономическомпространстве.

Формирование особого слоя структур российской экономики в виде корпораций составляет самостоятельное направлениеэкономических реформ, реструктуризации народного хозяйства,отраслей и предприятий, организационно-управленческихтрансформаций. Сегодня и в перспективе одной из приоритетныхзадач государственных институтов должна стать поддержкапредпринимательства, взаимодействие с корпорациями и ихальянсами По большому счету требуется формирование ипроведение последовательной государственной политикисоздания и поддержки крупных и крупнейших образований потипу транснациональных корпораций.

Появление хозяйственных обществ, организованных на акционерной основе стало возможным в результатефорсированной приватизации предприятий и параллельнымразвитием рынка ценных бумаг. С выходом в свет новогоГражданского кодекса и Закона об акционерных обществахположено начало формированию корпоративного права.

Особенность постсоциалистической экономики России в том, что ее корпоративные структуры большей частью образованы набазе бывших отраслевых министерств и их подразделений.Многие предприятия остаются элементами подобных структур,что позволяет им получать помощь в снабжении и сбыте, вовнешнеэкономической деятельности, в финансировании. Взаменот них требуется соблюдение определенных "корпоративных"правил, часто противоречащих рыночным законам.

Вторая проблема развития корпоративных структур в России - чрезвычайно неоднородный состав акционеров предприятий икак следствие - противоречивый характер их интересов. Данноеобстоятельство негативно отражается на эффективностидеятельности предприятий.

Третья из важнейших проблем, стоящих перед новыми хозяйствующими субъектами - акционерными предприятиями,заключается в том, что крупнейший собственник акцийприватизированных предприятий - государство, далеко не всегдав полной мере использует свои предусмотренные законом правакрупного акционера в интересах принадлежащих емупредприятий.

Первоначально крупные формы производства развивались в форме государственных концернов и различных видовхолдингов. В России холдинговые компании начали создаватьсяеще в 1991-92 гг., до начала массовой приватизации иакционирования предприятий. Отчасти поэтому в самом процессеих создания были заложены определенные противоречия, вдальнейшем повлиявшие на эффективность их деятельности. Так,изначально в холдинговые компании стали преобразовываться восновном министерства и ведомства, поскольку большинствопредприятий не были акционированы, а существовавшим вначале 90-х государственным акционерным предприятиямзапрещалось выпускать акции в открытую продажу. Данныеструктуры оказались неспособными повысить эффективностьфункционирования отраслей и противодействовать спадупроизводства.

В середине 90-х годов получили развитие такие формы как финансово-промышленные группы (ФПГ). Развитие финансовопромышленных групп во многом стимулировалось практикойзалоговых аукционов и последующим этапом денежнойприватизации. Интерес к участию в аукционах по продажегосударственных пакетов акций крупных и крупнейшихроссийских предприятий со стороны ведущих финансовыхструктур ускорил формирование новых, устойчивых идостаточно мощных форм интеграции промышленного ифинансового капитала.

Рост числа ФПГ и укрепление их позиций в экономике отражает формирование адекватных форм концентрации ицентрализации производства; в нем синтезируютсястимулирующие импульсы сверху (со стороны государства) иинициативные процессы снизу (капитал, менеджмент,заинтересованные трудовые коллективы) к поиску приемлемых иэффективных форм интеграции финансового и промышленногокапитала. Это также связано с необходимостью стабилизации

многоотраслевой кооперации, выгодами горизонтальной диверсификациикапитала.ФПГспособствует

перераспределению управленческих функций, так как часть функций государственных комитетов и ведомств выполняютсами ФПГ. Их создание оказывает положительное влияние напроцесс ценообразования, так как все предприятия, входящие вФПГ, заинтересованы в конечном результате деятельности всейФПГ. Пропадает интерес отдельного предприятия к увеличениюприбыли за счет часто малооправданного роста цен. Кроме того,ФПГ противодействуют проникновению крупных зарубежныхмонополий в экономику России путем созданияимпортозамещающей продукции.

Вместе с тем, само по себе перераспределение и укрупнение собственности не решает проблему ни эффективногособственника, ни эффективного управления. Как показал опыт,финансовые и коммерческие структуры в качестве новых хозяевпромышленной собственности зачастую интересуются лишьвалютной выручкой от приобретенной собственности, контролемнад ресурсами, залоговой ценностью предприятий. При этомзачастую менеджмент финансовых институтов оказался в деленичуть не эффективнее пресловутых "красных директоров".Переход самых привлекательных госпредприятий всобственность банков не привел к перелому в развитии реальногосектора, выходу управления на качественно новый уровень.Финансовые элиты оказались не более состоятельными передлицом кризиса, чем старые и новые промышленные элиты.

За вопросами формирования новых крупных и крупнейших форм производства, интеграции производства и капитала стоятпроблемы концентрации производства. Либерализация,приватизация и демонополизация: на первых этапах реформпроходили под знаком повальной деконцентрации производства,расчленения единых имущественных и технологическихкомплексов, разрыва хозяйственных связей. Начиная с 1995 года- пошел обратный процесс. Залоговые аукционы, а такжеденежные аукционы на последующих этапах приватизации шлипараллельно с пересмотром отношения к крупным формам.

На поверхности это во многом объяснялось фискальными интересами государства, приватизационным азартом большогобизнеса в ходе очередного раунда передела собственности. Но уэтих процессов была и глубинная воспроизводственная основа.Анализ показывает, что после деконцентрационного шока первыхлет концентрация в промышленности вновь обнаруживаеттенденции к росту. Российская экономика сохраняет себя какэкономика высококонцентрированных производств и может бытьэффективной только в таком качестве.

Развитие отечественных корпораций, их альянсов, многообразных форм интеграции промышленного и финансовогокапитала - это эволюционный процесс, который во многоминициировался снизу. Он испытывал на себе все противоречияреформационного процесса, адаптировался к нему и породилсоответствующие формы и механизмы. Очевидно, что в Россииесть свои устойчивые положительные, продуктивныехозяйственные традиции, отражающие соразмерность российскихорганизационно-управленческихструктурмасштабам

национального экономического пространства, рынка, размерам государства. Современные корпорации несут в себе черты какдо-, так и послереформенных экономических институтов. И этоотнюдь не свидетельство экономической отсталости, посколькуновые институты впитывают как позитивный опыт и традиции,так и рыночные инновации.

Налицо тенденции к воссозданию полицентрической системы монопольных центров экономической власти и силы,напоминающих в некотором роде те, что сложились вдореформенной экономике на фоне ослабления позицийтогдашнего главного монополиста в экономике - государства.Вспомним крупнейшие производственные и промышленныеобъединения, промышленные министерства, государственныеинституты, ответственные за распределение и перераспределениересурсов и возникшее в то время понятие (кажется авторстванебезызвестного Я.Корнаи), отражавшее суть взаимоотношений -"экономика торга" или "экономика согласований". В рыночнойсистеме этот полицентризм трансформируется в нормальнуюолигополию, характерную для рынков с преобладанием крупныхпроизводителей. Необходима объективная оценка такихолигопольных структур с учетом объективных возможностей ипотребностей российской экономики в ее современном

состоянии.

На процессы формирования описываемой системы наслаиваются следующие отношения:

а) государства и экономики (сохранение внеэкономическогопринуждения, нового бюрократизма и коррупции,противостоящих экономическим свободам и объективнымтребованиям рынка и конкурентоспособности);

б) экономики и политики (политизация и идеологизацияпринятия экономических решений, борьба за контроль надкрупнейшими корпорациями между различными политическимии бюрократическими группировками);

в) власти, собственности и управления (зависимостьсобственности от власти, отсутствие должного разделения междусобственностью и управлением).

Перечисленные отношения находятся в русле тех негативных традиций, которые тормозят становление эффективногокорпоративного сектора.

Новой тенденцией стала консолидация крупных организационно-экономических структур в качестве мощныхинститутов, активно вторгающихся в сферы политики,информации, социума в целом. В формировании крупных икрупнейших структур усиливается неравномерность,складывается определенный дисбаланс в экономической системе,связанный с усилением монопольных позиций целых секторовхозяйства, отдельных отраслей. Образование структур на основевзаимосвязей привилегированных экспортоориентированныхкомпаний и крупнейших банков, транснациональныхстратегических альянсов с мощными зарубежнымитранснациональными корпорациями - создает принципиальноновую ситуацию с точки зрения конкурентных основ российскойэкономики, позиций ее отдельных отраслевых комплексов ипредприятий.

В данных условиях возможны два сценария реакции на эти процессы и дальнейшего их развития:

а) жесткие антимонопольные ограничения, расчленение ранее единых имущественных и производственно-технологическихкомплексов, что, по большому счету, уже имело место на стартерыночных реформ;

б) формирование аналогичных конкурентоспособных образований в других отраслях и секторах экономики.

Второй сценарий представляется более желательным. Важно подчеркнуть, что конкурентная среда - это не только питательнаясреда малого и среднего бизнеса. Субъекты крупного бизнеса всвоем поле тоже создают мощное конкурентное напряжение, онитакже должны действовать и действуют в условиях жесткойконкуренции.

В частности, в отношении естественных монополий должен приниматься во внимание весь набор геополитических,воспроизводственных, организационно-управленческих и прочихфакторов. Попытки подходить к решению проблем естественныхмонополий узкоэкономически чреваты серьезными экономическими и геостратегическими потерями. В нашей все еще вомногом псевдорыночной экономике, расчленение таких гигантовкак МПС, ОАО "Газпром". РАО "ЕЭС России" несет в себеопасность вместо оживления конкуренции - сдачу глобальныхконкурентных позиций перед лицом ведущих ТНК; образованиемногослойных посреднических структур; разрастаниекриминализации бизнеса (как это было в угольной отрасли послеразукрупнения организационно-управленческих форм ивыделения множества самостоятельных шахт в качествеюридических лиц).

Говоря о конкретных формах развития российских корпораций следует особо выделить финансово-промышленныегруппы. Это объединения, представляющие собой совокупностьюридических лиц, действующих как основное и дочерниеобщества, полностью или частично объединивших своиматериальные активы на основе договора о создании финансовопромышленной группы.

На практике финансово-промышленная группа - это обычное акционерное общество, имеющее учредителей (участников ФПГ).Основой создания ФПГ, как правило, становится некийинвестиционный проект, при определенных затратах способныйприносить значительную и стабильную прибыль. Даннаясоставляющая является своего рода экономической "приманкой"для потенциального инвестора. Другая составляющая - банк,обеспечивающий финансовые "перетоки" и участвующий винвестировании и операциях от лица ФПГ на фондовом рынке.

Кроме этих двух основных составляющих, в ФПГ имеются производственная и финансовая инфраструктуры, обслуживающие деятельность первых двух. Все они объединены тем, чтоимеют выгоду от совместной деятельности, собственность никакне затрагивается, взаимодействие происходит только на уровнехозяйственных связей.

Учитывая сегодняшнее состояние экономики и законодательства,банки уделяютосновное внимание не

экспансии финансово-промышленных групп, а поиску наиболее эффективных форм организации, развития, кооперации всуществующих ФПГ. Не привлекая к себе особого внимания,кредитные институты активно внедряют в России все известные вмире схемы интеграции банковского, промышленного, торгового,страхового, научно-технического и иного капитала. Ужедействуют национальные и международные ФПГ, с полным иассоциированным,постоянным ивременным участием,

вертикальные производственныеи горизонтальные

многопрофильные ФПГ.

Большая часть ФПГ формируется банками по инициативе снизу на договорной основе. Меньше - через рыночнуюконсолидацию активов (перекрестное участие, скупка ценныхбумаг на биржевом и внебиржевом рынках, инвестиционныеконкурсы, аукционы, тендеры и т.д.). И совсем немного - порешению властей (федеральных, республиканских, областных,муниципальных),а также помежправительственным

соглашениям.

В 1995-96 гг. предприняты принципиально важные шаги по улучшению правовой базы для ФПГ. Приняты ФедеральныйЗакон о ФПГ специальная правительственная программа ихподдержки, Указ Президента по стимулированию интеграциииндустрии и банков. Согласно Закону, "финансовопромышленная группа - совокупность юридических лиц,действующих как основное и дочерние общества либо полностьюили частично объединивших свои материальные инематериальные активы (система участия) на основе договора осоздании финансово-промышленной группы в целяхтехнологической или экономической интеграции для реализацииинвестиционных и иных проектов и программ, направленных наповышение конкурентоспособности и расширение рынков сбытатоваров и услуг, повышение эффективности производства,создание новых рабочих мест". Таким образом, понятие"финансово-промышленная группа" в экономическом смысле -это группа предприятий, объединивших свои капиталы.

Юридически же - это одно предприятие (юридическое лицо), которое либо владеет акциями других участников или получилоих в доверительное управление, либо специально учрежденоучастниками и получает при регистрации статус ФПГ, и именнооно заносится в реестр финансово-промышленных групп. ФПГпредставляет центральная компания, выступающая от его лица ирегистрируемая как ФПГ. Этой центральной компании (ею могутбыть и хозяйственное общество, ассоциация, союз) Закономпредлагается стать инвестиционным институтом. Однако вусловиях действующего законодательства предлагаемая формакомпании крайне невыгодна, так как "инвестиционный институтосуществляет свою деятельность с ценными бумагами какисключительную". Это ограничение изначально сужаетвозможную роль такой центральной компании в ФПГ,выступающей от ее имени в вопросах, связанных с еедеятельностью. Функционально целесообразней в центральнойкомпании видеть банк или производственное предприятие.

Мотивы участия предприятий в ФПГ, как правило, различаются, но есть и один общий - государственнаяподдержка. Государство, согласно Закону о ФПГ, предполагает,во-первых, передавать принадлежащие государству пакеты акцийпредприятий, вошедших в ФПГ, в ее доверительное управление.Во-вторых, произвести зачет задолженности госпредприятий вобъеме инвестиций при приобретении его группой. Правда, этидва стимулы достаточно слабы, однако, третий, заключающийсяв предоставление государственных гарантий на привлекаемыеинвестиционные ресурсы, отвечает интересам любой ФПГ.Иностранный инвестор может быть спокоен, так как еговложения гарантированы. Правительством России, да и самаФПГ в поисках денег под свои проекты (или проекты отдельныхее участников) вправе рассчитывать на государственныегарантии, тем более что государство обещает ФПГ также игосударственное кредитование. Это особенно важно, потому чтокредитно-финансовые структуры осторожно относятся квложениям в реальное производство. Чтобы заинтересовать их,законом предусмотрено право Центрального банка на снижениебанкам-участникам ФПГ нормы обязательного резервирования.Это дополнительный стимул вложения банковского капитала впроизводство. Для предотвращения возможных злоупотребленийсо стороны коммерческих банков через создание "финансовых"ФПГ, законодательно устанавливается обязательность участия вгруппе производственных предприятий. Мера эта вынужденная,поскольку имеет место тенденция отхода финансовопромышленных групп от производства в сторону коммерческой(посреднической) и финансовой деятельности.

Законом о ФПГ сняты многие ограничения, существовавшие ранее. Так сняты все ограничения по структуре капитала, долегоссобственности, практике перекрёстного владения акциями,численности участников и работающих в ФПГ. Обеспечиваетсядоступ для предприятий с различной формой собственности, ипризнаются возможности создания ФПГ с изначально частнымкапиталом.

Кризис 1998 года, сильно ударивший по банковской системе и так называемым системообразующим банкам внес существенныекоррективы в развитие ФПГ. Поскольку лидеры в этой областисформировались в рамках крупнейших холдингов,возглавлявшихся ведущими банковскими группами, произошлаопределенная смена характера и интенсивности процессаразвития ФПГ. Ослабились позиции финансово-банковских элитв промышленной собственности, подверглись изменению составсобственников и структуры управления и контроля. Следуетиметь в виду, что дефолт серьезно подорвал и без того слабыйрынок корпоративных ценных бумаг, без чего невозможнопредставить себе развитие крупных корпораций, рассчитывать насерьезных инвесторов и инвестиции.

Вместе с тем можно утверждать, что в российской экономике наблюдается объективная тенденция к организационнойинтеграции. Особенно ярко данная тенденция просматриваетсяприменительно к предприятиям, функционирующим в условияхспада производственных и финансовых показателей. Их

руководители отмечают значимость таких направлений организационного развития, как привлечение новыхперспективных акционеров, учреждение способствующих ростуэффективности базового предприятия дополнительныхорганизаций, вхождение в интеграционные структуры "мягкого"типа. При этом выход на стратегии экономического роста тесносвязан с организационными преобразованиями, поиском иподбором стратегических инвесторов; диверсификациейосновной деятельности и учреждением новых предприятий;усилением механизмов акционерного контроля за деятельностьютехнологически сопряженных производственных единиц.

Что касается самых привлекательных организационных форм интеграции, то ими сегодня оказываются, во-первых, собственнофинансово-промышленные группы (несмотря на очевидную"завышенность" ожиданий инициаторов их создания вотношении поддержки исполнительной власти и активностиучастия банков в деятельности групп). Во-вторых, - "мягкие"объединения ассоциативного типа, позволяющие руководствупредприятий сохранить свою экономическую независимость, нопри этом лучше скоординировать производственно-финансовуюи сбытовую политику. Вхождение в подобного рода объединенияподчас рассматривается как удобный способ апробациивозможностей эффективной совместной деятельности.

Характеристики отдельных показателей деятельности ФПГ рассмотрены на примере деятельности группы из 15-ти ФПГУрала, Сибири и Поволжья⁹. Все они были разбиты в своюочередь на две группы: в группу "А" (8 ФПГ) вошли корпорациис наиболее яркой динамикой экономического роста,обеспечившие существенный прирост объемов производства иреализации продукции; в группу "Б" (7 ФПГ) вошли корпорации,у которых отмечалось снижение уровня основных показателейили их стабилизация.

По результатам анализа таких показателей как: увеличение объема реализации продукции, поставок на экспорт, размерыуставного капитала участников и центральной компании, объем

инвестиционных программ, численность работающих, общее количество участников в ФПГ, в том числе количествопромышленных предприятий и банков можно сделать дваглавных вывода. Во-первых, относительно высоких темповэкономического развития смогли добиться те ФПГ, которыеимели устойчивые экспортные позиции, надежные связи споставщиками сырья и имели достаточно крупные размеры.Четко просматривается успех в деятельности ФПГметаллургического профиля, а также в областиавтомобилестроения, у которых общие размеры и величинаконсолидируемого капитала во много раз превышаютсоответствующие показатели по совокупности корпорацийгруппы "Б". Во-вторых, наибольшие трудности в начальныйпериод деятельности испытывали ФПГ машиностроительногопрофиля, а также многопрофильные объединения и объединенияс относительной экономической разобщенностью - негативнымфактором здесь послужили случаи выхода из групп ключевыхучастников и банкротства банков. Этим группам чаще всего неудавалось стать в инвестиционном отношении привлекательнымидля сторонних инвесторов.

Позитивное влияние на результативность корпораций оказал такой факт, как сравнительно высокая доля вклада банков вуставный капитал центральных компаний. Существенныммоментом является то, что размер активов и собственных средствкоммерческих банков в успешно работающих ФПГ в 6-7 разбольше, чем в группах с относительно худшими показателями.Важным фактором, позволяющим взять хороший "старт",является проработанность инвестиционной программы. Этовыражается в соответствующих объемных показателях. Так,средний объем инвестиционной программы в ФПГ группы "А" в2,3 раза выше, чем по остальным ФПГ. При этомпривлекательность проектов ФПГ первой группы (судя пообъему привлеченных внешних инвестиций) была вдвое выше.

Отличительная особенность большинства функционирующих финансово-промышленных групп заключается в том, чтоинициаторы их создания изначально не ориентируются нафинансовые ресурсы своих участников. Отечественныекредитно-финансовые учреждения в группах выступают обычнопосредниками, накопителями и распорядителями чужих денег.Источники финансирования же - внешние и, как правило,сводятся к иностранному инвестору или к использованиюгосударственных льгот для ФПГ. В условиях инвестиционногоголода в России ФПГ создаются преимущественно в отраслях ипод проекты, имеющие либо экспортную привлекательность,либо в высокомонополизированных (потенциально рентабельных) секторах экономики. Деньги из-за рубежа для других сферэкономики сегодня получить практически невозможно.

