Экономическая теория и практика

ВВЕДЕНИЕ
В ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ТЕОРИЮ
1.1. Экономическая теория и практика
v Что изучает экономическая теория?
Экономическая теория, как и любая наука, характеризуется, во-первых, своим объектом изучения, во-вторых, рассмотрением специфического содержания этого объекта, что составляет ее предмет, и, в-третьих, методом исследования объекта и предмета.
Экономическая теория ведет свою историю от сформировавшейся в античном обществе экономии — науки о ведении домашнего хозяйства. Термин экономия впервые предложен Ксенофонтом, встречается у Аристотеля (384-322 гг. до н. э.). В 1615 г. француз Антуан Монкретьен де Ваттевиль опубликовал Трактат о политической экономии, где рассматривал политэкономию как науку о правилах хозяйственной деятельности в рамках национального государства.
Во второй половине XIX в. политическая экономия вытесняется Экономиксом (А.
Маршалл). В настоящее время фундаментальная экономическая наука чаще всего называется экономической теорией.
Экономическая теория изучает человека экономического в отличие от других аспектов его исследования иными общественными науками. Существенной чертой и важной сферой реализации человека экономического является его экономическая деятельность или экономика. Поэтому объектом исследования экономической теории выступает экономика как целостная система, то есть экономика в широком смысле — сфера общественной жизни, обеспечивающая людей необходимыми для их жизнедеятельности благами (в более узком смысле экономика означает хозяйство страны в целом или региона).
Предмет экономической теории как науки является результатом длительного исторического развития. Политическая экономия рассматривалась меркантилистами как наука о торговом балансе страны. Главный источник прибыли у меркантилистов — неэквивалентный обмен во внешней торговле, и про-
13
Что изучает экономическая теория?
изводите лен тот труд, продукты которого при вывозе за границу приносили стране больше денег, чем они стоили. Физиократы — представители второй школы экономической теории (от греч. — власть природы) — Ф. Кенэ, А. Тюрго, В. Мирабо, Л. Дюпон де Немур — считали, что предметом экономической науки должна быть политика государства по созданию изобилия произведений земли, то есть развитие сельского хозяйства как главной сферы производства. /
Фритредерство — третья школа экономической теории, которая получила всестороннее обоснование у А. Смита, Д. Рикардо как классическая политическая экономия, начинает рассматривать поведение людей в условиях формирующейся рыночной экономики, основой которой выступают законы рынка, как невидимой руки (А. Смит), управляющей поведением всех товаропроизводителей. Предметом марксистской политэкономии (К.
Маркс, Ф. Энгельс) выступают производственные отношения, складывающиеся между людьми в процессе воспроизводства, обмена, распределения и потребления материальных благ.
Основой этого направления экономической теории выступают трудовая теория стоимости и теория прибавочной стоимости. Политическая экономия изучает причинно-следственные связи в экономических процессах и явлениях. Неоклассическая школа экономической теории — начала формироваться во второй половине XIX в. как маржинализм (А.
Курно, К. Менгер, Е. Бем-Беверк, А. Маршалл, Д. Кларк, И. Шумпетер). Маржинализм использует предельные величины для исследования экономических процессов и изучает функциональные связи между экономическими субъектами, прежде всего, на уровне микроэкономики.
Институционализм сформировался в 20-30 годы XX в. (Т. Веблен, Дж. Комонс, У. Митчелл, Д. Гэлбрейт), включает в предмет экономической теории институты — правила и нормы, ограничивающие поведение людей (государство, корпорации, профсоюзы, традиции, законы).
Кейнсианство — новая школа в экономической теории, возникла в середине 30-х годов XX в. Д. М. Кейнс обосновал необходимость государственного регулирования рыночной экономики и заложил основы макроэкономики. Монетаризм — ограничивает необходимость государственного вмешательства в хозяйственную жизнь только поддержанием стабильного темпа роста денежной массы (М.
Фридман). С конца 80-х годов, когда
14
Что изучает экономическая теория?
около 30 постсоциалистических государств начали переход от плановой экономики к рыночной, начала формироваться теория переходной экономики, предметом которой являются общие принципы экономического поведения людей в условиях становления рынка в постсоциалистических странах.
Таким образом, предметом современной экономической теории является поведение экономических субъектов в процессе производства и обмена товаров и услуг в условиях ограниченности ресурсов, характеризующихся многовариантностью использования.
Отсюда вытекает наиболее употребляемое определение экономической теории как науки, изучающей человеческое поведение с точки зрения соотношения между целями и ограниченными средствами, которые могут иметь различное употребление (Менгер К, Робине Л.).
Для анализа экономики экономическая теория использует экономические категории и понятия. Экономические категории — это абстрактные понятия, отражающие в сознании людей реально существующие экономические процессы и явления. В экономических категориях и понятиях, как определенных логических формах, выделяется то общее и существенное, что есть в экономических явлениях, они обеспечивают целостное суждение о предмете.
На основе анализа экономических процессов и явлений экономическая теория выявляет экономические законы — внутренние, сущностные, причинно-следственные связи экономических процессов и явления.
Выделяют позитивную и нормативную экономическую теорию. Позитивная экономическая теория — исследует взаимосвязи экономических явлений, как они есть: например, рост цен на товар ведет к уменьшению спроса на него (при прочих равных условиях). В этом утверждении нет никаких нормативных, то есть оценочных суждений.
Нормативная экономическая теория исследует то, как должно быть.
Здесь выносятся оценки — справедливо или несправедливо, плохо или хорошо, допустимо или недопустимо. Микроэкономика — это раздел экономической теории, изучающий экономическую деятельность таких субъектов, как домашние хозяйства и предприятия (фирмы), а также взаимодействием этих субъектов в процессе образования более крупных структур — отраслевых рынков. Макроэкономика изучает функционирование экономики в целом. С одной стороны,
15
Что изучает экономическая теория?
экономика — как производство, обмен, распределение и потребление материальных благ и услуг, необходимых для жизнедеятельности человека, является объектом исследования экономической теории, но, с другой, она, как экономическая практика, выступает воплощенной в экономической деятельности теорией, результатом теории.
Метод экономической теории — это средство, способ познания ее предмета. При исследовании экономики используется формальная логика с ее категориями (понятие-суждение-умозаключение), методами (анализ, синтез, индукция, дедукция, сравнение, аналогия, гипотеза ) и законами (тождества, противоречия, исключенного третьего, достаточного основания), а также диалектика с ее принципами (взаимосвязи и развития), категориями (единичное и общее, часть и целое, причина и следствие, сущность и явление, содержание и форма, необходимость и случайность, возможность и действительность) и законами (взаимопереход количества и качества, единство и борьба противоположностей, отрицание отрицания). Индукция — это логическое умозаключение от частных случаев к общему выводу, от отдельных факторов к обобщениям, то есть выведение принципов из фактов.
Дедукция — это логическое умозаключение от общего к частному определению.
В исследовании экономики используются общенаучные методы (математический, статистический и др.), а также метод абстракции, историко-генетический подход, субъектнообъектный и сравнительный анализ, экономический эксперимент. Научно обоснованные эксперименты дают возможность выбрать оптимальные экономические решения. Метод научной абстракции очищает объект исследования от случайного, временного и выявляет постоянные, типичные, характерные черты.
Он формирует научные категории, выражающие существенные стороны исследуемого объекта, на основе которых создаются экономические модели.
Совокупность методов той или иной науки образует ее методологию. Методология — это наука о принципах построения, формах и способах научного познания или, точнее, — совокупность правил научного мышления, приемов и средств отражения закономерностей объективного мира.
В зависимости от преобладающих методов формируется эмпирическое или теоретическое знание, ориентированное на
16
Что изучает экономическая теория?
изучение внешних явлений и зависимостей между ними. Предметом эмпирического исследования являются поверхностные отношения экономической действительности, приоритетные методы эмпирического исследования — обобщение явлений и факторов, их анализ и синтез, индукция и дедукция. Теоретическое знание направлено на выявление единства факторов, внутренних структур, отношений между категориями и законами.
Предметом теоретического исследования выступают внутренние фундаментальные закономерности экономической деятельности.

Адаптивные и рациональные ожидания

Хиксом в его основной работе Стоимость и капитал. Адаптивные ожидания формируются экономическими агентами на основе информации о настоящих и предшествующих уровнях инфляции, при этом пристальное внимание уделяется не далекому прошлому, а недавнему опыту. Так, уровень 366
___________Адаптивные и рациональные ожидания___________
инфляции за прошлый год оказывает на ожидаемую инфляцию более существенное влияние, чем уровень двухгодичной давности, который, в свою очередь, более весом, чем трехгодичный. Поэтому ожидаемую инфляцию можно рассчитывать как сумму всех прежних темпов инфляции, но так, чтобы коэффициент при каждом данном слагаемом, характеризующий удаление в прошлое, оказывался меньше, чем при предыдущем. Подобный механизм формирования ожиданий приводит к тому, что в периоды роста инфляции ее ожидаемые темпы всегда отстают от фактических значений.
Лишь постепенно экономические агенты адаптируют свои ожидания к новой ситуации, причем, с учетом и своих прошлых ошибок. Именно на таких адаптивных инфляционных ожиданиях основана краткосрочная кривая Филлипса, показывающая обратную зависимость между уровнями безработицы и инфляции.
Если инфляционные ожидания адаптивны, изменения номинальных ставок заработной платы отстают во времени от изменения в уровне цен. Именно этот временной лаг делает возможным краткосрочное повышение прибылей фирм, что, в свою очередь, временно увеличивает уровень занятости.
Гипотеза рациональных ожиданий была предложена в 1961 г. Джоном Ф. Мутом. Его считают основоположником не только самой гипотезы ожиданий рационально мыслящих индивидов относительно положения экономики на основе всей имеющейся информации и без систематических ошибок, но и развитой в дальнейшем на ее основе теории рациональных ожиданий. Основная цель авторов концепции — дать государству эффективные рекомендации относительно того, как проводить антиинфляционную политику, которая не сопровождалась бы ростом безработицы и спадом производства. При этом имеется в виду наличие некоторых необходимых условий:
• общедоступности экономической информации;
• доверия к политике правительства и ЦБ;
• гибкости заработной платы и цен.
Исполнение этих условий возможно далеко не всегда, если мы говорим о переходных экономиках. Данное обстоятельство не дает оснований для отрицания или недооценки данной концепции.
Свидетельством ее признания является присуждение Нобелевской премии Р. Лукасу за разработку и применение гипотезы рациональных ожиданий, которая привела к изменению макроэкономического анализа и углублению понимания
367
10S5
Адаптивные и рациональные ожидания
экономической политики. Р. Лукас показал, что экономические агенты — инвесторы, потребители, наемные работники — не являются пассивными объектами макроэкономической политики государства. Их экономическое поведение оказывает обратное, причем, сильное, воздействие на результаты макроэкономического регулирования.
Механизм этой обратной связи во многом строится на экономических ожиданиях. Поскольку они изменчивы, правительство и ЦБ сталкиваются с рядом вытекающих отсюда положений в выборе оптимальной модели экономической политики. Осложнения эти тем более значительны в связи с двойственным характером экономических ожиданий.
С одной стороны, от них во многом зависит итог макроэкономического регулирования, и они играют несомненно активную роль.
Но, с другой стороны, сами ожидания определяются мерами экономической политики, и в этом смысле их роль пассивна.
Ожидания в экономике подвержены различным в количественном и качественном отношении изменениям. Их необходимо прогнозировать, иначе нет шансов на эффективное управление макроэкономическими процессами. Для этого нужны расчеты с использованием достаточно сложных экономических моделей.
Но последние всегда в известной мере не совершенны, и Лукас критически оценивает возможности их применения в науке. Даже появился особый термин — критика Лукаса, суть его самом общем виде, что принципиальные методы анализа экономической политики не могут адекватно отразить влияние изменений в них на экономические ожидания.
Теория рационального ожидания (ТРО) разделяет существующее в экономической теории убеждение о том, что люди ведут себя рационально. Рыночные субъекты собирают и осмысливают информацию при формировании ожиданий относительно вещей, представляющих для них денежный интерес. Если, например, владельцы ценных бумаг ожидают понижение цен на фондовой бирже, то в предвидении такого исхода ситуации они будут продавать свои паи.
Рост предложения акций на рынке приведет к их немедленному падению в курсе. Если потребители узнают, что ожидается рост цен на продовольствие, то они будут запасать продукты в ожидании скачка цен на них.
Таким образом, ожидания вызывают расширение рыночного спроса, который, в свою очередь, обуславливает рост цен на продовольствие еще до того, как урожай собран. 368
Адаптивные и рациональные ожидания
Однако сторонники ТРО идут дальше этих микроэкономических примеров, утверждая, что предприниматели, потребители и рабочие понимают, как функционирует экономика и имеют возможность использовать доступную информацию для принятия решений, которые наилучшим образом соответствуют их частным интересам. Люди не просто проецируют опыт прошлого на будущее; они оценивают предполагаемое воздействие проводимой государством экономической политики на другие составляющие экономики. Таким образом, рациональные субъекты используют всю имеющуюся информацию, включая информацию о том, как функционирует экономика и как государство проводит экономическую политику.
Это позволяет им предсказывать последствия изменений в экономике — независимо от того, вызваны они экономической политикой или чем-то другим, — и соответствующим образом принимать решения, которые максимизируют их благосостояние.
ТРО содержит и другой основополагающий момент, который обуславливает ее новую классическую концепцию. Он состоит в том, что ТРО исходит из предпосылки, согласно которой все рынки, как товаров, так и ресурсов, являются в высокой степени конкурентными. Поэтому ставки заработной платы и цены гибки одновременно в плане повышения и в плане понижения.
В действительности ТРО идет дальше, предполагая, что новая информация, распространяясь, быстро находит отражение в кривых спроса и предложения. Поэтому равновесные цены и объемы производства быстро приспосабливаются к новым ситуациям (изменение технологии), природным потрясениям (засуха) или к изменениям в государственной политике (переход от политики дорогих к политике дешевых денег). Цены на товары и ресурсы высокоэластичны и быстро изменяются, когда потребители, предприниматели и владельцы ресурсов изменяют экономическое поведение под влиянием новой информации.
Таким образом, суть гипотезы рациональных ожиданий можно свести к следующему: участники экономического прцесса не могут рассматриваться как бездумные субъекты макроэкономического регулирования, которое правительственная политика направляет в ту или в другую сторону.
*% Что обусловливает * возникновение гистерезиса?
Гистерезис (Hysteresis) — неспособность некоторых макроэкономических переменных возвращаться к своим первоначальным значениям после того, как причина их изменения устранена; временные изменения некоторых переменных приводят к изменениям постоянного характера у других переменных.
Обычнов макроэкономике явление гистерезиса рассматривается применительно к рынку труда и деятельности профсоюзов на рынке труда.
Под гистерезисом на рынке труда понимаются такие изменения, которые качественно трансформируют характеристики рабочей силы, приводят к депрофессионализации и отрицательному отбору институтов, например, таких, как институты теневого рынка.
Важную роль в появлении эффекта гистерезиса играют профсоюзы. Так, если рассмотреть рынок труда с участием профсоюзов, то кривая коллективного предложения труда напоминает кривую индивидуального предложения труда, но имеет другое происхождение. Объединившись в профсоюзы, рабочие чувствуют себя более уверенно и добиваются совместно лучших результатов.
В частности, при данном объеме предложения труда они запрашивают более высокую реальную заработную плату.
В результате, кривая коллективного предложения труда профсоюзом проходит выше кривой индивидуального предложения труда.
Кривая коллективного предложения
5 ? W,
Кривая индивидуального предложения
Установление равновесия
на рынке труда при участии
профсоюзов
L,L,
Занятость
370
_______Что обусловливает возникновение гистерезиса?_______
Без профсоюза равновесие установилось бы в точке В: люди стремились бы достигнуть уровня занятости 1/2 при заработной плате w2. Однако они не могут сделать этого, поскольку в результате переговоров профсоюза с фирмой установлена заработная плата wt, и безработные просто не в состоянии предлагать свой труд за меньшую плату, чем их занятые коллеги. В результате на рынке возникает безработица в размере (L2~ Lj).
При этом она имеет вынужденный характер для тех людей, которые остались без работы, но добровольной с точ ки зрения профсоюзов.

Асимметрия информации и негативный отбор

Она не будет средней, она сместится в сторону худшего набора параметров, которые не учитывались примененной классификацией. Например, фирма нанимает на работу исключительно выпускников РГУ, т.е. осуществляет отбор по одному вроде бы очень хорошему показателю (Ростовский университет — известнейшее учебное заведение). Но в таком случае просто гарантировано, что в эту фирму на работу поступит худшая
226
________Асимметрия информации и негативный отбор________
часть выпускников данного университета! Ведь не был введен такой критерий, как качество диплома, а дипломы не дают полной информации о потенциальных возможностях их обладателей. И обладатели дипломов с отличием, очевидно, пойдут в организации, где будут отбирать выпускников, например, по способности решать экономические задачи, а оставшиеся пойдут в упомянутую фирму.
Существует несколько способов борьбы с неэффективным отбором: составление полного контракта, использование механизма гарантий, процедура рационирования
/ Сигналы рынка
Поскольку продавцы знают больше о качестве товара, чем покупатели, то последние могут предположить, что оно низкое, в связи с чем цены падают, и продаются лишь низкокачественные товары. Поддержание же репутации и вмешательство государства может способствовать частичному решению этой проблемы. Следует также рассмотреть не менее важный механизм, пзволяющий продавцам и покупателям преодолевать информационную асимметрию, — рыночные сигналы.
Концепция сигналов рынка была впервые разработана Михаэлем Спенсом, который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, выражающие информацию о качестве товаров.
Чтобы понять, как действуют рыночные сигналы, рассмотрим рынок труда, являющийся хорошим примером рынка с информационной асимметрией. Допустим, фирма намерена нанять двух человек. Эти двое работников знают гораздо больше о качестве своего труда, чем фирма.
К примеру, они представляют, насколько им трудно выполнять работу, в какой мере они достойны доверия, каковы их навыки и т.п. Фирме же удастся выяснить все это только после найма оба работника не отличаются от всех прочих, и фирме мало что известно об их работоспособности.
Почему бы фирмам просто-напросто не нанять вначале рабочих, а затем посмотреть. Как они трудятся, и уволить тех, кто работает малопродуктивно? Потому что это зачастую очень накладно.
Какие же характеристики продуктивности работников фирма может получить еще до найма? Хорошее впечатление при собеседовании могло бы дать какую-то информацию, но даже нетрудолюбивые люди иногда умеют как надо преподнести себя, чтобы получить работу. Таким образом, внешнее впечатление дает незначимый сигнал — оно мало чем может помочь при разграничении высокоэффективных и низкоэффективных работников.
Чтобы сигнал был значимым, нужно, чтобы его было легче подать высокоэффективным работником, чем низкоэффективным.
228
Сигналы рынка
Например, образование является значимым сигналом на рынке труда. Уровень образования индивида может быть измерен несколькими параметрами — количеством лет обучения, полученной степенью, репутацией университета или колледжа, давшего степень, средним баллом и т.д.
Конечно. Образование может прямо или косвенно улучшить способности человека: он получает информацию, навыки и общие знания,полезные в работе. Но даже если образование не способствовало этому, оно тем не менее остается важным сигналом эффективности работника, потому что более способному человеку проще достичь высокого уровня образования.
Следовательно, более способные люди скорее могут получить хорошее образование, которое служит сигналом для фирм о возможностях работников, и тем самым рассчитывать на высокооплачиваемую работу.
И фирмы вполне обоснованно рассматривают образование как сигнал об эффективности.
/ Анализ отношений принципал-агент
Анализ собственности и эффективности контроля в современных условиях становится все более сложным. Обусловлено это, прежде всего, тем, что изменились основные характеристики промышленных фирм: резко различаются их размеры; очень развита диверсифицированность производства вследствие всевозможных слияний, поглощений и внутренних диверсификаций. Это ведет к усложнению организации, управления, к повышению неопределенности и созданию страховых компаний.
Естественный результат подобных изменений — разделение собственности и контроля, формирование многоуровневых управленческих структур. В связи с этим возникает проблема взаимоотношений собственников и управленцев фирм, которая в экономической науке получила название проблемы принципал — агент (принципал — владелец, агент — доверенное лицо, управляющий)
Однако считается, что теория принципала — агента берет начало с работы А. Берле, Г. Минза Современные корпорации и частная собственность (1932 г.). В своей книге А. Берле и Г. Минз отталкивались от эмпирических фактов состояния современной им корпорации. Например, 1929 году только 11 % процентов фирм в США контролировались владельцами капитала.
Причины такого положения дел: укрупнение производства, финансирование множеством собственников. В указанной книге, была проанализирована проблема отделения собственности от контроля, и было показано, что цели собственников и управляющих не всегда совпадают, а потому возникает конфликт интересов.
Сущность конфликта интересов заключается в том, что цель собственника — максимизация прибыли, а цели управляющих — спокойное существование; престиж, роскошь и траты на личные потребности; профессиональный интерес.
Отделение собственности от контроля и возникновение проблемы принципал — агент означает, что в действительности происходит разделение собственности на несколько компонентов: между владением, реализуемым посредством купли-продажи акций и получением дивидендов, и распоряжением, которое проявляется в текущем функционирова-
230
Анализ отношений принципал-агент
нии компании. Причем, за собственником компании остается функция владения, а за управляющими (особенно верхнего уровня) — функция распоряжения.
Если не суметь вовремя и верно разрешить этот конфликт, то эффективность фирмы резко снижается, что может привести не только к значительным потерям, но и к краху предприятия. Поэтому очень важно понять, откуда проистекает конфликт между принципалом (собственником) и агентом (управляющим), в чем именно он состоит, и какие пути экономическая наука предлагает в качестве решения.
Причин для отделения собственности от контроля (или иначе — текущего управления) может быть несколько: отсутствие у собственников должной квалификации или возможностей управлять фирмой (например, если акционером является юридическое лицо); распыленность акционерного капитала, при которой невозможны коллективные способы управления и требуется специальный субъект управления и др. Вследствие этого нередко возникает ситуация, когда управляющие компанией менеджеры осуществляется оппортунистическое, с точки зрения акционеров, поведение, преследуя собственные как финансовые, так и нефинансовые выгоды: чрезмерно высокие вознаграждения; приобретение предметов роскоши (например, дорогих служебных автомобилей); спокойное существование; неоправданное расширение размеров организации для повышения собственного социального статуса и престижа; прямое присвоение в той или иной форме средств инвесторов и др. Это далеко не полный перечень целей менеджеров, резко контрастирующих с истинной целью акционерной компании — максимизацией дохода на вложенный капитал. Кроме того, во главе корпорации могут оказаться неквалифицированные менеджеры.
Конфликт между интересами собственников (которые обладают правом владения, реализуемым посредством купли-продажи акций и получением дивидендов) и менеджеров (которые обладают правом распоряжения, проявляющемся в текущем управлении компанией) углубляются благодаря асимметрии информации.
Поскольку управляющие находятся ближе к производству, они располагают большей информацией относительно положения дел фирмы. Они могут, следовательно, искажать предоставляемую собственникам информацию для достижения своей цели. Например, в США получило распространение
231
Анализ отношений принципал-агент
явление инфлятирования издержек (т. е. сознательное преувеличение их значений) для оправдания высоких административных расходов.
В связи с этим перед собственниками капитала встает ряд задач:
• как ограничить поведение менеджеров, ориентированных на извлечение личных выгод;
• как побудить менеджеров эффективно управлять фирмой;
• как обезопасить себя от неквалифицированных управленцев;
• как хотя бы частично преодолеть асимметрию информации.
Проблема оппортунистического поведения управляющих решается путем контроля за их деятельностью. Существует несколько проверенных практикой способов контроля и стимулирования такого поведения управляющих, которое бы удовлетворяло интересам собственников. Однако ни один из этих способов не является панацеей. Выделяют следующие способы контроля за деятельностью управляющих:
1. Деятельность совета директоров (наблюдательного совета), однако этому препятствуют, во-первых, возможность конфликта интересов внутри совета директоров, во-вторых, неполнота информации о решениях менеджеров и их последствиях.

Bиды создаются самим рынком.