Можно ли говорить о возможном переломе в развитии ФПГ? Выборочные обследования их деловой активности в 1997 году,проведенные Центром экономической конъюнктуры приПравительстве РФ, показали, что намеченные при создании ФПГцели достигаются далеко не всегда. Невысокой оказалась иинвестиционная активность участников, о чем свидетельствуетнизкий уровень реализации отдельных инвестиционных проектов(см. данные таблиц 6 - 7)¹⁰.

Крайне незначителен интерес участников ФПГ к интеллектуальным инвестициям, представляющим собойвложения в подготовку кадров, передачу опыта, лицензии, ноу-хау, совместные научные разработки. Недостаточное внимание кэтому виду инвестиций может в дальнейшем ограничить темпыразвития входящих в ФПГ предприятий и организаций.

Основными причинами низкой эффективности деятельности ФПГ являются как общие для экономики страны, так испецифические для этих структур. Требуют дальнейшегоразвития и правовые основы, регулирующие деятельность ФПГ.В частности, неясен статус центральных компаний каккоординирующих органов по реализации проектов и программ врамках таких групп.

Таблица б

Показатели деятельности ФПГ (в % от общего числа респондентов)

Реализация инвестиционных проектов ФПГ

(в % от общего числа респондентов)

Совершенствование нормативно-правовой базы в области инвестиций наряду с конкретными мерами по стимулированиюделовой активности предприятий, повышению эффективностииспользования ими ресурсов является важным направлениемэкономической реформы. Прежде всего, это должно усилитьгарантию возврата кредитов, снизить возможность двойногоналогообложения, сделать инвестиции в российскую экономикуболее привлекательным.

По состоянию на 1 января 1999 года официальный статус получили 79 ФПГ. В их состав вошли на добровольной основеболее 1200 промышленных предприятий и организаций, свыше170 финансово-кредитных институтов¹¹. По оценкеМинэкономразвития РФ общая численность занятых в нихприближается к 5 млн. человек. Число работающих в каждой изФПГ колеблется от 5 до 300 тыс. человек. Количествопредприятий, банков. Коммерческих и иных фирм - от 8 до 60.Годовой оборот продукции составил более 100 млрд, рублей илиболее 10% ВВП. При этом доля госсобственности нигде непревышает 10%.

В целом совокупность ФПГ отличается широкой диверсифицированностью. Охват ФПГ более 100 направленийдеятельности в самых разнообразных отраслях несомненносодействует стабилизации и оживлению российской экономики.Из 200 крупнейших российских компаний участникамиофициально зарегистрированных ФПГ стали 130. Из 100крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или самисоздали такие группы.

Сохранению и восстановлению производственных и кооперационных связей между Россией и ближним зарубежьемспособствуют создаваемые транснациональные финансовопромышленные группы (ТФПГ). Следует отметить, что еще в1996 году на учредительной конференции Ассоциациифинансово-промышленных групп (ФПГ) отмечалось, что идеятранснациональных финансово- промышленных группвоспринимается промышленниками и руководителями странСодружества, как важнейший из возможных путейвосстановления единого экономического пространства,рационального использования всего созданного совместнымиусилиями потенциала¹².

Приоритетное значение развития транснациональных структур в рамках СНГ связано, во-первых, с исторически сложившейсяспециализацией и высоким уровнем кооперации промышленногопроизводства государств Содружества. Во-вторых, с объективнойэкономической потребностью в формировании общих товарныхрынков по широкой номенклатуре изделий промышленности наоснове интеграции промышленного и финансовых капиталов.

В Федеральном законе "О финансово-промышленных группах", содержатся такие понятия как "транснациональнаяфинансово-промышленная группа" и "межгосударственнаяфинансово-промышленная группа" (ТФПГ, МФПГ). Всоответствии со статьей 4 данного закона к первым относятсяФПГ, среди участников которых имеются юридические лица,находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ,имеющие обособленные подразделения на территории указанныхгосударств либо осуществляющие на их территории капитальныевложения. В случае создания "транснациональной финансовопромышленной группы" (ТФПГ) на основаниимежправительственного соглашения ей присваивается статус"межгосударственной(международной)финансово

промышленной группы" (МФПГ). Появление российского закона о ФПГ побудило правительства других республик СНГ кпринятию аналогичных юридических актов. Однако многие изних содержали существенные различия в подходах государствСНГ к трактовке проблемы финансово-промышленных групп(ФПГ), не говоря уже о терминологических несовпадениях.Между тем важным условием успешного развития единогопостсоветского экономического пространства является принятиене просто близких, а по сути идентичных в содержательномплане правовых актов, которые должны четко и однозначно

трактоваться на межгосударственном уровне.

Серьезным препятствием развития ТФПГ является и отсутствие совместных проектов приватизации в странах СНГвзаимосвязанных производств, перекрестного акционированиясовместных предприятий, глубокие различия в экономическихусловиях и темпах рыночных реформ, отсутствие порядкаведения консолидированного учета, отчетности и бухгалтерскогобаланса транснациональных финансово-промышленных групп.

В целом, на конец 2000 г. официально зарегистрировано, либо создано на основе межправительственных соглашений 12российских транснациональных и межгосударственных ФПГ, втом числе 5 российско-белорусских финансово-промышленныхгрупп. Последние объединяют порядка 300 хозяйствующихсубъектов различных форм собственности, действующих в такихсферах, как автомобилестроение, общее машиностроение,электронное машиностроение, металлургия и агропромышленный комплекс. Среди них следует отметить деятельность"БелРусАвто", направленную на реализацию российско-белорусскойпрограммыразвитиядизельного

автомобилестроения.

Что касается перспектив развития финансово-промышленных групп в России, то прежде всего они зависят от интенсивности иэффективности их взаимодействия с государством. К сожалению,за время существования официально зарегистрированных ФПГне удалось наладить взаимодействие, поддержку ивзаимопонимание в верхних эшелонах российских властныхструктур.

Несмотря на огромные трудности, с которыми сталкиваются российские ФПГ в настоящее время, некоторым удается добитьсяуспехов. Как правило, успеха добиваются те ФПГ, которые нерассчитывают на поддержку государства и применяют свои, неменее эффективные, чем создание официальных ФПГ, схемыинтеграции.

Так, в сложившейся экономической ситуации в России перспективным стало возникновение альянсов, объединяющихсвободные финансовые ресурсы преуспевающих отраслей (ТЭК,металлургия) с передовыми технологиями оборонныхпредприятий. Примеры таких союзов уже есть. Так, объединениересурсов РКК "Энергия" и "Газпрома" дало возможностьналадить выпуск спутников для разведки нефти и газовыхместорождений, на которые есть устойчивый спрос.

Мелкие и средние предприятия находят собственные пути локальной консолидации. Так для эффективного решенияпроизводственных задач удобнее использовать институт простоготоварищества (квази-ФПГ), не прибегая к громоздкой идлительной процедуре получения статуса ФПГ. Если участиеболее, чем в одной ФПГ запрещается законом, то участие впростых товариществах не ограничено. Банк - участник "квази-ФПГ" может одновременно выступать в качестве кредитора идебитора как внутри собственного товарищества, так и работатьсо сторонними предприятиями.

Таким образом, после периода дробления производства определенное возрождение интереса к промышленно-финансовойконсолидации дает надежду на то, что российские предприятия,несмотря на огромные трудности, смогут восстановитьутраченные производственно-технологические связи и добитьсяуспехов.

Особенность холдингов как организационных форм состоит в том, что в них в максимальной степени используютуправленческо-контрольные возможности акционерногокапитала. Сутью холдинга, получившего широкоераспространение в рыночной экономике, является системаучастия в капитале крупного бизнеса, подчинение головномупредприятию множества формально независимых компаний,имеющих капитал в сумме значительно превосходящий"материнский". За простотой холдинговой формы скрываетсятщательно спроектированные организационно-экономическиемеханизмы взаимодействия юридических лиц, высокаякорпоративная культура, обеспечение баланса интересов.

Для установления своего контроля над дочерними компаниями материнские фирмы используют деление акций наголосующие и "безголосые", т.е. простые с правом голоса ипривилегированные без этого права. С помощью подобнойдифференциации акций холдинги получают возможностьконтролировать капитал, в десятки раз превосходящийсобственный. Механизм дифференциации акций таков: на бирже("для широкой публики") холдинг-компания продает в основномакции, лишенные права голоса, акции же с правом голоса (долякоторых невелика) продаются "адресно" - лицам,заинтересованным в этой компании. Капитал, мобилизованныйпутем продажи не голосующих акций, холдинг-компаниявкладывает в акции тех фирм, над которыми она намеренаполучить контроль, причем покупает она, естественно, ужеакции, дающие право голоса (что и позволяет холдингу спомощью сравнительно небольшого собственного капиталаконтролировать гораздо большие капиталы зависимых фирм)¹³.

Холдинговые структуры имеют как свои достоинства, так и недостатки. К первым можно отнести централизацию финансово-экономического управления взаимосвязанных по технологической цепочке предприятий; снижение рисков при инвестированиии осуществлении взаимных поставок; снижение трансакционныхиздержек; налоговое маневрирование и ускорение внедренияновшеств. В то же время холдинговые структуры повышеннымивозможностями усиливать монопольные тенденции в экономике;манипулировать капиталами дочерних фирм в ущерб интересам"аутсайдеров"; искажать финансовую отчетность и уходить отналогов; наконец злоупотреблять контрольно-бюрократическимифункциями.

В нашей стране в отсутствии специального закона о холдингах и в соответствии с Временным положением "холдинговойкомпанией признается предприятие, независимо от егоорганизационно-правовой формы, в состав которого входятконтрольные пакеты акций других предприятий, а финансовойхолдинговой компанией признается холдинговая компания, более50 процентов капитала которой составляют ценные бумагидругих эмитентов и иные финансовые активы"¹⁴.

В сложившихся условиях экономико-правовые основы холдинговой организации достаточно размыты. Организационноуправленческая структура этих институтов не совсемсоответствует положениям Закона о финансово-промышленныхгруппах. Закон об акционерных обществах вообще игнорируетпонятие "холдинг" или "холдинговая компания".

Особенностью многих холдинговых структур в промышленности является то, что в них присутствуетгосударственныи капитал. Отношение к подобной формегосударственного контроля над предприятиями и отраслямидолжно определяться особенностью рынков, на которыхдействуют данные предприятия и характером отраслей. Так, вотраслях, являющихся естественными монополистами, такойконтроль себя вполне оправдывает. Широко распространенноймировой практикой является регулирование тарифов напродукцию и услуги естественных монополий. Кроме того, онопринимает решения о национализации или приватизации,разукрупнении или слиянии естественных монополий. Поэтомуакционерный контроль над этими отраслями объективнообусловлен. Однако, методы государственного регулированиятаких субъектов рынка как естественные монополии, не следуетраспространять на отрасли, которые должны и могут развиватьсяв условиях конкуренции В частности, в легкой и пищевойпромышленности формирование подобных холдинговыхкомпаний вряд ли целесообразно. Это отрасли, где в наибольшейстепени может проявить себя малый бизнес, хотя и здесьпроявляются тенденции к укрупнению предприятий,концентрации производства, в том числе за счет слияний ипоглощений.

Практика функционирования новых институциональных структур сегодня неизбежно диктует необходимость созданиябазы правового регулирования и государственной поддержкитаких новых для российского рынка структур как холдинговыекомпании, наряду с синдикатами, консорциумами и финансово-промышленными группами, существующими на договорнойоснове. Однако, сегодня недопустим шаблонный подход кформированию или государственной поддержке новых структур.Функционирование холдинговых компаний может принестимаксимальную отдачу для народного хозяйства в следующихслучаях:

• отраслях промышленности с высокой концентрациейпроизводства (например, в черной металлургии и в отраслях,являющихся естественными монополиями (газоваяпромышленность, энергетика);

• в тех отраслях, где происходит конгломератная интеграцияпредприятий, объединенных общей технологической цепочкой(например, нефтедобыча и нефтепереработка);

• в случае, когда происходит неконтролируемая скупкаконтрольных пакетов акций предприятий криминальнымикоммерческими структурами (здесь необходима передачаконтрольных пакетов акций государственным холдинговымкомпаниям).

Думается, что дифференцированный подход к образованию и поддержке холдинговых компаний позволит повыситьнароднохозяйственную эффективность этих экономическихинститутов. Необходимо также обеспечить большую правовуюопределенность в отношении холдинговых форм. В этой связивозможны два варианта. Первый заключается в том, чтобы, во-первых, интегрировать холдинговые институты в общую системуакционерного и корпоративного права, расширить иконкретизировать законодательство о ФПГ, включив в негосоответствующих положения, конкретизирующие определение,статус и механизмы функционирования холдингов. Возможен ииной вариант, связанный с принятием особого Закона охолдингах и холдинговых компаниях.

Следует согласиться с мнением Ю.Винслава и В. Лисова¹⁵, что в отношении холдингов дело даже не в отсутствии специальногозакона о них. Главное четко отразить в формируемой правовойбазе развития холдингов те особенности, которые несут реальныеугрозы. Речь идет, во-первых, о том, что инкорпорируемые вхолдинг компании, по сути, лишаются возможностиреализовывать собственную стратегию поведения на рынке, ацена ошибки поглощающего предприятия резко возрастает (темболее что разница между "дружественны" и "враждебным"поглощениями законодательство не определяет). Во-вторых,возможности холдингов влиять на экономические процессы и на

структурную трансформацию промышленности столь велики, что в стратегическом плане процессы создания и функционированиякрупных холдингов должны контролироваться государством.

Представляется, что в недалекой перспективе можно ожидать постепенного возрастания привлекательности холдинговых форморганизации бизнеса, особенно в относительно рентабельныхсферах или в производствах со сложившимися вертикальнымикооперационными связями. Как показывает опыт, мотивацияобразования холдинга появляется у руководителей акционерныхкомпаний по мере повышения успешности бизнеса головнойфирмы и исчерпания возможностей "мягких" (договорных)способов обеспечения управляемости корпорацией.

2.3. Государственный финансовый контрольв корпоративном секторе

В традиционном толковании государственный финансовый контролъ (ГФК) сводится главным образом к контролю заисполнением государственного бюджета и финансовойдеятельностью министерств, ведомств, государственныхпредприятий и учреждений.

Вместе с тем представляется правомочным расширить функции ГФК и на хозяйственно-финансовую деятельностькорпораций. Подобный подход диктуется следующимиобстоятельствами. Во-первых, возросшее влияние корпораций всовременной экономике и обществе в целом таково, чтогосударство вынуждено принять на себя дополнительныефункции по защите, как своих финансовых интересов, так иинтересов других хозяйствующих субъектов и граждан отзлоупотреблений со стороны тех или иных корпораций. Во-вторых, переходный характер российской экономики объективноусиливает роль контроля и, в частности, финансового контролянад хозяйствующими субъектами в качестве одного из

важнейших элементов системы государственного управления экономикой¹⁶.

Конкретным обоснованием необходимости и правомерности ГФК на предприятиях и организациях негосударственногосектора экономики служит следующий ряд причин.

1. Многие негосударственные предприятия являются посуществу субъектами смешанной формы собственности сучастием государственного капитала. Последний автоматическислужит объектом государственного финансового контроля.

2. Огромное национальное богатство, которым распоряжаютсясовременные российские корпорации в ходе приватизацииперешло к ним из государственной собственности в значительноймере бесплатно, либо по многократно заниженной цене. Главнымобоснованием подобных преобразований в отношенияхсобственности, как известно, служило требование повышенияэффективности производства. Государство в правеконтролировать деятельность корпораций с точки зренияэффективности использования переданного им капитала.

3. Предприятия негосударственного сектора несут конкретныефинансовые обязательства как перед государством - в частивыплаты налогов и возврата полученных кредитных средств, таки перед гражданами и юридическими лицами, являющимися ихакционерами.

4. Необходимо наверстывать упущенное. Ослабление системыГФК на начальном периоде радикальной экономическойреформы (в рамках идеологии спонтанного формирования рынка)привело к многочисленным злоупотреблениям и нарушениям вфинансовой сфере, что нанесло и продолжает наноситьощутимый ущерб государству.

5. Финансовый контроль призван служить утверждениюцивилизованных, правовых форм финансовых взаимоотношенийхозяйствующих субъектов с государством, повышению общейкорпоративной культуры, сокращению доли теневого сектора вроссийской экономике и тем самым повышению ееконкурентоспособности и инвестиционной привлекательности.

Основное содержание финансового контроля корпораций должно заключаться в следующем:

а) проверка выполнения финансовых обязательств передгосударством, другими организациями и гражданами;

б) проверка правильности использования хозяйственнымиорганизациями находящихся в их хозяйственном ведении илиоперативном управлении денежных ресурсов (бюджетных исобственных средств, банковских ссуд, внебюджетных и другихсредств);

в) проверка соблюдения правил совершения финансовыхопераций, расчетов и хранения денежных средств;

г) выявление внутренних резервов производства,возможностей повышения рентабельности хозяйства, ростапроизводительности труда, более экономного и эффективногоиспользования материальных и денежных средств;

д) устранение и предупреждение нарушений финансовойдисциплины¹⁷.

Органы (субъекты), осуществляющие финансовый контроль корпораций, могут быть распределены по следующим уровням:

а) представительные органы власти и органы местного самоуправления; б) президента; в) исполнительных органоввласти общей компетенции; г) финансово-кредитных органов; д)ведомственный и внутрихозяйственный; е) общественный; ж)аудиторский.

Представляется, что система финансового контроля хозяйствующих субъектов (корпораций) должна включать в себяне только государственные органы, но и общественныеорганизации.

Основными элементами системы государственного финансового контроля на федеральном уровне являются:парламентский бюджетный контроль;

финансовый контроль органов исполнительной власти.

Парламентский бюджетный контролъ в соответствии с и. 5 ст. 101 Конституции РФ осуществляется Счетной Палатой РФ,состав и порядок деятельности которой определяетсяфедеральным законом.

Субъектами ГФК корпораций выступают, прежде всего, органы исполнительной власти. - Министерство финансов РФ(Департамент государственного финансового контроля и аудита иГлавное управление федерального казначейства), Центральныйбанк России, Министерство РФ по налогам и сборам,Федеральная служба налоговой полиции, Государственныйтаможенный комитет РФ, Федеральная служба России повалютному и экспортному контролю.

Соответственно, с точки зрения предмета финансового контроля со стороны органов исполнительной власти следуетвыделить следующие его виды:

• бюджетный контроль (в части расходования переданныхорганизациям бюджетных средств);

• налоговый контроль;

• контроль за кредитно-денежными операциями.

С точки зрения времени его проведения финансовый контроль подразделяется на несколько видов или этапов. Он может бытьпредварительным, текущим и последующим.

Предварительный финансовый контролъ проводится до совершения операций по образованию, распределению ииспользованию денежных фондов, он предшествуетрасходованию денежных средств и материальных ценностей,поступлению доходов. Он призван предупредить возникновениенезаконных и нецелесообразных расходов. Это контроль впроцессе составления, рассмотрения и утверждения финансовыхпланов, бюджета и др. Поэтому он имеет важное значение дляпредупреждения нарушений финансовой дисциплины. В этомслучае проверяются подлежащие утверждению и исполнениюдокументы, которые служат основанием для осуществленияфинансовой деятельности. Текущий финансовый контролъ - этоконтроль в процессе совершения денежных операций.Последующий финансовый контролъ - это контроль,осуществляемый после совершения финансовых операций (послеисполнения доходной и расходной частей бюджета;

использования предприятием или учреждением денежных средств и т. и.). С помощью этого вида контроля на основепроверки материалов учёта и отчётности выявляется полнота исвоевременность поступления доходов, сохранностьматериальных ценностей и денежных средств, вскрываютсяфакты нарушения финансовой дисциплины, принимаются меры квозмещению ущерба и устранению выявленных недостатков¹⁸.

Главные недостатки существующей системы государственного финансового контроля сводятся к следующему.

Во-первых, контрольные органы обладают возможностями на законной основе собрать информацию против любого чиновника,любой коммерческой структуры, приватизационной сделки совсеми вытекающими последствиями. В этом смысле контрольныеорганы являются не только составной частью процессагосударственного управления экономикой, но и эффективныминструментом экономической борьбы. Подобная двойственностьгосударственного контроля приводит к его использованию вкачестве инструмента экономической борьбы и, тем самым,мешает, тормозит его развитие в качестве важнейшей составнойчасти процесса управления. Субъективный и заказной характервыбора объекта и предмета контроля зачастую прикрывается итем объективным обстоятельством, что все проконтролироватьсистема контроля физически не может.

Во-вторых, эффективность существующих многочисленных дублирующих друг друга контрольных органов существенноснижена, так как они в основном используют только методпоследующего контроля. Иными словами - какое-либо событиеуже произошло, допущены нарушения, ресурсы растрачены,время упущено, и только после этого контрольные органыизучают проблему и предлагают меры наказания.

Как показывает мировой опыт эффективность финансового контроля возрастает при наличии и активном функционированиинациональных подразделений финансовой разведки и ихсотрудничеством с соответствующими зарубежными и

международными органами. При этом процедуры государственного финансового контроля и мониторинга вомногом завязаны на контроле и отслеживании за состоянием идвижением активов, в том числе и с их перемещением за рубеж.

Существует ряд соответствующих межправительственных организаций, способствующих их деятельности. Ведущей срединих является Группа финансовых действий - (FATF) в функциикоторой входит поддержка и проведение политики, как нанациональном, так и на международном уровне, направленной наборьбу с отмыванием денег. Основная цель организации -создавать политические предпосылки, необходимые дляреализации на национальном уровне правовых иорганизационных реформ в этой сфере.

FATF осуществляет мониторинг в странах-членах организации, отслеживая и оценивая прогресс в созданииэффективных систем по борьбе с отмыванием денег. Онаотслеживает также соответствующие технические приемы иоказывает содействие в применении необходимых мер в странах,которые не являются членами организации.

На сегодняшний день в организацию входят 29 государств -развитые страны Запада и некоторые развивающиеся страны, такие как Бразилия, Мексика и Турция.

С начала 2000 года FATF начала заниматься государствами, не входящими в организацию и "не желающими сотрудничать" вборьбе с отмыванием денег. В специальном докладе приводится25 признаков, по которым можно определить, что в той или инойстране законодательство и бюрократическая практикапрепятствуют борьбе с отмыванием денег¹⁹.

В России из 25 признаков обнаружены следующие десять:

• отсутствие эффективного банковского надзора;

• возможность открытия неименных счетов либо счетов наявно вымышленное имя;

• отсутствие в законодательстве требований к банкамустанавливать личность клиента и выявлять лиц, которые вдействительности будут пользоваться деньгами со счета;

• отсутствие требований к банкам сообщать властям обовсех подозрительных или необычных операциях по счетам;

• отсутствие контроля, уголовных и административныхсанкций за неисполнение требований сообщать властям обо всехподозрительных или необычных операциях по счетам;

• явное нежелание реагировать на просьбы иностранныхорганов, занимающихся расследованием отмывания денег(например, волокита в ответах на эти запросы);

• явное нежелание реагировать на просьбы иностранныхсудебных властей о сотрудничестве;

• не обеспечение административных и судебных властейфинансовыми, техническими и людскими ресурсами,необходимыми для проведения расследований;

• неквалифицированные либо коррумпированные кадры вгосударственных, судебных и банковских надзорных органах,занимающихся борьбой с отмыванием денег;

• отсутствие финансовой разведки или инойцентрализованной системы сбора, анализа и передачиинформации о подозрительных сделках компетентным органам²⁰.

FATF ведет так называемый "черный список", куда включено свыше 20 государств, обвиняемых в терпимости по отношению кгрязным деньгам. Включение в список предполагает принятиесоответствующих санкций. Благодаря принятию закона,направленного на борьбу с отмыванием денег, России удалосьизбежать таких санкций. Кроме того, в стране создан Комитетпо финансовому мониторингу (КФМ) - финансовой разведке вкачестве подразделения Минфина России. КФМ будеткоординировать деятельность в этом направлении другихфедеральных органов исполнительной власти, а также займетсясбором, обработкой и анализом информации о подозрительныхоперациях с денежными средствами и иным имуществом. Он жебудет взаимодействовать и обмениваться информацией с"компетентными органами иностранных государств".

Представляется, что вступление России в FATF несет с собой ряд преимуществ, которые можно свести к следующим:

1. Само проведение работ, предваряющих вступление страныв FATF, может уже на этой стадии позволить увеличить еепривлекательность для западных инвесторов, избегающихвложений в финансовые рынки стран с высокой степенью риска.

2. Участие в FATF позволит России войти в перспективе вчисло непосредственных создателей стратегии этоймеждународной организации и оказывать влияние на разработкуее будущих программ и рекомендаций с учетом интересовстраны. Кроме того, присоединение России к FATF выгодно и сточки зрения движения в сторону укрепления взаимодействия соструктурами ЕС, поскольку членами FATF в большинстве своемявляются европейские страны. Присоединение к этойорганизации даст России возможность претендовать на болееразумный учет органами ЕС ее интересов и по другимнаправлениям международного сотрудничества с ЕвропейскимСоюзом.

3. Включение России в эту структуру позволит нашей странеполучить прямой доступ на многосторонней основе коперативной информации по вопросам "отмывания" незаконныхдоходов и возврата незаконно вывезенных из России валютныхсредств, а также облегчить доступ к соответствующейинформации на двусторонней основе с другими государствами -членами этой организации. Членство России в FATF станетзаконным основанием для выдачи России другими государствамичасти конфискованных валютных ценностей криминальногопроисхождения и создания, на взаимной основе, механизма ихвозврата.

88

1

2

3

4

5

' Иноземцев В. Указ. соч.

6

52

7

¹ Ведута Е.Н. Государственные экономические стратегии. М., 1998.

8

Veltz Р. Mondialisation des villes et territoires. Paris. 1996

9

Российские корпорации и их роль в повышении конкурентоспособности национальной экономики. М., 1998. С. 25-27.

70

10

Источник: Центр экономической конъюнктуры Правительства РФ.

11

12

13

14

15

Винслав Ю.. Лисов В. Указ. соч. С. 62. 80

16

17

18

19

FATF, 1998-1999. Report on Money Laudering Typologies. Paris. 1999. 86

20

Money Laundering // Foreign Policy. May/June 2001.

Глава 3. РЕФОРМИРОВАНИЕ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ

ЗЛ.Теоретические и организационные основы реформирования естественных монополий

Одной из важнейших функций государства в рыночной экономике является поддержание конкурентной среды ипроведение антимонопольной политики. При этом сферадеятельности монополий и, в особенности, естественныхмонополий является объектом пристального вниманиягосударства.

К естественным монополиям, как известно, относятся те виды производства, в которых конкуренция либо не эффективна, либоневозможна вообще в силу технологических или "естественных"причин. Условием существования естественной монополииявляется ситуация, при которой эффект масштаба производствавследствие технологических особенностей настолько значителен,что обеспечение низких издержек на единицу продукции и,соответственно, низкой цены возможно лишь при весьмакрупных объемах производства. При этом единственноепредприятие отрасли обеспечивает потребности в продукции илиуслугах данного вида с издержками в расчете на единицузначительно меньшими, чем два или более конкурирующихпредприятий.

Например, существование параллельных железных дорог означает увеличение затрат на их инфраструктуру, наличиенескольких городских электрокомпаний влечет за собой большиерасходы на строительство и эксплуатацию параллельныхвысоковольтных сетей и т.д. В результате производство в рамкахестественных монополий способно демонстрировать болеенизкие издержки. Для общества в целом монополистическаяорганизация производства в этих случаях оказываетсяэкономически более выгодной, чем создание конкурирующихпредприятий. Сокращение объемов производства для каждогоотдельного предприятия в случае возникновения параллельныхпроизводств и дележа рынка между ними привело бы кудорожанию продукции и услуг каждого из конкурентов и,соответственно, к росту цен для потребителей. И наоборот,монопольные предприятия могут производить определенноеколичество продукции с меньшими издержками, чем две илинесколько фирм, производящих такое же количество продукции.

К естественным монополиям принято относить железнодорожный транспорт, электроэнергетику, предприятия потранспортировке нефти и газа по трубопроводам, связь,предприятия водо- и теплоснабжения.

Принося определенный народнохозяйственный эффект, вытекающий из масштабов производства, монополии вместе стем несут с собой ряд негативных тенденций, связанных с такимиявлениями как необоснованное завышение цен; недостатокстимулов к снижению издержек производства и внедрениюдостижений научно-технического прогресса.

Стремление и возможности, которыми располагают монополии по извлечению монопольной прибыли приводит кувеличению издержек в экономике, и тем самым к ограничениюповышения эффективности производства, а также к социальнымпотерям, связанным с переплатой населения за товары и услуги,произведенные в монополизированных отраслях. В этой связивозникает потребность в балансировании интересовпроизводителей (монополистов) и потребителей (населения ихозяйствующих субъектов). Данная функция должнареализовываться с помощью механизма государственногорегулирования цен и соответственно прибыли на продукцию иуслуги естественных монополий.

Предприятия монополисты слабо заинтересованы в снижении издержек, поскольку в отличие от конкурентного производства,испытывающего давление со стороны конкурентов и вынужденпостоянного принимать меры для снижения издержек доминимально возможного уровня, предприятия-монополисты неимеют такого стимула и могут иметь издержки выше, меряясь стакими фактами как недостатки управления, слабое внимание ксовершенствованию технологии, неэффективное использованиересурсов и др. Достаточно распространенной практикой дляпредприятий монополистов в целях сохранения своегомонопольного положения служит расходование значительныхсредств (перекладываемых, в конечном счете, на потребителя) налоббирование своих интересов в органах законодательной иисполнительной власти, добиваясь принятия выгодных законов идругих решений, препятствующих развитию конкуренции на томили ином рынке.

Как показывает практика недостаток стимулов к снижению издержек производства наблюдается как при отсутствиигосударственного регулирования цен, так и в условиях, когдацены регулируются органами государственной власти. Этосвязано с несовершенством методов установления цен и тарифов,нацеленных на охрану интересов потребителей. Как правило,установление цен исходит из принципа, согласно которому ценыдолжны обеспечить монопольным предприятиям "нормальную"или "справедливую" прибыль. Реализация этого принципа напрактике означает, что цена формируется на основе издержек,увеличиваемых на установленную норму прибыли. В этихусловиях рост издержек при сохранении нормы прибылиозначает автоматическое увеличение валовой прибыли.Предприятия-монополисты, таким образом, по прежнему незаинтересованными в снижении издержек. Более того, возникаетпочва для бухгалтерских операций, ведущих к искусственномузавышению издержек. В то же время, если предприятиеосуществит меры по снижению издержек производства, то принеизменной норме прибыли это поведет к уменьшению валовойприбыли.

Что касается стимулов к внедрению нововведений, то с одной стороны, в условиях монополии, в связи с отсутствиемконкуренции резко ослаблены стимулы к обновлениюпроизводства и техническому прогрессу, улучшению технологиии качества продукции. Более того, наблюдается тенденциясознательного консервирования достижений науки и техники стем, чтобы не допустить морального износа действующегооборудования и не нести расходов по его замене. Но с другойстороны, объективно технические нововведения выгоднымонопольным предприятиям. Они приводят к снижениюиздержек производства и создают условия для увеличения общеймассы прибыли, поскольку можно снизить цены и увеличитьобъемы реализации. Кроме того, разработка и использованиедостижений науки и техники рассматривается как условиесохранения монопольного производства, препятствующеепоявлению конкурентов. Наконец сама разработка и реализациятехнических новшеств требует концентрации значительныхресурсов, которая зачастую по силам лишь очень крупнымпредприятиям монополистам. Таким образом, сама по себеконкуренция без создания условий концентрации ресурсов неспособна обеспечить масштабное появление и последующуюреализацию достижений Hill.

Отсюда со стороны государства возникает необходимость, с одной стороны в формировании особых условий регулированияцен и тарифов предприятий монополистов для создания стимуловк снижению издержек производства, а с другой в обеспеченииусловий для создания ресурсных предпосылок техническогопрогресса.

Постановка проблемы реформирования естественных монополий в России определяется объективной необходимостьюрешения главной задачи - повышения эффективностифункционирования инфраструктурных отраслей экономики.Развернутый перечень направлений реформы впервыесформулирован еще в Указе Президента РФ "Об основныхположениях структурной реформы в сферах естественныхмонополий"¹. Он содержит следующие направления:

• совершенствование системы ценового регулированияестественных монополий, дерегулирование видов деятельности,не относящихся к сферам естественных монополий,формирование рынков этих видов деятельности на основеконкуренции;

• выделение (исходя из экономической целесообразности ив соответствии с федеральными законами) самостоятельныхпредприятий из субъектов естественных монополий;

• организация контроля за финансовыми потокамисубъектов естественных монополий;

• поэтапное прекращение практики перекрестного

субсидирования различных групп потребителей при

одновременной адресной поддержке социально не защищенных групп населения;

• придание рынкам в сфере деятельности естественныхмонополий организованного характера за счет углубленияправовой регламентации взаимоотношений между ихучастниками, публичности цен (тарифов) и правил ихопределения, введения единых правил "доступа к сети" нане дискриминационной основе;

• совершенствование нормативной базы регулирования всферах естественных монополий;

• формирование организационно - правовой базырегулирования деятельности субъектов естественных монополийна региональном уровне, координация деятельности иразграничение компетенции между федеральными итерриториальными органами по регулированию в сферахестественных монополий;

• определение особенностей дальнейшей приватизации всферах естественных монополий;

• повышение эффективности реализации полномочийгосударства по принадлежащим ему акциям акционерныхобществ субъектов естественных монополий.

Следует добавить, что в Послании Президента РФ В.В. Путина Федеральному Собранию РФ от 18 апреля 2002 года, задаютсякак бы социально-экономические рамки реформированияестественных монополий, когда подчеркивается, что"реформирование монопольного сектора экономики должнопроводиться в интересах страны. Потребители продукции и услуг- граждане, муниципалитеты, государство - не должны страдать входе модернизации этих гигантов. Реформы монополий призваныпривести к понижению издержек, избавлению отнепроизводительных расходов, к появлению продуманныхинвестиционных программ"².

Вышеперечисленные направления, содержащиеся в Указе, представляют максимально широкий набор реформаторскихдействии, который может выдержать пожалуй, лишьвысокоорганизованная рыночная экономика. Возникает вопрос,насколько данные предложения применимы к нынесуществующим субъектам естественных монополий вконкретных российских условиях, и что конкретно можносделать для повышения эффективности их работы.

В отношении реформирования естественных монополий в России сложились два альтернативных подхода. Они вытекают,с одной стороны, из различий в концептуальных представленияхоб идеальной модели рыночной экономики для нашей страны и, вто же время, являются следствием различий в теоретическихподходах к самому процессу реформирования российскойэкономики. Сторонники первого подхода рассматривают наличиеконкуренции не только в качестве главного условия, но исвоеобразного критерия эффективности всей экономики. Отсюдатребования скорейшего внедрения отношений конкуренциивезде, где это только представляется возможным, часто необращая внимания на экономическую и социальную цену такоговнедрения. По отношению к естественным монополиям этоозначает отделение транспортнопроводящих сетей(сохраняющихся в качестве монополий) от производителей газа,электроэнергии, тепла, транспортных услуг. Для последнихдолжны быть установлены условия конкуренции. Как правило,сторонники данного подхода (назовем его либеральным), в своемреформаторском порыве идут еще дальше, указывая нанеобходимость с самого начала открытия российской экономикивнешним рынкам. Следует заметить, что сторонникирадикального реформирования естественных монополийопираются и на некоторые объективные тенденции в развитиисовременной экономики. Так углубление и усложнениерыночных взаимосвязей при наличии развитой правовойинфраструктуры позволяет распространять отношенияконкуренции и на те сферы производства, которые ещесравнительно недавно целиком относились к разрядуестественных монополий.

Приверженцы альтернативного подхода также не отрицают возможных для экономики положительных эффектовустановления конкурентных отношений. При этом, однако, онистараются оценить реальность образования подобных эффектов иих конкретную величину, особенно при сопоставлении с объемомнеизбежных в таких случаях дополнительных издержек,связанных с проведением реформ, величина которых, какпоказывает современный российский опыт, может значительнопревышать сами эффекты радикального реформирования. Вроссийских условиях данный, "осторожный" подход особеннопродуктивен в отношении естественных монополий.Чрезвычайно важно сохранить весь тот их положительныйпотенциал, который позволяет, рассматривать естественныемонополии в качестве локомотивов, способных вытащитьэкономику страны из кризиса. Данный подход трактует развитиерыночных, конкурентных отношений в контексте более общихзадач переходной экономики - стабилизации финансового иэкономического положения страны и на этой основеформирования базы роста промышленного исельскохозяйственного производства. В качестве одной изприоритетных для текущего этапа реформы выступает задачасохранения, поддержки и защиты от внешней конкуренцииотечественного товаропроизводителя.

Следует отметить наличие внешнего фактора, в частности МВФ, с завидным постоянством увязывающих свою политику вобласти предоставления кредитов с требования о фактическомрасчленении таких корпораций монополистов как ОАО"Газпром", РАО "ЕЭС России", а также российских железныхдорог. Политика МВФ, во многом определяемая США, понятна.В отношении "Газпрома", в частности, она диктуетсястремлением ослабить позиции мощнейшего конкурентаамериканских нефтяных компаний. Дело в том, что газ все ширевыступает альтернативным нефти источником сырья и энергии,ее субститутом. Кроме того, главенствующие позиции"Газпрома" на европейском газовом рынке объективноусиливают политические позиции России на континенте. Приэтом, очевидно, что "внешний фактор" существенно укрепляетвнутри страны позиции сторонников радикально-либеральногоподхода к реформированию естественных монополий.

Выработка эффективной стратегии реформирования естественных монополий, включающая преобразованияинституционального характера, должна опираться насоответствующие теоретические разработки, включаяметодическую базу теории трансакционных издержек (то естьиздержек связанных в широком смысле с обменом), а такжеоценку текущего состояния реформируемых объектов ивозможные последствия принимаемых решений.

Естественные монополии, выступающие объектом институциональных преобразований, образуют сферуинфраструктуры. Она состоит из сетей, в которыхосуществляются поставки между удаленными друг от другаэкономическими агентами, и отраслей экономики,эксплуатирующих эти сети. Отдельные естественные монополии,в свою очередь, структурируются на ряд элементов. Это, во-первых, собственно материальные сети, в которыхосуществляется поставка продукции и без которых она либоневозможна, либо экономически нецелесообразна. Второйэлемент составляют операции или деятельность по эксплуатацииинфраструктурной сети. Третий элемент включает в себя рынки,на которых происходит согласование спроса и предложения науслуги инфраструктурной сети. Наконец, четвертый элементобразует собственно производство товаров и услугпредприятиями, входящими в состав естественных монополий.

Ряд особенностей в деятельности естественных монополий в принципе оказывает воздействие на динамику совокупныхтрансакционных издержек в национальной экономике в сторонуих повышения. Во-первых, это отсутствие у фирм - монополистовдостаточных стимулов к минимизации издержек.Заинтересованностьмонополиста впроведении

крупномасштабной реорганизации или во внедрении новой техники значительно меньше, чем у фирм, реализующих своюпродукцию на конкурентных рынках. Во-вторых, этовозможности "раздувания" тех статей накладных расходов,которые позволяют представителям корпоративной бюрократиизначительно повышать свое личное благосостояние. Такимобразом, отрасли инфраструктуры - это сфера экономики,обладающая повышенными возможностями генерированияповышенных трансакционных издержек. Таковы аргументы,лежащие в основе постановки вопроса о реформированииестественных монополий.

Но есть и другая сторона медали. Для субъектов современной экономики, включая естественные монополии, характеренвысокий уровень концентрации капитала. Он позволяетосуществлять в крупных масштабах вертикальную интеграциюпроизводства и реализации товаров и услуг. Такая интеграция,позволяющая внедрять передовые организационные технологии,способна существенно снижать трансакционные издержкимонополиста, а значит и себестоимость продукции. В конечномсчете, от этого выигрывает потребитель. И наоборотискусственная поддержка "слабых", менее эффективныхпроизводителей под лозунгом "внедрения конкуренции" с точкизрения издержек фактически ложится на плечи потребителей. Неслучайно современная не идеологизированная, научнообоснованная антимонопольная политика переносит центртяжести с борьбы с монополиями как организациями на борьбу смонополизмом как явлением, точнее, на пресечениезлоупотреблений монопольным положением.