Формы открытой инфляции
Открытая инфляция может протекать в различных формах: инфляция спроса; инфляция издержек; структурная инфляция. Эти виды создаются самим рынком.
К открытой инфляции страна может придти и в результате непомерной денежной эмиссии, при которой рост денежной массы масштабно и быстро опережает товарную. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции - эмиссионный.
Он провоцируется нарушением законов денежного обращения Центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.
Инфляция спроса обычно возникает при полной занятости и полной загруженности производительных мощностей. В этом случае повышение спроса на какой — либо товар вызывает производным спрос на ресурсы и последующий рост цен на них. Если бы часть ресурсов до этого была не задействована, они могли бы вовлекаться в производство при уже действующих ценах.
Но рост спроса при полной загруженности мощностей и занятости не подкрепляется эластичным расширением предложения, поэтому цены растут.
12. Зак 200 353
WSS
г
Типология инфляции
Государство, увеличивая военные расходы и социальные программы в период полной занятости ресурсов, неизбежно попадает в инфляционную ловушку.
Предприниматели, поднимая спрос на инвестиционные ресурсы в такой же ситуации, приводят к инфляционному движению экономики.
Инфляцию издержек вызывает рост стоимости факторов производства. В этом случае издержки растут, что увеличивает цену выпускаемой продукции. Этот товар может стать ресурсов для другого производства.
Поэтому и на него накатывается волна растущих издержек.
В результате издержки во взаимосвязанных производствах растут вместе с ценами выпускаемых товаров.
Структурную инфляцию вызывает макроэкономическая межотраслевая несбалансированность. Несостыкованность отраслей приводит к тому, что часть из них не может быстро насытить рынок товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что взвинчивает цены.
Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдачу от которых нельзя получить за короткий срок.
Обычно структурная инфляция сопровождает периоды кардинального перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства и т.д.
Рассмотренные формы инфляции не исчерпывают всего их многообразия. В зависимости от темпов роста цен различают такие формы инфляции: умеренная — среднегодовой темп роста цен не более 10 %; галопирующая — среднегодовой темп роста цен 10 — 100 %; гиперинфляция — цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим.
С точки зрения соотносительности роста цен по различным группам товаров различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга не меняются. Сбалансированная инфляция не очень опасна даже для мелкого бизнеса.
Риск потери доходов не велик. Несбалансированная инфляция характеризуется постоянным изменением цен различных товаров относительно друг друга. Она очень опасна для бизнеса, чревата большими издержками адаптационного плана и не дает возможности прогнозировать будущее бизнеса. 354
Типология инфляции
Выделяют еще предсказуемую и непредсказуемую инфляцию. В экономике может сложиться ситуация, когда рост общего уровня цен происходит при одновременном сокращении производства. Состояние экономики, которое характеризуется одновременным ростом цен и сокращением производства называется стагфляцией.
Реакция государства на разрастающуюся инфляцию может быть двоякой: формирование условий наименее болезненной адаптации к ней населения; выработка системы мер, способных ей противоборствовать. В этом случае государство пытается погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией. Например, затормозить вызванное инфляцией падение курса национальной валюты или усилить заинтересованность бизнеса в инвестировании, которая подавлялась ранее нарастанием цен.
Одновременно со смягчением последствий от инфляции должна быть продумана сисТема мер, гасящая источники инфляции.
При сильной инфляции потери в значительной степени несут потребители, у которых снижается жизненный уровень. Поэтому правительство обычно проводит политику, включающую два направления: индексацию доходов; компенсацию потерь от инфляции.
Инструментом регулирования инфляции является рациональная политика цен и доходов, суть которой в том, что правительство в директивном порядке либо замораживает цены и доходы, либо ограничивает рост денежной заработной платы ростом средней производительности труда, то есть это политика, имеющая своей целью увязать рост заработной платы с ростом цен.
Одним из методов борьбы с инфляцией является стабилизация и стимулирование производства, что предусматривает прежде всего структурную перестройку в экономике, конверсию оборонного производства, рост товарности экономики, повышение ответственности предпринимателей за результаты хозяйственной деятельности. В борьбе с инфляцией большое значение имеет реформа налогообложения, решение проблемы дефицита госбюджета, сокращение непроизводительных расходов, либерализация экспорта и импорта.
К мерам борьбы с инфляцией относятся: создание рыночной инфраструктуры; регулирование валютного курса; приватизация; демонополизация производства; либерализация цен; денежная реформа конфискационного типа. 12* 355
Содержание и значение социальной политики
Социальная политика современного государства — это комплекс социально-экономических мер государства, предприятий, организаций, направленных на ослабление неравенства в распределении доходов и имущества; защиту населения от безработицы, повышения цен, обесценивания трудовых сбережений и др.
Основные направления социальной политики — защита населения от повышения цен с использованием различных форм компенсаций и проведение индексации; помощь наиболее малоимущим семьям и безработным; социальное страхование, установление минимальной заработной платы для работающих; обеспечение преимущественно за счет государства развития образования, здравоохранения, защита окружающей среды; оказание помощи в получении гражданами квалификации, регламентация процесса трудовой деятельности (продолжительности рабочего дня, предоставления оплачиваемых отпусков, создание профсоюзов и т. д.).
Основными принципами социальной политики являются оптимальное сочетание социальной справедливости и эффективности; учет жизненно необходимых социальных стандартов, согласно Конституции страны, при формировании бюджетов разных уровней, четкое разграничение ответственности за их выполнение между различными ветвями власти и др.
Проблема социальной защиты населения по-разному решается в рамках определенной социально-экономической формации, конкретной страны.
Чтобы обеспечить такую защиту, государство, прежде всего, должно в законодательном порядке установить основные социальные гарантии, механизм их реализации и функции предоставления социальной поддержки.
Социальную защиту населения обеспечивают также предприятия (или предприниматели) и сами наемные работники через свои профсоюзные организации.
Главными средствами уменьшения неравенства в распределении доходов и имущества являются прогрессивный подоходный налог и социальные расходы государства, о которых уже шла речь в предыдущих темах. Так, в Швеции, бла356
________Содержание и значение социальной политики_________
годаря проведению соответствующей политики, стократная разница между совокупным доходом домашнего хозяйства 10 % наиболее богатого и 10 % наиболее бедного населения уменьшается в 25 раз и составляет 4:1. На перераспределение доходов и имущества в развитых странах мира официально направлена политика доходов.
В западной экономической литературе с целью измерения дифференциации в доходах чаше всего используется кривая Лоренца (по имени американского экономиста М. Лоренца). Степень неравенства в доходах измеряется с помощью коэффициента Джини (по имени итальянского экономиста К. Джини). При этом используются разные подходы и принципы к пониманию проблемы справедливости.
Заслуживает внимания роулсианский принцип (по имени американского философа Д. Роулза), согласно которому справедлива такая дифференциация в доходах, при которой относительное экономическое неравенство способствует достижению более высокого уровня жизни самых бедных слоев населения.
В процессе регулирования доходов следует добиваться оптимального соотношения между эффективностью общественного производства и социальной справедливостью экономической системы. Чрезмерное выравнивание доходов и имущества приводит к значительному ослаблению, а порой, и полному разрушению действенных стимулов к труду, существенному ослаблению рыночных механизмов хозяйствования. В то же время, чрезмерная дифференциация доходов обусловливает нарастание социальной напряженности, углубление социальных конфликтов, использование исключительно рыночных рычагов хозяйствования.
В системе социальной зашиты населения важнейшим элементом является социальное страхование, которое включает пенсионное, медицинское, страхование от безработицы и несчастных случаев на производстве.

Что является источником национального дохода?

Международные стандарты именуют категорию национального богатства внутренним или отечественным богатством. Оно включает элементы богатства, находящиеся в других странах, но принадлежащие данной стране, и исключает те элементы, которые расположены на его территории, но находятся в собственности правительств, организаций и индивидов других стран. Значение показателя национальное богатство состоит в том, что это — итоговый обобщающий показатель функционирования экономики за все предшествующие годы и, как таковой, он выражает уровень экономического развития страны; с другой — ив еще большей мере, он свидетельствует о потенциале развития данного государства. Таким образом, национальное богатство — и результат экономического процесса, и одновременно его предпосылка.
Национальное богатство можно представить как общий итог постоянно повторяющегося процесса общественного производства за всю историю развития национальной экономики.
Национальное богатство — совокупность материальных благ, которыми располагает на определенную дату общество и которые созданы трудом людей за весь предшествующий период его развития.
Национальное богатство, в широком смысле слова, представляет собой все то, чем, так или иначе, обладает нация. В этом смысле, к национальному богатству относятся не только
253
_____Экономическое содержание национального богатства_____
материальные блага, но и все природные ресурсы, климат, произведения искусства и многое другое. Однако все это очень трудно посчитать в силу целого ряда объективных причин. Поэтому в практике экономического анализа применятся показатель национального богатства в узком смысле слова.
К национальному богатству, в узком смысле слова, относится все то, что так или иначе опосредовано человеческим трудом и может быть воспроизведено. Другими словами, национальное богатство страны представляет собой совокупность материальных и культурных благ, накопленных данной страной на протяжении ее истории к данному моменту времени. Это результат труда многих поколений людей.
Таким образом, национальное богатство непосредственно связано с производством общественного продукта и его воспроизводством. Национальное богатство растет и увеличивается, прежде всего, за счет общественного продукта, то есть превышения произведенного общественного продукта над текущим потреблением в данном году. Следовательно, источником национального богатства является общественный продукт, который воспроизводится на расширенной основе.
Но здесь имеется и обратная связь.
Сам рост общественного продукта, его темпы, абсолютные размеры прироста зависят от объема национального богатства и его структуры. Чем абсолютно больше объем национального богатства и эффективнее его структура, тем быстрее растет общественный продукт.
oss
-г
/ Структура национального богатства
Новая СНС включает в структуру национального богатства материальные блага и доходы, имущество нации в виде накопленных материальных благ, финансовых и нефинансовых активов.
Ее основные элементы:
1. Материально-вещественные блага (как вспроизводимые, так и невоспроизводимые).
2. Нематериальные активы.
3. Финансовые активы.
Классификация элементов национального богатства:
1. Видовая структура — по материально-вещественному составу элементов и их назначению в воспроизводственном процессе.
2. Социально-экономическая структура — по формам собственности.
3. Воспроизводственная структура — по фазам и сферам воспроизводственного процесса.
4. Отраслевая структура — по действующей классификации отраслей народного хозяйства.
5. Секторная — по структуре секторов СНС.
6. Территориальная структура — по принятому административно-территориальному делению страны.
При этом надо учесть, что в национальное богатство входят накопленные знания, профессиональные навыки.
В русле смены парадигмы экономической теории развитие общества рассматривается в единстве материальных и духовных ценностей и взаимосвязей. У истоков научно-технического прогресса стоит человек как основная созидательная сила общества. Развитие человека, улучшение качества его жизни должно стать конечным итогом НТП и целью роста ВВП и ВНП.
Взаимосвязь и взаимообусловленность материальной и нематериальной форм национального богатства заключается в том, что наука, интеллектуальный и культурный потенциал, здоровье нации являются главным источником роста материального богатства, которое, в свою очередь, составляет материальную основу для развития духовности общества. 260
____________Структура национального богатства____________
Структура национального богатства складывается из следующих основных элементов.
Первым и наиболее важным элементом национального богатства надо считать производственные фонды. Они имеют наибольший удельный вес в составе национального богатства. Здесь имеются в виду, прежде всего, основные производственные фонды, поскольку их технический уровень, главным образом определяет возможности роста общественного продукта.
Кроме основных производственных фондов, в состав национального богатства входят оборотные производственные фонды. В оборотных производственных фондах речь идет о предметах труда. Оборотные производственные фонды составляют примерно 25 % от основных производственных фондов.
Кроме основных и оборотных производственных фондов к национальному богатству относятся материальные запасы и резервы. Сюда входит готовая продукция в сфере обращения, материальные запасы на предприятиях и в торговой сети, государственные материальные резервы и страховые фонды.
С функциональной точки зрения материальные резервы и запасы выполняют роль стабилизатора экономики при непредвиденных обстоятельствах. Они определяют устойчивость и непрерывность производства при Rонъюнктурных и природных катаклизмах. Но особо остро стоит вопрос о величине страховых резервов и запасов.
Практика ведущих индустриальных государств свидетельствует о том, что они должны быть достаточно велики и составлять не менее 25% производственного потенциала.
Важным элементом национального богатства являются непроизводственные фонды, к которым относится государственный жилищный фонд и учреждения социально-культурного назначения. Деление это несколько условно в силу того, что сюда включается жилье. По своей природе последнее должно относится к разряду домашнего имущества, которое в статистике всех стран выделяется отдельной строкой в структуре национального богатства.
Кроме жилья, к домашнему имуществу относятся предметы длительного пользования, потребительского назначения (телевизоры, холодильники, мебель и т.д.).
И, наконец, в структуре национального богатства выделяются природные ресурсы. При этом речь идет не о всех природных ресурсах, а только о тех, которые вовлечены в
261
055
Структура национального богатства
хозяйственный оборот или разведаны и в ближайшее время могут быть вовлечены в него.
Подход классической школы к национальному богатству в настоящее время требует дополнения. Дело в том, что меркантилисты, физиократы и классическая школа свои выводы о национальном богатстве базировали не на отвлеченных умозаключениях, а исходили из реальных потребностей жизни. Эти потребности диктовались периодом, который принято называть индустриальным.
В настоящее время, человеческая цивилизация вступает в следующий этап своего развития, который можно условно назвать постиндустриальным обществом. Естественно, это требует нового подхода к оценке национального богатства, ибо постиндустриальное общество характеризуют, как минимум, два принципиально важных момента: 1) высокая информатизация общества; 2) качественный рост его благосостояния.
/ Национальный доход
Национальный доход, — это реальный доход, используэмый в обществе для личного потребления и расширенного воспроизводства. Он является частью валового продукта за исключением тех средств труда, которые расходуются на возмещение их изношенной части. По отношению к обществу чистый продукт является национальным доходом.
Его можно разделить на фонды потребления и накопления.
С точки зрения затрат труда национальный доход делится на необходимый и прибавочный продукт.
Необходимый продукт — эта часть национального дохода, идущая на воспроизводство человека, то есть затраты на жилье, одежду, продукты питания, социальные и духовные потребноYти.
Прибавочный продукт — это часть национального дохода, используемая для расширенного производства, создания резервного фонда, выплаты дивидендов.
Национальный доход как экономическая категория выражает производственные отношения между людьми, классами по поводу производства, распределения, потребления и использования необходимого и прибавочного продукта.
Национальный доход — это чистый продукт общества, или вновь созданная стоимость (за вычетом косвенных налогов на бизнес).
Что является источником национального дохода? Ответ на этот вопрос не так прост, как кажется. Не случайно на протяжении нескольких столетий ведется дискуссия, по поводу источников национального дохода.
Так, меркантилисты считали, что национальный доход создается лишь в сфере торговли.

Что обусловливает возникновение гистерезиса?

Профсоюзы навязывают более высокую фиксированную заработную плату против желания оказавшихся не у дел рабочих по нескольким причинам: основная состоит в том, что руководство профсоюза обычно избирается теми, кто имеет работу. Оставшиеся же без работы всегда составляют меньшинство членов профсоюза, даже при рекордных уровнях безработицы в 10 или 20 %. К тому же безработные, разочаровавшись, часто выходят из профсоюза или теряют к нему интерес тех, кто работает, а не тех, кто остался без работы. Следовательно, занятые рабочие добиваются более высокой реальной заработной платы (для себя) за счет некоторой безработицы (для других).
Действием эффекта гистерезиса можно объяснить рост безработицы в Европе после двух нефтяных кризисов. Так, в результате двух нефтяных кризисов в середине 70-х и начале 80-х годов произошло значительное уменьшение совокупного спроса на труд, привело к меньшей занятости. Профсоюзы отреагировали на сокращение числа нанятых требованием более высокой заработной платы.
На графике это проявляется в сдвиге коллективной кривой предложения труда влево — вверх. Благодаря поведению инсайдеров, имеющих работу, перспективы занятости для аутсайдеров резко сократились. Когда потрясение от нефтяных кризисов уже прошло, уровень занятости все еще продолжался снижаться.
Такой эффект был вызван скачкообразным ростом уровня безработицы после каждого из кризисов в ряде Европейских стран. В США и Японии, где профсоюзы проводили менее жесткую политику, безработица увеличивалась во время нефтяных кризисов, но потом возвращалась к прежним уровням, то есть явления гистерезиса безработицы не наблюдалось (см. рис.).
371
Что обусловливает возникновение гистерезиса?
1985
Гистерезис безработицы в странах ЕС, 1965-1994
После двух нефтяных кризисов уровень безработицы возрастал как в странах ЕС, так и в США. В США уровень безработицы затем снизился примерно до прежней отметки, соответствующей началу 70-х гг. В странах ЕС уровень безработицы стабилизировался на достигнутых во время кризиса значениях, свидетельствуя о наличии эффекта гистерезиса.
3.11. Деньги
/ Концепции природы денег
Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена:
MV=PY, где М — количество денег в обращении;
V — скорость обращения денег;
Р — уровень цен (индекс цен);
Y — объем выпуска (в реальном выражении).
Предполагается, что скорость обращения — величина постоянная, так как связана с достаточно устойчивой структурой сделок в экономике. Однако с течением времени она может изменяться — например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов. При постоянстве V уравнение обмена имеет вид:
При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВВП (PY). Но, согласно классической теории, реальный ВВП (У) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что У меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени — постоянен.
Поэтому колебания номинального ВВП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название нейтральности денег.
Современные монетаристы, поддерживая концепцию нейтральности денег для описания долговременных связей между динамикой денежной массы и уровнем цен, признают влияние предложения денег на реальные величины в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла).
Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин):
373
1059
fc
Концепции природы денег
Концепции природы денег
— 100% + —100% = —100% + —100% М V Р Y '
По правилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен.
Приведенное выше уравнение обмена MV=PY связывают с именем американского экономиста И. Фишера. Используется и другая форма этого уравнения, так называемое кембриджское уравнение: М = kPY, где k = — — величина, обратная
скорости обращения денег. Коэффициент k несет и собственную смысловую нагрузку, показывая долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Строго говоря, величины V w. k связаны с движением ставки процента, но в данном случае для простоты принимаются постоянными.
Кембриджское уравнение предполагает наличие разных видов финансовых активов с разной доходностью (а не только наличность или Ml) и возможность выбора между ними при решении вопроса, в какой форме хранить доход.
Чтобы элиминировать влияние инфляции, обычно рассматривают реальный спрос на деньги, то есть
М
р)
где— величина носит название реальных запасов денежных средств, или реальных денежных остатков.
Кейнсианская теория спроса на деньги - теория предпочтения ликвидности — выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:
• трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок);
• мотив предосторожности (хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем);
• спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее). 374
Спекулятивный спрос на деньги основан на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то цена облигации падает, спрос на облигации растет, что ведет к сокращению запаса наличных денег (меняется соотношение между наличностью и облигациями в портфеле активов), то есть спрос на наличные деньги снижается. Таким образом, очевидна обратная зависимость между спросом на деньги и ставкой процента.
Обобщая два названных подхода — классический и кейнсианский, можно выделить следующие факторы спроса на деньги:
1) уровень дохода;
2) скорость обращения денег;
3) ставка процента.
Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками.
Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше теряется потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги.
Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка - это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям. Реальная ставка процента отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента. Связь номинальной и реальной ставки процента описывается уравнением Фишера:
г — реальная ставка процента;
Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может изменяться по двум причинам: из-за изменения реальной ставки и темпа инфляции.
Количественная теория и уравнение Фишера вместе дают связь объема денежной массы и номинальной ставки процента: рост денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя приводит к увеличению номинальной ставки процента.
375
105 •
Концепции природы денег
Эту связь инфляции и номинальной ставки процента называют эффектом Фишера.
Современная теория спроса на деньги отличается от теоретической модели Дж. Кейнса следующими особенностями:
• Она рассматривает более широкий диапазон активов, помимо беспроцентного хранения денег и долгосрочных облигаций. Вкладчики могут обладать портфелями как с приносящими процент формами денег, так и с беспоцентными формами денег. Помимо этого они должны обладать иными видами ликвидных активов: средства на сберегательных и срочных счетах, краткосрочные ценные бумаги, облигации и акции корпораций и т.п.
• Современная теория отвергает разделение спроса на деньги на основании трансакционных, спекулятивных мотивов и мотива предосторожности. Процентная ставка влияет на спрос на деньги, но лишь вследствие того, что норма процента представляет собой альтернативную стоимость хранения денег.
• Современная теория рассматривает богатство как основной фактор спроса на деньги.
• Современная теория включает в себя и другие условия, влияющие на желание населения и фирм предпочесть ликвидный актив, например, изменения в ожиданиях: при пессимистическом прогнозе на будущую конъюнктуру величина спроса на деньги будет расти, при оптимистическом прогнозе спрос на деньги упадет.
5) Современная теория учитывает наличие инфляции и четко разграничивает такие понятия, как реальный и номинальный доход, реальную и номинальную ставку процента, реальные и номинальные величины денежной массы.
Модель предложения денег дает представление о предложении денег и денежном мультипликаторе.
Предложение денег (Ms) включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат Ml):

Что такое ex ante ex post величины?

Таким образом, одна часть ресурсов фирмы является переменной, другая часть — постоянной. Соответственно одна часть издержек образует постоянные издержки, другая — переменные издержки. Отличительной особенностью краткосрочного периода является действие закона убывающей предельной производительности переменного фактора производства при постоянном фиксированном объеме использования капитала.
Долгосрочным называется период времени, достаточный для внесения изменений во все факторы производства. Такие факторы называются переменными, включая и производственные мощности. Длительный период тем и отличается от короткого, что позволяет скорректировать все возможные направления экономической деятельности в отношении повышения общей эффективности производства, снижения затрат и увеличения доходности, например, за счет эффекта масштаба производства и экономии на постоянных издержках.
В каждом отдельном случае краткосрочный и долгосрочный период могут делиться на разные отрезки времени.
Например, изучая теорию эластичности предложения, необходимо знать рассматриваемый период, так как в краткосрочном периоде эластичность предложения товаров будет ниже, чем в долгосрочном. Это связано с возможностью изменения масштабов производства и использованием различных количеств и качеств факторов производства.
74
/ Что такое ex ante ex post величины?
В современном экономическом анализе и, прежде всего, в макроэкономическом широко применяются подходы ex ante и ex post, разработанные известным шведским экономистом Т. Мюрдалем в начале 30-х гг. Подход ex ante отражает ожидания, планы и намерения экономических агентов на стадии принятия решений. Можно сказать, что анализ ex ante — прогнозное моделирование экономических явлений и процессов на основе теоретических концепций.
Цель такого анализа — определить как влияют различные факторы на будущие значения например, макроэкономических параметров.
Подход ex post Г. Мюрдаль назвал бухгалтерским методом. Он отражает фактические результаты, которые уже достигнуты в экономике за какой-то период. В этом случае определяется значение макроэкономических параметров и их динамика с целью сравнения результатов функционирования экономики и корректировки предпринятых концепций развития и разработки новых перспективных направлений экономического развития общества.
Сравнителопиъ*..,—
Сравнительное преимущество — преимущество, которым обладает участвующий в обмене субъект экономической деятельности (в международном обмене — страна), если он может произвести данный товар с относительно меньшими издержками, чем другие субъекты (страны).
Теория сравнительных преимуществ была разработана представителями классической политической экономии. Д. Рикардо в работе Принципы политической экономии и налогообложения отвечает на вопрос: почему становится возможной торговля между двумя странами, если одна из них ни в чем не имеет абсолютного преимущества, то есть все товары производит с более высокими издержками. Тем не менее у каждой страны имеется товар, который производится с более низкими издержками в сравнении с другими товарами.
По мнению Рикардо, на выпуске таких товаров страна должна специализироваться и экспортировать их в другие страны. Рикардо исследовал простую модель, состоящую из двух индивидов (или стран) и двух товаров, которая позволяет сформулировать принцип специализации и показать природу выигрыша от торговли на основе принципа сравнительного преимущества. Допустим, в двух хозяйствах А и Б, при данной технологии и производственных возможностях в единицу времени могут быть произведены:
• в хозяйстве А — 20 единиц товара X или 10 единиц
товара Y;
• в хозяйстве Б — 10 единиц товара X или 20 единиц
товара Y.
В каждом хозяйстве доступно 10 часов рабочего времени. Тогда граница производственных возможностей хозяйства А представлена на рис. а, а для хозяйства Б на рис. б.
Предельная норма трансформации товара Y в товар X для хозяйства А равна AY/AX=-l/2, для хозяйства Б соответственно — 2. Таким образом, можно сделать вывод о том, что при данных ограничениях хозяйство А имеет сравнительные преимущества в производстве товара X, а хозяйство Б — в производстве товара Y. Экономический смысл понятия сравнительного преимущества заключается в возможности извлечения вы-
76
Сравнительное преимущество
а) Граница б) Граница в) Специализация
производственных производственных на основе
возможностей возможностей сравнительного
хозяйства А хозяйства Б преимущества
годы от участия в обмене. Объединенное множество производственных возможностей, где учитываются сравнительные преимущества двух участников обмена представлено на рис. в. Выигрыш от участия в обмене иллюстрирует заштрихованный треугольник. В приведенном примере полученное множество имеет только один излом, так как существует два различных способа производства.
При наличии множества различных способов производства кривая производственных возможностей будет иметь типичную нелинейную форм[.
Одним из важных критериев сравнения результатов функционирования экономики является концепция эффективности по Парето (Вильфредо Парето (1848-1923)).
Достижение Парето-эффективного состояния возможно только в условиях совершенной конкуренции, когда существует заданный вектор цен, с которым соглашаются все участники экономических сделок. Различают Парето-эффективность в обмене, когда в ходе распределения благ участники обмена могут повысить свою полезность.
Парето-эффективность — распределение благ, при котором невозможно улучшить чье-либо благосостояние без ущерба для благосостояния другого лица. Парето-эффективное состояние может быть достигнуто и в производстве, тогда говорят об эффективном размещении ресурсов.
Парето-эффективное размещение ресурсов — такое размещение ресурсов, при котором нельзя увеличить выпуск одного товара, не сокращая выпуск другого.
Идею эффективности по Парето легче понять, переформулировав сказанное в обратном порядке: если можно найти способ повысить благосостояние некоторых лиц без снижения благосостояния кого-либо другого, то такое распределение является неэффективным по Парето. Если же такого улучшения нет, то имеющееся распределение было эффективно по Парето.
Все точки кривой потребительских возможностей и кривой производственных возможностей представляют собой Паретоэффективные состояния применительно к условиям совершенной конкуренции.
Как уже было отмечено, в условиях рынка совершенной конкуренции выполняются три условия достижения Парето-
оптимума:
• предельные нормы замещения для любых пар благ равны их относительным ценам;
• предельные нормы технологического замещения для любых пар ресурсов равны их относительным рыночным ценам;
• предельные нормы замещения в потреблении равны предельным нормам трансформации в производстве.
78
Парето-эффективность
Эти условия раскрывают механизм работы невидимой руки рынка, которая при идеальном конкурентном состоянии приводит различные интересы к общим интересам (увеличение общественного благосостояния путем взаимовыгодных обменов, оптимальное размещение ресурсов, улучшение структуры выпуска продукции). Таким образом, гипотеза А. Смита получила доказательство в виде первой теоремы теории благосостояния: состояние конкурентного равновесия является Парето-эффективным.
Вторая теорема благосостояния является обратной: каждое Парето-оптималъное состояние является равновесным. Для доказательства необходимо показать, что любому Парето-оптимальному состоянию соответствует система равновесных цен, ведущая к установлению общего равновесия.
Если первая теорема является в теории благосостояния методологически исходной, то вторая теорема имеет большое практическое значение, особенно в области перераспределения доходов и налогообложения.
Как отмечалось ранее, каждому из множества Парето-оптимальных состояний соответствует свой вектор равновесных цен. Поэтому, если одно из Парето-оптимальных состояний не удовлетворяет общество, например, вследствие высокой степени неравенства (Парето-оптимум отвечает за эффективное, но не обязательно справедливое распределение ресурсов), то возможен переход путем перераспределения благосостояния между индивидами к другому состоянию, которое также окажется равновесным.
Итак, из второй теоремы следует вывод о возможности раздельного решения в условиях совершенной конкуренции двух проблем: эффективного распределения ограниченных ресурсов и перераспределения благосостояния между индивидами.
Если в модели совершенной конкуренции с этими проблемами справляется рынок, нейтральный к социальным ценностям, то в реальной экономике, предоставив рынку при помощи равновесных цен решать аллокативную задачу эффективного распределения ресурсов, государство может, не разрушая механизм рыночного ценообразования, выполнять функцию перераспределения для достижения принятых в обществе норм справедливости, не выходя при этом за рамки критерия эффективности.
79
МИКРОЭКОНОМИКА
2.1. Рынок
/ Что такое рынок?
Итак, предметом микроэкономики является анализ отдельных экономических субъектов и их поведения на отраслевых рынках.

Что такое рынок?