Объективным препятствием для преодоления монополизма в инфраструктурной сфере служат высокие барьеры для входа внее новых фирм. Величина таких барьеров напрямую зависит отобъемов инвестиций, необходимых для созданияинфраструктурной сети. Кроме того, по сравнению синвестициями в других сферах экономики инвестиции винфраструктуру отличаются более низкими значениямиосновных показателей инвестиционной привлекательности. Дляних характерны:

• длительные сроки окупаемости;

• высокий уровень рисков;

• длительный период амортизации основных фондов;

• значительный уровень воздействия на окружающуюсреду, социально-экономическое развитие территорий;

• многочисленность органов регулирования хозяйствующих субъектов в данной сфере деятельности.

Кроме того, инвестиции в инфраструктуру в большинстве случаев являются высокоспециализированными. Активы,созданные в результате такого инвестирования не могут быть вслучае преждевременного расторжения контракта перемещеныдля использования в других проектах без ущерба для их"экономической ценности". Альтернативная ценность такихактивов будет ниже ценности фактического или наилучшеговарианта их использования. Все это еще более увеличиваетрискованность инвестиций в инфраструктуру, требует поискадополнительных гарантий от расторжения инвестиционныхдоговоров.

Перечисленные особенности инфраструктуры существенно снижают инвестиционную привлекательность данной сферы. Вто же время из всех перечисленных характеристикинвестирования в инфраструктуру чисто технологическимифакторами определяются лишь объемы капиталовложений.Остальные факторы в значительной мере зависят от тойинституциональной среды, которая оказывает регулирующеевоздействие на сферу инфраструктуры. Последняя в состоянииприносить своим субъектам монопольную прибыль и то, какимобразом данная прибыль распределяется и, следовательно, каковапривлекательность данной сферы для инвестиций во многомзависит от конкретной институциональной среды.

Противоречивый характер организационно-экономических условий, в которых пребывают субъекты естественныхмонополий, заставил в свое время М.Фридмена сделать вывод,что "к сожалению, приемлемого решения проблемытехнологической монополии нет. Возможен лишь выбор из трехзол - частной нерегулируемой монополии, частной монополии,регулируемой государством, непосредственной хозяйственнойдеятельности государства"³.

В последние годы экономическая наука предложила новые решения по организации сферы инфраструктуры. Их суть - визменении институтов, структурирующих взаимоотношенияэкономических агентов по поводу поставки товаров и услуг поинфраструктурным сетям. Такие изменения основываются надвух составляющих. Во-первых, на организационном разделенииинфраструктурных сетей от операций по их эксплуатации. Во-вторых, на модели торгов за франшизу. Ее суть - в том, что, еслисуществование значительного эффекта от масштабаобусловливает единственность поставщика услуги, то конкуренция может быть инициирована только на начальном этапе - приорганизации торгов за право быть этим поставщиком. Врезультате должно быть образовано несколько функциональноразличающихся компаний, одна из которых - собственник единойинфраструктурной сети и будет нести риски, связанные с даннымстатусом. За право эксплуатации того или иного участка сетидолжны будут бороться компании, претендующие на статусоператоров. По результатам торгов компания - собственник сетизаключает с победителем договор лизинга на данный участокинфраструктурной сети на некоторое, строго ограниченноевремя, по прошествии которого торги проводятся вновь.

Вышеизложенный подход к реформированию естественных монополий, предусматривающий разделение транспортнопроводящих сетей от производства с соответствующимразделением сферы инфраструктуры на конкурентный инеконкурентный сектора, в наиболее чистом виде апробирован вВеликобритании в ходе реформы железных дорог.

До 1994 года железные дороги Великобритании эксплуатировались как единое вертикально интегрированноепредприятие под полным контролем правительства. Железнодорожная отрасль пользовалась финансовой поддержкойгосударства. Ни один из видов операций по пассажирскимжелезнодорожным перевозкам не был рентабельным. Начатьпроцесс структурной реорганизации железных дорогправительство Великобритании побудили неудовлетворительныефинансовые показатели, изношенность основных фондов, низкоекачество обслуживания пассажиров.

Реформа осуществлялась по следующим направлениям:

• отделение железнодорожной сети от операций путемсоздания компании, владеющей всеми железнодорожнымипутями и станциями, но не занимающейся их эксплуатацией;

• организацией торгов за франшизу на пассажирскиеперевозки;

• продажей лизинговых компании - владельцев подвижногосостава пассажирских перевозок;

• продажей предприятий, занятых грузовыми перевозками;

• продажей прочих компаний железнодорожной отрасли⁴.

Предварительные итоги реформы в Великобритании один из

ее активных исполнителей характеризует следующим образом: "Сейчас еще сложно сказать, оказалась приватизация успехомили провалом. В конечном счете, у железной дороги в каждомгосударстве есть свои сильные и слабые стороны, которыеопределяют, следует ли, и, если следует, то, как приватизировать.Необходимо реально понять эти сильные и слабые стороны передтем как приступить к разработке любого планакоммерциализации или приватизации..."⁵.

Подобное осторожное высказывание из уст одного из зарубежных "реформаторов" подкрепляется объективнымифактами. Так, если в начале приватизации британских железныхдорог там были созданы свыше ста конкурентных акционерныхкомпаний, то закончилось все тем, что остались фактически двекрупнейшие компании, к тому же принадлежащиеамериканскому и канадскому капиталам. Данное обстоятельствослужит дополнительным аргументом в пользу точки зрения оботсутствии на сегодняшний день эффективной и универсальнойтеории реформирования естественных монополий.

Функции органов антимонопольного контроля за деятельностью естественных монополий выполняетМинистерство по антимонопольной политике и поддержкепредпринимательства (до октября 1998г. - Государственныйантимонопольный комитет России - ГАК), его территориальныеуправления, а также Федеральная энергетическая комиссия,Федеральная служба России по регулированию естественныхмонополий на транспорте, Федеральная служба России порегулированию естественных монополий в области связи.

Законодательной основой регулирования деятельности естественных монополий в России служат Закон "Оконкуренции и ограничении монополистической деятельности натоварных рынках", Закон "О естественных монополиях", УказПрезидента РФ "Об основных положениях структурнойреформы в сферах естественных монополий".

Правительством одобрены проекты базового закона "Об электроэнергетике", "Об энергоснабжении", а также поправки вГражданский кодекс, закон "Об урегулировании тарифов",поправки к законам о конкуренции и естественным монополиям.

Особенность законодательного регулирования в данной сфере деятельности состоит в том, что применение указанных законовнаправлено на решение принципиально разных задач. Главнаяцель закона о конкуренции - всемерное поощрение развитияконкурентных отношений в экономике, ограничение ипресечение монополистической деятельности. Закон оестественных монополиях строится на предпосылке, что в сфере,на которую распространяется его действие конкуренция сама посебе малоэффективна. Согласно этому закону естественнаямонополия - такое состояние товарного рынка, при которомудовлетворение спроса на этом рынке эффективнее вотсутствие конкуренции в силу технологических особенностейпроизводства (в связи с существенным понижением издержекпроизводства на единицу товара по мере увеличения объемапроизводства), а товары, производимые субъектамиестественной монополии, не могут быть заменены впотреблении другими товарами, в связи с чем спрос на данномтоварном рынке на товары, производимые субъектамиестественных монополий, в меньшей степени зависит отизменения цены на этот товар, чем спрос на другие видытоваров.

Данный закон делает акцент на прямое государственное вмешательство в деятельность субъектов естественныхмонополий и жесткое государственное регулирование ихдеятельности. Последнее осуществляется через ценовоерегулирование, а также путем определения круга потребителей,подлежащих обязательному обслуживанию со стороны субъектовестественных монополий. По Закону "О естественныхмонополиях", сфера регулирования включает транспортировкунефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам,транспортировку газа по трубопроводам, услуги по передачеэлектрической и тепловой энергии, железнодорожные перевозки,услуги транспортных терминалов, портов и аэропортов, услугиобщедоступной электрической и почтовой сети.

Отмеченные различия находят свое отражение в характере задач, функций и правомочий соответствующих органоврегулирования субъектов естественных монополий иантимонопольных органов.

Правомерность применения обоих законов в отношении естественных монополий вытекает из того обстоятельства, что иххозяйственная деятельность не однородна по своему характеру.Такие крупные естественные монополисты как РАО "ЕЭСРоссии" и ОАО "Газпром" наряду с деятельностью, подпадающейпод действие закона о естественных монополиях, кудавключаются, прежде всего, услуги по транспортировке,осуществляют также производственную деятельность по добычегаза и производству электроэнергии. Последняя подпадает поддействие антимонопольного закона. Оба наших крупнейшихмонополиста включены в реестр предприятий монополистов, тоесть в перечень хозяйствующих субъектов, имеющих на рынкеопределенного товара долю более 35%. Значительное усилениеконтроля за их деятельностью связано также с образованиемсоответствующих органов регулирования естественныхмонополий и базируется на законе, принятом в 1995 году.

3.2. Структурные реформы в РАО "ЕЭС России"

РАО "ЕЭС России" является составной частью Отрасли электроэнергетики России. В составе РАО "ЕЭС России"выделяются:

Общество - головная (материнская) компания РАО "ЕЭС России", включая филиалы и представительства.

Холдинг - Общество и его дочерние и зависимые общества AO-энерго и AO-электростанции, в том числе АО"Новосибирскэнерго".

Группа - Холдинг и все остальные дочерние и зависимые общества, включая научно-исследовательские, проектноконструкторские организации, строительные, обслуживающие инепрофильные организации.

Анализ современного состояния РАО "ЕЭС России" и электроэнергетики России в целом указывает на основныефакторы или причины, вынуждающие реформированиекрупнейшей в мире энергетической корпорации, которые служатодновременно ориентиром для направлений структурнойреформы, в рамках которых ее необходимо осуществить. К такимпричинам, носящим как внутренний, так и внешний поотношению к РАО характер, относятся:

• высокое энерго- и электропотребление в расчете наединицу ВВП и необходимость стимулирования энерго- иэлектросбережения;

• неудовлетворительный механизм формирования тарифовна электроэнергию;

• недостаток инвестиций;

• недостаточная транспарентность (прозрачность) отрасли;

• конфликт интересов в отрасли;

• несбалансированность цен на различные виды топлива;

• недостаточно эффективное взаимодействие срегиональными органами власти.

При сохранении существующей сегодня тенденции к росту и так высокой электроемкости ВВП рост промышленногопроизводства в ближайшие годы, при отсутствии источниковфинансирования реконструкции существующих и сооруженияновых энергообъектов, способен привести к общему дефицитуэлектроэнергии уже в ближайшие годы (см. табл. 8)⁶.

Для снижения электроемкости ВВП, по мнению Минэнерго РФ, прежде всего, необходимо провести реструктуризациюсферы электропотребления, предусматривающую осуществлениеэффективного энергосбережения в целом в экономике,нормирование отпуска электроэнергии в жилищно-коммунальном секторе и реформирование (включая ликвидацию)малоэффективных с точки зрения энергопотребленияпромышленных предприятий.

Оживление экономического роста в России в последние годы объективно ведет к повышению спроса экономических субъектовна электроэнергию. В то же время электроэнергетика и, вчастности РАО "ЕЭС России", переживает кризис, которыйхарактеризуется существенным старением основныхпроизводственных фондов основной корпорации российскойэлектроэнергетики. Износ фондов достиг критического уровня55-60%⁷. При этом у компании существует проблема недостаткавнутренних инвестиционных ресурсов.

Во многом сложившаяся ситуация определяется тем, что в период экономического спада 90-х годов электроэнергетикавыполняла роль своеобразного системного стабилизатора. Этароль осуществлялась за счет относительного занижения тарифовна электроэнергию, уровень которых не позволял проводитьполитику не только расширенного, но и простоговоспроизводства мощностей (см. график I)⁸.

Подобное положение связано и с отсутствием четкой государственной системы регулирования тарифов, котораяпозволила бы реализовывать единую экономическую стратегию.Тарифная политика оказалась слабо управляемой со стороныфедерального центра и в большой степени зависимой отпопулистских действий региональных властей.

Динамика цен по отношению к уровню 1990 года

Индекс і®н на продукцию топлившй промьшшенности Индекс і®н производителей промышенной продукцииИндекс ірн на продукцию элекгро?твргешки

В связи с выделением гидроэлектростанций в отдельное дочернее предприятие РАО "ЕЭС России" и их выходом насвободный конкурентный рынок ставится вопрос, по какой ценебудет продаваться их дешевая энергия. Некоторые экспертысчитают, что ГЭС, присутствуя на рынке, не должны продаватьсвою энергию по прежним низким ценам. По их мнению"государство, видимо, должно учесть одно немаловажное

Основные направления социально-экономического развития Российской Федерации на долгосрочную перспективу // Коммерсант,2001, 23 марта.

обстоятельство. Почему себестоимость производства электроэнергии на ГЭС самая маленькая? Да потому, что взатраты включаются, по сути, лишь небольшиеэксплуатационные расходы ГЭС. Если же учитывать стоимостьосновных фондов, то цена энергии с ГЭС легко уравнивается сценой энергии с ТЭЦ. Поэтому государству было бы логичносверхприбыль, получаемую ГЭС, определенным способомзабирать, например, в виде "спецналога"¹¹.

Главный недостаток существующей на сегодня структуры оптового рынка электроэнергии состоит в доминирующемположении холдинга со стороны предложения приодновременной его монопольной позиции в качестве операторарынка. Похоже, что реализация проекта реформы,подготовленного МЭРТ, во многом сохранит существующиепозиции холдинга, несмотря на изменение его структуры. Вместообособленных электростанций, принадлежащих холдингу, нарынке будут действовать две 100-процентные крупные дочерниекомпании РАО "ЕЭС России" - "ТЭС-генерация" и "ГЭС-генерация", выполняющие разные функции в системе и потомупрактически не конкурирующие друг с другом. Напротив,региональные AO-энерго будут разукрупнены и вместо нихпоявятся небольшие компании, состоящие либо из одной, либо изнескольких электростанций, входящих в холдинг. Таким образом,при сохранении структуры собственности холдинга нареструктурированном оптовом рынке РАО "ЕЭС России" будетпо-прежнему доминировать на стороне предложения, посколькунезависимо от количества хозяйствующих субъектов рынка, есливсе они находятся в собственности или управляются одним изучастников, эффект от конкуренции будет минимальным.

Одновременно закрепление за РАО "ЕЭС России" владения системообразующими линиями электропередачи позволит емупривлекать частные инвестиции в развитие сетевой базы,поскольку в данном секторе электроэнергетики высокаянадежность инвестиций, относительно невелики (например, посравнению с ГЭС) сроки строительства и окупаемости. Чтокасается инвестиционной привлекательности генерирующихстанций, то предлагаемая структура отрасли, дробящаярегиональные АО, имеет существенные недостатки, посколькутрудно будет найти стратегических инвесторов,заинтересованных во вложении в небольшие энергокомпании,зависимые от региональных властей и от РАО "ЕЭС России",которое будет по прежнему доминировать на сторонепроизводства и управлении системой¹².

Особенностью программы, разработанной рабочей группой Национального инвестиционного совета, под руководствомакадемика Д.С. Львова серьезное внимание к проблемеприродной ренты, механизму ее использования в интересах всегообщества, а также эффективному управлению государственнымиактивами ¹³.

Основные положения программы содержат следующие положения:

• создание подотчетной Федеральному Собранию РФобщественной корпорации "Госэнергоактив", которая будетуправлять государственными активами в топливно-энергетическом комплексе, мобилизуя средства для инвестицийза счет ренты;

• нежелательность разделения сетевых и генерирующихфункций в региональных AO-энерго, которое приведет кослаблению надежности снабжения потребителейэлектроэнергией;

• необходимость вывода из РАО "ЕЭС России"магистральных (межрегиональных) линий передач в отдельнуюгосударственную компанию.

В целом нам близка идеология данного подхода. Однако, на наш взгляд, создание государственной компании"Госэнергоактив" требует специального рассмотрения в рамкахболее широкой проблемы эффективного управлениягосударственными активами. Ведь и сейчас свыше 50%акционерного капитала РАО "ЕЭС России" - собственностьгосударства. Такая структура собственности формальнообеспечивает государству контроль над холдингом и всемизависимыми и дочерними производителями электроэнергии,транспортом электроэнергии и ее диспетчированием. Однакопроблемы, потребовавшие реформирование электроэнергетики,возникли и усугублялись несмотря на то, что государство было иостается главным собственником холдинга РАО "ЕЭС России".

Следует поддержать и положение о необходимости сохранения вертикальной интеграции как принципаформирования структуры отрасли. В этом программа опираетсяна зарубежный опыт, который демонстрирует, что вертикальнаяинтеграция не является препятствием для создания эффективногорыночного механизма в отрасли.

Положительным в концепции Национального инвестиционного совета представляется содержащееся в нейтребование, качестве предварительного условия проведенияреформы проанализировать инвестиционные потребностикорпорации РАО "ЕЭС России". Такой подход представляетсяособенно актуальным и оправданным, поскольку в настоящеевремя уже существуют довольно сильно отличающиеся оценкипотребности корпорации в инвестициях.

Наконец в программе анализируются объективные социальные ограничения либерализации тарифногорегулирования. В частности приводятся оценки покупательнойспособности среднемесячного душевого дохода поэлектроэнергии в России и США в период 1993-1999 гг.Покупательная способность определяется как соотношениесредней заработной платы населения и среднего тарифа длядомохозяйств. Данные по России свидетельствуют, что с 1993 по1998 гг. покупательная способность населения уменьшаласьпочти в два раза. При этом, если в 1993 году покупательнаяспособность россиян в отношении электроэнергии составляла94,2% от аналогичного показателя для США, к 1999 году онаупала до 42,8%. Нетрудно предположить, что дальнейший ростэнерготарифов создаст как социальные, так и экономическиепроблемы. При этом следует учитывать как высокуюэнергоемкость российской экономики, связанную с еетехнической отсталостью, так и повышенные потребности вэлектроэнергии, вызываемые природно-климатическимиусловиями.

Программа реформирования отрасли, предложенная специалистами Минэнерго, предусматривает, во-первых,сохранить существующую структуру отрасли, аргументируя этотем, что организационные изменения могут привести кнарушениям в энергоснабжении, и, как следствие, создать угрозуэнергетической безопасности государства; во-вторых,ограничиться разделением финансового учета по видамдеятельности без организационного разделения энергокомпании;в-третьих, сохранение государственного регулирования тарифовв тесной увязке корпоративными планами по повышениюпроизводительности труда и снижению себестоимости

Позволим себе высказать предположение, что различия рассмотренных программ в значительной мере определяютсясоциально-профессиональным статусом их авторов иподписантов, а также связанными с данным статусомидеологическими предпочтениями. В концепциях Минэкономразвития и менеджмента РАО угадывается причудливоесочетание, с одной стороны, святой веры в превосходство"чистого рынка" и всепобеждающую мощь конкуренции (напрактике это проявляется в стремлении начать все с начала, с"чистого листа", отвергая прошлый опыт, а вместе с нимразрушая накопленный организационный, да и материально-технический потенциал), а с другой - настойчивое стремлениеотстоять и укрепить корпоративные, узковедомственныеинтересы РАО "ЕЭС России". В концепции Минэнерго налицо,прежде всего желание сохранить в лице РАО техническую иорганизационную целостность энергетической отрасли какединого комплекса. В программе Национальногоинвестиционного совета, как представляется, в наибольшейстепени отражающей позиции научного сообщества, в качествеосновного критерия, формирующего содержание программы,просматривается народно-хозяйственная эффективность.

Иными словами в каждом из рассмотренных проектов реформирования присутствуют своя, индивидуальная доминанта.

В первом случае это власть, во втором - технология, в-третьем -экономика.

В период реформирования отечественных естественных монополий Россия вступает в условиях, когда внедрениеэлементов конкуренции в отраслях инфраструктуры получилоширокое распространение в мире. Одна из причин такогоположения связана с тем, что экономия от масштаба, котораядолгое время играла роль основного аргумента в пользуестественно-монопольной структуры отраслей, во многомпотеряла свою актуальность с развитием более совершенныхтехнологий. Так новые технологии привели к тому, чтоэлектростанции среднего размера оказываются вполнеконкурентоспособными по сравнению с более крупнымистанциями, что снижает минимальный порог инвестиционныхзатрат на строительство новых электростанции. Кроме того,интенсификация рыночных отношений, развитиеинформационных технологий и правовой инфраструктурыпозволили снизить трансакционные издержки и тем самымоткрыть дорогу конкуренции там, где раньше она была неэффективна.

Не избежала влияния данной тенденции и мировая электроэнергетика, где в настоящее время внедряются элементыконкуренции, активно привлекаются средств частныхинвесторов.

Отметим наличие некоторых тенденций, отчетливо проявляющихся в развитии мировой электроэнергетики¹⁴.

Это, во-первых, консолидация, примером которой может служить опыт Великобритании, где запрещение на вертикальнуюинтеграцию, введенные в начале реформирования, былиослаблены в дальнейшем, что позволило крупнейшимгенерирующим компаниям Великобритании принять участие вприватизации распределительных компаний. Во-вторых,диверсификация компаний - их выход на смежные рынки услуг -газ, водоснабжение. В третьих, глобализация, примером которойможет служить приватизация сбытовых компаний в

Великобритании, где 7 из 12 компаний были приобретены американскими энергетическими компаниями, а еще одна(London Electricity) - французской EDF

Анализ данных по зарубежному опыту, содержащихся, в частности, в докладе Рабочей группы Госсовета, позволяетсделать некоторые предварительные выводы относительнодемонополизации и реформирования электроэнергетики. Во-первых., не существует единого универсального подхода креформированию отрасли, несмотря на то, что либерализацияэнергетических рынков получила законодательную базу в целомряде стран, включая Евросоюз. Во-вторых, в большинствеслучаев временные рамки слишком малы, а достигнутыерезультаты реформ слишком неоднозначны для того, чтобыможно было сделать определенные выводы об успехе илипровале проведенных реформ. В-третьих, программыреструктуризации отрасли, как правило, рассчитаны надостаточно длительную перспективу (например, в СШАвременной лаг между принятием первых законодательных актовв данной сфере и началом процессов реструктуризации в отраслисоставил около 20 лет.

Анализ рассмотренных программ реструктуризации электроэнергетики, знакомство с зарубежным опытом позволяетвыработать следующие концепуалъные принципыреформирования РАО "ЕЭС России". В соответствии с нейосновные направления реформ должны быть следующими:

• необходимо обеспечить транспарентность РАО "ЕЭСРоссии" и региональных энергокомпаний посредством перехода кмеждународным стандартам бухгалтерского учета отдельно поразным видам деятельности. Это позволит учитывать расходыэнергокомпаний отдельно на производство электроэнергии, еетранспортировку, а также выделить непроизводственные расходыпредприятий;

• необходимо проведение независимого аудита с цельюопределения реальных инвестиционных потребностей развитияэлектроэнергетики, поскольку существующие в настоящее времяоценки инвестиционных потребностей различаются многократно;

• проведению реструктуризации корпорации РАО "ЕЭСРоссии" должна предшествовать независимая рыночная оценка ееактивов, с тем, чтобы любые изменения структуры акционерногокапитала холдинга и энергокомпаний происходили с учетом егообъективной оценки;

• разделение на небольшое число вертикальноинтегрированных компаний как метод структурной перестройкипредпочтительнее, поскольку они имеют более высокуюинвестиционную привлекательность и способность обновлятьпроизводственные фонды; позволяют восстановитьтехнологические связи, исключить посредников, смягчитьпроблему неплатежей;

• целесообразна передача федеральных электростанций введение вертикально-интегрированных энергокомпаний потерриториальному признаку. Это позволит сбалансироватьмощности энергокомпаний;

• следует изменить порядок формирования и объемполномочий ФЭК России и РЭК. Необходима координациядействий по тарифному регулированию естественных монополийРФ, поскольку изменения тарифов в электроэнергетике,например, непосредственно касаются тарифов железнодорожноготранспорта. Представляется целесообразным форсироватьсоздание единого государственного органа тарифногорегулирования;

Перечисленные меры, как нам представляется, позволят во многом сохранить потенциал единой энергосистемы и соблюстиопределенный баланс интересов, представляющих требования"технологии", "экономики" ("конкуренции") и "власти". Самоеглавное - избежать издержек "радикального" реформаторства ииллюзий о свободном, конкурентном рынке, который якобы всерасставит по своим местам.

3.3. Реформирование российских железных дорог

Министерство путей сообщения (МПС) - одна из трех (наряду с РАО "ЕЭС России" и ОАО "Газпром) крупнейшихестественных монополий в России, одновременно осуществляетфункции государственного управления и хозяйствования Доляжелезных дорог в суммарном грузообороте всех видовтранспорта общего пользования страны составляет свыше 80%.Удельный вес железнодорожного транспорта в пассажирскихперевозках достигает 38% и сопоставим по объемам савтомобильными перевозками.

Российские железные дороги (РЖД) - это более 86 тысяч километров путей, или 7 процентов мировой глобальнойжелезнодорожной сети. По протяженности электрифицированных магистралей РЖД занимают первое место в мире, а поэксплуатационной длине - второе после США. По количествуперевозимых грузов и пассажиров Россия находится на третьемместе в мире. В системе железнодорожного транспорта занятосвыше 1,5 млн. человек, что составляет более 2%трудоспособного населения России.

Важнейшая особенность железнодорожной отрасли состоит в том, что основная ее продукция - перевозка, создается, какправило, в пределах нескольких железных дорог, то есть науровне всей отрасли. Отсюда необходимость централизованногоформирования и распределения доходов от перевозок,финансовых ресурсов для развития железнодорожной сети,приобретения и ремонта железнодорожного состава, внедрениядостижений научно-технического прогресса.

Для российского железнодорожного транспорта характерны централизация управления, преобладание неденежныхотношений во внутриотраслевом управлении и взаимодействииструктур, жесткое планирование деятельности и, прежде всегоперевозок, высокий уровень производственной дисциплины.Железнодорожный транспорт в России находится вгосударственной собственности и функционирует на принципахгосударственных унитарных предприятий. Существующаяструктура железнодорожного транспорта, с одной стороны,позволяет в целом хотя и с напряжением обеспечиватьпотребности в перевозках и даже получать прибыль. В то жевремя она зачастую приводит к завышению стоимости иснижению качества оказываемых транспортных услуг,характеризуется также слабой способностью адаптироваться кменяющимся условиям.

Занимая доминирующее положение в транспортной системе России, железнодорожный транспорт имеет важнейшееэкономическое, социальное, оборонное и геополитическоезначение. Не случайно железнодорожный транспорт не был вРоссии никогда чисто коммерческим предприятием.

Оценивая работу российских железных дорог полезно сравнить ее показатели с зарубежными данными. Оказывается,что в переживающей острейший кризис Россиипроизводительность железных дорог, оцениваемая по количествутонно-километров, приходящихся на одного занятого наперевозках, в 2,5-3 раза выше, чем в Англии, Франции, Германиии Китае (при этом предусматриваются дальнейшие сокращениячисленности железнодорожников). Оборот вагонов по времени унас в 2-3 раза меньше, чем в США, несмотря на большиерасстояния перевозок. В то время как убыточность железныхдорог в Западной Европе достигает 50% и компенсируетсягосударственными дотациями, в России железные дорогиработают с прибылью.¹⁵.

За последние годы значительно уменьшена государственная поддержка федеральных железных дорог. Так с 1991 по 2000 гг.поступление средств из бюджета железнодорожному транспортусократилось более чем в 10 раз. Местные бюджетыкомпенсируют лишь 17,5% суммы убытков по пригороднымперевозкам. Продолжается финансирование убытков отпассажирского транспорта, не компенсируемых бюджетами, засчет грузовых тарифов. Для обеспечения прозрачности этогопроцесса осуществляется разделение хозяйства грузовых ипассажирских перевозок. Сохранение в прежнем объеме иподдержание в рабочем состоянии путей и других объектовинфраструктуры, при сокращении объемов перевозок, привело крезкому, до 70%, возрастанию постоянной составляющей всебестоимости перевозок¹⁶.

Накопившиеся проблемы требуют своего решения, в частности в рамках предстоящей структурной реформы. Еепроведение должен предварять тщательный анализ возможныхпоследствий. Следует учесть объективно существующиеэкономические, технологические и социальные ограничения. Такне случайно в законе "О федеральном железнодорожномтранспорте" записано: "Железнодорожный транспорт являетсяединым производственно-технологическим комплексом".Очевидно, что этот комплекс при всех предстоящихэкономических отношениях должен быть в той или иной формесохранен. Нельзя допустить также разрушения единогоэкономического пространства. К нему может привести какповышение транспортных тарифов до уровня неприемлемого длясубъектов хозяйствования, нуждающихся в железнодорожныхперевозках сырья, материалов и готовой продукции, так инарушение технологического процесса перевозок. В этом планеключевым моментом структурной реформы является сохранениеединой сетевой производственной инфраструктуры железнодорожного транспорта и единого диспетчерского управления.

Следует также учесть, что даже в случае самого успешного проведения реформы ее эффект не будет значителен хотя бы потому, что на долю затрат по вагонному парку в себестоимостиперевозок приходится не более 18-20%. При чем качество услугновых операторов будет мало зависеть от их усилий. Посколькусвыше 80% затрат связаны с работой служб, остающихся внесферы конкуренции: обслуживание путей, электрификация, тяга,перевозки и так далее. В результате через некоторое время послереформирования может возникнуть ситуация нехватки средствобслуживание инфраструктуры перевозок.

Структурная реформа должна обеспечить с одной стороны коммерциализацию основной деятельности железных дорог,побочных и вспомогательных производств, а с другойбесперебойное обеспечение страны услугами железнодорожноготранспорта. При этом реформа железнодорожного транспортанезависимо от форм собственности и организационно-правовыхформ возникающих предприятий предполагает отделениефункций государственного регулирования от функцийхозяйствования, которые до сих пор сосредоточены в рукахМПС. В принципиальном плане это вытекает из условийформирования рыночной экономики. Последняя требует созданиеновых мотивационных механизмов для эффективного развитияотрасли взамен механизмов, приспособленных к управлениюунитарными предприятиями.

Программа реформирования отрасли, разработанная ведущими специалистами МПС России и Министерстваэкономического развития и торговли, окончательно утвержденаПостановлением Правительства от 18 мая 2001 года. Проведениереформы возложено на МПС России. Заявленная цель реформы -рост эффективности и качества работы железных дорог,снижение доли транспортной составляющей в стоимостипродукции народного хозяйства. Важными составляющимиреформы являются защита интересов пассажиров игрузоотправителей и повышение уровня социальнойзащищенности работников железнодорожного транспорта.Подготовка реформирования отрасли проводилась на протяжениипоследних пяти лет¹⁷.

В обосновании необходимости реформирования отрасли отмечается несколько причин. Во-первых, уровеньэффективности железнодорожного транспорта, существующийассортимент и качество услуг, предоставляемых пользователям,не в полной мере отвечают требованиям складывающейсяэкономической ситуации. Подчеркивается низкий уровеньмотивации труда работников, отсутствие четкой связи ихвознаграждения и результатов труда. Во-вторых, указывается,что совмещение функций хозяйственной деятельности игосударственного регулирования в одном отраслевом органегосударственного управления сдерживает развитие рыночныхотношений в отрасли и препятствует развитию конкурентнойсреды. В третьих, существующая система государственногорегулирования деятельности железнодорожного транспортахарактеризуется как недостаточно эффективная, несовершенна исвязанная с ней нормативная база функционированияжелезнодорожного транспорта. Наконец, в-четвертых, отмечаетсявысокая степень износа основных фондов отрасли в условияхпрогнозируемого роста спроса на перевозки, что требуетбольших затрат на их текущее содержание и ремонт, создаетопасность потери технологической устойчивостижелезнодорожного транспорта, и определяет значительнуюпотребность в инвестициях.

В период с 1992 года ежегодный объем инвестиций в отрасль снизился более чем в три раза, а износ основныхпроизводственных фондов возрос с 36% до 55%. Полнаявосстановительная стоимость основных средств, выбывающих втечение последующих пяти лет, превышает 780 млрд, рублей.Среди препятствий в решении проблемы обновления основныхфондов следует отметить, прежде всего, ограниченныевозможности привлечения частных инвестиций, а такжеперекрестное субсидирование убыточных видов деятельности засчет прибыльных в рамках МПС России в целом (например,убытки от пассажирских перевозок в 2000 г. превысили 28 млрд,рублей). В постановлении также отмечается сокращение долироссийского железнодорожного транспорта на традиционных иперспективных мировых рынках и отсутствие условий дляизменения этой тенденции и интеграции России в мировыетранспортные рынки.

Главной целью железнодорожной реформы признано обеспечение удовлетворения возрастающих потребностейэкономики в объемах и качестве перевозок на основеинвестиционного роста, обновления производственнотехнической базы, повышения эффективности использованияимеющихся ресурсов и усиления мотивации труда работниковжелезнодорожного транспорта.

Для достижения поставленных целей на первом этапе структурной реформы железнодорожной отрасли предполагается:

• разделение функций государственного управления ихозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте свыделением из монопольной структуры конкурентных видовдеятельности;

• сохранение единой государственной сетевойпроизводственной инфраструктуры железных дорог ицентрализованного диспетчерского управления;

• поэтапное прекращение перекрестного субсидированиямежду грузовыми и пассажирскими, внутрироссийскими иэкспортно-импортными перевозками; совершенствованиетарифной политики;

• дальнейшее развитие конкуренции в сфере перевозокгрузов, ремонта подвижного состава, перевозок и обслуживанияпассажиров; недопущение слияния предприятий, действующих впотенциально конкурентной среде, с предприятиями естественномонопольного сектора;

• обеспечение гарантированного недискриминационногодоступа к инфраструктуре федерального железнодорожноготранспорта независимых грузовых и пассажирских компаний-операторов и владельцев подвижного состава;

• выделение из сферы деятельности федеральных железныхдорог объектов социально-бытового и другого назначения дляснижения непроизводственных издержек (кромеспециализированных);

• обеспечение финансовой прозрачности всех видовхозяйственной деятельности отрасли, в том числе - на основевведения раздельного финансового учета;

• осуществление мер, обеспечивающих повышениеинвестиционной привлекательности системы железнодорожноготранспорта;

• повышение материальной заинтересованностиработников железнодорожного транспорта и обеспечениесоциальных гарантий.

Одной из главных составляющих реформы отрасли станет изменение системы управления железнодорожным транспортом -отделение функций государственного регулирования от функцийхозяйственного управления. В ведении МПС России останетсяпроведение государственной политики в областижелезнодорожного транспорта и нормативно-правовоерегулирование работы отрасли. Тогда как функции организациихозяйственной деятельности будут переданы ОАО "Российскиежелезные дороги" ("РЖД"), которое будет создано в процессереформы (определены сроки - до 1 января 2003 г.). Компания"РЖД" возьмет на себя оперативное управление перевозочнымпроцессом, финансовое планирование и управление персоналом.

В ходе реформы действующий принцип территориального управления железными дорогами уступит место управлению поотдельным направлениям.

Увеличение не менее чем в 2 раза производительности труда на железнодорожном транспорте в результате егореформирования предполагается достичь за счет двух факторов:увеличения объемов перевозок и перехода на новый уровеньтехнической оснащенности и информационные технологииуправления, которые позволят сократить количество работников,занятых в основной деятельности.

Реформу намечено провести в три этапа', первый этап охватывает 2001-2002 гг., второй этап - 2003-2005 гг., третий -2006-2010 гг. При этом предусматривается после каждого этапапроанализировать результаты и определить перспективыдальнейшего развития реформы. Первый этап реформированияжелезнодорожного транспорта включает в себя:

• реструктуризацию кредиторской задолженностипредприятий федерального железнодорожного транспорта поплатежам в бюджеты всех уровней, иным обязательнымплатежам и договорным обязательствам;

• разработку проектов законодательных и иных нормативныхправовых актов, необходимых для реализации программыструктурной реформы на железнодорожном транспорте;

• развитие конкурентного сектора в сфере железнодорожныхперевозок, в том числе создание грузовых компаний-операторов,владеющих собственным подвижным составом;

• создание условий для не дискриминационного доступа кинфраструктуре железнодорожного транспорта пользователейуслуг, оказываемых на железнодорожном транспорте;

• осуществление мероприятий по обеспечению взаимногодоступа организаций федерального железнодорожноготранспорта и организаций, владеющих инфраструктуройжелезнодорожного транспорта, к инфраструктурам железнодорожного транспорта друг друга;

• инвентаризациюимуществапредприятий

железнодорожного транспорта;

• разделение на железнодорожном транспорте функцийгосударственного регулирования и хозяйственного управления,создание открытого акционерного общества "Российскиежелезные дороги";

• продолжение приватизации и вывод из структурыфедерального железнодорожного транспорта отдельныхпредприятий, не связанных с организацией движения иобеспечением аварийно-восстановительных работ и входящих впотенциально конкурентный сектор;

• формирование в рамках открытого акционерного общества"Российские железные дороги" самостоятельных структурныхподразделений для осуществления отдельных видовпредпринимательской деятельности на железнодорожномтранспорте (пассажирских перевозок в дальнем следовании ипригородном сообщении, отдельных специализированныхгрузовых перевозок, услуг по ремонту технических средств ипроизводству запасных частей, иных видов деятельности, несвязанных с перевозками) и введение раздельного учета по этимвидам деятельности;

• разработку механизма финансовой поддержкипассажирских перевозок на железнодорожном транспорте;

• подготовку и представление в установленном порядкеотраслевой подпрограммы федеральной целевой программы".Содействие занятости населения Российской Федерации на 2002-2005 годы" в части, касающейся железнодорожного транспорта;

• определение механизма внешнего и внутреннего контроляпроведения структурной реформы на железнодорожномтранспорте, предусматривающего минимизацию риска потериактивов и других возможных рисков.

Второй этап реформирования железнодорожного транспорта предусматривает:

• реорганизацию ОАО "РЖД" путем выделения в дочерниеакционерные общества самостоятельных структурныхподразделений, осуществляющих отдельные видыпредпринимательской деятельности на железнодорожномтранспорте (пассажирские перевозки в дальнем следовании,отдельные специализированные грузовые перевозки, перевозкипассажиров в пригородном сообщении, услуги по ремонтутехнических средств и производству запасных частей, а такжеиные виды деятельности, не связанные с перевозками);

• поэтапное сокращение перекрестного субсидирования;

• создание условий для повышения уровня конкуренции всфере грузовых и пассажирских перевозок;

• переход к свободному ценообразованию в конкурентныхсекторах;

• создание условий для приобретения компаниями-операторами магистральных локомотивов;

• привлечение инвестиций для развития железнодорожноготранспорта;

• проработку организационно-правовых механизмов ипоследствий выделения самостоятельных структурныхподразделений, осуществляющих грузовые перевозки, изоткрытого акционерного общества "Российские железныедороги" и рассмотрение вопроса о целесообразности такойреорганизации.

На третьем этапе реформирования железнодорожного транспорта предполагается продолжить привлечение инвестицийдля развития железнодорожного транспорта путем продажипакетов акций дочерних обществ ОАО "РЖД" и другихакционерных обществ, созданных на железнодорожномтранспорте с участием государственного капитала.

Обязательным условием осуществления структурной реформы железнодорожного транспорта России декларированособлюдение следующих принципов:

• сохранение единой системы российских железных дорог,обеспечение всех условий для сохранения целостностиэкономического пространства страны;

• сохранение единой государственной инфраструктурыжелезных дорог и централизованного диспетчерскогоуправления, государственного контроля за деятельностьюжелезнодорожного транспорта;

• обеспечение управляемости, бесперебойности,устойчивости функционирования железнодорожного транспорта,безопасности движения поездов и экологической безопасности;

• обеспечение равных условий для конкуренциинезависимых грузовых и пассажирских компаний-операторов ипользователей подвижного состава;

• социальная защита высвобождаемых в процессе реформработников отрасли. ¹⁸

Проведение структурной реформы на железнодорожном транспорте предполагает переход к корпоративным принципамуправления. В управлении корпорацией различаются три аспекта:организационный, предполагающий создание и управлениесоответствующей организационной структурой; производственный - управление акционерным обществом, холдингом какпроизводственно-технической системой; наконец собственнокорпоративный аспект, содержание которого сводится куправлению активами корпорации в рамках системы отношенийсобственности.

Механизм управления активами складывается в рамках взаимоотношений естественно-монопольных производств сорганами государственной власти. Действие этого механизмараспространяется на следующие области:

• разграничение естественно-монопольных и конкурентныхпроизводств и относящегося к ним имущества;

• управление активами (имуществом) и производственнотехнологической деятельностью предприятий естественномонопольных производств, вытекающее из характерасобственности и организационно-правовых форм предприятий,создаваемых на базе структур, входящих в МПС;

• управление государственными пакетами акций каксредством контроля за деятельностью естественно-монопольныхпроизводств.