Рыночный механизм обеспечивает координацию хозяйственной деятельности индивидов и фирм. Таким механизмом функционирования рыночной экономики является рынок. Выявление сущностных характеристик рыночной экономики позволяет определить соотношение между понятиями рыночная экономика и рынок. Рыночная экономика — это такая экономическая система, в которой решения принимаются самостоятельными экономическими субъектами децентрализованно на основе свободы выбора. Рынок — это форма взаимоотношений между самостоятельно принимающими решения экономическими субъектами, механизм функционирования рыночной экономической системы.
Следовательно, рынок является обязательным компонентом рыночного, товарного хозяйства. По словам Н.Бухарина, рынок — это обратная сторона товарного производства, основа рыночного хозяйства. Без товарного производства нет рынка, но и без рынка нет товарного производства.
Рынок характеризуется определенной системой экономических отношений между продавцом и покупателем, в которых проявляются производственные отношения соответствующего типа экономической системы. Это способ взаимодействия производителей и потребителей, основанный на децентрализованном, безличностном механизме ценовых сигналов. Необходимость рынка является объективно обусловленной теми же причинами, которые приводят к формированию товарного производства: развитое общественное разделение труда и экономическая обособленность рыночных субъектов, обусловленная наличием разных форм собственности.
В истории экономической науки с развитием экономики понятие рынок наполнялось новым содержанием. Первона-
80
Что такое рынок?
чально рынок характеризовался как базар, место розничной торговли, рыночная площадь. Объясняется это тем, что появился рынок уже в период разложения первобытного общества, когда обмен между общинами становился более или менее регулярным, лишь приобретая форму товарного обмена, который осуществлялся в определенном месте и в определенное время. Позднее французский экономист-математик А. Курно подчеркивал, что рынок — это не просто рыночная площадь, а в целом всякий район, где отношения покупателей и продавцов свободны, цены легко и быстро выравниваются.
С дальнейшим развитием товарного обмена, появлением денег возникает возможность разрыва купли-продажи во времени и пространстве и формируется сфера обращения, обмена как особая фаза воспроизводства, которая характеризуется обособлением материальных и трудовых ресурсов с целью выполнения определенных специфических для обращения функций. В результате возникает новое понимание рынка как формы товарного и товарно-денежного обмена (обращения).
Со стороны субъектов рыночных отношений рынок представляет собой совокупность покупателей (Ф. Котлер) или всякую группу людей, вступающую в тесные деловые отношения и заключающую крупные сделки по поводу любого товара (А. Маршалл).
Суть рыночных отношений сводится к возмещению затрат продавцов и получению ими прибыли, но через удовлетворение платежеспособного спроса покупателей на основе свободного взаимного соглашения, возмездности, эквивалентности и конкурентности.
Итак, рынок представляет собой систему отношений, в которой связи покупателей и продавцов столь свободны, что цены на один и тот же товар имеют тенденцию быстро выравниваться.
Рынок — это институт, или механизм, сводящий вместе покупателей и продавцов отдельных товаров и услуг.
Рынок — это механизм передачи прав собственности.
Приведенные определения, разные по форме, описывают одно и то же экономическое явление. Как видно из определений, на рынке экономические субъекты делятся на две груWпы: покупателей и продавцов.
К покупателям относятся потребители, которые приобретают товары и услуги, а также фирмы, покупающие труд,
81
Что такое рынок?
капитал и сырье, при помощи которых они производят эти товары и услуги. К продавцам относятся фирмы, продающие свои товары и услуги, трудящиеся, продающие свою рабочую силу, и владельцы ресурсов, которые сдают в аренду или продают их.
В свою очередь, рынки не однородны. На рынке совершенной конкуренции имеется множество покупателей и продавцов, и поэтому ни один, отдельно взятый покупатель или продавец, не может оказать значительного влияния на цену. На неконкурентных рынках субъекты в различной степени могут влиять на процесс ценообразования.
На таких рынках обычно число продавцов или покупателей небольшое.
На рынках совершаются сделки между покупателями и продавцами по определенным ценам. Обычно на конкурентном рынке преобладает одна цена, ее называют рыночной ценой товара.
Преимущества, недостатки и особенности рынка
Рынок как эффективный механизм координации деятельности экономических субъектов характеризуется следующими преимуществами:
• эффективное распределение ресурсов;
• возможность функционирования при ограниченной информации о цене и издержках;
• гибкая приспособляемость к изменениям (70-е гг. — рост цен на энергоносители — разработка альтернативных источников, ресурсосбережение);
• оптимальное использование результатов НТР;
• свобода выбора и действий;
• способность к удовлетворению разнообразных потребностей. Однако рынок характеризуется и рядом негативных сторон:
• не сохраняет невоспроизводимые ресурсов;
• не сохраняет окружающую среду;
• не регулирует мировые богатства (рыбные);
• не создает коллективных средств (дамбы);
• не гарантирует право на труд и доход (не перераспределяет доходы);
• не обеспечивает фундаментальных исследований;
• удовлетворяет запросы тех, у кого есть деньги, а не спрос на социально значимые товары;
• подвержен нестабильности. Особенности современной рыночной экономики:
• гибкое, адаптивное производство;
• целевой функцией является не прибыль, а расширение рынка, модификация, повышение качества, снижение затрат;
• насыщенность товарами и услугами;
• изменение форм предпринимательской деятельности в сторону увеличения доли мелкого бизнеса (производит до 30 % ВВП США);
• государственное регулирование конкуренции;
• формирование нового типа трудовых отношений через участие в собственности, в управлении производством рабочих.
Таким образом, рыночная экономика представляет собой мноKосложную систему связей, посредством которой бесчисленные индивидуальные, свободно принятые решения учитывают-
83
_______Преимущества, недостатки и особенности рынка_______
ся, суммируются и взаимно уравновешиваются. Основным источником информации, на основе которого выбирается тот или иной вариант экономического поведения, является цена.
Рыночная экономическая система основывается на принципах:
частной собственности;
свободы предпринимательства и выбора;
конкуренции;
использования денег при обмене;
ограниченного вмешательства государства в экономику. Особенности современного этапа развития рынка в России:
• насыщенность (отсутствие дефицита) рынка потребительскими товара при относительно низком уровне доходов;
• высокий уровень монополизации (Подольскшвеймаш — 99,5 % выпуска швейных машин; Тихорецкий мясокомбинат — 99,8 % консервов для детей; Московская фабрика им. Красина — 53 % карандашей), в результате чего субъектами рынка являются крупные предприятия-монополисты, холдинги, концерны, ассоциации, ФПГ, созданные на базе бывших министерств;
• несформированность рыночной инфраструктуры: отсутствует земельный рынок, неразвит фондовый рынок, отсутствуют зерновые биржи, формируется рынок недвижимости;
• осложнены внешнеэкономические отношения, затруднен вывоз продукции за пределы региона;.
• участие большинства населения в формировании рыночной экономики только как покупателей предметов потребления в связи с бедностью, только 4 % богатых людей становятся реальными субъектами непотребительского рынка;
• большое число посредников, что ведет к удорожанию продукции;
• мафиозность многих рынков, на первом месте по уровню криминогенности среди которых стоит алкогольный рынок, на втором — зерновой, на третьем — нефтяной;
• протекционизм отечественным производителям через установление высоких пошлин, ограничений по ввозу количества товара (на основе баланса производства и норм потребления в РФ, например, лекарств);
• повышенный риск в связи с оппортунистическим поведением многих предпринимателей и ненадежной системой взаиморасчетов;
• низкий уровень экономической культуры российских
бизнесменов;
• олигополистическая структура большинства рынков.
84
/ Какие функции выполняет рынок?
Утвердившиеся в обществе рыночные отношения оказывают огромное воздействие на все стороны хозяйственной жизни, выполняя ряд существенных функций:
• информационную;
• посредническую;
• регулирующую;
• санирующую.
Информационная функция рынка проявляется в том, что через постоянно меняющиеся цены, процентные ставки на кредит рынок дает участникам производства объективную информацию о необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок.
Посредническую функцию рынок выполняет, поскольку обеспечивает экономически обособленным производителям и потребителям в условиях глубокого общественного разделения труда поиск друг друга и обмен результатами своей деятельности.

Формирование спроса и предложения денег

Здесь деньги выполняют функцию средства сбережения (сохранения) покупательной силы денег в качестве всеобщего платежного средства. Спрос на деньги со стороны активов зависит от общей величины богатства индивида, а также от величины альтер-
381
1
1
Формирование спроса и предложения денег_________
нативных издержек хранения денег в качестве резерва платежеспособности.
Альтернативная стоимость денег — это издержки (потери), которые несет индивид вследствие того, что он создает запас денег в качестве резерва своей платежеспособности, не приносящего ему дохода. Иначе говоря, альтернативной стоимостью денег является процент.
Процент — это доход, который получает собственник денег от предоставления их в кредит. Следовательно, процент является своеобразными издержками, платой, ценой за сохранение части своего богатства в форме денег — абсолютно ликвидного актива.
Совокупный спрос на деньги — это общее количество денег, которое люди хотят иметь для сделок и для активов при данной величине процентной ставки.
Объем спроса на деньги — это величина части общего богатства субъекта рыночной экономики, которую он желает держать в наиболее ликвидной форме, руководствуясь при этом в каждый данный момент уровнем процента, как альтернативной стоимостью денег, используемых для создания резерва своей платежеспособности.
Необходимо подчеркнуть, что зависимость между объемом спроса на деньги и нормой процента (ценой сохранения денег в качестве запаса ликвидных средств), как и для всякого товара, — обратная. Чем выше норма процента (доход) на альтернативные наличным деньгам активы, тем ниже спрос на деньги в качестве резерва платежеспособности индивида.
Предложение денег — это обобщенная характеристика поведения собственников денег, которые в качестве продавцов предлагают активы, находящиеся в наиболее ликвидной форме.
Объем предложения денег — это то количество денег, которое готовы предложить собственники денег, руководствуясь в каждый данный момент величиной процента.
Зависимость между объемом предложения денег и нормой процента — прямая. Чем выше норма процента (доход) на альтернативные наличным деньгам активы, тем выше альтернативная стоимость (цена) денег, тем больше объем предложения денег.
К факторам предложения денег (Ms) относятся резервы банковской системы (Д), которые устанавливаются Центральным банком страны и представляют собой ту часть привлеченных коммерческими банками денежных средств (депози382
_________Формирование спроса и предложения денег_________
тов), которая не может быть выдана ими в качестве ссуд. В основе этой функции Центрального банка лежат два соображения. Первое - формирование коммерческими банками достаточных ресурсов наличных денег с целью обеспечения своей платежеспособности.
В основе централизованного характера этой функции лежит реальное противоречие, когда коммерческие банки, решая дилемму доходность - платежеспособность, могут отдать предпочтение доходности в ущерб своей платежеспособности.
Второе - выдача кредитов коммерческими банками оборачивается многократным увеличением количества денег в обращении. А согласно количественной теории денег рост денежной массы при прочих равных условиях оборачивается снижением их покупательной силы и ростом товарных цен;
Норма дохода от активов А (г4 ).
Зная факторы предложения денег, можно сформулировать уравнение RA предложения денег.
Уравнение предложения денег:
Ms = f (rS R), где Ms — предложение денег;
г4— норма дохода от актива А
R — норма обязательных резервов.
В этом уравнении выражена прямая зависимость между объемом предложения и динамикой нормы дохода от актива А (г4), а также динамикой нормы обязательных резервов (R). При этом чем выше норма дохода от актива А, тем больше альтернативная стоимость (цена) денег, тем выше объем предложения денег. Что касается нормы обязательных резервов (R), то зависимость между ее величиной и объемом предложения денег — обратная.
Чем выше норма обязательных резервов, тем ниже кредитный потенциал банков, а значит, и ниже объем предложения денег. И наоборот.
Равенство совокупного объема спроса на деньги (MD), который предъявляется со стороны отдельных лиц, и совокупного объема предложения денег (Ms) со стороны банковской системы, выражается уравнением:
MD=MS, где М— совокупный объем спроса на деньги,
Ms — совокупный объем предложения денег.
Факторами, влияющими на покупательную силу денег, являются:
383
_________Формирование спроса и предложения денег ______
• ситуация на денежном рынке, то есть соотношение объемов спроса на деньги и объемов предложения денег в зависимости о динамики цены денег (процентной ставки);
• соотношение денежной массы (количество денег в обращении, то есть предложение денег) и товарной массы. При этом, когда речь идет о таких видах денег, которые не имеют собственной, внутренней стоимости (символические и кредитные деньги), то стабильность их покупательной силы определяется соответствием (равенством) их количества товарной массе, подлежащей реализации;
• структура денежной массы.
Структура денежной массы — это во-первых, соотношение долей денег, находящихся в банках и вне банков; вовторых, соотношение долей денег в безналичной и наличной форме. Легко заметить, что наибольшее инфляционное давление оказывают деньги вне банков, находящиеся на руках у населения, а также деньги в наличной форме.
Денежная масса — количественная характеристика движения денег на определенную дату и за определенный период. Следует обратить внимание, что термины денежная масса, сумма денег в обращении, количество денег используются как равнозначные.
Нельзя не видеть того, что изменение объема денежной массы влияет на состояние национальной экономики в целом. Так, изменение предложения денег способно оказать воздействие на такие важнейшие реальные макроэкономические показатели, как ВНП, увеличивая или уменьшая его в краткосрочном периоде, а также общий уровень цен, повышая или снижая его в долгосрочном периоде. Все это делает необходимым изучение объема и структуры денежной массы посредством такой категории, как денежный агрегат.
Денежный агрегат — показатель объема и структуры денежной массы.
Важнейшими элементами структуры денежной массы являются наличные деньги и почти деньги.
Наличные деньги — это банкноты или монеты. Они обладают абсолютной ликвидностью.
Кроме того, на денежном рынке обращаются ликвидные активы, которые относительно легко, без потери стоимости могут быть использованы в одной из главных функций денег — 384
_________Формирование спроса и предложения денег_________
быть платежным средством. При этом функцию платежного средства они выполняют либо как таковые, непосредственно, либо путем быстрого обмена на наличные деньги. К таким активам относятся:
• вклады до востребования двух видов: чековые и обыкновенные. По обыкновенным вкладам выплачиваются проценты без предоставления права пользоваться чеками;
• срочные вклады больших размеров;
• ликвидные ценные бумаги (казначейские векселя, сберегательные облигации, коммерческие векселя, акции).
Поскольку ликвидные активы не являются наличными деньгами, рост их доли в структуре денежной массы положительно сказывается на стабильности покупательной силы денег. В свою очередь положительно сказываются на покупательной силе денег и изменения в структуре таких активов в пользу повышения доли наименее ликвидных. Степень же ликвидности активов уменьшается с переходом от чековых вкладов до востребования к срочным вкладам небольших размеров, от них — к срочным вкладам больших размеров и от последних — к ликвидным ценным бумагам.
Существуют следующие виды денежных агрегатов:
Ml = наличные деньги + чековые депозиты;
М2 = Ml + обыкновенные вклады + небольшие срочные
вклады;
МЗ = М2 + срочные вклады больших размеров; L = МЗ + ликвидные ценные бумаги.
13. Зак 200
Как формируется
равновесие на денежном рынке?
Модель денежного рынка соединяет спрос и предложение денег. Вначале для простоты можно предположить, что предложение денег контролируется Центральным Банком и фиксировано на уровне М. Уровень цен также примем стабильным, что вполне допустимо для краткосрочной модели. Тогда реальное
М
предложение денег будет фиксировано на уровне •=• и на графике (см. рис.) представлено вертикальной прямой ZA
Ставка процента, %
м_ р
Спрос и предложение
mj на денежном рынке f
Спрос на деньги (кривая LD) рассматривается как убывающая функция ставки процента для заданного уровня дохода (при неизменном уровне цен номинальные и реальные ставки процента равны). В точке равновесия спрос на деньги равен их предложению.
Подвижная процентная ставка удерживает в равновесии денежный рынок. Корректировка ситуации с целью достижения равновесия возможна потому, что экономические агенты меняют структуру своих активов в зависимости от движения процентной ставки. Так, если R слишком высока, то предложение денег превышает спрос на них.
Экономические агенты, у которых накопилась денежная наличность, попытаются избавиться от нее, обратив в другие виды финансовых активов: акции, облигации, срочные вклады и т.п.

Формы рыночных государственных долговых обязательств:

где М — денежные средства домашних хозяйств, с которых оно начинает месяц.
М/2 — среднее количество денег, хранимых им в течении месяца или спрос на деньги.
РЬ — уровень издержек от каждого посещения банка. Р — число посещений банка за месяц. Следовательно, модель Баумоля-Тобина можно использовать в качестве модели спроса на деньги, так как она рассматривает факторы формирования запаса наличных денежных средств.
Но она может найти и более широкое применение. Предположим, что человек располагает активами как в денежной форме (в наличности и на текущем счете), так и в неденежной (акции и облигации). Первые используются при совершении сделок, но доход приносят незначительный.
Пусть t — разница в доходах по денежным и неденежным активам, a F — расходы по превращению неденежных активов в денежную форму (например, брокерская комиссия). Вопрос об оптимальной частоте привлечения брокера решается аналогично вопросу об оптимальной частоте посещений банка. Модель Баумоля-Тобина описывает формирование запасов денежных средств у экономических агентов и показывает, что спрос на деньги прямо пропорционален уровню расходов Y и обратно пропорционален ставке процента, что адекватно выражается функцией L(i,Y).
3.12. Рынок ценных бумаг
г Функции и инструменты рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг представляет собой часть рынка судных капиталов, где осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. По существу это — система экономических отношений между теми, кто выпускает и продает ценные бумаги, и теми, кто покупает и становится их владельцами.
Покупка ценной бумаги означает передачу части денежного капитала в ссуду, а сама ценная бумага приобретает форму кредитного документа. Тот, кто продал ценную бумагу, становится временным обладателем заемных средств, которые он может использовать для организации и расширения производственной или коммерческой деятельности; а тот, кто стал ее владельцем, сохранил за собой право на переданный взаймы капитал и получил возможность его возвращения в увеличенном размере.
Экономическая роль рынка ценных бумаг определяется функциями, которые выполняют ценные бумаги в процессе обращения и хозяйственного использования. Прежде всего, с их помощью происходит процесс централизации временно свободных средств и сбережений собственников для финансирования производства и строительства, их технического перевооружения, для развития торговли, транспорта, сферы услуг. Следует отметить, что эта функция, ее можно назвать инвестиционной, приобретает особое значение в условиях перехода от централизованно управляемой экономической системы, когда распределение материальных и финансовых ресурсов осуществлялось в основном государственными органами, к системе свободных рыночных отношений, когда подавляющая часть предприятий для организации своей деятельности формирует материальные и денежные ресурсы самостоятельно.
Ценные бумаги, выступая в качестве средств инвестирования, используются не только для ликвидации дефицита капитальных вложений и экономического стимулирования деятельности предприятий, но и для создания финансовых условий функционирования объектов рыночной инфраструктуры: банков, бирж, страховых компаний, торговых домов и т.д.
393
mssl
_________Функции и инструменты рынка ценных бумаг_________
С помощью ценных бумаг, выпускаемых в обращение государством, осуществляется покрытие дефицита текущего бюджета, обеспечивается его кассовое исполнение, сглаживаются неравномерности поступления налоговых платежей.
Такая функция рынка ценных бумаг, как перелив капитала, позволяет быстро осуществлять межотраслевое и межрегиональное перемещение капитала с целью их концентрации в технически или экономически прогрессивных отраслях производства и наиболее перспективных регионах для их быстрого хозяйственного развития.
Информационная функция дает возможность инвесторам через ситуацию на рынке ценных бумаг увидеть и почувствовать состояние экономической конъюнктуры в стране, в соответствии с ней сориентироваться и принять оперативные меры для рационального использования своих капиталов.
Деятельность рынка ценных бумаг может снижать инфляционное состояние экономики, переводя часть потребительских доходов на инвестиционные цели, и, тем самым снижая их избыточное давление на потребительский рынок. В общем производственном плане она способствует нормализации пропорций потребления и накопления.
Классификация инструментов рынка бумаг
В соответствии с субъектами отношений формируются два крупнейших класса долговых обязательств — государственные бумаги и облигации предприятий.
По принципу обращаемости государственные облигации подразделяются на рыночные и нерыночные. Первые обращаются на открытом рынке без всяких ограничений. Вторые эмитируются государством только для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов и специальных финансовых институтов.
Такие ценные бумаги не могут быть проданы другим лицам.
Государственные ценные бумаги выпускаются для того, чтобы рыночным способом профинансировать дефицит государственного бюджета. Оформление дефицита государственного бюджета в форме государственного долга, а не путем выпуска в обращение дополнительных порций денег, в известной мере спасает экономику в целом от роста инфляции. Иными словами, выпуск долговых ценных бумаг является наиболее безболезненным способом приведения в равновесие денежной и товарной масс, а следовательно, способом обеспечения стабильности покупательной силы денег. 394
_________Функции и инструменты рынка ценных бумаг_________
Формы рыночных государственных долговых обязательств:
• казначейские векселя;
• среднесрочные казначейские векселя;
• казначейские облигации.
Все три формы рыночных государственных долговых обязательств имеют общую экономическую природу:
• они обслуживают платежный оборот субъектов рыночной экономики, то есть являются инструментами денежного рынка;
• между продавцом и покупателем выражают отношения долга (займа);
• они являются рыночным способом балансирования платежеспособности всех участников хозяйственной жизни, а следовательно, наиболее эффективным способом обеспечения равновесия между денежной и товарной массами.
Кроме государства облигации могут выпускать органы местного самоуправления, предприятия, различные фонды и др. организации.
На современном рынке облигаций представлены следующие виды.
Долгосрочные облигации, действие которых ограничивается определенным сроком (3-5 и более лет), по истечении которого они погашаются по номинальной стоимости, дают право держателю облигации получать доход в виде фиксироваUного процента от нарицательной стоимости.
В России периодически выпускаются трех- и шестимесячные государственные краткосрочные облигации. Для всех видов операций с ними используются безбумажные электронные технологии. Для функционирования рынка краткосроч-j ных облигаций был разработан пакет документов, регулиру-| ющих весь спектр правовых отношений участников, все сто-j роны технологии размещения и погашения облигаций, вторичных торгов, работы депозитария и проведения расчетов.
Эмитентом краткосрочных облигаций является министерство финансов РФ.
В отличие от акций, облигации не предоставляют держателям права участвовать в управлении делами эмитента. Государственные облигации, включая муниципальные, способствуют привлечению средств, необходимых для финансирования бюджетного дефицита, развития городского хозяйства, решения региональных проблем, реализации долгосрочных высокорентабельных коммерческих проектов, а так называемы корпоративные облигации по-
395
tOSi
_________Функции и инструменты рынка ценных бумаг_________
зволяют предприятиям саккумулировать денежные средства для развития и технического перевооружения производства.
Облигационный метод мобилизации финансовых ресурсов обладает рядом преимуществ. Проценты по облигациям, как правило, не превышают процент по банковскому кредиту, а сроки погашения значительно продолжительней. Если же заемщиком выступает государство, налог на доход от облигаций не взимается, а государство — заемщик выступает убедительным гарантом того, что долговые обязательства будут погашены своевременно и качественно.
Таким образом, облигации выступают инструментом денежного рынка.
Вместе с тем, выпуск ценных бумаг может преследовать и другую цель. В этом случае ценные бумаги являются инструментами, обслуживающими движение капитала. Покупатель такой ценной бумаги, хотя и расстается с абсолютной ликвидностью денег, но он приобретает другое свойство денег - быть капиталом, источником потока доходов.
Более того, между продавцом и покупателем такой ценной бумаги складываются уже не отношения долга, а отношения собственности.
Вернее, здесь ценная бумага опосредует перемещение из одних рук в другие собственности на капитал, которая является основанием для присвоения дохода на капитал от его инвестирования в любую из сфер предпринимательства — производственную, коммерческую, финансовую. Иными словами такая ценная бумага обслуживает движение (оборот) капитала с целью максимизации его стоимости.

Функции и инструменты рынка ценных бумаг

Финансовые активы, которые опосредуют движение капитала, называют фондовыми активами. Поскольку эта группа ценных бумаг опосредует оборот кпитала, постольку их купля и продажа происходит на рынке капиталов в том его сегменте, который принято называть фондовым рынком. Конкретной формой ценной бумаги, обслуживающей оборот капитала, является акция. Акция, будучи формой ценной бумаги, опосредующей оборот капитала на фондовом рынке, принципиально отличается от инструментов денежного рынка.
Акция — это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом в обращение, которая подтверждает, что ее владелец внес определенную сумму денег в капитал данного общества и имеет право на получение ежегодного дохода из его прибыли и право на участие в его управлении. 396
_________Функции и инструменты рынка ценных бумаг_________
Выпущенные акции обращаются на рынке ценных бумаг, пока существует акционерное общество. Их стоимость не погашается, а переводится в деньги лишь путем продажи. С продажей акций происходит смена владельца части капитала и величина реального капитала акционированного предприятия не уменьшается, а сам производственный процесс не нарушается.
Акции подразделяются на:
обыкновенные — они не только удостоверяют факт передачи акционерному обществу части капитала и гарантируют право на получение по итогам деятельности общества дивиденда, но и предоставляют право на участие в управлении обществом;
привилегированные — они гарантируют владельцам фиксированный дивиденд, который не зависит от прибыли общества, однако не дают ему право голоса при рассмотрении положения дел в акционерном обществе. По этой акции дивиденд выплачивается в первую очередь, а уже потом оставшаяся сумма распределяется по другим акциям;
именные — в них указывается имя или наименование держателя акции, которое вносится в реестр (книгу собственников) акционерного общества. Продажа таких акций возможна лишь при регистрации сделки в органе управления обществом с отражением в соответствующем реестре;
на предъявителя — владелец ее не регистрируется, она может свободно продаваться и покупаться любыми физическими и юридическими лицами, при этом не требуется фиксации сделки акционерным обществом.
Как правило, на акциях указывается их номинальная стоимость. Однако есть и такие, на которых этот номинал отсутствует. Они широко распространены в США.
Такие акции обеспечивают держателю право на участие в прибыли акционерного общества, но в случае его ликвидации не гарантируют возврат суммы по номинальной стоимости.
Экономическая природа акции выражается в следующем:
• она опосредует движение (оборот) капитала, то есть является инструментом фондового рынка;
• между продавцом и покупателем акции выражает отношения собственности, то есть переход собственности рыночным способом (путем купли-продажи) из рук продавца в руки покупателя акции;
• будучи рыночным способом движения собственности, акция является экономическим механизмом становления эффективного собственника;
397
10SS
•V,
_________Функции и инструменты рынка ценных бумаг________
• акция означает, что ее владелец обладает собственностью на соответствующую долю капитала корпорации, которая является основанием для экономической реализации собственности в виде дивиденда.
Общим свойством обеих групп ценных бумаг является то, что они для их покупателей выступают формой движения капитала, то есть стоимостью, приносящей доход.
При этом доход от ценной бумаги распределяется на две части. Одна часть — это текущий доход, который для акции выступает в форме дивиденда, а для облигации — в форме купонного дохода. Другая часть дохода выступает в форме выгоды, получаемой от продажи по цене, превышающей цену приобретения ценной бумаги.
При этом акции имеют биржевую или курсовую цену, которая устанавливается под влиянием спроса и предложения. Она рассчитывается по формуле:
Курс акций = Дивиденд : Норма процента • 100 %.
Курс акций может быть выше номинальной цены или ниже ее. Превышение курса акции над ее номиналом называется лажем или ажио, отклонение курса вниз — дизажио.
Регулирование рынка ценных бумаг
Все ценные бумаги после своего выпуска поступают на рынок, который, исходя из различий в способах первоначального размещения и их последующей перепродажи, подразделяется на первичный и вторичный.
Первичный составляют операции по размещению вновь выпущенных ценных бумаг путем аукциона, открытой продажи, либо индивидуально.
Аукционная форма первичной реализации ценных бумаг в ряде экономически развитых стран приобрела доминирующее положение. Устроители аукциона объявляют о времени его проведения, об объеме выпуска ценных бумаг, собирают от потенциальных покупателей заявки на объемы приобретаемых ими ценных бумаг и условия размещения займа, представляющиеся им приемлемыми. Участие в аукционе может происходить на конкурентной или неконкурентной основе.
Открытая продажа — эта форма первоначального размещения ценных бумаг в России стала преобладающей. Условия ее объявляются публично, заранее, они едины для всех желающих участвовать в торгах. Сам процесс продажи занимает по времени от нескольких недель до нескольких месяцев.
398
________Функции и инструменты рынка ценных бумаг________
Открытая продажа осуществляется не только эмитентом, выпускающим ценные бумаги, но и привлекаемыми им посредниками в лице центрального банка, объединения коммерческих банков или фирм, специализирующихся на операциях с государственными долговыми инструментами.
Индивидуальное размещение ценных бумаг проводится путем переговоров с одним или несколькими инвесторами, в ходе которых оговариваются условия получения кредитов под выпущенные ценные бумаги — объем выпуска, процентная ставка, сроки и порядок погашения, цена продажи, после чего совершается сделка.
После того, как совершится первоначальное размещение ценных бумаг и тот, кто их выпустил (эмитент) получит за них кредит, бумаги окажутся в руках первоначального инвестора (физического или юридического лица, купившего ценную бумагу), который может продать ее другому инвестору, а тот, в свою очередь, третьему и т.д.
Так, путем последующей перепродажи бумаг, складывается вторичный рынок. На нем не происходит привлечение новых финансовых средств, у эмитента лишь меняются инвесторы, владельцы заемных денежных сумм.
Первичные и вторичные рынки взаимосвязаны и взаимообусловливают функционирование друг друга. Первичный рынок, пуская в путь ценные бумаги, насыщает ими вторичный рынок. В свою очередь, активное движение ценных бумаг на вторичном рынке расширяет круг инвесторов, вовлекает в финансово-хозяйственную деятельность все новых и новых лиц, которые открывая свое дело, сами переходят к выпуску ценных бумаг.
Без активной, полноценной жизни вторичного рынка не может быть эффективным первичный и наоборот.
Основу рынка ценных бумаг составляет фондовая биржа. Фондовая биржа — это место, учреждение, соответствующим образом оснащенное, систематически и регулярно функционирующее, где осуществляется купля-продажа ценных бумаг.
Мировая практика показывает, что фондовые биржи образуются либо государством и его органами, либо группой физических и юридических лиц. Этим и определяется их статус — государственного учреждения, акционерного общества, ассоциации, публично-правового института.
В России создание фондовых бирж пошло по пути акционирования, в полицентрической форме.
399
г ,
/ Основные виды биржевых операций
Деятельность бирж, в первую очередь товарных, протекает по трем основных направлениях. Это, с одной стороны, купля-продажа реального, существующего товара, с другой стороны, осуществление чисто спекулятивных, перепродажных операций, объектом которых может быть условный, еще не существующий, будущий товар и, с третьей стороны, выполнение вспомогательных функций и услуг. Практически все виды осуществляемых товарными биржами сделок, так или иначе, вписываются в эти направления деятельности, соответствуют им по содержанию.
Биржевые сделки в зависимости от продолжительности их осуществления и характера товара делятся на два класса. Первый охватывает сделки на реальный товар. Они именуются также реальными сделками и связаны с непосредственной передачей товара продавцом покупателю.
Второй класс сделки на срок или срочные сделки, называемые также фьючерсными.
В них объектом купли-продажи служат обычно не сами товары, а контракты, обязательства на их поставку. Рассмотрим оба типа сделок в отдельности с учетом того, что каждый тип характеризуется разновидностями относящихся к нему сделок.
В зависимости от срока поставки сделки с реальным товаром делятся на две группы: с немедленной поставкой и с поставкой в будущем. Близким по содержанию к сроку поставки является другой аналогичный критерий, который отражает срок оплаты и именуется обычно сроком исполнения сделки. Различают кассовые сделки, при которых оплата происходит в течение ближайших двух-трех дней, и срочные, при которых права на товар передаются при заключении сделки.
А денежная оплата осуществляется через определенный срок, то есть товар передается покупателю с оплатой как бы в кредит, в рассрочку.