Формирование механизмов управления активами железнодорожного транспорта как отрасли естественноймонополии предполагает прежде всего разграничениеестественно-монопольных и конкурентных производств. Такоеразграничение является основополагающим для первоначальногонаделения основными и оборотными средствами.

К естественно монопольной части железнодорожного транспорта, нуждающейся в особом регулировании со стороныгосударства принято относить основные производственнотехнические элементы его инфраструктуры: железнодорожныепути и путевое хозяйство; станции; системы электроснабжения;сигнализация и технологическая связь; пункты техническогообслуживания подвижного состава в пути и обслуживающие ихдепо; технические и информационные системы, обеспечивающиеуправление движением поездов и формирование заказов напользование инфраструктурой железнодорожного транспорта;централизованно регулируемая система разработки графикадвижения поездов и расписания.

К конкурентным производствам относятся: доставка грузов и пассажиров, предоставление услуг грузовыми и пассажирскимикомпаниями, а также транспортно-экспедиционные услуги. Кконкурентным секторам относятся также ремонтные заводы,предприятия по производству запасных частей и другойпродукции для железных дорог, строительные организации,включая организации по строительству мостов и тоннелей, линийсигнализации и связи, энергомонтажные и другиеспециализированные строительные организации.

Следует, однако, иметь в виду следующие два обстоятельства. Во-первых, в условиях всеобщей замонополизированностинародного хозяйства, оставшейся в наследство от прежнейэкономической системы в так называемых конкурентныхпроизводствах естественной монополии у потребителя по-прежнему нет выбора. Это, в частности, относится к ремонтнымслужбам. Во-вторых, в российских условиях в системежелезнодорожного транспорта значительное место занимаюттакже предприятия жилищно-коммунального хозяйства,социально-культурной сферы, сельского хозяйства.

Отсюда очевидная необходимость в ходе проведения реформы сохранить те производства, которые на сегодняшний день "невписываются" в рынок, хотя, строго говоря, и не относятся кмонопольному сектору.

Возможности проведения эффективной государственной политики в сфере железнодорожного транспорта во многомзависят от форм собственности и организационно-правовых формпредприятий. В сфере железнодорожного транспорта возможныразличные организационные формы управления. Такимиформами являются: государственное унитарное предприятие,акционерное общество с филиалами, акционерное общество сдочерними акционерными компаниями (холдинговая компания).Гибкие организационно-правовые формы предприятий и переходактивов в частую собственность способны повыситьэффективность каждого отдельного предприятия с точки зренияувеличения прибыли на вложенный капитал, но вместе с теммогут привести к повышенным трансакционным издержкам.

Проектом структурных реформ предусматривается создание единого акционерного общества с филиалами, все акции которогопринадлежат государству. Государство является собственникомакционерного общества в целом. Государственный пакет акцийпередается в доверительное управление руководителюакционерного общества, на условиях контракта, заключаемого отимени собрания акционеров ОАО. Таким образом,непосредственное распоряжение активами осуществляетсяакционерным обществом от имени владельца акцийгосударства. Предприятия, образующие инфраструктуружелезных дорог, согласно проекту превращаются в филиалыакционерного общества, права и обязанности начальников дороги других филиалов определяются генеральной доверенностьюакционерного общества. Несомненным достоинством такогоподхода является централизация управления активами ипроизводственно-технологическим процессом, что позволитсохранить целостность железных дорог как единойпроизводственно-технологической системы.

На втором этапе филиалы преобразуются в дочерние акционерные общества. Головная компания обеспечиваетединство управления входящими в холдинг компаниями и может,кроме того, вести самостоятельную предпринимательскуюдеятельность. Располагая необходимым управленческимаппаратом она в состоянии обеспечить руководство текущейдеятельностью холдинга, стратегическое планирование егоразвития, контроль за входящими в холдинг компаниями. Этопозволяет более эффективно распределять финансовые ресурсыкомпании между ее структурными подразделениями,

использовать дифференцированныеинструменты

стимулирования и контроля внутри холдинга.

В ОАО "РЖД" в соответствии с законом об акционерных обществах создаются органы управления акционернымобществом, аппарат управления и концентрируется руководствохозяйственной деятельностью, управление активами иответственность за состояние активов и пассивов, а также захозяйственные результаты. Состав правления и советадиректоров головного АО в области железнодорожноготранспорта по существу определяется органами государственнойвласти, являющимися владельцами акций. Президент (илигенеральный директор) ОАО "РЖД" может назначатьсяпрезидентом страны. Поскольку персональный составруководящих менеджеров определяется государственнымиорганами управления, они являются проводниками интересовгосударства и, если это будет признано необходимым, могут бытьзаменены. С ними заключается контракт, определяющий ихобязанности и другие условия найма.

Холдинговая форма позволяет руководить большим числом предприятий, согласовывая их деятельность, проводить общуюполитику в интересах отрасли в целом. Холдинговые структурыпозволяют осуществлять вертикальную, горизонтальную имежотраслевую интеграцию предприятий. Управление активамивходящих компаний базируется на владении стопроцентным иликонтрольным пакетом акций входящих компаний. При этом длягосударства существует принципиальная возможность сохранитьв своих руках управление холдингом в случае реализациизначительной части своих активов, но при сохраненииконтрольного пакета акций. Обладание контрольным пакетомакций дает головной компании право решения принципиальныхвопросов деятельности дочерних фирм и определения их прав иобязанностей в осуществлении текущей деятельности.Представители государства сохраняют свое присутствие на всехуровнях управления - на общих собраниях акционеров, в советедиректоров, правлении, назначают генерального директора ипредседателя правления.

Проведение структурных реформ, создание механизма управления активами железнодорожного транспорта

предполагает соответствующеенормативно-правовое

обеспечение. Это касается, прежде всего: определения организационно-правовых форм и форм собственностипредприятий, образуемых на базе существующих субъектовхозяйствования железнодорожного транспорта; оценкиимущества, вносимого государством в уставный капиталакционерного общества; порядка первоначального наделенияактивами.

Обязательными условиями наделения ОАО имуществом представляется проведение инвентаризации имущества МПС иего оценка.

Разграничение естественно-монопольного и конкурентного секторов, определение форм собственности и организационноправовых форм предприятий создают рамки, порядок и условияприватизации предприятий железнодорожного транспорта.

Эти условия предполагают, что приватизация, после соответствующей подготовки, инвентаризации и оценки, можетраспространяться на объекты конкурентного сектора, однако неподлежат приватизации объекты, относящиеся к инфраструктуре.Что касается объектов социально-культурного и жилищно-коммунального хозяйства то их целесообразно передать вмуниципальную собственность.

Говоря о железнодорожном транспорте следует различать политику государства в отношении акционерного общества"РЖД", управляющего инфраструктурой и акционерных обществ,создаваемых на базе структур, управляющих активами,подлежащими приватизации.

В отношении ОАО "РЖД" на первом этапе реформ, как уже говорилось, все акции предлагается оставить в государственнойсобственности с запрещением продажи или залога даженебольших пакетов акций. Способом привлечения средств дляинвестиций может быть выпуск долгосрочных облигаций. В этомслучае отсутствует угроза захвата контроля над акционернымобществом какой либо группой акционеров, вместе с тем эмитентберет на себя ответственность безусловной выплаты процентов ипогашения облигаций на условиях и в сроки установленных приэмиссии.

В отношении приватизация предприятий, обслуживающих основную деятельность и являющихся монополистами впроизводстве отдельных видов продукции или услуг существуетопасность их перепрофилирования, если новые владельцы сочтутэто более выгодным. Это может поставить железные дороги втяжелое положение. В таких случаях предпочтительным являетсяпродажа части акций при сохранении контрольного пакета всобственности ОАО "РЖД".

При установлении тарифов следует различать тарифы на продукцию и услуги естественных монополий, монопольныхпроизводств, не относящихся к естественным монополиям иконкурентных производств.

При установлении цен на продукцию и услуги естественных монополий должен соблюдаться баланс интересов, с однойстороны, производителей, в частности железных дорог, ввозмещении затрат на текущие эксплуатационные расходы ивоспроизводственные процессы и, с другой стороны, интересовпотребителей, заинтересованных в приемлемых возможно болеенизких тарифах на железнодорожные перевозки.

На сегодняшний день существует проблема убыточности некоторых видов услуг, предоставляемых железной дорогой. Такдоля убытков от пассажирских перевозок, компенсируемых засчет доходов грузовых перевозок в 1999 г. составила 15,5%против 7% в 1991 г. Местные бюджеты компенсируют 17-18% попригородным перевозкам. Расходы на пассажирские перевозки вдальнем следовании покрываются примерно на половину.Поскольку возможности повышения тарифов ограниченыплатежеспособностью населения, решение придется искать засчет минимизации расходов, относимых на пассажирскиеперевозки.

Трудности при формировании тарифов вытекают из необходимости разрешения проблемы соотношений потребностив средствах, необходимых для функционирования и развитияжелезнодорожного транспорта и возможностях их получения,обуславливаемых величиной тарифов и объемами перевозокгрузов и пассажиров. К наиболее острым практическимпроблемам формирования тарифов относятся включение втарифы наряду с текущими затратами нормы прибыли,обеспечивающей финансирование инвестиций на развитие итехническое перевооружение отрасли, а также затрат наобщеотраслевые нужды. Учет в тарифах расходов на инвестицииозначает, что все расходы монопольного производства будутпокрываться за счет потребителей услуг. Если эти затраты невойдут в тариф, их придется покрывать за счет бюджетногофинансирования за счет всех налогоплательщиков.

При установлении тарифов на железнодорожные перевозки должны учитываться как внутренние, так и внешние поотношению к отрасли факторы. К внутренним факторамотносятся:

• предложение и спрос на различные виды услугжелезнодорожного транспорта и связанные с ними измененияобъема и структуры перевозок;

• возможности снижения издержек производства за счетулучшения использования ресурсов;

• изменения в структуре расходов, распределении икалькулировании затрат, вытекающие из структурных реформв отрасли;

• формы покрытия убытков от пассажирских перевозок ивеличина перекрестного субсидирования;

• величина инвестиций за счет прибыли;

В качестве внешних факторов, влияющих на тарифы могут рассматриваться:

• поддержание и развитие в стране экономического роста,ведущего к увеличению объемов перевозимых грузов ипассажиров;

• изменение уровня цен на топливно-энергетические ресурсы,используемые железнодорожным транспортом (определениетарифов на железнодорожные перевозки должно быть увязанос государственным регулированием цен на продукциюмонопольных поставщиков ресурсов для железнодорожноготранспорта, в частности энергоресурсов);

• изменение реальных доходов населения, влияющих на еговозможности удовлетворять свои потребности виспользовании услуг железных дорог;

• изменение амортизационной и налоговой политики;

• объемы государственных дотаций.

Во избежание потерь отрасли от инфляционных процессов установленные тарифы должны периодически индексироваться сучетом роста цен на потребляемые ресурсы, цен на перевозимыегрузы и индексации заработной платы. Корректировка тарифовна инфляцию требует налаживания соответствующейинформационной базы.

Реформирование отраслей инфраструктуры - длительный процесс. Кроме того, на этом пути могут быть различные, в томчисле и непредвиденные повороты. Исходя из этого, нампредставляется по-прежнему актуальным обращение кзарубежному опыту

Общей предпосылкой реформирования железнодорожного транспорта за рубежом явились требования повышенияэффективности его работы. Данные реформы вписываются вглобальную тенденцию либерализации экономики. Практическиешаги по либерализации экономики нашли свое подкрепление втеоретических разработках - суть которых заключается вобосновании расширения сферы конкуренции на те области,которые традиционно включались в состав естественныхмонополий.

Для отдельных регионов и стран существуют и свой конкретный набор причин, побуждающих проводитьсоответствующие реформы.

Так в странах Западной Европы государственные железные дороги, начиная с 50-х годов утрачивали позиции в пассажирскихи грузовых перевозках и, несмотря на финансовую поддержку состороны государства, их экономическое положение ухудшалось.Государству приходилось нести все большее бремя дотаций. Всвязи с этим понадобились кардинальные меры по изменениюситуации.

Фактором, подстегнувшим процесс реформирования европейских железных дорог, явилось принятие Программысоздания единого внутреннего рынка Европейского союза (ЕС),которая предполагает дерегулирование европейскихтранспортных рынков и касается, прежде всего, перевозок вмеждународных сообщениях, а также принятие Директивы ЕС91/440 о разделении функций содержания инфраструктурыжелезных дорог и организации эксплуатационной работы.

Основные положения Директивы сводятся к тому, что оздоровление экономики железных дорог, возможно только приусилении их позиций на транспортном рынке и при созданиитаких условий, чтобы нерентабельные отраслижелезнодорожного хозяйства, выполняющие социальнозначимые функции, получали поддержку заинтересованныхсторон, в том числе государства¹⁹.

Директива 91/440 определяет для стран - членов ЕС пути проведения реформ на национальных железных дорогах иоговаривает выполнение следующих условий:

- раздельный учет затрат на развитие и содержаниеинфраструктуры и выполнение функций эксплуатации;

- обеспечение права выхода третьих лиц на национальныежелезнодорожные сети.

При этих общих положениях варианты решений, выбранных в разных странах (включая страны ЕС), существенно различаются.

Модели реформирования и управления железнодорожным транспортом, несмотря на все их многообразие, можно разделитьна два основных типа.

Это, во-первых, "американская модель", предполагающая наличие нескольких вертикально интегрированных компаний,оперирующих на своих инфраструктурах, с выделениемпассажирских перевозок в отдельную компанию. Данная модельфункционирует в США, Канаде, Японии. Американскиеспециалисты считают нецелесообразным разделение единойжелезной дороги на компании по перевозкам и управлениюинфраструктурой исходя из того, что взаимосвязь эксплуатации иинфраструктуры исключительно тесная. В стране идет процессукрупнения железнодорожных компаний в результате слияния ипоглощения мелких компаний, что способствует усилению ихпозиций в конкурентной борьбе с другими видами транспорта.Согласно прогнозам, в конце столетия основной объем перевозокна дальние расстояния в США будут выполнять не более восьмикрупных железных дорог (против 12 в 1994 г. и 41 в 1980 г.)²⁰.

Во-вторых, - "европейская модель", предполагающая отделение инфраструктуры от операторов или перевозчиков.

Европейскую модель, в свою очередь, можно разделить на три основные разновидности, обозначив их условно как французскую,германскую и британскую.

В наиболее последовательном, "радикальном" варианте "европейская модель" реализуется в ходе реформы железныхдорог в Великобритании. Среди заявленных целей реформыжелезнодорожного транспорта в Великобритании - снятьчрезмерную финансовую нагрузку на госбюджет. Несмотря насущественное снижение субсидий в результате проведенияреформы, их объем на десятилетие с 1996 по 2006 гг.запланирован в размере 10 млрд, фунтов²¹. Одновременнопредусматривалась ликвидация громоздкой структурыуправления отраслью. Наконец, одной из причин реформыпослужили идеологические соображения, а именно стремлениена волне "либерализма" преодолеть послевоенные "элементысоциализма" в британской экономике.

Реформа осуществлялась по следующим направлениям:

• отделение железнодорожной сети от операций путем созданиякомпании, владеющей всеми железнодорожными путями истанциями, но не занимающейся их эксплуатацией;

• организация торгов за франшизу на пассажирские перевозки;

• продажа лизинговых компаний - владельцев подвижногосостава пассажирских перевозок;

• продажа предприятий, занятых грузовыми перевозками;

• продажа прочих компаний железнодорожной отрасли.Несмотря на повышение эффективности работы отрасли и

увеличении объемов перевозок отмечается ряд негативных явлений. Прежде всего, это тенденция к преобразованиюгосударственной монополии в частную. В ходе процессаконцентрации собственности и капитала происходит укрупнениеорганизационных структур.

Во-вторых, в результате конкурентной борьбы контроль над грузовыми и почтовыми перевозками перешел к иностранным(американским) компаниям.

В третьих, приватизация отрасли и ее реструктуризация не позволили решить проблему инвестирования в развитиеинфраструктуры железных дорог.

Оценивая возможность применения зарубежного опыта реформирования отраслей инфраструктуры и, в частности,российских железных дорог следует разделить круг проблем навопросы идеологического, методического характера и, наконец,принимать во внимание главные отличительные особенностиположения дел в России.

Что касается первого круга проблем, то это, прежде всего, выбор форм собственности. Как показывает опыт у обоих видовсобственности есть как положительные, так и отрицательныестороны. Сложность заключается в том, что методысравнительных расчетов несовершенны и не позволяютдостоверно сопоставить работу железных дорог в разныхстранах. Так, с одной стороны, экономические результаты работыгосударственных железных дорог, за редкими исключениями,хуже, чем частных компаний. Об этом говорят, в частности,хорошие результаты, достигнутые грузовыми железнымидорогами США, - их доля в общем объеме перевозок выше, чемавтомобильного транспорта, чего не смогла добиться ни однаевропейская государственная железнодорожная сеть. Вместе стем государственные железные дороги европейских странвынуждены выполнять значительные объемы менее выгодныхпассажирских перевозок, от которых избавлены частныежелезные дороги США.

С одной стороны, именно на государственных железных дорогах имеются условия для создания и внедрения новыхтехнологий, таких как высокоскоростные поезда, разработкакоторых, как и строительство специализированных линий, былибы невозможны без наличия соответствующей научно-исследовательской базы (не связанной непосредственно сзаботами о получении немедленной выгоды), а также безгосударственного финансирования. С другой - частныепредприятия, работающие на концессионной основе, как правило,

предоставляют услуги более высокого уровня по приемлемым тарифам.

Таким образом, примерам положительного государственного управления можно противопоставить равнозначные примерычастного управления и наоборот. Можно сделать вывод оботсутствии безусловной прямой зависимости между формойсобственности железных дорог и экономическими иликачественными показателями их работы. При рассмотрениижелезных дорог ряда европейских стран по видам собственностиобнаруживается большое их разнообразие (см. табл. 9)²².

Второй принципиальный вывод, вытекающий из анализа зарубежной практики функционирования и реформированияжелезных дорог, состоит в осуществимости различных форм

технических и экономических взаимосвязей, существовании обособленных железных дорог на региональном и местномуровнях. Это открывает большие возможности в преодоленииединообразия в эксплуатации, в развитии железных дорог попути большей дифференциации уровней обслуживания. Это,однако, не означает, что единственной альтернативой являетсяпродажа концессий частным предприятиям, особенно, еслипередача собственности не сопровождается обязательствами поподдержанию общественного транспорта на определенномуровне.

Третий вывод состоит в высокой эффективности крупных вертикально-интегрированных систем на транспорте.

С учетом страновых особенностей российских железных дорог и общеэкономической ситуации в стране на основании анализамеждународного опыта реформирования железнодорожноготранспорта можно прийти к следующим выводам.

1. В России отсутствует главная непосредственная причина,побудившая многие страны искать выход в реформированиижелезнодорожного транспорта - конкуренция других видовтранспорта и, прежде всего, автомобильного, которая привела ксерьезному сокращению перевозок на железной дороге. Так, вЗападной Германии доля железных дорог (DB) в грузовыхперевозках с 1950 по 1990 г. снизилась с 60 до 29%, впассажирских - с 36 до 6%. В России, как на грузовые, так и напассажирские перевозки по железной дороге в 2001 годуприходилось по 37% от общего объема перевозок.

2. Российские железные дороги, в отличие от зарубежных (покрайней мере к моменту начала реформ), не находятся на дотациигосударства. Более того, и после проведения реформ, включаяприватизацию, многие виды перевозок (например, пассажирские)субсидируются государством,

3. Невысокая протяженность дорог относительно территориистраны (или их густота) не позволяют рассчитывать на созданиеусловий конкуренции между параллельными дорогами (как этоимеет место в США или Японии).

4. Огромная протяженность дорог, безальтернативность вомногих регионах данного вида транспорта, а такжеположительный опыт функционирования вертикально-

интегрированных компаний в США и Канаде (в отличие от Великобритании) заставляет задуматься о целесообразностииспользования "американской модели" в части сохранения у насединой вертикально-интегрированной структуры.