Государственный бюджет

Расходная часть бюджета характеризует направление и цели бюджетных ассигнований для развития/и регулирования экономических процессов. Они всегда носят целевой и безвозвратный характер. Безвозвратное предоставление государственных средств из бюджета на целевое развитие называется бюджетным финансированием.
Этот режим расходования финансовых ресурсов отличается от банковского кредитования, которое, как правило, предполагает возвратный характер кредита. Безвозвратность предоставления финансовых ресурсов не означает произвольность в их использовании. Значительное место среди расходов приходится на так 410
Государственный бюджет
называемые социальные статьи: образование, здравоохранение, социальные пособия для целей смягчения социальной дифференциации, обеспечения доступа к получению квалификации, достойного медицинского обслуживания, гарантированного пенсионного обеспечения.
Расходы на поддержание конъюнктуры и экономический рост через субсидии и инвестиции оказывают влияние на повышение нормы накопления, ускорение темпов в развитии отраслей и производств. Государство выступает катализатором развития НТП, инновационных технологий, повышения конкурентоспособности национальной продукции на внешних рынках.
Во многих странах особое значение приобретают расходы на развитие аграрного производства, изменение его социального статуса и роли в обеспечении хозяйства сырьем и продовольствием. Характер этой безвозмездной помощи различен. В развитых странах, например, в США, государство выплачивает премии фермерам на сокращение производства зерна и некоторых других видов сельхозпродукции.
В переходной экономике России аграрные субсидии государства направлены на поддержание фермерских хозяйств, их техническое оснащение и защиту.
Значительное место в бюджетных расходах занимают расходы на вооружение, материальное обеспечение внешнеполитических связей и содержание аппарата управления. Определенное место в расходных статьях бюджета приходится на расходы по обслуживанию внутреннего и внешнего государственного долга, оборону, закупку вооружений и военное строительство. Размеры этих расходов существенно воздействуют на масштабы спроса и величину инвестиций, а также на отраслевую и региональную структуру экономики, оказывают прямое воздействие на национальную конкурентоспособность продукции на мировых рынках.
Расходы бюджета на кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов и иностранного инвестирования, ввозимого и вывозимого капитала стимулируют экспорт на долгосрочную перспективу, оптимизируют сальдо платежного баланса страны, открывают возможность освоения новых зарубежных рынков, способствуют повышению авторитета и укреплению национальной валюты. Часть расходов государство использует для обеспечения поставок на внутренний рынок зарубежных товаров.
411
)OS
Государственный бюджет
Доходы государственного бюджета на 85 % формируются за счет налоговых поступлений, прибыли казенной промышленности, поступлений от приватизации собственности и т.д. Общая сумма доходов в идеале должна покрывать запрограммированные расходные статьи бюджета. Бюджетный дефицит по установившимся международным стандартам не должен превышать 5 % от ВВП.
В случае если расходы превышают доходную часть в общей структуре, образуется бюджетный дефицит. Когда же доходная часть превышает расходную, говорят о бюджетном профиците. Образовавшийся остаток доходов правительство может использовать на непредусмотренные программой или планом расходы, осуществлять долгосрочные выплаты по государственному долгу или перенести этот остаток в бюджет следующего периода (года).
Бюджетный дефицит может быть покрыт за счет использования следующих средств: внутренних государственных займов, внешних государственных займов, займов у внебюджетных фондов, эмиссии денег.
К последнему средству государства прибегают крайне редко, поскольку последствия такой эмиссии перерастают в неконтролируемую инфляцию. А она, в свою очередь, подрывает стимулы долгосрочных инвестиций, ведет к проеданию оборотного капитала и амортизации, раскручивает спираль цена - заработная плата, обесценивает сбережения населения. Поэтому в целях сохранения экономической и социальной стабильности правительства избегают неоправданной эмиссии денег. Для этого во многих странах в системе рыночной экономики выстраивается специальный блок — предохранитель, каковым является независимость национального эмиссионного (Центрального банка) от исполнительной власти.
В условиях экономической неустойчивости и бюджетного дефицита он не обязан финансировать правительство.
Такая стабилизационная функция ЦБ обычно фиксируется в Конституции или специальном Законе.
Внутренние и внешние заимствования государства для целей покрытия дефицита государственного бюджета образуют государственный долг. Кроме самих займов в состав государственного долга включаются также процентные выплаты по нему или расходы по обслуживанию государственного долга.
Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний. Внутренний долг представляет собой величину 412
Государственный бюджет
задолженности государства своим гражданам и предприятиям. Он существует в виде суммы выпущенных и непогашаемых долговых обязательств. Внешний долг - задолженность гражданам и организациям иностранных государств.
Погашение государственного долга и процентов по нему производится путем: 1)рефинансирования — выпуска новых займов для того, чтобы рассчитаться по облигациям старых займов; 2) конверсии — изменения условий займа и размеров выплачиваемых процентов по нему или превращения его в долгосрочные иностранные инвестици; 3) консолидации — изменения условий займа, связанного с изменением сроков погашения, когда краткосрочные обязательства консолидируются в долгосрочные и среднесрочные.
Особенно остро проблема бюджетного дефицита и государственного долга стоит в условиях переходной экономики. В таком состоянии преодоление бюджетного дефицита, прежде всего, должно опираться на развитие производства, на обеспечение устойчивости всех отраслей народного хозяйства и предприятий всех форм собственности, на активизацию предпринимательства.
Кроме дефицита государственного бюджета и государственного долга важной проблемой является выработка концепции использования государством бюджета. На протяжении многих десятилетий господствовала концепция нейтрального бюджета. Она привязывала всю бюджетную политику государства к обеспечению сбалансированности бюджета и предусматривала нейтральное отношение к ходу воспроизводственного процесса.
То есть бюджет решал чисто финансовые задачи (изъятие и распределение денежных средств).
Такая политика жесткого соизмерения расходов и доходов бюджета имела свои недостатки: а) ограничивала размах экономических операций; б) снижала эластичность государственного бюджета, лишала возможности быстро реагировать на изменения экономической обстановки; в) сокращала государственные расходы в период спада, что увеличивало вероятность депрессии, а в фазе подъема вело к перегреву экономики.
Впервые признание за бюджетными инструментами помимо финансовых функций стабилизации экономики появилось в исследованиях Дж.М.Кейнса. Его концепция основана на идее функциональных финансов, согласно которой формирование и реализация бюджетной политики включа-
413
Государственный бюджет
ют как финансовую, так и экономическую сторону дела. Главное при этом — сбалансированность экономики. Достижение макроэкономикой стабильности может сопровождаться как профицитом, так и возрастанием бюджетного дефицита.
Согласно концепции функциональных финансов, решение проблемы дефицита бюджета в долгосрочном периоде невозможно без кардинального решения вопроса экономической стабильности.
Кейнсианская стратегия бюджетного регулирования, а затем теория экономики предложения в 80-90-е гг., превратили концепцию функциональных финансов в реализуемые на практике модели экономического регулирования в развитых странах.
.7*
3.14. Налоговая система
г Принципы налогообложения и виды налогов
Налог — это принудительно изымаемые государством или местными властями средства с физических и юридических лиц, необходимые для осуществления государством своих функций. Сборы эти производятся на основе государственного законодательства.
С юридической точки зрения налоговые отношения представляют собой систему специфических обязательств, в которых одной стороной является государство, а другой — субъект налогообложения (юридическое или физическое лицо). С экономической точки зрения налоги представляют собой инструмент фискальной политики и одновременно метод косвенного регулирования экономических процессов на макроуровне.
В современных условиях налоги выполняют две основные функции: фискальную и экономическую. Используя фискальную функцию, государство формирует денежные фонды. Экономическая функция предполагает использование налогов в качестве инструмента перераспределения национального дохода.
Используя эту функцию налогов, государство оказывает влияние на заинтересованность предпринимателей в развитии разнообразных видов деятельности по производству товаров и услуг.

Характер применяемой технологии

Эластичность спроса по доходу характеризует его изменение при росте дохода: Ei 0 характеризует малоценный товар — рост дохода сопровождается падением спроса. Ei0 присуща нормальному товару: с ростом дохода спрос увеличивается. Для нормальных товаров первой необходимости 0 Ei 1: спрос растет медленее дохода и имеет предел насыщения.
Для предметов роскоши Eil: спрос растет быстрее дохода и не имеет пределов насышения. При Ei =1 спрос растет в меру дохода, такая эластичность по доходу присуща товарам вторичного спроса.
При эластичном спросе снижение цены ведет к увеличению выручки, при неэластичном рост выручки обусловлен повышением цены. Это важно при определении политики цен фирмы.
Эластичность спроса важна также при определении политики налогообложения: в зависимости от относительной эластичности спроса или предложения дополнительное налоговое бремя перекладывается на продавцов или покупателей.
4. Зак 200
2оЗо Закон предложения / Как формируется предложение?
Предложение товара — это количество произведенных к продаже товаров, которые продавец согласен продать по определенным ценам в данный момент времени.
Цена предложения представляет собой минимальную цену, по которой продавец согласен продать определенное количество данного товара.
Кривая предложения показывает, какое количество экономического блага готовы продать производители по разным ценам в данный момент времени.
Кривая предложения
Функция предложения определяет предложение в зависимости от влияния на него различных факторов. Qs = f(P), где Qs — величина предложения. Неценовые факторы, влияющие на предложение: 1= Цены факторов производства (ресурсов) Рг. 2* Характер применяемой технологии К.
3. Налоги и субсидии Т.
4. Количество продавцов N.
5. Прочие факторы В. Qs = f (Р, Рг, К, Т, N, В).
На предложение существенное воздействие оказывает фактор времени — кратчайший, краткосрочный и долгосрочнcй рыночные периоды.
В условиях кратчайшего рыночного периода, когда все факторы производства постоянны, изменение спроса приводит к изменению цен, но не отражается на величине предложения (рис. а). В условиях краткосрочного периода, когда некоторые факторы являются переменными, повышение
98
Как формируется предложение?
спроса обусловливает не только повышение цен, но и увеличение объема производства, так как фирмы успевают изменить некоторые факторы производства в соответствии со спросом (рис. б). В условиях долгосрочного периода, когда все факторы переменны, увеличение спроса приводит к значительному росту предложения при постоянных ценах или несущественном повышении цен (рис. в).
Q ' О ' О '
а) Предложение б) Предложение в) Предложение в кратчайшем в краткосрочном в долгосрочном
периоде периоде периоде
Кривые предложения наклонены вправо вверх, т.к. владельцам ресурсов нужно предложить более высокие цены, чтобы убедить их в возможности пожертвовать своей предыдущей деятельностью.
Особенности предложения в переходной экономике:
1. Падение предложения отечественных товаров в связи с падением производства - при падении ВВП на 50 % промышленное производство снизилось на 70-80 %, в 1999 г. промышленное производство выросло на 7 %, в 2000 г. — на 10 %.
2. Рост предложения импортных товаров в связи с либерализацией внешнеэкономической деятельности, развитием предпринимательства. Рынок при данном уровне доходов насыщен, но за 1999 г. челночная торговля сократилась на 45 %.
3. Рост налогов тормозил развитие производства, а, значит, и предложения.
4. Инфляция обусловливает высокий банковский процент, отсутствие долгосрочных кредитов и падение инвестиционной активности, а, значит, падение производства и предложения.
5. Недоиспользование производственных мощностей (45 %) и рабочей силы (10 %).
4*
Какую зависимость отражает закон предложения?
В соответствии с законом предложения, с ростом цен на товар увеличивается объем предложения этого товара при прочих равных условиях, а со снижением цен сокращается также и предложение. Таким образом, закон предложения отражает прямую связь между ценой и количеством предлагаемого продукта. Он показывает, что производители хотят изготовить и предложить к продаже большее количество своего продукта по высокой цене, чем они хотели бы это делать по низкой цене.
Прямая связь между величиной предложения и ценой продукта графически выражается в восходящем направлении кривой предложения.
Кривая предложения
Однако на предложение оказывает влияние не только цена самого продукта, но и другие факторы:
цены на ресурсы;
технология производства;
налоги и дотации;
цены на другие товары;
ожидания изменения цен;
число продавцов на рынке.
Если изменение цены обусловливает изменение величины предложения и движение по кривой предложения, то изменение неценовых параметров предложения ведет к изменению самого предложения и сдвигу кривой предложения вверх (предложение сокращается, например, при росте цен факторов производства) или вниз (предложение расширяется, например, при снижении налогов).
Как и для спроса, осуществляется оценка эластичности предложения. Степень изменения объема предложения в за-
100
_______Какую зависимость отражает закон предложения7_______
висимости от увеличения цены характеризует эластичность предложения. Мерой этого изменения является также коэф фициент эластичности предложения.
где jE^g — коэффициент эластичности предложения по пене, 2j — первоначальная величина предложения, 22 — измененная величина предложения.
Эластичность предложения служит показателем относительного изменения предложения в соответствии с относительным изменением рыночной цены данного блага.
Она зависит от периода времени (в долгосрочном периоде эластичность предложения будет выше, что вызвано приспособлением производителей к более высокой цене) и меняется под воздействием научно-технического прогресса.
f Как устанавливается рыночное равновесие?
с_______п_________________________________
В результате взаимодействия спроса и предложения устанавливается рыночная цена в точке пересечения кривых спроса и предложения. Эта точка называется точкой рыночного равновесия, а цена, сформированная в результате этого взаимодействия, — равновесной ценой.
Цена
Q
Количество товара
Рыночное равновесие
Установленная равновесная цена на рынке отражает достижение оптимального состояния, при котором товаров произведено и предложено на рынке столько, сколько требуется и способен купить покупатель. Такое равновесие демонстрирует оптимальное состояние рынка, при котором достигается максимальная эффективность. В этих условиях и покупатель, и продавец достигают намеченных целей, в полном объеме реализуют свои интересы.
Таким образом, равновесие — это ситуация, когда планы покупателей и продавцов на рынке полностью совпадают, так что при данной цене величина предложения равна величине спроса. Избыточный спрос (дефицит) при данной цене Р1 возникает, когда величина спроса при цене Р2 превосходит величину предложения. В условиях существования избытка, наоборот, величина предложения превосходит величину спроса.
Конкурентные силы способствуют синхронизации цен спроса и цен предложения, что приводит к их равенству по объемам.
Виды равновесия:
1. Устойчивое равновесие, при котором отклонения цен спроса от цен предложения постепенно погашаются, стремясь
102
_________Как устанавливается рыночное равновесие?_________
к равновесной цене, а объем предложения приспосабливается к объему спроса. Устойчивое равновесие может быть абсолютным и относительным:
• абсолютное равновесие, когда формируется единая равновесная цена;
• относительное (условное) равновесие характерно для небольших отклонений от равновесной цены.
2. Локальная устойчивость равновесия характеризует рынок, на котором имеются колебания цены в определенных пределах, например, в рамках определенного интервала РгРг.
3. Глобальная устойчивость равновесия характеризует рынок, на котором равновесие устанавливается при любых колебаниях цены.
Таким образом, установление равновесия спроса и предложения на различных рынках может происходить в результате циклических колебаний: затухающих, равномерных и взрывных. Паутинообразная модель рынка также характеризует устойчивое, неустойчивое равновесие и регулярные колебания вокруг него.
По теореме нобелевского лауреата М. Алле ситуация рыночного равновесия является самой эффективной ситуацией рыночной экономики и, наоборот, самой эффективной ситуацией рыночной экономики является ситуация рыночного равновесия.
Какие функции выполняет равновесная цена?
Интересы производителей и потребителей совпадают в точке пересечения кривых спроса и предложения Е. Поскольку при равновесном состоянии рынка достигается наилучший объем производства и продаж, равный оптимальной величине покупок и потребления, то рыночная цена становится ценой равновесия. Поэтому равновесная цена — это денежное выражение соотношения общественной полезности товара, общественных затрат на его производство и общественной потребности в нем.
Функции равновесной цены:
• регулирующая (уравновешивающая), обеспечивающая установление равновесия спроса и предложения;

Индекс сходства двух структур.

Оборотные фонды представляют собой часть производственного капитала, стоимость которого входит в продукт, целиком и полностью возвращается предприятию в денежной форме в каждом кругообороте капитала. К оборотным фондам относят производственные запасы, незаконченная продукция, расходы будущих периодов.
По целевому назначению производимой продукции, общности исходного сырья, родственности применяемых технологий в составе промышленности можно выделить 16 комплексных отраслей, которые по существу представляют крупные группы отраслей промышленности: электроэнергетика — 7 отраслей; топливная промышленность - 16 отраслей; черная металлур-
295
_______Отраслевая структура национальной экономики________
гия — 11 отраслей; химическая и нефтехимическая промышленность — 19 отраслей; цветная металлургия — 36 отрасли; машиностроение и металлообработка — 136 отраслей; лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность — 19 отраслей; промышленность строительных материалов — 32 отрасли; стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность — Ю отраслей; легкая промышленность ~- 48 отраслей, пищевая промышленность — 34 отрасли; микробиологичсСлая промышленность — 7 отраслей- ^укомолы.о — крупяная и комбикормовая промышленность — 2 отрасли; медицинская промышленность - 3 отрасли; полиграфическая промышленность — 1 отрасль и др.
Классификация отраслей промышленности по характеру воздействия на предмет труда делит их на две группы: добывающие и обрабатывающие отрасли. В состав добывающей промышленности входят отрасли, в которых осуществляется процесс добычи сырья и топлива из земных недр, лесов, водоемов. К группе обрабатывающей промышленности относят отрасли, занимающиеся переработкой сырых материалов.
Анализ общей отраслевой структуры промышленности производится на основе расчета удельного веса продукции каждой ее отрасли в процентах к валовой продукции промышленности. В ряде случаев пользуются и такими показателями, как численность рабочих и стоимость основных производственных фондов по отраслям.
В социально-культурной сфере выделяется 3 крупные группы отраслей:
1) отрасли, которые обеспечивают процесс производства в непроизводственной сфере — так называемое материально-техническое обеспечение непроизводственной сферы;
2) отрасли, деятельность которых направлена на непосредственное развитие способностей человека, поддержание его здоровья, на формирование его духовных, культурных потребностей, то есть это отрасли, обеспечивающие воспроизводство и становление личности;
3) отрасли, обеспечивающие удовлетворение потребности общества в целом: управление, безопасность государства, охрана правопорядка.
В России в начале 90-х годов была введена классификация отраслей социально-культурной сферы, в соответствие с которой выделяется 2 группы отраслей:
296
________Отраслевая структура национальной экономики________
1) отрасли, которые удовлетворяют общие коллективные потребности: геология и разведка недр, водное хозяйство, управление, наука, научное обслуживание, общественные организации, кредитование и государственное страхование;
2) отрасли, которые удовлетворяют культурно-бытовые и социальные потребности населения: ЖКХ, бытовое обслуживание, здравоохранение, образование, пассажирский транспорт, связь по обслуживанию населения и социальное страхование.
Для характеристики структурных изменений в национальном хозяйстве рассчитываются следующие показатели:
1. Индекс структурных изменений. Его расчет основан на оценке долей различных отраслей в национальном производстве или занятости за два сравниваемых периода:
C=(afl - ai2) для всех значений atl ai2,
где а.^- ai2 — выраженные в процентах доли отрасли в общем объеме производства и занятости в периоды 1 и 2.
2. Индекс сходства двух структур. Этот показатель является зеркальным отражением индекса структурных изменений и определяется по формуле:
S=100%-C.
Значение индекса сходства изменяется от 100 до 0. В случае, когда индекс сходYтва достигает своего наибольшего значения, отраслевая структура не претерпевает никаких изменений. Нулевое значение индекса свидетельствует о полной инверсии отраслевой структуры за рассматриваемый период.
3. Отраслевые коэффициенты опережения, характеризующие структурные сдвиги.
К
отр
отр Т '
нац.пр—ва
где Кот — отраслевой коэффициент опережения; Тот — темп прироста объема производства отрасли в данном периоде; Тнац прва — темп прироста национального объема производства в данном периоде.
Отраслевые коэффициенты опережения используются для оценки интенсивности структурных изменений в каждый данный период.
В зависимости от величины показателя Ктр все отрасли можно разделить на четыре основные группы:
• отрасли с высокой эластичностью роста К 1
297
________Отраслевая структура национальной экономики________
отрасли, развивающиеся средними темпами Копр=1
• отрасли с низкой эластичностью роста О Коп 1
• отрасли с отрицательной эластичностью ростаКт 0.
В индустриально развитых странах наиболее быстрые структурные изменения характерны для отраслей обрабатывающей промышленности. Поэтому большинство рассмотренных показателей применяется для оценки внутриструктурных изменений в данной группе отраслей. По всем показателям структурных изменений лидерство в данной группе отраслей в современных условиях принадлежит наукоемким отраслям.
4. Собственно темпы развития отраслей либо промышленности в целом за какой-либо период времени рассчитываются путем сравнения объемов производства на конец и начало данного периода или объема производства за отчетный период (год) по сравнению с базисным:
отр {про и )
отр (пром )
'"т х!00%,
Damp (пром ) баз
— выпуск продукции (работ, услуг) в отрасли
(промышленности) за отчетный период; в^р(пр") — выпуск продукции (работ, услуг) в отрасли (промышленности) за базисный период.
5. Коэффициенты опережения по отдельным отраслям на плановый период позволяют переходить от базисной к плановой структуре промышленности:
„ — доля отрасли в базисном периоде; Д — доля отрасли на конец планового периода; К„тр — отраслевой коэффициент опережения в плановом периоде.
/ Реальный и финансовый секторы экономики
Под сектором в буквальном смысле понимается крупная часть чего-либо. При рассмотрении секторов национальйого хозяйства речь идет о разделении всего народнохозяйственно1*0 комплекса на большие группы отраслей и подотраслей. В ка№" овальной экономике обычно выделяют несколько секторов.
ПРИ этом особое значение в макроэкономике имеет выделение Ре~ ального и финансового (денежного) сектора экономики. Несмотря на свою некоторую обособленность они тесно взаимосвязана1-
Реальный сектор экономики представляет собой сферу, **епосредственно касающуюся материального производства. Иен" но он является основным источником всех доходов всех субъек" тов национального хозяйства, и, в первую очередь, налого0ь1Х поступлений в государственный бюджет.
К материальному производству относятся отрасли, про**3" водящие средства производства и предметы потребления. Они являются производственным, базовым потенциалом, от раз#я~ тия которого зависят и все прочие сферы общественной жизни страны и планеты в целом, так как не во всех существуюпД:ИХ странах все эти отрасли получили достаточное развитие. Обмен продуктами деятельности отраслей реального сектора э#" номики является источником международных связей.
К реальном сектору относят все отрасли промышленное'*'11 включая энергетику, а также строительства, сельское, лесное, речное и морское хозяйство. К ним относят также транспорт и связь в той части, которая обеспечивает функционировав118 именно производственных отраслей, а также торговля, до^' дящая конкретный товар, полуфабрикат или промежуточна111 продукт до его потребителя, без чего также невозможно за^к~ нуть воспроизводственный цикл.
Стоимость затрат транспорта, связи, складского хозяйств^ я торговли участвует в конечной рыночной стоимости любого 0Ышедшего на рынок продукта. Вопрос о том, насколько отрас-7111 военной промышленности относятся к реальному сектору, хотя и создают конечный продукт, пока остается открытым. Его с^а" раются не обсуждать, так как конечный продукт этих отрасяеи используется лишь во время войны.
Эти отрасли фактически е создают и прибавочного продукта, а лишь потребляют его.
j
_________Реальный и финансовый секторы экономики_________
Финансовый сектор экономики представляет собой систему взаимосвязанных фондов, в которых аккумулируются средства для функционирования институциональных экономических агентов, а также организаций, аккумулирующих и распределяющих средства из данных фондов, то есть финансовую систему экономики. Финансовая система включает в себя государственные финансы (государственный бюджет), финансы местных органов власти и финансы предприятий.
Финансовый сектор экономики выполняет следующие функции:
1. Аккумулирует, мобилизует свободные денежные средства. Бездействие денег противоречит природе рыночной экономики. Финансовый сектор должен разрешать это противоречие, предлагая каналы, пути вложения свободных денежных капиталов, а также сбережений населения.

Изменение земельной ренты

R Д S
Изменение земельной ренты
Q Q
Q Соответственно, при падении спроса на продовольствие
дифференциальная и абсолютная рента уменьшатся. Цена земли и рента всецело зависят от спроса на сельскохозяйственную продукцию. Необходимость уплаты ренты собственнику земли является ограничением для доступа к земле и вложения капитала в землю. Это стало основой возникнове-
192
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках_________
ния концепций национализации земли, но нигде кроме СССР и Монголии этого не случилось.
Поскольку земли различаются по качеству и местоположению, то худшая земля дает владельцу лишь чистую экономическую (абсолютную) ренту D3, средняя D2 и лучшая Dl — еще и дифференциальную ренту.
Спрос на земли разного качества
^ч~сл— Q (количество земли)
Различают естественное и искусственное плодородие земли.
В настоящее время фермеры используют не только собственные земли. В США 2/3 используемой фермерами земли находится в их собственности, остальную они аредуют.
В неоклассической теории принцип установления ренты или арендной платы как равновесной цены услуг земли как фактора производства аналогичен процессу ценообразования на рынке других факторов.
Арендная плата как равновесная цена услуг земли
Точка Е определяет равновесную цену услуг земли (прокатную) — арендную плату или ренту.
В соответствии с особенностью рынка земли (производность спроса на землю от спроса на сельскохозяйственную продукцию) при снижении спроса на продовольствие (на продукцию растениеводства (пшеницу), животноводства и т.д.) производный спрос на землю уменьшается (сдвиг кривой спро-
7. Зак 200 -| 93
________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
са влево), что обусловливает падение равновесной цены. Сельскохозяйственный спрос на землю учитывает уровень плодородия и местоположение земельных участков. Фермы, как правило, многотоварны, поэтому спрос на землю в агросфере носит комплексный характер.
Рынок продовольствия близок к совершенно конкурентному, т.к. на нем преобладают мелкие фермы. Государство не ограничивает права граждан на куплю-продажу земли, кроме стран, где преобладает аренда земли (Бельгия, 68%).
В отличие от прокатной цены земли — арендной платы или ренты - капитальная цена земли — цена купли-продажи земельных участков - определяется путем капитализации ренты и зависит от:
1. размеров земельной ренты,
2. ставки банковского процента.
Цена земли рассчитывается как дисконтированная стоимость, но с учетом того, что при покупке земли доход в виде арендной платы будет выплачиваться собственнику земли в течение неопределенно продолжительного времени. Собственник земли должен получить альтернативную стоимость — такую сумму денег, положив которую в банк, он будет получать аналогичный ренте процент на вложенный капитал. р
V = — *100%, где V — текущая цена земельного участка,
R — ожидаемая арендная плата, г — норма капитализации (ставка банковского процента).
Эта формула основывается, как и цена купли-продажи капитального товара, на капитализации ренты (арендной платы) при условии, что число лет получения дохода стремится к бесконечности.
На практике цена земли зависит от множества других факторов. Например, спрос на землю резко возрастает в условиях инфляции.
2.7. Экономика неопределенности и риска
В чем состоит
экономическая неопределенность?
Предметом анализа большинства предыдущих разделов был совершенно конкурентный рынок. Но это идеальная, абстрактная модель, которая необходима для исследования сущностных характеристик рынка и его фундаментальных механизмов. В реальной действительности такой рынок не существует, прежде всего в связи с отсутствием тех условий, допущений, которые принимаются при анализе совершенной конкуренции.
В частности, мы предполагаем, что информация на таком рынке распределена симметрично, то есть все множество участников сделок обладают равным доступом к ней.
Информация — это совокупность всех объективных фактов и предположений, которые влияют на восприятие человеком, принимающим решение, сущности и степени неопределенностей, связанных с данной проблемой или ее возможностью. Все то, что потенциально позволяет снизить степень неопределенности, будь то факты, оценки, прогнозы, слухи, считается информацией. Следовательно, информация — это понятие, прямо противоположное термину неопределенность.
Экономическая роль информации заключается в снижении неопределенности и предотвращении убытков.
Таким образом, если информация распределяется симметрично, то есть имеется у всех субъектов данного рынка, то неопределенность отсутствует, что позволяет использовать ресурсы наиболее эффективно.
Однако в реальной жизни модель совершенной конкуренции практически не встречается, поскольку существует асимметричность информации, когда отдельные экономические агенты имеют доступ к важной информации, а другие не имеют. В силу этого рыночная экономика характеризуются неопределенностью, то есть недостатком информации о будущих вероятных событиях. Как правило, продавец продукта знает о его ка-
7* 195
_______В чем состоит экономическая неопределенность?_______
честве больше, чем покупатель. Рабочие знают о своих навыках и способностях лучше предпринимателей. И управляющие знают свои возможности лучше, чем собственники предприятий.
Неопределенность не позволяет экономическим агентам вести себя рационально и снижает эффективность использования ресурсов в обществе. Поэтому асимметричность информации выступает одним из провалов (фиаско) рынка, для компенсации которого необходимо вмешательство государства в рынок. Асимметричность информации характеризует ситуацию, когда отдельные участники имеют доступ к важной информации, коорой не имеют остальные заинтересованные лица.
Неполнота информации возникает при отсутствии у участников рынка какой-либо важной информации, которая способна повлиять на принятие или непринятие решения.
Понятия асимметричность и неполнота информации очень похожи. Неполнота информации отличается от ее асимметричности тем, что на рынке информация может быть распределена симметрично (все участники обладают одинаковой информацией), но какая-то важная информация доступна только отдельным экономическим агентам.
Отсутствие равного доступа к информации на конкурентном рынке может привести к возникновению монополий, поскольку у фирм появляется стимул к получению сверхприбыли за счет использованию конфиденциальных источников информации.
Информационное неравенство побуждает тратить деньги не только на приобретение информации, но и на ее распространение. Допустим, я знаю, что мой товар мог бы пользоваться большим спросом у покупателя или что моя цена ниже, чем у конкурентов. Тогда я согласен на любые расходы, лишь бы передать эту информацию на рынок.
Реклама является типичным примером такого распространения информации.
В результате асимметричности и неполноты информации возникают интерналии, то есть издержки или выгоды, получаемые участниками данной сделки, которые не были оговорены при заключении этой сделки.
Примеров интерналии очень много: потребитель купил некачественный товар, одна из сторон безнаказанно нарушила договор, покупатель получил больше товара, чем должен был получить и т.д.
Значение асимметричной информации было впервые проанализировано Джорджем Акерлофом (1970г.) на при-
196
_______В чем состоит экономическая неопределенность?_______
мере рынка лимонов (на американском жаргоне — рынок подержанных автомобилей). Поскольку продавец подержанного автомобиля знает намного больше о его качестве, чем покупатель, то низкокачественные товары вытесняют высококачественные с рынка, то есть возникает отрицательная селекция.
Таким образом, в результате асимметричности информации ценовые сигналы перестают достоверно отражать ситуацию на рынке, что характеризует несовершенство или провал рынка. Причина возникновения интерналии состоит в том, что трансакционные издержки по сбору 100% -и информации являются настолько высокими, что перекрывают выгоды от обладания полной информацией.
Неопределенность рыночной экономики, вызываемая асимметричностью информации, обусловливает высокую степень ее рискованности.
4% Каковы причины возникновения риска и его виды?
Риск — оборотная сторона предпринимательства, и по мере его рHзвития степень риска в экономике России будет увеличиваться. Поэтому необходимо не избегать, а прогнозировать, оценивать риск и не переходить его допустимые пределы. В оценке степени риска велика роль интуиции, которая основывается на прошлом знании.
Интуиция и расчеты дополняют друг друга.
Риск — это вероятность убытков по сравнению с планируемым доходом, измеряется вероятностью определенного уровня потерь.
Каждый предприниматель устанавливает для себя допустимый уровень потерь, которые и измеряют степень риска. Допустимый риск — это потеря экономической прибыли, критический риск — потеря затрат (т.е. всей выручки), катастрофический — потеря всего имущества и банкротство. С другой стороны, фундаментальная основа предпринимательства — обмен, сделка, акт купли-продажи, поэтому если предприниматель не рискует, то он не получает соответствующей высокой степени риска современной экономики прибыли, что ведет к банкротству.

Эффект дохода и замещения по Дж. Хиксу

В этом случае потребитель выберет точку В, а потребление товара Y сводится к нулю. В точке В предельная норма заме-
Рх
щения больше чем наклон бюджетной линии (~jT MRSn), поэтому при угловом решении задачи потребительского выбора
Р* условие оптимального равенства не выполняется: l^
Эффект дохода и замещения по Дж. Хиксу
Изменение цены хотя бы одного товара оказывает влияние на спрос потребителя на все покупаемые им товары. Возникает эффект дохода, характеризующий изменение спроса вследствие повышения покупательной способности потребителя (увеличения его реального дохода) при снижении цены товара и постоянном номинальном доходе. И наоборот, покупательная способность снижается, реальный доход потребителя уменьшается при повышении цены товара, Эффект замены выражается в росте спроса на относительно более дешевый товар и снижении спроса на относительно дорожающий товар.
Как правило, в результате изменения цены товара изменяется и структура потребления.
В экономической теории разграничение эффектов дохода и замещения осуществлено русским экономистом Е. Слуцким (1915 г.) и английским экономистом Дж. Хиксом (1936 г.). Их подходы различаются и основаны на особенностях определения реального дохода.
Дж. Хикс считал, что если за разный номинальный доход потребитель покупает наборы, находящиеся на одной и той же кривой безразличия и обеспечивающие один и тот же уровень удовлетворения потребностей, то этим наборам соответствует одинаковый реальный доход.
Допустим, потребитель приобретает два товара по ценам Рх и Р . Его номинальный доход /. Тогда Рхх1+Руу,=1— уравнение бюджетной линии (линии 1). Набор A(xlt yj на кривой безразличия U1 оптимальный, максимально удовлетворяющий потребности потребителя. Изменяется цена товара
Уг У1
Уз
Эффекты дохода и замещения по Дж. Хиксу
125
Эффект дохода и замещения по Дж. Хиксу
х на ДР.,, цена другого товара и номинальный доход потребителя не изменяются. Потребитель переходит на другую бюджетную линию (Р.,—ДР.,)хг+Р у2=1 и выбирает новый оптимальный набор на кривой безразличия 72. В рассматриваемом случае товар х является нормальным товаром, спрос на него увеличивается при снижении цены.
Набор В содержит больше обоих товаров, чем набор А. Реальный доход потребителя вырос, хотя номинальный не изменился. Таким образом, в результате снижения цены одного из товаров спрос на него увеличился на х=хг-х1.
В изменении спроса надо выделить эффект дохода Ах' и эффект замещения Axs.
При новом соотношении цен потребитель может приобрести набор С(х3,уа) на кривой безразличия t/t имеющий такую же полезность, что и набор А. Вспомогательная точка С определяется поворотом бюджетной линии 1 так, чтобы она касалась кривой безразличия С7,и была параллельна бюджетной линии 2. Чтобы приобрести набор С по новым ценам необходим номинальный доход (I-AP^xJ. Наборы А и С имеют одинаковую полезность, представляют один и тот же реальный доход по Дж. Хиксу.
Эффект замены одного товара в количестве Ays—y3~yi другим товаром составит Axs=jc3—jCj. Относительно более дорогим становится товар у по сравнению с относительно подешевевшим товаром х.
Другая часть изменения спроса х'=х2~х3 представляет результат влияния изменения дохода. Общее изменение спроса на товар х равно сумме эффекта замены и эффекта дохода
Дл:=Дх+Дх/. (1)
Обратите внимание, что эффект замены рассматривается при перемещении вдоль одной и той же кривой безразличия. При переходе от набора А к набору С осуществляется замещение, при переходе от одной кривой безразличия к другой определяется эффект дохода.
Что касается товара у, то потребитель, с одной стороны, замещает его товаром х и тем самым уменьшает потребление на Az/'=i/3—t/j, с другой стороны, увеличивает потребление этого товара вследствие увеличения реального дохода на Ду'=у2-г/3. В итоге потребление товара у также увеличивается Дг^Д^+Дг/. В случае товаров Гиффена спрос изменяется в том же направлении, что и цена, и в вышеприведенные рассуждения и выводы вносятся изменения.
Разделим обе части уравнения (1) на ДР^. Получим
126
Эффект дохода и замещения по Дж. Хиксу
A-Y
ДР~
Axs А*'
' др. +др~
(2)
Если после снижения цены товара покупается прежнее его количество, то у потребителя высвобождается номинальный доход Д/=— AP^AoTj. Знак минус означает, что цена товара
снизилась. Отсюда
. Подставим АР в уравнение (2),
получим простейшее выражение основного уравнения теории
Ах _ xs _ Ах' стоимости — уравнения Е.Слуцкого: тт; Т7Г х~д/~' Если
все переменные изменяются на бесконечно малые величины,
Эх* Эх' glT ~ x "37"
то уравнение приобретает вид:
Экономисты также анализируют изменение спроса на любой товар при изменении цены любого другого товара, так называемые перекрестные эффекты.
Разграничение эффектов замещения и дохода используется в анализе закономерностей ценообразования в рыночной экономике, позволяет определить изменение спроса на товары при росте и снижении цен, а также при изменении номинального дохода потребителя.
Кривая компенсированного спроса
Кривую спроса А. Маршалла, или обыкновенную кривую спроса D, построим, откладывая на плоскости POQ комбинации цена — объем индивидуального спроса потребителя. Если всякий раз при изменении цены товара и прочих равных условиях потребитель покупает набор, имеющий максимальную полезность, то обыкновенную кривую спроса можно построить на основе кривой цена — потребление. Последняя отмечает оптимальные наборы в точках касания бюджетной линии и самой высокой доступной потребителю кривой безразличия.
Кривая компенсированного спроса
Обыкновенная кривая спроса отражает влияние изменения цены на спрос обоих эффектов — замещения и дохода. При снижении цены с Р^ до Р2 спрос увеличивается на Axs=x3~ tfj и эффект замещения составляет Ах'=х2~х3. Тогда очищенная от влияния эффекта дохода кривая и есть кривая компенсированного спроса Dr
Можно построить кривую компенсированного спроса по Дж. Хиксу и кривую спроса по Е. Слуцкому.
2,5. Теория поведения производителя
Производственная функция (общий случай, линейная Кобба-Дугласа, CES)
Теория производства и затрат является центральной в экономическом управлении фирмы.
Производство — важнейшая сфера деятельности фирмы, в которой создается продукция в результате использования производственных факторов. Обычно факторы производства подразделяют на четыре большие категории: труд, природные ресурсы, капитал, предпринимательство. В свою очередь каждая из категорий включает более мелкие группировки, например труд, как производственный фактор объединяет квалифицированный и неквалифицированный труд.
Взаимодействие между вводимыми факторами, производственным процессом и итоговым выходом продукции описывается производственной функцией. Производственная функция описывает технологическую взаимосвязь между объемом выпускаемой продукции и произведенными затратами факторов производства, а также зависимость между затратами. Будем счи-
тать, что выпуск Q произведен при использовании двух факторов производства — труда L и капитала К. В общем виде производственная функция имеет вид: Q = f(L, К) , где/ — форма функции. Если независимыми переменными являются затраты, то производственную функцию называют функцией выпуска.
Связь между выпуском и затратами факторов соответствует одной конкретной технологии. В функции находит отражение максимальный объем конечного продукта. В действительности же при любой комбинации факторов можно получить несколько объемов выпуска в зависимости от эффективности организации производства.
Если используется п факторов производства, то производственная функция записывается так: Q = /(*,,*,,...,*„), где*,, *2 ,...,;*•„ — затраты факторов производства. В функции не представлены экономические величины такие, как цены, заработная плата и другие.
5. Зак 200
129
Производственная функция (общий случай, линейная...
Производственные функции обладают следующими свойствами. Так как факторы производства являются взаимодополняющими, то отсутствие хотя бы одного из них делает производство невозможным, поэтому /(О,AT) = f(L,0) = 0. Это первое свойство. Свойство аддитивности отражает тот факт, что объединение двух групп факторов(1,,АГ,) к(1,,К2) позвояет выпустить по крайней мере такой же объем продукции, как и при раздельном их использовании: /(I, +L2,K, +K7) f(L],K]) +/(1^,К2).
Свойство делимости означает, что любой производственный процесс может осуществляться в сокращенных масштабах: f(L I п, КI и) \ I n • f(L, А").
Данное положение не применимо на малых предприятиях, где производственная деятельность при уменьшающихся масштабах либо невозможна либо неэффективна.
Один и тот же выпуск можно получить при сочетаниях факторов (L},K}),(L2,K2),.. ,(La,Ka), где п — любое положительное число. Кривая, каждой точке которой соответствует одно из сочетаний факторов и выпуск Q, представляет собой график производственной функции и носит название изокванты.
Семейство
изоквант
Производственную функцию для различных объемов производства представляют семейством изоквант. Если Q3Q2Q]! то изокванта |3 лежит выше и правее Q2, и ей соответствуют такие сочетания затрат производственных факторов, которые обеспечивают больший выпуск продукцииЕсли при переходе от выпуска ), к Q2 остается неизменной

Экономическая прибыль

Высокая концентрация на рынке объясняется тем, что фирмы, производящие продукцию с более низкими средними валовыми издержками и нередко более высокого качества, чем конкурентные фирмы, могут устанавливать более низкие цены и повышать свою рыночную долю.
4% Максимизация прибыли на рынке чистой монополии
Монополия представляет собой такую модель (тип рынка), на котором поставщиком определенного товара является один продавец. Продукция предприятия монополиста удовлетворяет спрос всех покупателей в рамках местного (регионального) или национального рынка. Монополист представляет целую отрасль, может выпускать однородную или дифференцированную продукцию, и она не имеет совершенных заменителей. Поэтому изменение цены любого товара не оказывает влияния на спрос на продукцию монополиста, и перекрестная эластич-
ность спроса еу равна нулю:
, где qi — спрос на
продукцию монополии, Pf — цена на любой другой товар в экономике.
У монополиста нет прямых конкурентов, но всеобщая конкуренция за деньги покупателей отражается на характере его кривой спроса, она нисходящая и является отраслевой кривой спроса на товар.
Если совершенно конкурентная фирма не оказывает влияние на уровень цены и максимизирует прибыль, изменяя лишь объем производства, то монополист достигает своей цели, изменяя или объем выпуска, или уровень цены, или то и другое одновременно.
Монополия существует потому, что вход на рынок другим фирмам заблокирован. Наличие барьеров для вступления в отрасль — обязательное условие возникновения и существования монополии. Барьерами являются патенты на продукцию или применяемую технологию; собственность на важнейшие виды сырья; существование правительственных лицензий, квот или высоких пошлин на импортируемые аналогичные товары; наличие значительной экономии от масштаба производства и положительной экономической прибыли, которые может получать лишь одна крупная фирма.
Предприятие становится монополистом на локальном рынке по разным причинам, в том числе из-за высоких транспортных расходов, отсутствии транспортных средств или путей и других причин.
______Максимизация прибыли на рынке чистой монополии______
Существует несколько видов монополии. Естественная монополия возникает, если экономия от масштаба, низкие издержки и олучаемая экономическая прибыль позволяют одной, а не нескольким конкурентным фирмам, удовлетворять рыночный спрос. Особенности применяемой технологии являются барьером для вступления других фирм в отрасль.
Примеров такого рода множество: городской водопровод, электрические сети, телефонная связь и другие предприятия.
Классические формы монополий — картель, синдикат, трест, концерн возникли в последней трети XIX в. и претерпели существенные изменения. Наиболее распространенными формами являются картели и концерны. Картели чаще всего встречаются в олигополистических отраслях и представляют собой объединение фирм, которые достигают соглашение об уровне цен и объемах производства (квот) для каждого участника таким образом, чтобы образовалась чистая монополия.
В картеле действует механизм контроля за выполнением принятых решений.
В экономике развитых стран сегодня основными формами организации бизнеса являются индивидуальные фирмы, партнерства и корпорации (акционерные общества). Так, в США около 20% общего числа фирм составляют корпорации, на долю которых приходится около 90% общего объема продаж. Согласно российскому законодательству в реестр монополистов включаются предприятия с рыночной долей в 35 %.
На конкурентном рынке цена равна предельным издержкам, а монопольная власть предполагает, что цена превышает предельные издержки. Так как монопольная власть приводит к повышению цен и уменьшению объемов производства, нам следует ожидать ухудшения благосостояния потребителей и увеличения благосостояния фирм. Улучшает или ухудшает монопольная власть благосостояние общества в целом?
Мы можем ответить на этот вопрос, сравнивая излишек потребителей и производителей в условиях конкурентного и монополизированного рынков (мы предполагаем, что у производителей на рынке свободной конкуренции и у монополиста одинаковые кривые издержек). Рисунок показывает кривые среднего и предельного доходов и кривую предельных издержек монополиста. Чтобы максимизировать прибыль, фирма осуществляет такой объем производства, при котором предельный доход равен предельным издержкам. Монополь-
6. Зак. 200 161
______Максимизация прибыли на рынке чистой монополии______
ная цена и объем производства обозначены как Рт и Qm. На конкурентном рынке цена должна равняться предельным издержкам и конкурентные цена Рс и количество продукций Qc должны находиться на пересечении кривой среднего дохода (совпадающей с кривой спроса) и кривой предельных издержек. Теперь посмотрим, как меняется излишек, если мы перемещаемся с равновесных цен Рс и количества Qc к монопольным цене Рт и количеству продукции Qm.
MR
Графическое изображение
чистых убытков от монопольной власти
При монополии цена выше и потребители покупают меньше продукции. Из-за более высокой цены те потребители, которые покупают товар, теряют часть излишек, показанную прямоугольником А. Те потребители, которые не могут купить товар по цене Рт, но купили бы его по цене Рс, также теряют излишек в размере площади треугольника В. Следовательно, совокупная потеря потребительского излишка составляет А + В. Производитель, однако прибыль, обозначенную прямоугольником А, продавая товар по более высокой цене, но теряет часть излишка, обозначенную треугольником С, представляющую собой дополнительную прибыль, которую производители получают от продажи (Qc-Qm) по цене Рс. Общая производителя, следовательно, составит А-С.
Вычитая потерю потребительского излишка из прибыли производителя, мы получим чистые убытки, равные В+С.
Это полные чистые убытки от монопольной власти. Даже если прибыли монополиста были обложены налогом и перераспределены в пользу потребителей продукта, эффективность не будет достигнута, потому что объем производства будет ниже, чем в условиях свободной конкуренции. Общие чистые убытки — это общественные издержки такой неэффективности.-
/ Естественная монополия
а___________
Одной из причин возникновения и существования естественной монополии является получение одной фирмой столь значительной экономии от масштаба производства и экономической прибыли, что наличие нескольких конкурирующих фирм нецелесообразно. Одна фирма удовлетворяет рыночный спрос и при его величине не наступает снижение отдачи от масштаба. Особенности применяемой технологии становятся барьером для вступления в отрасль новых фирм.
Примером естественных монополий являются городской водопровод, электрические сети и другие компании.
LAC.
LMC
Естественная монополия
Q, Q
Q
На рисунке кривые спроса D, предельного дохода MR, средних LAC и предельных LMC затрат в длительном периоде отражают ситуацию на рынке естественной монополии. Обратим внимание на форму и расположение кривых средних и предельных издержек. Электрическая компания предварительно вложила большие постоянные затраты в создание сетей, установку оборудования и чтобы доставить потребителю дополнительный квт-час электрической энергии требуются незначительные предельные затраты. Поэтому естественные монополии имеют высокие постоянные и низкие предельные затраты, а кривая LAC расположена выше LMC •
Выпуск g,, при котором прибыль фирмы максимальна, и соответствующая ему цена Pt определяется условием MR = LMC. Экономическая прибыль равна (/ -LAC)-Q}. Но в таком случае цена высокая, а выпуск слишком мал.
Ситуации совершенной конкуренции и интересам покупателя соответствует объем выпуска 3и цена Р3. Но в таком
163
Естественная монополия
случае цена не возмещает средние затраты Р} LAC и фирма получает убытки. Общество не устраивает малый объем выпуска (9|и высокая цена Pt, а фирма не согласна с выпуском Q3 по цене Р3 = LMC. Чтобы фирма не прекратила производство, ей следует предоставить дотацию в размере (LAC- Р}) • Q3.
Деятельность естественных монополий или регулируется и цена устанавливается на уровне Р2 -LAC, при котором экономическая прибыль равна нулю, или данный вид услуг оказывает государственная компания, получающая субсидию из бюджета. Однако трудно определить, возмещает ли субсидия высокие постоянные затраты монополии или неэффективность управления и применяемой технологии.
Чтобы обеспечить безубыточность естественных монополий, минимизировать потери в эффективности, используют ценообразование по Рамсею. Например, естественная монополия производит несколько видов продукции. Ф. Рамсей предложил определять цены относительно предельных затрат по правилу: (Р -МС)/Р =k/eit где — Р цена!-го товара, МС — предельные издержки, ei— коэффициент ценовой эластичности спроса.
Постоянные /с подбираются таким образом, чтобы при соответствующей цене выполнялось условие безубыточности монополии.
Правило можно использовать иначе. Известны объемы выпуска всех продуктов монополии, удовлетворяющие спрос при ценах, равным предельным затратам. Объемы выпуска всех продуктов сокращают в одинаковой пропорции до тех пор, пока валовой доход станет равным валовым издержкам.