5. Внедрение "европейской модели", особенно в ее"радикальном", британском варианте требует очень высокойправовой и управленческой (исполнительной) культуры, даженаличие которой (как показывает опыт Великобритании) еще негарантирует успех реформы по данной модели. Обращает на себявнимание также тщательность подготовки реформ. ВВеликобритании приступили к приватизации железных дорог в1994 году - через пятнадцать лет после прихода к властиправительства М. Тэтчер. При этом законодательная базареформы дорог разрабатывалась в течение пяти лет, а самареформа началась в момент, когда экономика странынаходилась на подъеме. Мировая практика (Западная Европа,Азиатско-Тихоокеанский регион, США) показывает, что какционированию железных дорог, там, где она проводилась,подошли уже при устоявшейся экономике и в самое последнеевремя, то есть в девяностые годы. В целом зарубежный опыт неподтверждает однозначно, что разделение железных дорог повидам деятельности является лучшей формой управленияжелезнодорожным транспортом.

6. Выработке эффективной стратегии реформирования должнапредшествовать всесторонняя оценку текущего состоянияреформируемых объектов и возможных последствийпринимаемых решений. При этом каждому последующему этапуреформы должен предшествовать тщательный анализпредшествующего этапа.

7. С учетом высокого уровня неопределенности результатов,который характеризуют всякие радикальные реформы,представляется весьма полезным использовать такую формуапробации новых методов управления и хозяйствования какэксперимент. Примером здесь может послужить опыт Франции,где новые формы взаимоотношений в треугольнике "государство- железные дороги (SNCF) - региональные власти" в частифинансирования региональных перевозок, сначалаапробировались в отдельных регионах страны.

8. Уровень платежеспособности населения объективноограничивает возможности рыночных преобразований в отрасли,диктует необходимость четкого тарифного регулирования. Задачажелезнодорожного транспорта в наших условиях не можетсводиться к удовлетворению платежеспособного спроса, но кудовлетворению растущих потребностей в перевозках.

9. Чрезвычайно важно сохранить положительный потенциал,естественных монополий, который позволяет рассматривать их вкачестве локомотивов, способных вытащить экономику страныиз кризиса. Данный подход предполагает развитие рыночных,конкурентных отношений в контексте более общих задачпереходного экономики - стабилизации финансового иэкономического положения страны и на этой основеформирования устойчивой базы роста промышленного исельскохозяйственного производства.

10. Следует учесть также и растущую критику в миреполитики экономического либерализма в духе Вашингтонскогоконсенсуса и проявление тенденций к усилению (в разумныхпределах) роли государственного регулирования экономики, чтоне может не отразиться и на выборе стратегии реформированияестественных монополий.

3.4. Российский ТЭК в глобальном контексте

Крупнейшие российские корпорации - прежде всего относящиеся к топливно-энергетическому комплексу служат нетолько основой жизнедеятельности и стабильности российскойэкономики, но и являются важными субъектами общемировогорынка. Экономико-ресурсный потенциал российского топливно-энергетического комплекса, резервы повышения эффективностиего использования, необходимо анализировать на фонеглобального развития данной отрасли, с точки зренияконкурентоспособности корпораций российского ТЭК намировых рынках.

Рынок энергоносителей имеет чрезвычайно важное значение для функционирования мирового хозяйства в целом и дляустойчивой работы экономики большинства промышленно

развитых стран в частности. Этот рынок имеет высокий уровень монополизации со стороны крупнейших транснациональныхкорпораций (ТНК), а также регулируется рядом международныхобъединений, ассоциаций.

Основными факторами глобальной конкуренции на рынке энергоносителей являются:

• наличие энергетических запасов того или иного носителяв стране, находящихся под контролем ТНК, а также уконкурирующих корпораций;

• экономические условия добычи запасов энергетическихресурсов;

• уровень цен и издержек.

Особое значение имеют предприятия топливно-энергетического комплекса для России. В настоящее время именно они держат на плаву нашу экономику. Не случайно врейтинге эффективности различных отраслей промышленности,составленном агентством АК&М на основе данных Госкомстата,топливная промышленность занимает первое место (см. табл.ІО)¹.

При составлении рейтинга эффективность деятельности отрасли определялась не только показателем прироста объемовпроизведенной продукции. Учитывался более широкий спектрпараметров, в числе которых - производительность труда,рентабельность, состояние с задолженностями.

Одновременно корпорации топливно-энергетического комплекса, в особенности это касается "Газпрома" и ведущихнефтяных компаний, характеризуются высоким уровнемкапитализации (см. табл. II)²³. К сожалению, если соотносить этотуровень с аналогичными ведущими зарубежными компаниями, тонеобходимо признать явную недооценку наших корпораций, что,впрочем, относится не только к ТЭКу.

Таблица 11

Капитализация предприятий ТЭКа, обладающих наиболее ликвидными акциями

Топливно-энергетический ресурсный потенциал нашей страны характеризуется следующими данными. Располагая 2,8%населения и 12,8% территории мира, Россия имеет 11-13%прогнозных ресурсов и около 5% разведанных запасов нефти,42% ресурсов и 34% запасов природного газа, около 20%разведанных запасов каменного и 32% запасов бурого угля.

Считается, что ресурсы определенного вида топлива в стране хорошо освоены и существенное наращивание добычималовероятно, если доля извлеченного топлива в прогнозныхресурсах составляет около 25%. В России к этому рубежуприближается использование нефти, а по газу и углю ресурсныеограничения обусловлены не размерами запасов, а стоимостью ихосвоения.

Россия является самым крупным в мире производителем природного газа - 600 млрд. куб. м в год. Причем онаодновременно является и самым крупным экспортером природного газа, а это значит, что защита своих позиций на мировомрынке для России имеет важное приоритетное значение.Крупными потребителями российского природного газа являютсяГермания - около 100 млрд. куб. м и Украина - почти 90 млрд,куб. м, которые к настоящему времени не имеют производствасвоего природного газа. Если на Украине российскому газуприходится конкурировать с другими видами топлива, главнымобразом с донецким углем и в какой-то мере с карпатскойнефтью, то на западноевропейском газовом рынке имеются инабирают силу поставки газа из Норвегии - уже около 40 млрд,куб. м и из Нидерландов - 30 млрд. куб. м. Потребителем природного газа без своего производства является также Италия. Этодостаточно крупный потребитель в объемах 50-60 млрд. куб. м.

Для России может быть весьма перспективным овладение расширяющимся рынком природного газ в Восточной Азии.Япония, Северная и Южная Корея, Китай. Япония являетсякрупным потребителем природного газа - в 1997 г. егопотребление составило 63,8 млрд. куб. м. При этом Япония неимеет собственного производства природного газа, а еёпотребности в нем год от года возрастают. В этой связи можнорассматривать как перспективный проект постройки газопроводаот сибирских газоносных районов в Японию и другие восточноазиатские страны.

Перспективные уровни добычи нефти в России будут определяться в основном следующими факторами - уровнеммировых цен на топливо, налоговыми условиями и научно-техническими достижениями в разведке и разработкеместорождений, а также качеством разведанной сырьевой базы.

Расчеты экспертов показывают, что при неблагоприятных условиях (низких мировых ценах и несовершенной налоговойсистеме) экономически оправданные уровни добычи нефти в

России могут опуститься до 290 млн. т в 2010 г. и 270 млн. т. в 2020 г. Высокие мировые цены и улучшение налоговых условийподнимут эффективную добычу соответственно до 335 и 350млн.т.

Перспективные уровни добычи газа в России будут в основном определяться теми же факторами, что и в нефтяной,однако большее значение будут иметь внутренние цены на газ.При неблагоприятных условиях экономически эффективныеуровни добычи газа могут составить порядка 680 млрд, м³ в 2010г. и 700 млрд, м³ в 2020 г. При высоких внутренних ценах на газ иулучшенных налоговых условиях добыча газа может возрасти до700 и 750 млрд, м³ соответственно.

К факторам, негативно влияющим на уровень конкурентоспособности российских ТНК, относится уровеньиздержек. Мировая экономика смогла эффективно замедлить, апотом и переломить тенденцию роста издержек производствауглеводородов. После первых нефтяных ценовых кризисовмировой экономике потребовалось около 10-ти лет, чтобы ценына нефть начали снижаться, и примерно 15 лет - чтобы ценывернулись к уровню, с которого начался их взлет в начале 70-хгодов. НТП обеспечил примерно 1/3 снижения мировых цен нанефть за прошедшие 20 лет (с уровня их историческогомаксимума в начале 80-х годов.). Остальные 2/3 снижения ценбыли обеспечены иными, в основном институциональными,факторами, в том числе либерализацией инвестиционныхрежимов принимающих государств. На корпоративном уровнепроисходят интенсивные слияния и поглощения компаний.Реализуется политика снижения "административных" (за счетсокращения аппарата компаний) и "финансовых" (за счетповышения финансовых рейтингов объединяемых структур)издержек и расширяются долгосрочные возможности полученияприбыли. В результате, по мере выравнивания уровня издержек вразных странах налоговый элемент цены становится все болеезначимым фактором ценовой конкуренции.

В России сегодня ситуация прямо противоположна тому, что происходит в большинстве нефтегазодобывающих государств сиздержками добычи: ни один из элементов цены не снижается.Так в ряде случаев в стране, по расчетам как отечественных, так изарубежных специалистов, объем начисленных налогов придействующей налоговой системе превышает налогооблагаемуюбазу. В итоге, издержки добычи российской нефти продолжаютсегодня превышать аналогичные показатели ее основныхконкурентов: ближневосточные страны ОПЕК, Каспий.

Там же, где издержки добычи российской нефти ниже, чем у конкурентов (Северное море), на первое место выходит факторбольшой удаленности российских нефтепромыслов отэкспортных рынков. Поэтому и в том, и в другом случаеиздержки добычи плюс доставки российской нефти потребителювыше, чем у конкурентов. Фискально-ориентированная налоговаясистема лишь усугубляет этот разрыв. С течением времени этотразрыв не сокращается, а увеличивается.

Для снижения издержек необходимы получающие государственную поддержку инвестиции, являющиеся основойНТП. Речь идет о технологиях и технических средствах,обеспечивающих значительное повышение экономическойэффективности. Потенциальные возможности НТП, например, внефтедобывающей отрасли, по оценкам экспертов составляют 20-30% сокращения капитальных затрат при фиксированном уровнедобычи нефти.

Несмотря на то, что в настоящее время предприятиями Российской Федерации освоено около 90% номенклатурынеобходимого нефтяного оборудования, его технический уровеньи качество в большинстве случаев уступают лучшим мировымобразцам. В условиях недофинансирования производстваотечественного оборудования для НТК, в том числе напредприятиях бывшего ВПК, нефтегазовые компании самивкладывают в него значительные средства. Так, доля заказовОАО "Газпром" в производственной программе 10-тикрупнейших конверсионных предприятий России составляет от22% до 95%. Однако этого явно не достаточно. В сегодняшнихусловиях необходимы экономические механизмы прямой икосвенной господдержки., обеспечивающие, во-первых,реконструкцию и модернизацию машиностроительных, в томчисле конверсионных, предприятий в целях повышенияконкурентоспособности производимой ими продукции для НТК;во-вторых, создание в основных регионах нефте- и газодобычисети сервисных центров по обслуживанию производимого этимипредприятиями оборудования.

В качестве прямых мер может рассматриваться выделение средств государственной поддержки в рамках разработанныхМинэнерго РФ соответствующих федеральных целевыхпрограмм; в качестве косвенных - различные мерыэкономического (в первую очередь - налогового) стимулированияпроизводителей конкурентоспособного нефтегазовогооборудования, включая предоставление "целевых" госгарантий,обеспеченных частью будущей добычи нефти и газа, полученнойза счет применения указанного оборудования.

Необходима также господдержка экспортно-ориентированных проектов доставки нефти, газа и продуктов их переработки,минующих территорию транзитных государств, например, в видепредоставления инвестиционных льгот - хотя бы на периодокупаемости этих проектов. Реализация таких проектов позволитснизить транспортные издержки российских нефтяных компаний.ОАО "Транснефть" разработана "Концепция по перспективномуразвитию магистральных нефтепроводов России", котораяпредусматривает снижение зависимости страны от тарифнойполитики транзитных государств, создание новых и развитиесуществующих экспортных направлений, а также увеличениетранзита нефти стран СНГ через территорию России

Меры косвенного регулирования инновационной деятельности в интересах развития НТК должны включатьследующие направления: либерализацию налогового иамортизационного законодательства, стимулирующуюускоренное обновление основных фондов; законодательнуюзащиту интеллектуальной собственности, стимулирующуюноваторскую деятельность; создание "фирменной" и укрепление"отраслевой" науки. В рамках последнего направленияцелесообразно создание в России Национального нефтяногоинститута (по аналогии с Американским или Французскимнефтяными институтами). Данное учреждение - головнойинститут в отрасли, мог бы объединить разобщенные остаткиотраслевых научно-исследовательских центров, занимался быразработкой стандартов на нефтепромысловое оборудование ивыдачей лицензий на их применение, разработкой и введением вдействие кадастра месторождений и т.п.

Чрезвычайно важное значение в конкурентной борьбе ведущих транснациональных корпораций имеет достоверноепрогнозирование цен на важнейшие виды энергоносителей иопределение политики цен и ценообразования на продуктсобственного производства.

Определение цен на энергоносители и в частности на природный газ, как и на другие товары, относится к одной изсложных проблем регулирования рыночной экономики. При этомнужно учитывать тип рынка, на котором реализуется товар.Ценообразование на рынке природного газа характеризуетсяочень важными особенностями, которые необходимо учитыватьпри обосновании оптимальной политики как внутреннего рынкагаза, так и экспортной, конкурентной политики.

Во-первых, рынок природного газа относится к рынку, монополизированному таким естественным монополистом, какОАО "Газпром". Почти весь природный газ добывается,перерабатывается, транспортируется и реализуется газосбытовымпредприятиям и крупным, оптовым потребителям этимакционерным обществом.

Во-вторых, цены реализации на природный газ регулируются и контролируются государством согласно нормативно-правовомурегулированию цен на продукцию естественных монополий.

В-третьих, общий уровень цен реализации на природный газ необходимо сопоставлять с ценами на другие виды топлива:мазут, уголь, а также учитывать воздействие цен на природныйгаз на издержки электроэнергетики, металлургии, химическойпромышленности, коммунально-бытового хозяйства

В-четвертых, значительная часть реализуемого "Газпромом" природного газа экспортируется в ближнее и дальнее зарубежье.Поэтому в ценообразовании и акцизном регулировании внутристраны необходимо учитывать цены на газ в зарубежных странах,на международном рынке, экспортные цены на природный газ,экспортируемый ОАО "Газпромом".

В-пятых, спрос на природный газ малоэластичен по цене Можно допустить, что в краткосрочном периоде коэффициентэластичности спроса на газ по цене равен примерно - 0,2-0,3. Этообъясняется, главным образом, тем, что потребление природногогаза обычно связано с дорогостоящим и сложнымоборудованием, крупные потребители газа в электроэнергетике,металлургии, химической промышленности сами "завязаны" наобслуживание крупных, в стратегическом и социальном планеважных потребителей. В долгосрочном периоде ценоваяэластичность спроса на природный газ хотя и выше, но, по-видимому, незначительно.

Нам представляется, что государственная политика в области ценообразования на нефть, газ и продукты их переработкидолжна включать в себя следующие направления и цели:

• формирование такого уровня цен на энергоресурсы навнутреннем рынке, которые создают благоприятные условиядля подъема экономики, являются социально приемлемымидля населения и обеспечивают эффективноефункционирование НГК;

• формирование условий конкуренции у соответствующихгрупп потребителей между природным газом, (пригосударственном регулировании цен и тарифов вгазоснабжении) и другими энергоносителями, цены накоторые являются полностью или частичнолиберализованными;

• формирование системы экспортных, таможенных и акцизныхплатежей за экспортируемую продукцию НГК, которая гибкоотражала бы влияние на экономику предприятий НГКскладывающейся на мировых рынках ценовой конъюнктуры.Лидирующая роль топливно-энергетического комплекса в

экономике России несет с собой определенные угрозы. Они связанны с так называемой голландской болезнью. Дело в том,что Голландия - владелец крупнейшего в Европе газовогоместорождения Гронинген и многих других месторождений вСеверном море, в 1960-е годы столкнулась с неприятнымиявлениями в своей экономике, вызванными именно бурнымразвитием газодобывающей отрасли. Страну охватила инфляция(вызванная инфляцией издержек), спад производства на фонеэкономического роста, безработица (парадоксально, но факт:нефтегазовый сектор, оказывающий влияние на всю экономику,нанимает малое число работников, но завышает цену труда).

Механизм отрицательного воздействия на экономику "голландской болезни" проявляется во взаимодействии трехсекторов экономики: экспортно-сырьевого, производственнотоварного, сервисного. Первый сектор работает внутри страны;производит товар, который может производиться только в этойстране и который пользуется спросом на мировом рынке. Второйсектор может производить как вне, так и внутри страны, ипродавать как на внутренний рынок, так и на внешний. Наконец,третий сектор может продавать и производить только внутристраны.

В экономике, устроенной таким образом, второй, производственный, сектор находится под угрозой. У инвестораесть выбор, в какой сектор вкладывать капитал. В первом итретьем секторах норма прибыли выше - у первого сектора нетконкурентов на мировом рынке, так что норма прибылиограничена не разностью между издержками производстваданного производителя и предельными издержками индустрии, аразностью между издержками производителя и предельнымспросом. Второй сектор, товарный, являясь частью мировогорынка, дает лишь среднемировую отдачу на капитал.

Наконец, доходность третьего сектора определяется балансом спроса и предложения в данной стране, посколькуэкспортировать и импортировать услуги, даже если возможно,тяжело из-за высоких трансакционных издержек.

Отмеченные факторы ведут и к удорожанию труда в данной стране. Первый сектор, не стесненный в доходах, готов платитьбольше, чтобы привлекать сколько угодно рабочих, лишь быпроизводство не встало; третий сектор, наполненный тратамиработников первого сектора - тоже. Хуже положение второгосектора, поскольку ему нужно конкурировать с иностраннымипроизводителями.

Такая ситуация ведет к тому, что второй (товарный) сектор не выдерживает конкуренции с иностранцами. Его издержки накапитал и на рабочую силу оказываются выше по причиненедостатка инвестиций (сам он из-за дороговизны не может себепозволить инвестировать, а внешние инвестиции туда тоже неидут). Со временем кроме ценового, нарастает технологическоеотставание, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Ксожалению, эффект "голландской болезни" можно наблюдать и вРоссии. Некоторым утешением может служить лишь тообстоятельство, что описываемые процессы имеют длительный,измеряемый несколькими десятилетиями, стаж.

На конкурентоспособность отечественных ТНК огромное влияние оказывают противоречия, связанные с периодомстановления рыночных отношений, который переживаетроссийская экономика. Свою лепту вносит и "субъективныйфактор", а точнее недостаточная концептуальная обоснованностьи сопутствующая ей поспешность в реформировании крупныхорганизационно-экономических и производственных структур.Речь, прежде всего, идет о реформировании или структурнойперестройке естественных монополий.

В топливно-энергетическом комплексе к таким монополиям относится Ащионерное общество "Газпром" созданное наосновании постановления правительства РФ в феврале 1993 годапутем преобразования Государственного газового концерна"Газпром" в Российское акционерное общество - РАО "Газпром".В настоящее время ОАО "Газпром" - открытое акционерноеобщество, 38,3% акций которого принадлежит государству.Концерн дает около 10% ВВП страны, на его долю приходитсясвыше 20% всех поступлений в федеральный бюджет²⁴.

Среди факторов, определяющих устойчивость "Газпрома" -его позиции на мировом рынке. Они определяются двумя факторами -уникальностью ресурсной базы и наличием развитойсистемы газопроводов. В создании единой системыгазоснабжения Россия опередила страны Западной Европы, гдеподобная система только создается. На стратегически важномевропейском рынке - в Германии "Газпром" имеет мощнуюсистему газопроводов, позволяющую ему выходитьнепосредственно на потребителя и, тем самым, существенноповышать выручку от реализации газа. "Газпром" создал рядальянсов с крупнейшими западными корпорациями,позволяющие объединять технологический, финансовый инаучно-технический потенциал членов альянсов. Такобъединение с группой "Wintershall" (дочернего предприятия

концерна "BASF") позволяет "Газпрому" контролировать 10% рынка Германии с перспективой увеличения этой доли^{25 26}.Стратегия "Газпрома" на внешнем рынке вытекает из простойстатистики: цена, по которой "Газпром" продает газ импортерам,примерно втрое ниже цены, по которой его получают конечныепотребители. По словам представителя компании "Газэкспорт" -"Чем ближе к потребителю, тем выше цена. Таков один из"газовых законов"'.