Экономические блага различаются

Эта потребность реализуется через разграничение двух сфер частной и публичной жизни. Наконец, рутины нужны для экономии когнитивных способностей как ограниченного ресурса, позволяя человеку сконцентрироваться лишь на наиболее важных аспектах его повседневной деятельности. Высокая роль рутин, институтов, правил и норм в функционировании домашнего хозяйства отражает обусловленность его структуры особенностями институциональной среды, в которой оно действует. Таким образом, теория поведения домохозяйств опирается на неоклассический и институциональный анализ.
Предшествующий анализ исходит из предпосылки, что экономические действия и их последствия укладываются в рамки одного временного периода, т.е. отсутствовал фактор времени в анализе. Но экономические блага различаются не
204
Межвременной выбор
только своими потребительскими свойствами, но и принадлежностью к определенному периоду времени. Например, лыжи зимой и летом, джинсы в юности и зрелости и т.д. Это имеет важные последствия для потребительского выбора домашнего хозяйства и экономики в целом.
Описанный выше аппарат функций полезности и кривых безразличия применим не только к потребительскому выбору между различными комбинациями двух благ, но и к выбору домашних хозяйств между потреблением в настоящем и в будущем.
В связи с тем, что домашние хозяйства могут как накапливать и сберегать полученные доходы, так и брать взаймы, возникает проблема межвременного выбора — т.е. выбора, который принимает во внимание различные периоды времени существования домашнего хозяйства. И. Фишер разработал модель, с помощью которой экономисты анализируют то, как рациональные, думающие о будущем потребители делают этот межвременной выбор. Модель Фишера показывает те ограничения, с которыми сталкиваются потребители, и то, как они делают выбор между потреблением и сбережением.
Бюджетное ограничение ; и межвременной выбор
Почти все домашние хозяйства предпочли бы повысить качество или увеличить количество потребляемых товаров и услуг. Причина, по которой люди потребляют меньше, чем хотят, заключается в том, что их потребление ограничено уровнем их доходов. Иначе говоря, потребители имеют предел того, сколько они могут потратить, который называется бюджетным ограничением.
При принятии решения о том, сколько потреблять сегодня, а сколько отложить на завтра, домашние хозяйства имеют дело с межвременным бюджетным ограничением.
Для простоты рассмотрим проблему выбора, стоящую перед домашним хозяйством, существующим в двух временных периодах. Первый период представляет молодость потребителя, домашнего хозяйства, второй период — его старость. В первом периоде домашнее хозяйство имеет доход У1 и уровень потребления C]t во второй — доход У2 и потребление Сг, соответственно. (Все переменные имеют реальное выражение, т.е. корректируются с учетом инфляции).
Поскольку домашнее хозяйство имеет возможность занимать средства и делать сбережения, потребление в каждый отдельно взятый период может быть либо выше, либо ниже уровня дохода соответствующего периода.
Рассмотрим, как доход домохозяйства в каждый из периодов ограничивает уровень потребления в эти периоды. В первом периоде сбережения равны доходу за вычетом потребления, т.е.:
S-Y,- С,,
где S означает сбережения. Во втором периоде потребление равняется накопленным сбережениям, включая проценты на эти сбережения, плюс доход второго периода, т.е.
C~(l+r)S+Yr (l+r)(Yr Ct)+ Y2,
где г — реальная ставка процента. Поскольку третьего периода нет, то во второй период домохозяйство не делает сбережений.
Преобразуя, получим:
Заметим, все эти уравнения по-прежнему верны, если домохозяйство в первый период не накапливает сбережения, а делает долги. Переменная S представляет и сбережения, и заемные
206
_ Бюджетное ограничение и межвременной выбор _
средства. Если потребление в первом периоде меньше дохода первого периода, то домохозяйство делает сбережения, и S больше нуля. Если же потребление в первом периоде превышает соответствующий доход, то домохозяйство занимает средства, и S меньше нуля.
Для простоты примем, что процентная ставка по займам совпадает с процентной ставкой по сбережениям.
Для выведения уравнения межвременного бюджетного ограничения домохозяйства разделим уравнение на (1+г), тогда
Данное уравнение соотносит потребление в двух периодах и доход в эти периоды. Это — стандартный способ выражения межвременного бюджетного ограничения домохозяйства, определяющего его межвременной выбор.
Межвременное бюджетное ограничение трактуется достаточно прямолинейно. Если процентная ставка равна нулю, бюджетное ограничение показывает, что общее потребление за два периода равно суммарному доходу за эти периоды. В обычном случае, когда процентная ставка больше нуля, будущие потреблени и доход дисконтируются на (1+г).
Это дисконтирование обусловлено процентами, получаемыми со сбережений.
Фактически, поскольку домохозяйство получает процент на ту часть текущего дохода, которая переводится в сбережения, будущий доход имеет меньшую ценность по сравнению с текущим доходом. Подобно этому, поскольку будущее потребление оплачивается за счет сбережений, на которые был получен процент, будущее потребление стоит мень-
ше по сравнению с текущим потреблением. Множитель - есть
1 + г
цена потребления второго периода, выраженная в единицах изме рения, относящихся к первому периоду: это размер потребления в первом периоде, от которого домохозяйство вынуждено отказаться для получения единицы потребления во втором периоде. На рисунке показано бюджетное ограничение домохозяйства.
В точке А потребление первого периода равно У{, потребление второго периода — У2, поэтому между этими периодами нет ни сбережений, ни заимствования средств. В точке В домохозяйство в первый период ничего не потребляет и переводит в сбережения весь доход, поэтому потребление во втором пери-
оде равно yi + Y2 - - . В точке С домохозяйство планирует ни-
207
Бюджетное ограничение и межвременной выбор______
Графическое представление межвременного бюджетного ограничения домохозяйства
Мсжврсмсннос бюджетное 'граничение
чего не потреблять во второй период и занимает максимум средств под доход второго периода, так что потребление первого периода равно У2 + У,(1+ г). Разумеется, это лишь три из большого числа возможных комбинаций потребления в первом и втором периодах, которые доступны домохозяйству: оно может выбрать любую точку на отрезке от В до С.
Заштрихованная площадь ниже линии бюджетного ограничения показывает другие варианты потребления первого и второго периодов, которые может выбрать домохозяйство. Эти точки ниже линии бюджетного ограничения входят в потребительское множество потому, что домохозяйство имеет возможность использовать лишь часть своего дохода. Однако самые важные точки лежат на линии межвременного бюджетного ограничения.
До тех пор, пока большее потребление предпочитается меньшему, домохозяйство всегда будет выбирать точку на этой линии, а не ниже ее.
Данный рисунок показывает варианты сочетаний потребления первого и второго периодов, которые может выбрать домохозяйство. Если домохозяйство выбирает точки между А и В, то в первый период оно потребляет меньше, чем получает в виде дохода, а остаток откладывается на второй период. Если выбираются точки между А и С, то в первый период потребляется больше, чем имеется дохода, и привлекаются заемные средства для покрытия разницы.
Таким образом, в соответствии с гипотезой И. Фишера, потребление зависит не только от текущего дохода, как это предусматривает традиционная кейнсианская модель, но и от получения дохода в течение всего периода существования домохозяйства (периода жизни) и от процента:
C=f(Y,,Y2,r).
208
_______Бюджетное ограничение и межвременной выбор_______
Однако эмпирическая проверка показала, что зависимости потребления от процента не существует, поэтому функция Фишера имеет вид:
Причиной эмпирического опровержения зависимости потребления от процента в функции Фишера является система абстракций, принятая в модели, которая предполагает, что, во-первых, деньги всегда хранятся в банке, и, во-вторых, первоначальная сумма должна быть довольно большой, чтобы существенно изменить сбережения. А поскольку в реальности это не всегда так, то эмпирически гипотеза Фишера не подтвердилась. Однако она адекватно описывает межременной выбор и межвременное ограничение домохозяйства, т.е. теорию его поведения.
Ограничения ликвидности
Модель межвременного выбора домашних хозяйств, построенная И.Фишером, предполагает, что домашнее хозяйство может как откладывать средства, так и брать взаймы. Возможность заимствования ликвидности позволяет тратить на потребление больше, чем величина текущего дохода. По сути, когда домашнее хозяйство занимает средства, оно потребляет сегодня часть своего будущего дохода. Однако для многих людей такое заимствование невозможно.
Например, студент, желающий поехать на весенние каникулы в Дагомыс, скорее всего не сможет оплатить эту поездку с помощью банковского займа.
Рассмотрим, как меняется модель Фишера в том случае, если домашнее хозяйство не имеет возможности брать средства взаймы, т.е.

Экономические интересы, цели и средства

1. Англосаксонская, когда у постоянных акционеров находятся 20-30 % акций (контрольные пакеты), а 70-80% — поступают на фондовый рынок.
2. Континентальная, характеризуется обратным соотношением — 70-80 % акций — у постоянных акционеров, 2030 % — обращаются на рынке.
В РФ в результате 1-го этапа приватизации сформировалась континентальная модель (65 % акций находились у постоянных акционеров), так как:
• этому способствуют условия акционирования по Госпрограмме приватизации;
• окончательно не сформирован рынок ценных бумаг;
• государство участвует в собственности приватизируемых предприятий;
• в приватизации участвуют широкие слои населения.
Итак, распределение акций на первых этапах приватизации происходит в большей степени на уровне предприятий. Недостатком акционерной собственности является отделение капитала-собственности от капитала-функции, функционирования производства, от хозяйствования.Оно преодолевается через создание предприятий с собственностью работников (иллирийские или уордовские фирмы — Бенджамин Уорд в 1958 г. опубликовал статью Фирма в Иллирии).
Преимущества иллирийских фирм:
• более высокая производительность труда;
• улучшение трудовых отношений и социального климата;
• низкая текучесть кадров;
• справедливое распределение доходов (по факторам труд и капитал);
• ниже потери от забастовок, от подготовки, переквалификации быстро текущих кадров.
Недостатки иллирийских фирм:
• недоинвестирование (проедание прибылей);
• консерватизм (не рискуют).
В экономике с преобладанием иллирийских фирм:
• низкая мобильность;
• низкие темпы экономического роста;
• высокая безработица.
34
_______Цели, способы и результаты приватизации в РФ________
США в начале 90-х годов 9 млн. чел. (7 % занятых) рабо тало по программам создания рабочей акционерной собственности, а в конце — 11 млн. чел. В РФ также преобладала собственность занятых.
Главный недостаток российской приватизации 1992-1994 гг. состоял в том, что вопрос о структурной перестройке предприятий и привлечении инвестиций разрешен не был и не ставился. Попытки решения вопроса управленческого, финансового и физического реструктурирования находились в зачаточном состоянии.
Первоначально на большинстве российских предприятий возникла неопределенная структура собственности: ни одна из групп акционеров не получила устойчивого большинства в акционерном капитале, и, опасаясь изменений, пыталась противодействовать им.
Несмотря на замкнутость структуры акционерного капитала в ходе привHтизации в России начался интенсивный процесс перехода прав собственности, полученных в ходе первичного размещения акций, к внешним инвесторам, а также к менеджерам предприятий. Иными словами, первичное размещение акций приватизированных предприятий — это относительно кратковременный этап первичного закрепления прав собственности, за которым неизбежно следует целая серия вторичных трансакций. Изменения в структуре акционерного капитала российских приватизированных предприятий:
• сокращение доли работников;
• стабилизация или рост доли администрации;
Изменение долей наиболее значительных групп акционеров в акционерном капитале в 1994—1995 гг., средние данные, (в % от уставного капитала)

	Апрель 1994 г	Декабрь 1994 г	Mapi 1995 г	Июнь 1995 г	Июнь 1996 г	2000 г
1. Инсайдеры, всего	62	60	60	56	51	31,6
2. Аутсайдеры, всего	21	27	28	33	45	55,6
крупные	11	16	17	22	32
мелкие	10	11	11	11	13
3. Государство	17	13	12	11	4	12,8
Всего	100	100	100	100	100	100

35
2*
Цели, способы и результаты приватизации в РФ_______
• рост доли внешних крупных инвесторов;
• стабилизация или незначительный рост доли мелких внешних инвесторов;
• медленное сокращение доли государства;
• медленный рост доли иностранных инвесторов.
В целом сокращается доля инсайдеров и растет доля аутсайдеров в капитале АО. Доля государства в акционерном капитале фактически не играет ключевой роли. Можно сделать вывод об ускорении этих тенденций, но их развитие будет зависеть от состояния фондового рынка и процедур поративного управления в России.
/ Экономические интересы, цели и средства
Экономический интерес — это внешнее проявление производственных отношений в виде определенной направленности хозяйственной деятельности людей. Как экономическая категория интерес представляет собой побудительный мотив действий экономических субъектов. В основе интереса лежит потребность.
Всякая экономическая активность людей осуществляется, в конечном счете, с целью реализации их потребностей. При возникновении экономического интереса индивид просчитывает возможные последствия предполагаемого действия, оценивая два фактора:
• относительную полезность получаемого блага, настоятельность своей потребности в нем;
• масштаб издержек (затрат времени и других ресурсов), необходимых для получения блага.
Взвешивая два рода оценок, экономический субъект определяет эффективность действия, его экономический интерес состоит в максимизации полезности или минимизации издержек для получения оптимального набора благ. Следование экономическому интересу предполагает, что человек обладает известной свободой выбора способов своего поведения.
Следовательно, поведение экономических субъектов в реальной экономической жизни определяется присущими им экономическими интересами, то есть побуждениями к деятельности, к действию, направленному на удовлетворение потребностей субъектов, на то, ради чего совершается их экономическая деятельность.
Потребность
М
Интерес
Поведение
Взаимосвязь интересов, потребностей и поведения
Следовательно, интерес представляет собой осознанную потребность. Отраженные в сознании потребности приобретают относительную самостоятельность. Экономические интересы определяются, в первую очередь, потребностями.
В современной западной экономической теории интересы выступают естественной основой экономического поведения людей. Так, П. Хейне пишет, что экономическая теория утвержда-
37
_________Экономические интересы, цели и средства_________
ет, что, действуя в своих собственных интересах, люди создают возможность выбора для других....
Поскольку объективной основой экономического интереса выступает потребность, то в соответствии с классификацией потребностей (например, по Маслоу) выделяются материальные, духовные, денежные, имущественные интересы. Разделяются интересы и по субъектам — интересы индивида (индивидуальные), семьи, социальной группы, фирмы, отрасли, региона, государства (общественные), органов управления, различных коллективов (коллективные).
Однако иногда поведение экономического субъекта характеризуется как оппортунистическое. Оно представляет собой следование своим экономическим интересам любыми способами, в том числе и обманным путем.
Как уже отмечалось, экономическая деятельность людей направлена на удовлетворение их потребностей. Следовательно, целью экономической деятельности людей является удовлетворение их разнообразных потребностей. Для того, чтобы удовлетворить потребность в пище, жилье, одежде, надо произвести продукты питания, одежду, построить дома, то есть необходимо произвести экономические блага.
Поэтому средством реализации экономических целей выступает производство благ и услуг в обществе.
Экономическая деятельность включает в себя такие компоненты, как потребности, ресурсы, технологии, продукты и их использование.
Взаимосвязь основных компонентов экономики
Последовательность действий при этом является спиралевидной: удовлетворение одной потребности одновременно приводит к формированию новой. Из схемы видно, что поскольку ресурсы общества, которые могут быть использованы для производства благ и услуг ограничены, то все экономические системы решают три фундаментальные задачи:
• Что необходимо произвести и в каком количестве, то есть какие именно товары и услуги должны быть предложены потребителям? 38
_________Экономические интересы, цели и средства__________
• Как эти товары и услуги должны быть произведены, то есть какой из возможных способов изготовления товаров (услуг) следует применить?
• Для кого производятся эти товары и услуги, кто сможет претендовать на получение их в свою собственность?
Но потребители также имеют конкретную экономическую цель — максимизацию полезности от потребления необходимых им благ и услуг. Для этого люди принимают рациональные решения для достижения максимального удовлетворения или максимального осуществления своих целей. Поэтому как потребитель, так и производитель должен сопоставлять полученную выгоду и осуществленные для этого издержки, то есть действовать эффективно.
Экономическая эффективность в широком смысле — это способность наилучшим образом использовать то, что имеется, чтобы достичь желаемого результата.
Следовательно, экономические действия данного экономического субъекта, которые он предпринимает для реализации своих целей, можно охарактеризовать как принятие им определенных решений и их последующее осуществление.
Безусловно, цели экономической системы различаются в зависимости от ценностей, которые сформировались в данном обществе.

Экономический смысл формул Оукена

В 80-е гг. этот процесс начал несколько затухать, вместо индексации стало использоваться установление верхней и нижней границ роста цен и другие меры. 361
4% Экономический смысл формул f Оукена, Лукаса и кривой Филлипса
В 1958 г. английский экономист А. Филлипс предложил модель инфляции спроса, наглядно показывающую воздействие инфляции на уровень занятости. Как следует из его исследований, проведенных на примере Великобритании за 1862-1957 гг., кривая Филлипса, нанесенная на график с вертикальной шкалой, обозначающей процент безработных — U, и горизональной, отмечающей динамику номинальной ставки заработной платы, которая определяется темпом роста инфляции, имеет продолжительный увеличивающийся изгиб, идущий от отметки самого высокого уровня занятости вверх мимо отметки полной занятости (безработица составляет около 4 %)ко все более возрастающим темпам инфляции. Иначе говоря, кривая Филлипса иллюстрирует обратную зависимость между номинальной ставкой заработной платы и уровнем занятости.
Это противоречит традиционной макроэкономической теории, утверждающей, что инфляция отсутствует в условиях наличия незадействованных материальных и трудовых ресурсов, а в случае достижения полной занятости излишний спрос попросту выливается в инфляцию.
Кривая Филлипса, наоборот, означает, что налоговые и монетарные меры по сокращению темпов инфляции приведут в конечном счете к росту безработицы. Если правительство рассматривает уровень безработицы в стране как чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос. Это приводит к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается, но одновременно темпы инфляции возрастают.
Эти манипуляции могут вызвать перегрев экономики и, как следствие, кризисные явления.
Такая ситуация вынуждает правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета и т. д. В результате этих возвратных действий правительства уровень цен снизится, а безработица возрастет.
Исследования, проведенные в США, привели к различным выводам, касающимся действительной формы и положения данной кривой и подчеркивающим важность роста производитель362
_______Экономический смысл формул Оукена, Лукаса..._______
ности труда и качества рабочей силы в противовес простому использованию экспансионистско-налоговых и монетарных мер. Также была создана модификация кривой Филлипса для разработок экономической политики. Эту работу проделали американские экономисты Р. Солоу и П. Самуэльсон.
Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп роста товарных цен Р, или инфляцию п . При помощи этой кривой стало возможным рассчитать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью цен.
Кривая Филлипса U — уровень безработных п, Р - темпы инфляции
Неоднократная практика экономического регулирования показала, что этот метод может быть применен только на короткие периоды, поскольку в долгосрочном плане (5 и более лет), несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым рядом обстоятельств.
Закон, сформулированный американским экономистом А. Оукеном, связывает колебания уровня безработицы с колебаниями ВНП:
Y-Y* у*
= -)8(u-u*),
где У — фактический объем производства; У* — потенциальный ВНП; и — фактический уровень безработицы; и* — естественный уровень безработицы; /J — эмпирический коэффициент чувствительности ВНП к динамике циклической безработицы.
Если фактический уровень безработицы выше естественного на 1%, то фактический объем производства будет ниже потенциального на /3 %.
363
_______Экономический смысл формул Оукена, Лукаса..._______
Коэффициент ft устанавливается эмпирическим путем и различен в разных странах. Его значения попадают в интервал от 2 до 3 (чаще всего — 2,5), что свидетельствует о значительных потерях ВНП, вызванных циклической безработицей.
Если фактический уровень безработицы не изменился по отношению к показателю предыдущего года, то темп роста реального ВНП составляет 3% в год. Этот темп обусловлен приростом населения, накоплением капитала и научно-техническим прогрессом. При каждом увеличении уровня безработицы на один процент (по отношению к показателю прошлого года) темп роста реального ВНП снижается на 2 %.
Согласно теории рациональных ожиданий Р. Лукаса рынок каждого отдельного товара похож на остров. Участники рынка, как и обитатели острова, владеют всей информацией о нем, однако при этом они отделены от других рынков (или островов) и узнают обо всем происходящем за пределами их острова только с запозданием (лагом). Лукас утверждает, что в таких условиях производители сталкиваются с особенно сложной проблемой.
Когда рыночная цена на их продукцию поднимается, производители не знают наверняка, выросла ли относительная цена их продукции (в этом случае они хотели бы увеличить предложение) или же возросли все цены (и в этом случае они не хотели бы увеличить предложение).
Другими словами, производитель сталкивается с проблемой интерпретации фактического увеличения цены на индивидуальном рынке.
Лукас утверждает, что индивид или фирма, действующие в соответствии с рациональными ожиданиями, расценивают произошедшее увеличение цены на локальном рынке частично как повышение общего уровня цен, а частично как увеличение относительной цены товара. Таким образом, даже если экономика испытывает воздействие действительно общеэкономического шока совокупного спроса, то каждый производитель думает, что относительная цена его товара все же увеличилась на некую величину. Такова ошибка восприятия.
В действительности относительные цены не изменились, произошел только рост общего уровня цен. Таким образом, шок совокупного спроса ведет к сознательному увеличению совокупного предложения экономическими агентами.
364
_______Экономический смысл формул Оукена, Лукаса..._______
Один из наиболее значительных результатов этой теории известен под названием функции предложения Лукаса, которая описывает номинальный ВВП:
Q = Qn + Ъ(Р - Ре),
где Qn — естественный уровень выпуска, соответствующий естественному уровню безработицы; Р — фактический уровень цен, Ре — ожидаемый уровень цен; Ъ — доля потребления от дохода или склонность к потреблению.
Начальными и граничными условиями данной функции являются следующие предположения:
• все экономические агенты понимают механизмы функционирования экономики, но не знают общего уровня цен и, следовательно, не различают изменений относительных цен и их общего уровня;
• их ожидания рациональны в условиях конкуренции;
• только неожиданные изменения денежной политики могут повлиять на выпуск.
Уравнение Лукаса устанавливает, что выпуск в любой конкретный период определяется двумя элементами: естественным уровнем выпуска Qn и циклическим компонентом, который равен разнице между фактическим (Р) и ожидаемым (Ре) уровнями цен. Этот так называемый ценовой сюрприз возникает непосредственно из следующего: если Р больше, чем Ре, то каждый индивидуальный производитель считает, что относительная цена его собственного товара возросла, хотя на самом деле изменился лишь общеэкономический уровень цен. Одно из наиболее важных следствий модели Лукаса состоит в том, что ожидаемые изменения предложения денег, скорее всего, влияют только на цены, но не на выпуск.
3.10. Теории ожиданий
г Адаптивные и рациональные ожидания
Проблема ожиданий является одной из фундаментальных в макроэкономике. При прочих равных условиях в макроэкономическом анализе делается предположение о независимости экономического поведения от будущего. Однако в настоящем экономические агенты реагируют на события, которые еще не произошли, но могут произойти.
При этом информации о будущем нет по причине того, что в будущем никто не жил, и некоторый суррогат такой информации, составленный по имеющимся данным, и есть ожидания.
Изменения ожиданий, которые происходят по мере накопления информации, изменений предпочтений и представлений участников экономического процесса, и являются источником макроэкономической динамики.
Наиболее часто параметр ожиданий используется при моделировании инфляционных процессов. При этом такое исследование всегда предполагает, что наиIолее плодотворные результаты могут быть получены, когда ожидаемые значения формируются в самой модели в качестве эндогенных параметров. В зависимости от способа формирования эндогенных ожиданий последние делятся на адаптивные и рациональные.
Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период. Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок. Рациональные ожидания — это расчет эндогенных переменных на основе модели, учитывающей всю информацию, касающуюся величины экзогенных переменных и заданных параметров.
Использование концепции адаптивных ожиданий в экономической теории было обосновано Дж.

Экономическое и юридическое содержание собственности

Владение представляет собой неполное присвоение, позволяющее владельцу присваивать часть дохода от использования не принадлежащих ему средств производства. Пользование объектами собственности — это оперирование средствами производства в производственном процессе. Пор,распоряжением понимается управление использованием собственности, которое в настоящее время является прерогативой менеджеров. Экономически собственность существует там, где она реализуется. Формами реализации собственности выступают присвоения дохода со своих факторов производства и участие в управлении использованием собственности. Поэтому экономические формы собственности различаются по формам присвоения дохода:
• частное присвоение — индивидуальная частная собственность;
• групповое (коллективное), закрытое присвоение — совместная (партнерская) (кооперативная, долевая) собственность;
• групповое открытое присвоение — корпоративная собственность;
• присвоение в интересах общества (или его уровня — территории) — государственная собственность (федеральная, субъектов федерации, муниципальная).
Собственность на фактор производства является основанием для получения соответствующего факторного дохода — заработной платы как цены услуг рабочей силы (труда), ренты как цены использования земли, процента как цены за
28
Экономическое и юридическое содержание собственности
пользование капиталом, прибыли как цены использования особого фактора — предприниматMльства.
Современные тенденции развития собственности:
• индивидуализация присвоения — в рамках корпоративных и других крупномасштабных форм собственности каждый становится частичным собственником;
• обособление хозяйствования — в сельском хозяйстве, например, арендные формы хозяйствования, в промышленности — модульный способ организации производства;
• деперсонификация собственности — распыления присвоения по тысячам акционеров;
• общественное ограничение целевого использования активов (например, земель сельскохозяйственного назначения),
• возникновение рекомбинированной собственности, представляющей собой, с одной стороны, деперсонификацию активов, а с другой, централизацию управления пассивами;
• усиление многообразия форм собственности;
• разгосударствление и приватизация — процесс уменьшения государственного контроля над производством.
В настоящее время в России 20 % ВВП производится в госсекторе, 80 % — в частном.
4% Взаимосвязь S собственности и хозяйствования
В отличие от категории собственность, отражающей возможности субъекта собственности по распоряжению ее объектами, хозяйствование как экономическая категория относится к процессу, а не к состоянию. В этом ее основное отличие от категории собственность, характеризующей именно состояние. Хозяйствование представляет собой процесс целесообразного использования благ субъектами.
Поэтому в целях анализа экономического поведения в теории четко различаются собственник и хозяйствующий субъект.
Однако хотя теоретически категории собственность и хозяйствование различаются как состояние и процесс, но в реальной жизни между собственником фактора производства и хозяйствующим субъектом (фирмой, предприятием) таких границ нет. Более того, собственники факторов производства обязательно выступают в качестве хозяйствующих субъектов, например, при принятии решения об использовании своей собственности — в процессе собственного хозяйствования или через передачу их в пользование другим хозяйствующим субъектам с получением за это соответствующей платы.
Обычно в экономике различаются два вида хозяйственных процессов: потребление и производство благ. В результате потребления благ объекты собственности исчезают. Если и появляются, то только внешние эффекты — положительные или отрицательные.
В результате производства одни блага исчезают, а другие появляются, поэтому каждый конкретный процесс этого вида хозяйствования обрамлен собственностью с обеих сторон: с начала и с конца.
Если собственник фактора производства принимает решение о передаче объекта своей собственности другому хозяйствующему субъекту, то он получает факторный доход (см. табл.). При этом в качественном аспекте факторный доход представляет собой плату собственнику фактора за передачу права его использования хозяйствующему субъекту, в количественном — как результат взаимодействия спроса и предложения. 30
Взаимосвязь собственности и хозяйствования

Собственность на факторы производства (хозяйствования)	Фирма (предприятие) хозяйствующий субъект	Собственность на результат хозяйствования
		Собственность на непосредственный результат	Собственность на распределенный результат
Собственники труда (L) ч	ч ^		^ W
Собственники капитала (К)\	Ч ~	— S	X г
Собственники земли (Т)\	Л\ -	— / ,	S *R
Собственник предпринимательских способностей (хозяйствующий субъект один из собственников ----- труда)	V** Хозяйство. вание __	Непосре'дст-/ венный / результат — (благо, деньги)	/ Предпринимательский доход

В качестве примера соединения собственности и хозяйствования выступает обыкновенная акция. Она является, с одной стороны, носителем права голоса собственника при принятии хозяйственного решения, например, о распределении непосредственного результата (валовой прибыли), а с другой — права на получение дивиденда как результата хозяйственной деятельности.
Расширение в современном мире масштабов акционерной собственности обусловило возникновение теории пучка прав собственности или экономической теории прав собственности (А. Алчиан, О. Уильямсон, Г. Демсец, Р. Коуз, Д. Норт, А. Оноре). Ее основным методологическим положением является новая характеристика объекта собственности, в качестве которого выступает не ресурс (физический объект, средство производства) сам по себе, а пучок или доля прав по использованию ресурса.
Институциональный подход определяет права собственности как совокупность властных прав, санкционированных обществом поведенческих отношений, складывающихся между людьми по поводу использования ими экономических благ. В настоящее время выделено 11 элементов (прав собственности), которыми исчерпывается, по А. Оноре, полный пучок прав, собственно и составляющий собственность:
• право присвоения — физического контроля над благами;
• право использования — применения полезных свойств
благ для себя;
• право управления решения — кто и как будет использовать блага;
• право на доход;
• право суверена — на отчуждение, изменение, уничтожение блага;
• право на безопасность — на защиту от экспроприации
и от нанесения вреда со стороны внешней среды;
• право на передачу благ в наследство;
• право на бессрочность обладания благом;
• запрет на использование способом, наносящим вред окружающей среде;
• право на ответственность в виде взыскания, то есть на
возможность взыскания блага в уплату долга;
• право на остаточный характер — восстановление нарушенных полномочий.
Цели, способы результаты приватизации в РФ
; и
Становление частной собственности в переходной экономике России осуществляется на основе приватизации госсобственности. Свыше 80 развитых стран в 80-90-х гг. осуществили приватизацию.
Приватизация — это с технической (юридической стороны) процесс продажи имущества госпредприятий частному лицу, сектору, или разгосударствление, а с экономической — длительное системообразующее явление, включающее самоустранение государства от функций регулятора собственности и сознательный процесс формирования новых экономических и правовых институтов.
В соответствии с Федеральным законом О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в РФ под приватизацией понимается возмездное отчуждение находящегося в собственности РФ, субъектов РФ или муниципальных образований имущества (объектов приватизации) в собственность физических и юридических лиц — оборудования, зданий, других материальных активов предприятий, долей (паев, акций) государства и местных органов в капитале АО.
В качестве целей приватизации выступают: создание слоя частных собственников (ваучеризация), аккумулирование средств в госбюджет — основной мотив в странах с рыночной экономикой, обеспечение экономической и имущественной самостоятельности, повышение эффективности экономики. В РФ приватизация государственной собственности осуществлялась следующими способами: продажа госимущества и пакетов акций АО на аукционе; продажа предприятий, не являющихся АО, по коммерческому конкурсу; продажа акций работникам; выкуп имущества, сданного в аренду; преобразование в АО со 100 %-м госкапиталом; внесение госимущества в уставный капитал; отчуждение государственных акций владельцам государственный ценных бумаг.
Акционерная собственность — это такая форма собственности, при которой стоимость всего имущества АО разделена на равные доли (акции), которые и являются объектом соб-
33
2. Зак 200
_______Цели, способы и результаты приватизации в РФ_______
ственности физических и юридических лиц. а макроуровне существуют 2 модели акционерной собственности, в различной степени влияющих на емкость рынка ценных бумаг:

Качество и уровень жизни

273
Качество и уровень жизни
циент урбанизации и доступ к коммунальным удобствам городских жителей.
Качественный рост благосостояния населения характеризуется также переходом на новые стандарты жизни. Современный международный стандарт жизни предусматривает проживание в собственном доме (усадьбе) в экологически благоприятных условиях (вне черты урбанизированных территорий) в пределах часовой транспортной доступности до деловых (производственно-торговых, финансово-банковских, учебно-услуговых) центров локальной социально-населенческой организации общественной жизни, что предполагает наличие у каждого взрослого члена семьи индивидуального транспортного средства, развитую социальную инфраструктуру и сеть инфляционно-коммуникационных средств общения и др. Для России общественным стандартом жизни можно считать обеспеченность квартирой, домашней обстановкой, семейным транспортным средством и дачным домиком.
Основным измерителем уровня жизни служит потребительская корзина — полный набор потребительских (материальных и духовных) благ и услуг, необходимых для удовлетворения общественно-нормальных потребностей среднестатистической семьи, обеспечивающих ее жизнедеятельность.
Потребительская корзина включает три компонента: продукты, непродовольственные товары и услуги. Базовым компонентом ее является продуктовая корзина, которая по международным методикам должна составлять 1/3 совокупных расходов потребителей. Граница бедности определяется как утроенная сумма расходов на питание. На начало 90-х годов прошлого века, когда в России стала рассчитываться потребительская корзина, доля бедной части населения составляла 75%, нормально обеспеченной — 15 % и высоко обеспеченной — 10 %.
Потребительская корзина служит основой определения прожиточного минимума, который складывается из величины продовольственной корзины, корзины непродовольственных товаров и услуг, а также включает налоги и обязательные платежи.
Итак, уровень жизни можно оценивать как в целом по стране, так и по отдельным регионам (территориям) с учетом этноисторических особенностей и по отдельным социальным группам, исходя из специфики их положения.
г Индекс человеческого развития
Индекс человеческого развития (ИЧР), называемый иногда иначе — индексом развития человеческого потенциала (ИРЧП) — специальный индекс. Он рассчитывается по методике Программы развития (ПР) ООН с 1990 г. путем обобщения сопоставимых данных, получаемых от статистических органов различных стран.
Состав показателей ИЧР включает:
• ожидаемую продолжительность жизни населения в определенном диапазоне - от 25 до 85 лет;
• грамотность взрослых (доли грамотных) — от 0 до 100%;
• индексы и доли учащихся начальных, средних и высших учебных заведений в соответствующей возрастной группе — от О до 100%;
• благосостояние, измеряемое ВВП на душу населения, — от 100 до 40000 долл. США согласно паритету покупательной способности (ППС) национальной валюты.
Таким образом, Индекс человеческого развития, учитывающий три стороны качества жизни населения - доходы, грамотность и продолжительность предстоящей жизни, дает композитную (многоаспектную) оценку человеческого прогресса.
В области доходов в качестве пороговой величины используется среднее мировое значение ВВП на душу населения. Индекс образования определяется как грамотность населения с учетом среднего числа лет обучения.
В 1994 г. мировой итог индекса человеческого развития, рассчитанного по методике ПР ООН, составил 0,764, в т.ч. по промышленно развитым странам — 0,911 и по развивающимся странам — 0,576. Россия с индексом 0,792 возглавляла список стран со средним уровнем развития.
Однако средние значения подобных оценок для России представляются весьма упрощенными, чтобы их результаты брать за основу характеристики всей социально-экономической жизни России с ее многообразной региональной спецификой.
Результаты расчетов ИЧР субъектов Российской Федерации в 2000 г. показывают, что различия в их оценках относительно среднероссийского уровня, принятого за 1,0 составляют от 1,51 (г. Москва), 1,67 (Тюменская область) до
275
Индекс человеческого развития
0,79 (Республика Мордовия), 0,78 (Ивановская область) и даже ниже.
Регионы, включенные с 2000 г. в Южный федеральный округ, в Докладе о развитии человеческого потенциала в Российской Федерации, начиная с 1998 г., относят к наименее развитой периферийной зоне. Практически по всем социально-экономическим показателям округ отстает от среднероссийских показателей. Исключение составляет показатель индекса продолжительности жизни.
Тем не менее, внутри этой группы можно выделить регионы-лидеры и аутсайдеры.
К лидерам можно отнести Волгоградскую область, Краснодарский и Ставропольский края, Ростовскую область. ИЧР этих регионов находится в пределах от 0,762 (Волгоградская область) до 0,710 (Ростовская область).
Следует подчеркнуть для сравнения: по России ИЧР в 1998 г. составлял 0,780.
Согласно принятой Программой развития ООН градации, страны с ИЧР менее 0,5 имеют низкий уровень человеческого развития; 0,5-0,8 — средний уровень; свыше 0,8 — высокий уровень.
3.4. Функции потребления
г Конечное потребление
Для того, чтобы правильно рассчитать совокупный объем потребления, необходимо, чтобы все продукты и услуги, потребленные в данном году, были учтены один раз и не более. Большинство продуктов проходят несколько производственных стадий, прежде чем попадает на рынок. В результате отдельные части и компоненты большинства продуктов покупаются и продаются несколько раз.
Таким образом, чтобы избежать многократного учета частей продуктов, которые продаются и перепродаются, при расчете ВНП учитывается только рыночная стоимость конечных продуктов и исключается промежуточная продукция.
Под конечным потреблением подразумевается совокупный объем товаров и услуг, которые приобретаются для конечного пользования, а не для перепродажи или дальнейшей переработки. Сделки, включающие промежуточные продукты, относятся к покупкам товаров и услуг для дальнейшей обработки или переработки либо для перепродажи. В ВНП включаются продажи конечных продуктов, но из него исключаются продажи промежуточных продуктов, потому что в стоимость конечных продуктов уже входят все имевшие место промежуточные сделки.
Отдельный учет промежуточных продуктов означал бы двойной счет и завышенную оценку ВНП.
Рассмотрим простой пример. Пусть, прежде чем попасть к конечному потребителю, товар проходит четыре стадии процесса производства. За конечный товар примем хлеб.
Фермер собрал зерно и поставил его на элеватор на сумму 8 единиц. Заработанные фермером 8 единиц распределяются в виде заработной платы, рентных платежей, процентов и прибыли. На элеваторе мелют зерно в муку и продают пекарне за 12 единиц.
Из этих 12 единиц 8 единиц нужно отдать фермеру за поставленное зерно, а 4 единицы используются на элеваторе для выплаты заработной платы работникам, рентных платежей, обновления оборудования и для различных других целей. Пекарня продает свои изделия розничным продавцам за
277
Конечное потребление
18 единиц, а затем потребитель, являющийся конечным пользователем продукта, покупает его за 10 единиц.
При этом в величину ВНП включается только объем конечного потребления — 10 единиц, т. е стоимость только конечной продукции, которая получается не суммированием стоимости промежуточных продуктов, а суммированием только добавленной стоимости, которая вложена в конечный продукт предприятиями на каждой из стадий единого производственного процесса. Если бы мы сложили стоимости всех промежуточных продуктов со стоимостью конечного продукта и включили бы полученный результат в показатель ВНП, то завысили бы его объем. Налицо двойной счет, то есть учет стоимости конечного продукта, а также стоимостей продаж и перепродаж его различных компонентов в многоступенчатом производственном процессе.
В соответствии с системой национальных счетов в расходы на конечное потребление домашних хозяйств включаются:
• услуги социально-культурного характера, предоставляемые бесплатно предприятиями работникам;
• социальные пособия в натуральной форме от государственных учреждений и общественных организаций;
• продукты, произведенные домашними хозяйствами для собственного потребления;
• условная стоимость услуг по проживанию в собственном жилище.
Расходы на конечное потребление государственных учреждений и общественных организаций подразделяются на расходы:
• государственных учреждений и общественных организаций, обслуживающих домашние хозяйства или удовлетворяющие индивидуальные потребности;
• государственных учреждений и общественных организаций, удовлетворяющих коллективные потребности.
Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла (Модильяни), постоянного дохода (Фридмана)
Потребление занимает наибольший удельный вес в структуре совокупного спроса, на его долю приходится две трети ВНП. Неслучайно многие экономисты занимались исследованиями мотивов поведения потребителей и предлагали различные теории потребления.
Функция потребления Дж.Кейнса. В основе кейнсианского подхода к исследованию содержания функции потребления лежат следующие предположения.

Как формируется равновесие на денежном рынке?

Высокая процентная ставка соответствует низкому курсу облигаций, поэтому будет выгодно скупать дешевые облигации в расчете на доход от по3CS ______Как формируется равновесие на денежном рынке?______
вышения их курса в будущем вследствие снижения R. Банки и другие финансовые учреждения в условиях превышения предложения денег над спросом начнут снижать процентные ставки. Постепенно через изменение экономическими агентами структуры своих активов и понижение банками своих процентных ставок равновесие на рынке восстановится. При низкой процентной ставке процессы пойдут в обратном направлении.
Колебания равновесных значений ставки процента и денежной массы могут быть связаны с изменением экзогенных переменных денежного рынка: уровня дохода, предложения денег. Графически это отражается сдвигом, соответственно, кривых спроса и предложения денег.
Таким образом, как и на любом рынке, равновесие на денежном рынке имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения.
Рассмотрим пример. Из анализа графика, представленного на рис. видно, что население и фирмы будут держать на руках точно 150 млрд. руб. лишь при процентной ставке, равной 7 %. При более низкой норме процента они будут стараться увеличить количество денег в своих портфелях, тем самым толкая вниз цены на ценные бумаги, а норму процента вверх, достигая тем самым равновесия, и наоборот.
Ставка процента.
Dm
Sm1 Sm2
100
150 200 м_
Спрос
и предложение денег млрд. руб. l
Смещение кривой
предложения на денежном рынке
Попробуем оценить влияние изменений, возникающих в предложении или спросе на деньги. Рассмотрим реакцию денежного рынка на изменение денежного предложения. Предположим, предложение денег увеличилось со 150 млрд. руб. до 200 млрд. руб.
Результатом увеличения количества денег в обращении будет уменьшение ставки процента — до 5%. Почему? При ставке процента, равной 7%, потребуется лишь 150 млрд. руб. 13* 387
______Как формируется равновесие на денежном рынке?______
Излишек предложения в 50 млрд. руб. инвестируют в ценные бумаги или другие финансовые активы. В итоге курсы ценных бумаг будут расти, что эквивалентно падению процентной ставки. (Например, по долгосрочной облигации выплачивается процент в 300 руб. в год. Если цена облигации равна 3000 руб., то норма процента равна 10%.
Если цена облигации увеличится до 4000 руб., то норма процента составит лишь 7,5 %).
По мере падения процентной ставки цена хранения денег также уменьшается, и население и фирмы увеличивают количество наличности и чековых вкладов. При ставке процента, равной 5%, равновесие на денежном рынке будет восстановлено: спрос и предложение денег будет равно 200 млрд. руб. Что произойдет при уменьшении денежного предложения? При сокращении предложения денег возникает временный их дефицит.
Население пытается преодолеть нехватку денег путем продажи акций и облигаций.
Рост предложения на рынке ценных бумаг понизит их рыночную стоимость и одновременно увеличPт процентную ставку. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшает их количество, которое люди хотят иметь на руках. Спрос на деньги сокращается и денежный рынок возвращается к равновесию.
Проанализируем последствия изменения в спросе на деньги. Первоначально рынок находится в равновесии, при номинальной ставке процента, равной 7 %.
При исходной процентной ставке население и фирмы хотели бы держать на руках 200 млрд. руб., несмотря на то, что банковская система может предложить лишь 150 млрд. руб. Население и фирмы предпринимают попытки приобрести больше денег, продавая ценные бумаги. Эти действия приводят к повышению номинальной ставки процента до 12 %, что обеспечивает соответствие количества денег, находящихся в обращении, количеству денег, хранящихся у населения и фирм в соответствии с их желаниями.
Денежный рынок достигает нового положения равновесия.
Уменьшение спроса на деньги запускает рассмотренные процессы в обратную сторону.
Подобный механизм установления и поддержания равновесия на денежном рынке может успешно работать в сложившейся рыночной экономике с развитым рынком ценных бумаг, с устоявшимися поведенческими связями — типичной реакцией экономических агентов на изменение тех или иных переменных, в первую очередь, ставки процента. 388
Модель оптимального управления наличностью Баумоля-Тобина
Наиболее популярна теория спроса на деньги, рассматривающая его с точки зрения оптимизации денежных запасов, Уильяма Баумоля и Джеймса Тобина.
Согласно этой теории, индивиды поддерживают денежные запасы также, как фирмы поддерживают товарные запасы. В любой данный момент домохозяйство держит часть своего богатства в форме денег для совершения сделок в будущем. При этом домохозяйство должно соизмерять альтернативные издержки хранения денежных средств (упущенный процент) с трансакционными издержками конвертации других активов в деньги.
То есть, храня значительную долю богатства в денежной форме, домохозяйство лишается процента, который бы оно получило, если бы обладало активами, приносящими процент.
В то же время, конвертируя другое богатство в деньги, например, продавая облигации, домохозяйство должно нести издержки типа брокерских комиссионных.
Предположим, что человек запланировал в течение года постепенно потратить У дол. (допустим, что цены и, следовательно, реальные расходы в течение года не меняются). Какой наличной суммой он должен располагать для осуществления такого объема расходов, то есть какова оптимальная величина среднего количества денег на руках?
Рассмотрим несколько вариантов. Можно в начале года снять со счета Y дол. и расходовать их постепенно в течение года. На рис. показана сумма денег, которой человек распо-
о.
S
Средняя величина У/2
Время
389
Модель оптимального управления наличностью Баумоля-Тобина лагает в каждый момент. В начале года она равна Y, в конце года 0, средняя в течение года — У/2.
Второй вариант предусматривает двукратное посещение банка в течение года. В начале года человек снимает со счета сумму Y/2, постепенно расходуя ее в течение полугода, а затем берет еще такую же сумму на расходы в течение следующего полугодия. На рис. показано, что сумма денег на руках у владельца в течение года изменяется от У/2 до 0 и в среднем составляет У/4.
Уменьшив это среднее значение, можно сократить потери в виде неполученных процентов по вкладам, однако для этого необходимо совершить два посещения банка вместо одного.
Y/2
.Средняя величина У/4
1/2 Время 1 ^ Если в течение года человек посещает банк N раз, каждый раз, снимая со счета Y/N долл., он расходует эти суммы равными частями в течение каждого из 1/N периодов. Из следующего рис. видно, что в течение года сумма денег на руках изменяется в пределах от Y/N до 0, и ее среднегодовое значение равно Y/(2N).
1/N
, Средняя величина Y/2N
1
Время
Вопрос в том, как выбрать оптимальное значение N? Чем оно выше, тем меньше среднее количество денег на руках и 390
Модель оптимального управления наличностью Баумоля-Тобина меньше потери в виде неполученных процентов, но тем больше неудобств человек испытывает в связи с необходимостью чаще посещать банк.
Условно обозначим издержки, связанные с посещением банка, произвольной постоянной величиной F, которая представляет собой стоимостной показатель, измеряемый затратами времени на снятие денег со счета (дорога туда и обратно, ожидание в очереди). Например, при заработке 12 долл. в час и затратах времени на дорогу 15 мин. F = 3 долл.
Обозначим ставку процента через i; i — то, что теряется при хранении наличных денег, поскольку последние не приносят процента.
Теперь можно с точностью рассчитать оптимальное значение N и оптимальную сумму денег, которую целесообразно иметь на руках. При любом N ее среднее значение составляет УД2АГ), а потери в виде неполученных процентов равны У/(2М). Если стоимостной эквивалент затрат времени на каждое посещение банка оценивается величиной F, их общая сумма в течение года равна FN.
Вместе с суммой неполученных процентов они составляют совокупные издержки, связанные с посещением банка.
Jk Издержки
Затраты
на посещение
банка = FN
недополученный Число получений денег
процент IY/2N
~ в банке, которое
минимизирует ,. общие издержки
Рисунок показывает издержки хранения наличных денегОн иллюстрирует зависимость суммы неполученных процентов, издержек, связанных с посещением банка, и совокупных издержек N. Последние достигают минимума при единственном значении N, равном N*.
Чем больше число посещений банка N, тем выше связанные с этим издержки и тем меньше сумма неполученных процентов. Оптимальная величина N равна:
391
Модель оптимального управления наличностью Баумоля-Тобина
При этом значении N* — средняя сумма денег на руках составит:
Из уравнения следует, что, чем выше издержки, связанные с посещением банка F, чем выше V, и чем ниже ставка процента г, тем больше наличных денег имеет на руках население.
Общие издержки хранения можно найти как сумму трансакционных издержек РЬ (Р • Q / М) и альтернативных издержек упущенного процентного дохода I (M/2) по формуле: ТС = РЬ ( Р • Q I М ) + i (M /2),

Как возникают внешние эффекты?

С производством и потреблением общественных благ связана проблема реализации бюджетного федерализма. Очевидно, что государство выделяет регионам и даже отдельным организациям средства, мобилизуемые в общественном масштабе, и определяет пути их использования. Однако это является бюджетной децентрализацией в полном смысле.
Бюджетный федерализм предполагает хотя бы некоторую долю самостоятельности не только в определении потребностей в общественных благах, но и в изыскании ресурсов для их удовлетворения.
Концепция бюджетного федерализма является эффективной, если децентрализованно принимаются решения, относящиеся к поставке тех общественных благ, выгоды от которых в основном локализуются на данной территории. Как возникают внешние эффекты?
Внешние эффекты (экстерналии) — это влияние действий экономических субъектов, участвующих в какой-то сделке, на третьих лиц, не принимающих участия в данной сделке. Экстерналии не находят отражения в рыночном механизме ценообразования, а, следовательно, приводят к снижению эффективности его работы и к неоптимальному размещению благ в экономике. Различают положительные и отрицательные внешние эффекты.
Отрицательные эффекты связаны с издержками, положительные — с выгодами для третьих лиц. Возникают они в результате как производства, так и потребления товаров и услуг. Внешние эффекты показывают разность между социальными издержками (выгодами) и частными издержками (выгодами).
MSC=MPC+MEC, где MSC — предельные общественные издержки, МРС — предельные частные издержки, МЕС — предельные внешние издержки.
Отрицательный внешний эффект возникает в случае, если деятельность одного экономического агента сопровождается издержками других.
MSC=MPC+MEC S=MPC
МЕС
Отрицательный внешний эффект
d=msb
Q, Q, Q"
Первоначально равновесие устанавливается в точке, где предложение (предельные частные издержки) равны спросу (предельным социальным выгодам), т.е. МРС= MSB. Если бы удалось превратить внешние издержки во внутренние, то эффективный объем выпуска сократился бы до Q2.
Из графика видно, что при наличии отрицательного внешнего эффекта экономическое благо продается и покупается в большем по сравнению с эффективным объемом производства, т.е. существует проблема перепроизводства товаров и услуг с отрицательными внешними эффектами.
217
Как возникают внешние эффекты?
Положительный внешний эффект возникает в случае, если деятельность одного экономического агента приносит выгоды другим.
MSB^MPB+MEB, где MSB — предельные общественные выгоды, МРВ - предельные частные выгоды, МЕВ — предельные внешние выгоды.
Развитие образования представляет собой пример положительного внешнего эффекта. Как правило, при наличии положительного внешнего эффекта экономическое благо продается и покупается в меньшем по сравнению с эффективным объемом производства, т.е. имеет место недопроизводство товаров с положительным внешним эффектом. Для того, чтобы восполнить это недопроизводство, необходимо трансформировать внешние эффекты во внутренние.
С этой целью государство вводит корректирующую субсидию.
Вплоть до середины XX в. наиболее известными и популярными способами решения проблемы внешних эффектов были интернализация и налогообложение.
Интернализация внешнего эффекта достигается объединением предприятий, производящих благо X. В этом случае частные предельные затраты (МРСх) становятся равными
Как возникают внешние эффекты?
Р.С
MSCx = МРСх+ MfcCx
МРСх
Интернализация
внешнего эффекта
налогом Лигу
общественным предельным затратам, MSCx, в подразделении, производящем X. Сократив его выпуск с Q'x до Q*x, объединенное предприятие уменьшит внешние затраты на величину, равную сумме площадей треугольников С и D, а часть их, равную площади В, интернализует, включив ее в свои частные затраты. Это вполне приемлемое решение проблемы внешних эффектов, если, конечно, объединение двух предприятий не вызовет снижения эффективности управления
218
ими. Возможная неэффективность от масштаба ставит известные пределы такому способу решения проблемы.
Другой способ решения проблемы внешних эффектов заключается в установлении налога на каждую единицу продукции, ыпускаемой предприятием, генерирующим отрицательные внешние эффекты. Налог такого типа получил название налог Пигу, по имени предложившего его английского экономиста А. Пигу. Правительство, — считал Пигу, — в состоянии сократить разрыв между соответствующими (частным и общественным) продуктами в той или иной сфере, оказывая инвестированию средств в этой сфере особую поддержку или накладывая на него особые ограничения.
Самыми важными формами оказания этой поддержки и наложения ограничений служат, разумеется, субсидии и соответственно налоги.
Ставка налога Пигу устанавливается в сумме, равной внешним затратам при общественно оптимальном объеме выпуска, т.е tx = MECx(Q*x). Введение такого налога, как показано на рис. 3, ведет к сдвигу вверх на величину tx кривой предельных частных затрат МРСх, так что теперь им будет соответствовать прерывистая линия (МРСх + t^).
Она пересечет линию конкурентной цены Рх в точке *, т. е там же, где цена уравнивается с предельными общественными затратами. Теперь затраты предприятия, генерирующего отрицательный внешний эффект, будут складываться из затрат на оплату применяемых факторов производства и налоговых выплат.
Налог Пигу побудит эти предприятия учитывать внешние затраты и ограничить прибылемаксимизирующий выпуск общественно оптимальным уровнем.
р.с
MSCx = МРСх + МЕСх
Частные и общественные предельные затраты
059
г Поиск ренты
Крупным достижением в теории общественного выбора стала начатая в 1974г. Анной Крюгер разработка теории ренты. Поиск ренты — это стремление получить экономическую ренту с помощью политического процесса.
Правительственные чиновники стремятся получить материальные выгоды за счет как общества в целом, так и отдельных лиц, добивающихся принятия определенных решений. Бюрократы, участвуя в политическом процессе, стремятся провести такие решения, чтобы гарантировать себе получение экономической ренты за счет общества. Политики заинтересованы в решениях, которые обеспечивают явные и немедленные выгоды и требуют скрытых, трудно определяемых издержек.
Подобные решения способствуют росту популярности политиков, но, как правило, они экономически неэффективны.
Иерархическая структура государственного аппарата строится по тем же принципам, что и структура крупных корпораций. Однако государственные учреждения часто не могут воспользоваться преимуществами организационной структуры частных фирм. Причинами служат слабый контроль за их функционированием, недостаточная конкуренция, большая самостоятельUость бюрократии. Поэтому представители теории общественного выбора последовательно выступают за всемерное ограничение экономических функций государства.
Даже производство общественных благ не повод, с их точки зрения, для государственного вмешательства в экономику, поскольку разные налогоплательщики извлекают неодинаковую выгоду от государственных программ.
По их мнению, демократичным является опосредованное рынком преобразование общественных товаров и услуг в экономические блага.
Условием эффективной борьбы с бюрократией они считают приватизацию, его содержанием — развитие мягкой инфраструктуры, а конечной целью — создание конституционной экономики. Введенное У. Нисканеном понятие мягкая инфраструктура означает увеличение экономических прав человека (укрепление прав собственности, честность и ответственность за выполнение контрактов, терпимость к инакомыслию, гарантии прав меньшинства и т.п.) и ограничение сфер деятельности государства.
220
Г Трансакционные издержки и теорема Коуза
Трансакционные, или операционные, издержки (transaction costs) — это издержки в сфере обмена, связанные с передачей прав собственности. Категория трансакционных издержек была введена в экономическую науку в 30-е годы Рональдом Коузом и ныне получила широкое распространение. Обычно выделяют пять основных форм трансакционных издержек:
1) издержки поиска информации, связанные с асимметричностью информации, поиском производителей или потребителей;
2) издержки ведения переговоров и заключения контрактов;
3) издержки измерения (возможны ошибки);
4) издержки спецификации и защиты прав собственности (особенно если нет надежной защиты);
5) издержки оппортунистического поведения, поскольку поведение сторон после заключения контракта трудно предсказать.
Издержки поиска информации связаны с ее асимметричным распределением на рынке: на поиск потенциальных покупателей или продавцов приходится тратить время и деньги. Неполнота имеющейся информации оборачиваются дополнительными расходами, связанными с покупкой товарам по ценам выше равновесных (или продажей ниже равновесных); с потерями, возникающими вследствие покупки товаров-субститутов.
Издержки ведения переговоров и заключение контрактов также требуют затрат времени и ресурсов. Издержки, связанные с переговорами об условиях продажи, юридическим оформлением сделки, нередко значительно увеличивают цену продаваемой вещи.