До последнего времени продажами газа в Европе занимались могущественные концерны - "Ruhrgas" в Германии, "Gaz deFrance" во Франции, "British Gas" в Великобритании, "ENI" вИталии, контролировавшие по 80-100% внутреннего рынка.Маржа, получаемая посредниками, вызывала нарекания, как упроизводителей, так и у потребителей природного газа. Врезультате европейские промышленники добились отЕврокомиссии принятия решений по либерализации газовогорынка. Предполагается, что цены на газ снизятся, производителиже газа, включая "Газпром", получат возможность зарабатыватьгораздо больше за счет прямого доступа на европейский газовыйрынок. Среднегодовой оборот на этом рынке превышает 100млрд, долларов и по прогнозам в ближайшие десять летпотребность в данном сырье в Европе возрастет на 50%.

В перспективе, согласно директиве Европейского союза по природному газу, предусматривающей либерализациюевропейского газового рынка, должен быть создан единыйевропейский газовый рынок. В рамках такого рынканациональная принадлежность газа может быть размыта, и всебудет зависеть от доступа к газотранспортным системам иположения конкретных потоков на рынке. Потоки газа будутоптимизироваться, и уже будет неважно, чей газ получаетконкретный потребитель. Открывается возможность доступа кгазотранспортным системам "третьих лиц", в том числе"Газпрома". Основной смысл "газовой директивы" - обеспечитьнадежный доступ к дешевым ресурсам. Цель Еврокомиссии -сделать импорт газа максимально дешевым для промышленных

потребителей ЕС. Основное положение "газовой директивы" обязывает распределительные компании открывать зафиксированную плату свои сети для конкурентов. Однакопримечательно наличие оговорки о временных ограничениях наоткрытие сетей в том случае, если это ведет к уменьшениюспроса на газ владельца сети ниже уровней, оговоренных вдолгосрочных контрактах.

Экономические и финансовые успехи, которые "Газпром" демонстрировал до последнего времени, объясняются во многомтем, что, во-первых, реформа в газовой отрасли началась в 1989году. То есть концерн имел два дополнительных года для"освоения" в новых условиях хозяйствования. Кроме того, кначалу реформ "Газпром" располагал опытом работы на внешнихрынках. Компании удалось успешно реализовать свою"газпромовскую" модель институционально-экономическихреформ.

Жестко-вертикальная организационная структура "Газпрома" позволяет ему разрабатывать и реализовыватьперспективную программу развития. Основноіі элементстратегии "Газпрома" - активная внешняя экспансия. Большуючасть своих доходов, с учетом существенных различий внешнихи внутренних цен на газ, корпорация намерена получать отэкспорта. Второе направление стратегии - инвестирование вотечественную обрабатывающую промышленность. Это связаноне только с потребностями в оборудовании для текущегофункционирования компании, но и вытекает из позициистратегического партнера на внешних рынках, которая требуетвысокого уровня независимости от поставок оборудования поимпорту. В целом инвестиции "Газпрома" в российскуюпромышленность оцениваются в сотни миллионов долларов²⁷.

Избранная "Газпромом" стратегия развития, положение, занимаемое отраслью в экономике, определяют характер инаправления взаимодействия корпорации с государством. Во-первых, это требование поддержания элементарного порядкавнутри государства, необходимого для успешногофункционирования компании на всей территории страны. Во-вторых, "Газпром" заинтересован в активной промышленнойполитике государства и протекционистских мерах по защитеотечественного товаропроизводителя, поскольку высокийуровень машиностроения для газовой промышленностиневозможно обеспечить без поднятия всего отечественногомашиностроения. Наконец, в третьих, компания нуждается вподдержании хорошего имиджа для России в глазах Запада, стем, чтобы исключить появление политических предлогов длядискриминации и даже вытеснения "Газпрома" с рынковзападных стран. Понятно, что аналогичные позиции в отношенииполитики государства, в особенности по первому и второмупунктам, объективно должны занимать и остальные нашиестественные монополисты - РАО "ЕЭС России" и МПС.

Формальным основанием для непрекращающихся попыток раздела "Газпрома" служит то, что, строго говоря, естественноймонополией (то есть сферой, где конкуренция менее эффективнапо сравнению с централизацией) является не вся газовая отрасль,а лишь газопроводная сеть. Отсюда возможность отделениягазодобывающих предприятий от газотранспортных и ихдробления для создания условий "конкуренции". Однакосостоятельность аргументов в пользу расчленения не стольочевидна, если исходить из интересов развития газовой отрасли.

Предпочтительность дальнейшего сохранения "Газпрома" как единого целого диктуется тем, что стратегические резервызапасов и резервы рынка газовой отрасли не могут быть освоеныусилиями отдельных ее предприятий, даже самых крупных. Делов том, что, во-первых, основной прирост добычи газа связан сосвоением новой газоносной территории - Ямала, необходимыеинвестиции, в которую из отечественных предприятий всостоянии осилить лишь объединенный "Газпром". Во-вторых,строительство системы магистральных газопроводов Ямал -Западная Европа "Газпром" ведет на кредиты консорциумакрупнейших западных банков, полученные под гарантиисобственных внушительных активов. В случае раздела Газпрома"вероятность получения подобных кредитов резко снижается.

Кроме того, мы уже имеем свой отечественный опыт реструктуризации "Газпрома", в частности вычленения из егосостава "Газэкспорта" Дело в том, что в советский периодпроизводство, транспортировка и экспортные операции былиразделены. Советский Союз выступал "поставщиком дограницы". Как только "Газпром" стал вертикальноинтегрированной структурой, его позиции по отношению кзарубежным конкурентам резко усилились.

Представляется, что интерес России как крупнейшей газодобывающей державы состоит, во-первых, в защите своихисточников газа, которые составляют 30% мировых запасов, во-вторых, в недопущении иностранных конкурентов кгазотранспортным системам. Демонополизация "Газпрома будетозначать, прежде всего, создание благоприятных условий длявнешних конкурентов, и его ослабление не только в качествесубъекта международных экономических отношений, но и вкачестве своеобразного локомотива развития экономики России.

Следует с осторожностью относиться к либерализации газового рынка "по европейски". Она далеко не во всем можетслужить нам примером, поскольку большинство европейскихстран выступают потребителями газа и, следовательно,заинтересованы в либерализации его рынка. Не служит для наспримером и североамериканская модель, где существует около 10тысяч поставщиков, большое количество транспортныхкомпаний. Во-первых, газовые компании там работают навнутренние нужды и не сталкиваются с внешней конкуренцией,во-вторых, месторождения там не локализованы, а расположеныцепочкой с севера на юг страны²⁸.

Предпринятые шаги по реформированию компании связаны с определенной либерализации рынка акций "Газпрома", а также собязательством "Газпрома" обеспечить доступ независимыхпроизводителей к его системе трубопроводов (речь идет о 15% ихпропускной способности, при том, что возможности независимыхпроизводителей не превышают эту цифру).

Реальные проблемы в реформировании "Газпрома", заключаются, на наш взгляд, в настоятельной необходимостиобеспечить его "прозрачность" для государства и общества по

экономическим и финансовым параметрам, а также в слабой защите интересов государства - собственника активов.

Второй круг проблем в газодобывающей отрасли России -растущие издержки добычи и транспортировки газа. К сожалению, мы не можем похвастаться здесь успехами, такими,например, какие имеет Норвегия, где отмечается не простоприрост запасов газа, но внедряются технологии, снижающиестоимость его добычи, в результате - отдаленные месторождения,расположенные в сложных природных условиях, ранееэкономически нерентабельные, становятся объектамипромышленной разработки.

Наконец, третий круг проблем связан с существующей практикой ценового регулирования естественных монополий, вчастности цен на газ, при которой основной источник своихдоходов "Газпром" видит за рубежом. Первыми шагами нанынешнем этапе реформирования и регулирования естественныхмонополий явилось повышение цен и тарифов нажелезнодорожные перевозки, электроэнергию и газ,осуществленное в начале 2002 года. В дальнейшем Федеральнаяэнергетическая комиссия вместе с Минэкономразвитияпредполагает реализовать пакет мер по организации свободныхторгов электроэнергией и газом. Концепция реформированияэнергетики предусматривает, что с 2002 г. 5-15%вырабатываемого в стране электричества будет продаваться черезсистему электронных торгов, ФЭК предлагает распространитьэту систему на торговлю газом. В соответствии с предложениямикомиссии, на свободные торги будет выставлено около 20% газа,продающегося на внутреннем рынке. Поставлять газ на биржубудут нефтяники, импортеры из СНГ и "Газпром", причем доляпоследнего не будет превышать 35%. Аналитики НИКойлаполагают, что цена на свободно продаваемый газ превыситустановленную государством на 15-20%²⁹. Дешевый"регулируемый" газ предлагается закрепить за бюджетниками,которые потребляют около трети газа, а также распределять порегионам.

Перспективы развития "Газпрома" во многом будут определяться тем , в какой мере компании удастся совместитьпреимущества успешно реализовавшейся, отличной от других, вчастности от реформы нефтяной отрасли, "газпромовской"модели институционально-экономических реформ - с однойстороны и требованиями нынешнего этапа развития экономики -с другой. В данном случае речь идет о конкурентном доступе к"газпромовской трубе" независимых производителей,обеспечении "прозрачности" компании, но вместе с темустановления таких ценовых параметров, которые позволятобеспечит безкризисное развитие "Газпрома".

Успешное развитие компании на перспективу во многом будет зависеть и от ряда "внешних" для "Газпрома" факторов. Во-первых, от того насколько ему удастся отстоять своюцелостность перед лицом внешних и отечественных"демонополизаторов" и, во-вторых, от урегулированиявзаиморасчетов с потребителями

Для ОАО "Газпром", наиболее "продвинутого" с точки зрения организационно-экономического развития и интеграции вмировую экономику субъекта естественных монополий,актуальной является реализация геоэкономической игеополитической стратегии деловой активности, учитывающейперспективы партнерства в рамках стратегических альянсов сдругими транснациональными корпорациями. "Газпрому"предстоит заметно укрепить позиции на европейских рынках иподготовиться к масштабному расширению своейгеоэкономической активности, проникновению на неевропейскиесегменты общемирового рынка. Следует учесть, что мир вступаетв "эпоху метана", когда доля газа в мировом энергетическомбалансе достигнет 50%.

Ближайшие годы (до 2010 г.) в глобальной стратегии "Газпрома" должны стать периодом активного "освоения"восточного и юго-восточного направлений, сотрудничества врамках АТЭС с учетом геополитических и геоэкономическихинтересов страны, закрепление стратегических позиций натерритории СНГ. Национальная стратегия "Газпрома" в этотпериод должна акцентировать внимание на сотрудничестве свозрождающимся российским машиностроением, призванном

обеспечить независимое от внешних факторов развитие материально-технической базы корпорации, ее техническоеперевооружение. Макроэкономическая роль "Газпрома" в этотпериод - структурно-модернизационный донор российскойэкономики, что предусматривает создание механизмовцивилизованного перераспределения прибыли корпорации,включая ее монопольную составляющую, на целиреструктуризации и модернизации.

На следующем этапе (2010-2015 гг.) стратегия развития "Газпрома", должна обеспечить структурную модернизацию итехническое перевооружение компании, что позволит приступить кпромышленному освоению ныне представляющихся малоэффективными месторождений, а также всемерную поддержку, вкачестве крупнейшей транснациональной корпорации, процессамширокомасштабного вхождения российской экономики в мировойрынок.

158

1

Указ Президента РФ от 28 апреля 1997 г. N426 "Об Основных положениях структурной реформы в сферах естественных монополий".

2

Российская газета. 2002. 19 марта.

3

Цит. по: Уильямсон О. Экономические институты капитализма. СПб., 1996. С. 517.

4

Вопросы экономики, 1998. №4. С. 130

5

Независимая газета. 1998, 31 января.

6

Источник: Энергетическая стратегия РФ. М.: Министерство топлива и энергетики РФ, 2000.

7

Основные положения энергетической стратегии России: Докладминистра энергетики РФ. М„ 2000.

8

Источник: РАО "ЕЭС России"

График 1

Инвестиционные проблемы российской электроэнергетики имеют наряд}' с внутриотраслевыми общеэкономическиепричины. Прежде всего, это невысокая эффективностьроссийских предприятий, их неспособность платить заэлектроэнергию по ценам, приближенным к мировым. Речь идето структурных деформациях в экономике, убыточностизначительной части российских предприятий. При этом, в сил}'разных причин, в том числе и социального порядка,реструктурировать, а иногда попросту закрыть эти предприятияне представляется возможным, процесс преодоления такихструктурных деформацией потребует значительного времени.Отсюда необходимость тщательного поиска инвестиционныхресурсов для развития электроэнергетики.

Что касается предполагаемых объемов требуемых ресурсов, то их оценка зачастую разнится на порядок. Выше всех, какнетрудно догадаться, оценивают необходимый объем инвестицийв отрасль специалисты РАО "ЕЭС России" - за период до 2010 г.они оцениваются величиной порядка 50 млрд, долларов США(без учета АЭС). В период 2011-2020 гг., с их точки зрения,

9

Стратегия развития РАО "ЕЭС России". М.: РАО "ЕЭС России", 2001.

10

См.: О единой государственной концепции реформирования электроэнергетики. М„ 2001

11

Завадников В.Б. Программа реструктуризации отрасли // Коммерсант, 2001, 4 февраля.

12

По мнению Рабочей группы Госсовета РФ необходимо сохранить вертикально интегрированные компании и объединить существующиерегиональные энергокомпании для увеличения их рыночнойкапитализации,

13

¦ Концепция реформирования электроэнергетики. Доклад Национального инвестиционного совета. М., 2001.

14

15

Независимая газета. 1998. 31 марта.

16

Независимая газета. 1998. 17 февраля.

17

См.: Программа структурной реформы на железнодорожном транспорте с комментариями. М., 2001.

18

Постановление Правительства РФ "О Программе структурной реформы на железнодорожном транспорте"// Российская газета. 2001. 18мая.

19

Проблемы развития железных дорог в Европе // Железные дорогимира. 1998. № 10

20

Вопросы экономики. 1998. № 3. С. 86.

21

Приватизация в Великобритании: социально-экономический и политический анализ. М., 2000. С. 111.

136

22

О формах собственности на железнодорожном транспорте // Железные дороги мира. 1998. № 11.

138

23

Источник: АК&М.

24

Независимая газета. 1999, 17 августа.

25

Независимая газета. 1998. 2 июня.

26

Эксперт. 1997. №44. С.44.

152

27

Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. М., 1997. С. 94.

28

Независимая газета. 1998. 17 марта.

29

Столяров Б. Кутовой опередил Грефа. Ведомости, 2002, 10 апреля. 156

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для обеспечения устойчивого динамичного роста постсоциалистической экономики России, как нампредставляется, необходимоучитывать перспективные

тенденции социально-экономического развития современного общества. Среди таких тенденций - требование всемерногоразвития человеческого капитала в качестве важнейшего фактораэкономического роста и, на этой основе постепеннаятрансформация традиционныхдля рыночной экономики

отношений собственности, распределения доходов, моделей потребления.

Развитие корпораций в современной российской экономике выступает одновременно как объект и как субъектинституциональных преобразований, формирующий в нейадекватные институциональные формы. .Корпоративизация какпроцесс формирования особого слоя структур российскойэкономики следует рассматриватьв качестве самостоятельного

направления экономических реформ, реструктуризации

народного хозяйства, отраслей и предприятий, организационноуправленческих и институциональных трансформаций.

Стратегия корпоративизации экономики и создания ТНК в структуре естественных монополий должна учитыватьтребования концентрации производства, развитияинтеграционных процессов в системе отраслевых имежрегиональных отношений, укрепления роли и функцийгосударства в управлении и контроле, а процессыпрогрессирующей глобализации мировой экономики имеждународной конкуренции транснациональных корпораций.Транснациональные корпорации выступают основнымисубъектами глобальной экономики, аккумулирующимизначительную часть образующихся в ней доходов. Создание иуспешное развитие таких организационных структур в Россиитребует поддержки на общегосударственном уровне.Национальная экономика без таких компаний обречена быть несубъектом, а объектом общемировых экономических отношений.

Концептуальные подходы, механизмы и инструменты реструктуризации естественных монополий должны базироватьсяна основе сочетания холдинговой организации управления иповышения самостоятельности и ответственности субъектовхозяйствования в системе единых производственно-техническихи организационно-экономических комплексов. Данный подходпредполагает развитие рыночных, конкурентных отношений вконтексте более общих задач обеспечения экономического ростав условиях перехода к посткризисному состоянию экономики.При этом необходимо сохранить положительныйорганизационно-экономический и технологический потенциалестественных монополий, который позволяет рассматривать их вкачестве локомотивов, способных вытащить экономику страныиз кризиса. Естественные монополии - ОАО "Газпром", РАО"ЕЭС России", МПС это те сегменты российской экономики,которые по своим экономическим, техническим иорганизационным характеристикам все еще находятся на уровнелучших мировых достижений, а по некоторым показателям ихпревосходят. По существу это хозяйственные структуры,которые, при разумном, должном к ним отношении могут нетолько вытянуть нашу экономику из сегодняшнего прорыва, но ипозволить ей развиваться в наступившем веке как одной изпередовых в мире.

Эффективные реформы субъектов инфраструктуры не должны сводится к примитивной демонополизации, к их дроблению, а посуществу к разрушению и деградации. Такая политика, зачастуюне осознавая этого, генерирует в нашей стране архаичныерыночные отношения, которые в передовых странах активновытесняются либо уже оттеснены на обочину экономическойжизни и рассматриваются как маргинальные. Реальныенаправления реформировании естественных монополийзаключаются в обеспечении их "прозрачности" для государства иобщества по финансово-экономическим параметрам, а также вповышении уровня их корпоративно-акционерного управления состороны государства, в усилении защиты финансовых интересовгосударства - собственника активов. Подход к реформированиюестественных монополий в России должен учитывать ихважнейшее значение для процессов интеграции в рамках СНГ, атакже для поддержки геополитических позиций страны в мире.

Для современной российской экономики, пребывающей в состоянии системной трансформации характерно широкоераспространение эксклюзивных, то есть достаточноспецифических черт в экономических отношениях, вматериально-вещественной и организационной структурепроизводства. Такое положение затрудняет понимание иобъективную оценку происходящих в ней процессов, действийтех или иных хозяйствующих субъектов и властных структур.Неудивительно, что применение в такой ситуации стандартныхмер, адаптированных к другой, качественно иной социально-экономической системе и условиям, часто не достигаетзадуманного эффекта или дает обратный результат. Необходимысоответствующие "эксклюзивные" организационно-экономические решения. В обосновании необходимости учета фактора"эксклюзивности" сошлемся на "отца" современного монетаризмаМ. Фридмена. Допуская неизбежность в некоторых ситуацияхинфляции, например, "...при перемещении ресурсов в сферумирного производства из военно-промышленного комплекса",Фридмен рекомендует действовать не стандартно, а увеличитьтемп роста денежной массы "...выше необходимого длянормальных условий"¹.

В осуществлении реформ необходимо соблюдение принципа преемственности в социально-экономическом развитии страны.Это предполагает наряду с освоением институциональныхинноваций, отвечающих общемировым требованиям,предъявляемым к конкурентоспособной экономике, такжевсемерное сохранение и развитие существующего научно-технического и социально-экономического потенциала страны,накопленного за предыдущий период, включая десятилетиястроительства "реального социализма". Мы исходим из того, чтосоветская экономика развивалась во многом "параллельнымкурсом" и по целому ряду параметров и достижений не уступалаэкономикам так называемых "цивилизованных" стран.

161

1

Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М„ 1998.

    Экономика: Знания - Циклы - Макроэкономика

• Введение в экономику
  
• Виды экономик
  
• Экология в экономике
  
• Экономическая теория
  
• Экономическая география
  
  
• Экономические знания
  
• Экономика России
  
  
• Циклы в экономике
  
  
• Макроэкономика
  
• Макроэкономика в России