Какие функции выполняет равновесная цена

• информационная — равновесная цена характеризует состояние (возможности и ресурсы) рынка и позволяет определять наиболее эффективное поведение;
• распределительная — через цены осуществляется распределение оснсьных факторов производства в те отрасли, где устанавливаются более высокие цены, идет перелив капитала;
• стимулирующая развитие НТП — снижение затрат на основе научно-технических новшеств обеспечивает фирме получение дополнительной прибыли;
• дифференцирующая доходы субъектов рынка — вытекает их предыдущих: те товаропроизводители, издержки которых ниже, становятся богаче, в чем и проявляется действие невидимой руки рынка по А.Смиту.
Наряду с равновесной (рыночной) ценой, отражающей равновесие спроса и предложения данного товара, существуют и другие виды цен:
1. оптовая, по которой продаются и покупаются большие партии товаров;
2. розничная, по которой товар продается покупателям;
3. договорная (контрактная) — количество денежных единиц определенной валютной системы, которое должен уплатить покупатель продавцу за единицу товара на согласованных базисных условиях контракта; в зависимости от способа фиксации договорная цена может быть:
104
_________Какие функции выполняет равновесная цена?________
• твердой — устанавливается в момент подписания контракта и не изменяется в течение срока его действия;
• подвижной — зафиксирована при заключении контракта, но может пересматриваться при изменении рыночной цены данного товара;
• скользящей — исчисляется в момент исполнения контракта с учетом изменений в издержках производства за период исполнения контракта;
4. публикуемая — цена, сообщаемая в специальных нормативных источниках, которая, как правило, отражает уровень мировых цен;
5. мировая — цена, по которой производятся крупные экспортно-импортные операции с платежом в свободно конвертируемой валюте.
г Излишки потребителя и производителя
Различные потребители оценивают покупаемый товар поразному и готовы заплатить за него различную цену, хотя на рынке устанавливается единая цена на конкретный товар. Для объяснения потребительского излишка предположим, что товар продается всем покупателям по одной и той же цене. Если покупатель готов заплатить за изделие 15 руб., а его цена равна 12 руб., то разница в 3 руб. образует потребительский излишек или дополнительную выгоду, получаемую при покупке товара.
Один из покупателей дает самую высокую оценку товара и готов заплатить за него цену Рг В действительности же товар будет куплен по цене Рп. Чистая выгода, или излишек, получаемый первым потребителем от покупки первого товара, составит (Pj-Pn). Другой покупатель готов заплатить цену Р2, но фактически покупает товара по цене Рп, и его потребительский излишек составляет (Р2-Рп), и т.д.
На рынке товар в объеме Qn будет продан по цене Ра. Тогда излишек всех покупателей составит (Р1—Рп)+(Рг—Рп)+...+(Рп_г—Рп).
Потребительский излишек
Графически величина потребительского излишка равна площади, ограниченной сверху ступенчатой линией, снизу - линией цены. Если продукт деим, то, рассматривая в качестве единицы товара его малые части, ступенчатая линия превращается в плавную кривую спроса. Потребительский излишек покупателей станет равным площади Р Р,Л, ограниченной сверху кривой спроса. Из курса математического анализа известно, что
106
Излишки потребителя и производителя
такая площадь измеряется интегралом. Пусть функция спроса Qd=f(P), цена изменяется в пределах от Рп до Рг, тогда чистый
Г излишек равен: = J • ' /** . Фактические расходы потреби-
/„
телей составят Р„2„. Общий потребительский излишек составит S=PnQ/+S". С изменением цены товара и объема покупок изменяются чистый и общий потребительский излишек.
Потребительский излишек измеряет совокупную выгоду, которую получают потребители, приобретая товары на рынке. Потребительский излишек оказывает влияние на поведение потребителя, на индивидуальный и совокупный спрос.
Для анализа излишка производителя предположим, что предприятие выпускает продукцию в объеме (2, и реализует ее по цене Р,. Издержки производства первого изделия меньше цены и разность (Р— МСг) образует излишек производителя. Аналогично от производства второго изделия фирма получает чистый излишек, равный (Р,-МС2).
ЗдесьМС1,МС2 — затраты на производство первого и второго изделия. Чистый избыток от производства и реализации , изделий со-
ставит: Sp = P}Q\ —
Общие издержки на производство
(2, изделий равны J-^'i. Графически их величина равна
1=1
площади, ограниченной сверху линией МС, снизу — отрезком 02,- Такая площадь измеряется интегралом от функ-
^i цииМС. Пусть MC = (p(Q), тогда ТС = \p(Q)dQ. Поэтому чи-
0
стый избыток производителя можно записать в виде:
Возникает вопрос: совпадает ли величина чистого излишка производителя с экономической прибылью? Известно, что кривая предложения конкурентной фирмы в краткосрочном периоде совпадает с восходящей частью кривой предельных издержек, расположенной выше точки минимума средних переменных издержек. При цене, равной минимальному значению средних переменных издержек P4=minAVC, фирма зак-
107
Излишки потребителя и производителя
мс/
мс
Q, Г " Q4 Q2 Q
Излишек производителя Излишек производителя
и прибыль
рывается, так как ее убытки равны общим постоянным издержкам и, следовательно, ее излишек окажется нулевым.
При цене рзи выпуске ф3излишек составляет Р4Р3С1, и часть постоянных издержек будет возмещена, но фирма будет иметь убытки. При цене, равной минимальным средним общим издержкам P2=min АТС, экономическая прибыль фирмы равна нулю, а излишек производителя — площади P4P2BD. При цене P^min АТС экономическая прибыль равна площади Р2Р1АВ, а. излишек производителя P4PjAD.
Если задана функция предложения, то названные площади можно определить интегралом от этой функции в соответствующих интервалах изменения цены.
Очевидно, что при цене P4PminMC производить продукцию нецелесообразно. Но излишек производителя в таком диапазоне цен существует и равен сумме, которую производители готовы заплатить за саму возможность производить и продавать товар по цене в названном интервале.
Сумма излишков потребителей и производителей характеризует общественную выгоду, существующую в связи с производством и реализацией товара. Излишки учитываются в определении ставок налогов и размеров субсидий, в государственном регулировании цен, установлении пошлин и в других случаях.
2.4. Теория поведения потребителя
/ Общая и предельная полезность блага
Анализ поведения потребителя основывается на следующих допущениях:
1. Поведение потребителя является рациональным, т.е. он так распоряжается своим денежным доходом, чтобы извлечь из него как можно большее удовлетворение или полезность.
2. Потребитель имеет сложившуюся систему предпочтений в отношении товаров и услуг, предлагаемых на рынке.
3. Все товары и услуги предлагаемые потребителям имеют цену, отражающую фактор редкости. Потребитель должен идти на компромиссы, он должен выбирать между альтернативными продуктами, чтобы при ограниченности денежных ресурсов получить в свое распоряжение наиболее удовлетворительный с его точки зрения набор. Главным фактором поведения потребителя или потребительского выбора является полезность того или иного товара.
Полезность блага — это способность экономического блага удовлетворять одну или несколько человеческих потребностей. Полезность обладает свойством порядковой измеримости, когда альтернативы могут быть ранжированы (упорядочены). Количественно измерить полезность, то есть придавать определенное значение в единицах полезности каждой альтернативе (кардиналистский подход) очень сложно. В результате исследований экономистов австрийской школы было выявлено, что потребляемые последовательно части какого-либо блага обладают убывающей полезностью для потребителя.
При этом предполагается, что вкусы потребителей постоянны, а функция полезности непрерывна.
Это означает, что любому бесконечно малому увеличению количества блага Q соответствует прирост общей полезности TU.
Хотя общая полезность с увеличением количества потребляемого блага постепенно возрастает, предельная полезность каждой дополнительной единицы блага уменьшается.
Предельная полезность — это величина добавочной полезности, полученной от прироста величины потребления,
109
Общая и предельная полезность блага
Изменение общей
полезности данного
набора благ
Предельная полезность
блага на дополнительную единицу при прочих равных условиях (MU — marginal utility).
Максимум общей полезности достигается в точке Qa', когда предельная полезность становится равной нулю. Это означает, что данное количество блага полностью удовлетворяет потребность. Если дальнейшее потребление приносит вред (предельная полезность блага отрицательна), то общая полезность снижается, Следовательно, чем большим количеством блага мы обладаем, тем меньшую ценность имеет для нас каждая дополнительная единица этого блага.
Таким образом, цена блага определяется не общей, а предельной его полезностью для потребителя.
Математически предельная полезность представляет собой частную производную общей полезности товарного набора по объему потребления:

Кейнсианская функция автономных инвестиций

/••=/, (Л*-U.
где / — предельная склонность к инвестированию, которая показывает, на сколько единиц изменится объем инвестиции при изменении разности между предельной эффективностью капитала и текущей ставкой процента на единицу.
Графически эту функцию изображают следующим образом (см. рис.). Так выводится кейнсианская функция автономных инвестиций: /"=/" (R*, i).
Инвестиции(валовые и чистые)
R*-i
/(О
Кейнсианская функция автономных инвестиций
tga = П
Неоклассическая функция автономных инвестиций. Неоклассики используют другую цепь логических рассуждений. Предприниматели прибегают к инвестициям для того, чтобы довести объем имеющегося у них капитала до оптимальных
290
размеров. Зависимость объема инвестиций от размера функционирующего капитала можно представить формулой:
1*=Р(К*-К,);0Р1, (1)
где/" — объем автономных инвестиций в период t; К— объем капитала, существующий на начало периода t; К* — оптимальный объем капитала; /? — коэффициент, характеризующий меру приближения существующего объема капитала к оптимальному за период t.
В свою очередь, размер оптимального капитала зависит, с одной стороны, от предельной производительности капитала — г, с другой, — от ставки ссудного процента — L
Если при данной ставке процента растет предельная производительность капитала вследствие технического прогресса или большего применения труда, то К* тоже увеличивается. Следовательно, оптимальный размер капитала является функцией двух переменных:
А* = А*(г Л
Так как объем капитала, действующего на начало периода, задан, то из формулы (1) следует /* =
\ /
Различия между кейнсианской и неоклассической функциями автономных инвестиций проистекают из различий г и R*. Предельная производительность капитала (г) характеризует используемую технологию производства и в этом смысле является объективным параметром. Предельная эффективность капитала — категория субъективная, в ее основе лежат ожидания инвестора относительно будущих цен, затрат и объемов спроса.
Поэтому при внешней схожести обеих рассмотренных функций в кейнсианской концепции решающим фактором при определении объема инвестиций является пессимизм или оптимизм инвестора (значение показателя R*), а в неоклассических моделях при данной технике — ставка процента (i). Иначе говоря, кейнсианская функция инвестиций имеет меньшую эластичность по ставке процента, чем неоклассическая функция инвестиций.
Г 'I
10*
q - теория инвестиций Тобина
f q - теория инвестиций Тобина
я______________________
Американский экономист Джеймс Тобин, в 1982 г. получивший Нобелевскую премию по экономике, предложил свою модель динамики инвестиций, основанную на идее издержек регулирования. Исходя из моделей равновесия активов в комбинации с анализом движения запасов ценных бумаг, он выдвинул новую концепцию фактора q — коэффициента, который выражает отношение рыночной стоимости физических активов к затратам на их замещение. Его эмпирические исследования коэффициента q показали важность влияния положения на фондовом рынке на частные инвестиции.
Q-теория инвестиций Тобина исходит из того, что стоимость фирмы на фондовом рынке помогает измерить разрыв между существующим (К) и желаемым размером капитала (#*+!).
Переменная q определяется как отношение стоимости фирмы на фондовом рынке к восстановительной стоимости ее основного капитала. Понятие восстановительной стоимости капитала представляет собой издержки замещения капитала, на которые пришлось бы пойти при приобретении предприятия и оборудования фирмы на рынке продукции.
Если фирма стоит 150 млн. долл. на фондовом рынке, а ее восстановительная стоимость составляет 100 млн. долл., то q будет равно 1,5. Таким образом, q характеризует стоимость приобретения фирмы на финансовом рынке в сравнении со стоимостью покупки ее капитала на рынке продукции.
Если: q 1, тогда К*+1Ж,
поэтому инвестиции должны быть значительными;
q 1, тогда К*+КК,
поэтому инвестиции должны быть небольшими.
Очевидно, что стоимость фирмы на фондовом рынке V равна дисконтированной стоимости дивидендов, выплаченных фирмой. Значит, дисконтированная стоимость дивидендов на единицу капитала составляет V/K. Если восстановительная стоимость капитала фирмы равна К, тогда V/K, по определению, будет g-стоимостью фирмы.
Предположим, основной капитал неизменен, то есть величина МРК постоянна, а норма амортизации составляет d.
292
В этом случае в каждом периоде дивиденды на единицу капитала равны (МРК - d), а значение q равно:
_ (MPK-d) (MPK-d) (MPK-d) q = (l + rj + (l + rj + (l + rj + В случае, когда МРК остается неизменным в каждом из будущих периодов, выражение для q можно переписать в виде:
= (MPK-d) г
Очевидно, что в последующих периодах q будет больше 1, если МРК (г + d), и меньше 1, если МРК (г + d)..
Если q I, то (МРК - d) г или МРК (d + г).
Если q 1, то МРК (d + г).
А теперь сравним q и (К*+1 - К). Когда основной капитал находится на желаемом уровне, то МРК = (г + d). Если К К*, то МРК (r + d).
Текущий уровень инвестиций может зависеть скорее от текущего, чем от постоянного, дохода, если фирма ограничена в денежных средствах. То же самое относится к фирме, сталкивающейся с рационированием кредитов, — величина инвестиционных расходов может зависеть скорее от текущего потока наличности, чем от дисконтированной предельной производительности капитала.
Рационирование кредитов обусловлено двумя важнейшими причинами:
• неравновесными процентными ставками, когда государственные органы устанавливают для кредитных учреждений предельные уровни ставки ссудного процента в целях макроэкономического регулирования;
• различиями оценки рисков в условиях неопределенности.
Таким образом, рационирование кредитов наряду с издержками регулирования оказывается еще одной причиной постепенности приближения величины основного капитала к желаемому уровню.
Зеб. Структура национальной экономики
4% Отраслевая структура _ национальной экономики
При анализе структуры зкономики по отраслям следует иметь в виду, что понятие отрасль народного хозяйства может иметь три значения:
а) чистая отрасль — совокупность всех производств одного вида продукта — монопродукта (уголь, нефть, газ);
б) хозяйственная отрасль — предприятия, на которых производство отраслевого продукта составляет большую, превалирующую часть их выпуска;
в) административная отрасль — совокупность предприятий, находящихся в ведении одного министерства (или другого административного органа).
В общем, отрасль представляет собой часть экономики, область производственно-экономической деятельности, в которую входят объекты, обладающие единством выполняемых функций, видов и назначения выпускаемой продукции, применяемых технологических процессов.
Отраслевая структура хозяйства характеризует сложившуюся систему распределения производственных ресурсов по основным видам деятельности, а также долю отдельных отраслей в общем объеме национального производства. В отраслевой структуре экономики принято выделять две группы отраслей: отрасли материального производства и отрасли социально-культурной сферы или нематериального производства, которые в советской экономической науке принято было называть отраслями непроизводственной сферы.
Термин непроизводственная сфера крайне узок, так как создается впечатление, что в отраслях социально-культурной сферы ничего не производится, а такое мнение ошибочно, поскольку в отраслях материального производства создается материально-вещественный продукт, а в отраслях социально-культурной сферы производится духовный, интеллектуальный, информационный продукт.
Сфера материального производства и социально-культурная сфера (нематериальное производство) расчленяется на 294
________Отраслевая структура национальной экономики________
ряд подотраслей. Ведущей отраслью материального производства является промышленность. В развитых индустриальных странах на ее долю приходится до 50 % производимой продукции.
В структуре промышленности выделяются отрасли на основе следующих принципов: экономическое назначение производимой продукции; характер функционирования продукции в процессе производства; однородность применяемого сырья, общность технологических процессов и технологической базы производства; характер воздействия на предмет труда и др.
Наиболее важным принципом классификации отраслей промышленности является экономическое назначение производимой продукции.
В соответствии с этим принципом вся промышленность делится на две большие группы: отрасли, производящие средства производства (группа А) и отрасли, производящие предметы потребления (группа Б).
По характеру функционирования продукции в производственном процессе вся промышленность делится на отрасли, которые производят элементы основных фондов, элементы оборотных фондов, предметы потребления.
Основные фонды представляют собой средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства продукции, стоимость которых переносится на продукт постепенно и возвращается собственнику в денежной форме по частям. К ним относят здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, приспособления и инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь и прочее.

Классическая модель общего равновесия

Если текущее производство реального ВНП ниже обозначенного потенциала (например, в точке ), то есть возможность заметно снизить уровень безработицы, стимулируя увеличение совокупного спроса. Этого можно добиться, используя три основных рычага государственной экономической политики: снижение налогов, увеличение денежной (в первую очередь кредитной) массы, рост государственных расходов. Напротив, если фактическое производство реального ВНП в достаточной степени превышает обозначенный потенциал (например, находится в точке Et — классическим примером является российская экономика), говорят, что экономика находится в перегретом состоянии.
Для него характерны сверхзанятость (своего рода безработица на работе), усиленное развитие инфляционных процессов, переходящих в гиперинфляцию, обострение товарного и бюджетного дефицитов.
В такой ситуации общество живет не по средствам, происходит проедание национального дохода, нарастает отставание в техническом уровне развития производства.
Все это диктует необходимость проведения энергичной государственной политики, направленной на сокращение совокупного спроса и перевод экономики в положение, близкое к состоянию Еп. Теоретически и практически последнее достигается за счет ужесточения налогового пресса, сокращения денежной (в первую очередь кредитной) массы, существенного снижения (экономии) государственных расходов. Однако эффективно использовать все эти три основных рычага госу328
__________Классическая модель общего равновесия__________
дарственным органам удается не всегда. Чем сильнее отклонения от параметров состояния общего экономического равновесия, тем меньше соответствующие возможности.
В данной работе рассматриваются различные теории макроэкономического равновесия. Общее экономическое равновесие — это такое состояние экономики, когда на всех рынках — благ, денег, капитала и труда — одновременно достигается равновесие. Существуют две основные теории по данной теме: классическая и кейнсианская.
Сторонники обеих теорий приводят убедительные доказательства в свою пользу.
Формирование условий ОЭР в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства государства. Обеспечивается это: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. Основная особенность кейнсианской модели заключается в том, что реальный и денежный сектор экономики оказываются взаимосвязанными.
Эффект мультипликатора-акселератора покаOывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы.
Объем реального национального продукта и темп инфляции, обеспечивающие равенство между совокупным спросом и предложением, обычно называют состоянием общего макроэкономического равновесия (сбалансированности) экономики.
-С.'
Модель совокупного спроса
и совокупного предложения - модель AD-AS
Макроэкономическое равновесие представляет собой одновременное равновесие на всех рынках, то есть равновесие экономической системы в целом.
Полное экономическое равновесие — структурный оптимум хозяйственной системы, к которому общество стремится, но никогда его полностью не достигает в связи с постоянным изменением этого оптимума, идеала пропорциональности.
В макроэкономике модель AD-AS является базовой для изучения колебаний объема выпуска и уровня цен в экономике в целом, причин и последствий их изменений. С ее помощью могут быть описаны различные варианты экономической политики государства.
Совокупный спрос представляет собой сумму всех расходов на конечные товары и услуги, произведенные в экономике. Он отражает связь между объемом совокупного выпуска, на который предъявлен спрос экономическими агентами, и общим уровнем цен в экономике.
При отсутствии ограничений со стороны производства, а также при отсутствии сильной инфляции рост совокупного спроса стимулирует увеличение объема выпуска и занятости, оказывая незначительное влияние на уровень цен. Такое воздействие на экономику в период кризиса 30-х годов оказала государственная политика стимулирования совокупного спроса в США.
Если экономика близка к состоянию полной занятости, то рост совокупного спроса вызовет не столько увеличение объема выпуска (так как практически все мощности уже задействованы), сколько рост цен.
В структуре совокупного спроса можно выделить:
• спрос на потребительские товары и услуги;
• спрос на инвестиционные товары;
• спрос на товары и услуги со стороны государства;
• спрос на наш экспорт со стороны иностранцев (или спрос на чистый экспорт, если спрос на импорт входит в первые три компонента совокупного спроса).
Одни компоненты совокупного спроса относительно стабильны, изменяются медленно, например, потребительские расходы. 330
Модель совокупного спроса и совокупного предложения...
Другие — более динамичны, например, инвестиционные расходы, их изменения вызывают колебания экономической активности.
Кривая совокупного спроса AD (от английского aggregate demand) показывает количество товаров и услуг, которое потребители готовы приобрести при каждом возможном уровне цен. Она дает такие комбинации объема выпуска и общего уровня цен в экономике, при которых товарный и денежный рынки находятся в равновесии.
Движение вдоль кривой AD отражает изменение совокупного спроса в зависимости от динамики общего уровня цен. Наиболее простое выражение этой зависимости можно получить из уравнения количественной теории денег:
MV MV
MV = PY, отсюда Р =----- или Y =-----,
Y Р
где Р — уровень цен в экономике, в данном случае — индекс цен; У — реальный объем выпуска, на который предъявлен спрос; М — количество денег в экономике; V— скорость обращения денег. Отрицательный наклон кривой AD объясняется следующим образом: чем выше уровень цен Р, тем меньше реальные
М
запасы денежных средств — (кривая AD строится при условии фиксированного предложения денег М и скорости их обращения V), а следовательно, меньше и количество товаров и услуг, на которые предъявлен спрос У.
Обратная зависимость между величиной совокупного спроса и уровнем цен объясняется также эффектом процентной ставки, эффектом богатства, эффектом импортных закупок. Например, рост цен увеличивает спрос на деньги. При неизменном предложении денег рост спроса на них увеличивает процентную ставку, что сокращает расходы экономических агентов, связанные с получением кредита, а значит, снижает объем совокупного спроса.
Рост цен снижает также реальную покупательную способность накопленных финансовых активов с фиксированной стоимостью (облигации, срочные счета), что делает их владельцев беднее и побуждает к сокращению расходов.
Рост цен внутри страны при стабильных ценах на импорт перекладывает часть спроса с внутренних товаров на импортные и сокращает экспорт, что также снижает совокупный спрос в экономике.
К неценовым факторам, влияющим на совокупный спрос, относится все, что воздействует на потребительские расходы домашних хозяйств, инвестиционные расходы фирм, гссудар-
331
Модель совокупного спроса и совокупного предложения...
ственные расходы, чистый экспорт: благосостояние потребителей, их ожидания, налоги, процентные ставки, субсидии и льготные кредиты инвесторам, колебания валютных курсов, условия на внешних рынках и т.д.
Совокупное предложение — это общее количество конечных товаров и услуг, произведенных в экономике (в стоимостном выражении). Это понятие часто используется как синоним валового внутреннего продукта.
Кривая совокупного предложения AS (от английского aggregate supply) показывает, какой объем совокупного выпуска может быть предложен на рынок производителями при разных значениях общего уровня цен в экономике.
Неценовыми факторами совокупного предложения являются изменения в технологии, ценах ресурсов, налогообложении фирм и т.д., что графически отражается сдвигом кривой AS.
Форма кривой AS интерпретируется по-разному в классической и кейнсианской школах. Изменения величины совокупного предложения под влиянием одного и того же фактора, скажем совокупного спроса, могут оказаться разными. Это зависит от того, учитываем ли мы изменения совокупного спроса за короткий отрезок времени или же нас интересуют долгосрочные последствия воздействия данного фактора.
Классическая модель описывает поведение экономики в долгосрочном периоде. Анализ совокупного предложения в классической теории строится исходя из следующих условий:
• объем выпуска зависит только от количества факторов производства (труда и капитала) и технологии и не зависит от уровня цен;
• изменения в факторах производства и технологии происходят медленно;
• экономика функционирует в условиях полной занятости факторов производства, следовательно, объем выпуска равен потенциальному;
• цены и номинальная заработная плата — гибкие, их изменения поддерживают равновесие на рынках.
Кривая AS в этих условиях вертикальна на уровне выпуска при полной занятости факторов.
Объяснение формы кривой AS в классической модели связано с анализом рынка труда, поскольку труд считается главным фактором, изменения которого могут влиять на уровень выпуска в краткосрочном периоде. 332

Коэффициент полных материальных затрат

В основу схемы межотраслевого баланса положено разделение совокупного продукта на две части: промежуточный и конечный продукт. Все народное хозяйство представлено в виде совокупности отраслей, при этом каждая отрасль фигурирует в балансе как производящая и как потребляющая (см. схему). Первый квадрант МОБ — это шахматная таблица межотраслевых связей.
Показатели, помещенные на пересечении строк и столбцов, представляют собой величины межотраслевых потоков продукции и в общем виде обозначаются Xt/, где i и / — соответственно номера отралей производящих и потребляющих.
Во втором квадранте представлена конечная продукция всех отраслей производства. Третий квадрант МОБ также характеризует национальный доход, но со стороны его стоимостного состава как сумму чистой продукции (оплата труда + чистый доход отраслей) и амортизации. Содержание четвертого квадранта составляют данные конечного распределения и использования национального дохода.
Столбец валовой продукции замыкает схему МОБ и играет важную роль как для проверки самого баланса, так и для разработки.
Основу информационного обеспечения модели МОБ составляет технологическая матриа, содержащая коэффициенты прямых материальных затрат на производство единицы продукции. 304
______Особенности построения межотраслевого баланса______
Предполагается, что для производства единицы продукции в ./-той отрасли требуется определенное количество затрат промежуточной продукции i-той отрасли, равное at.. Оно не зависит от объема производства в отрасли и является довольно стабильной величиной во времени. Величины а., называются коэффициентами прямых материальных затрат и рассчитываются следующим образом:
„• = Vxr
Коэффициент прямых материальных затрат показывает, какое количество продукции i-той отрасли необходимо, если учитывать только прямые затраты, для производства единицы продукции /-той отрасли.
В отличие от коэффициентов прямых затрат atj коэффициенты bt. называются коэффициентами полных материальных затрат и включают в себя как прямые (отражают количество средств производства, израсходованных непосредственно при изготовлении данного продукта), так и косвенные затраты (относятся к предшествующим стадиям производства и входят в производство продукта не прямо, а через промежуточные средства производства). Коэффициент полных материальных затрат Ь. показывает, какое количество продукции i-той отрасли нужно произвести, чтобы с учетом прямых и косвенных затрат этой продукции получить единицу конечной продукции /-той отрасли.
Существует другое определение коэффициента полных материальных затрат, гласящее, что это сумма прямых и косвенных затрат продукции i-той отрасли для производства единицы конечной продукции /-той отрасли через все промежуточные продукты на всех предшествующих стадиях производства.
Обоснование перспектив экономического развития с использованием МОБ принципиально отличается от всех других видов планирования тем, что этот инструментарий позволяет увидеть и спланировать экономическое развитие с учетом отраслевой структуры. Возможны три основных способа применения МОБ в обосновании отраслевой структуры экономики на будущее:
1. Расчет отраслевой структуры производства, необходимой для обеспечения заданного объема и структуры конечного спроса при заданной матрице коэффициентов прямых затрат.
2. Расчет структуры конечного спроса по заданной заранее отраслевой структуре производства и матрице коэффициентов прямых затрат.
305
Особенности построения межотраслевого баланса______
3. Расчет отдельных элементов вектора валового продукта и конечного спроса по заданным заранее оставшимся элементам этих векторов.
Схема межотраслевого баланса
ВЫПУСК_________w
Отрасли-потребители
Конечное п потребление

	5J т~	аи	a12	а,з		am	C, I, G, X,	Y,
	см	Э21	a22	323		32n	C2 I2 63 X,	Y.
	^ с*э	а31	332	азз		a3n
	?
	|
	5		промежуточная
Рч	1
н	о с	an,	an2	an3		am	Cn ln Gn Х„	Yn
го	JQ h	W,	W2			wn
	s
	о
	к	P1	P2			Pn		35
	X
	0?
	5
1	ГО							v
	Импорт	M,	M2				wn
	Итого ВНП	Y.	Y			Y
	по м-
	parai

Bo II квадрате — С (личное потребление); I - (инвестиции); G — (гос. закупки); X — (экспорт); в Ш квадрате - W — зарплата; Р — прибыль; М — импорт
3.7. Экономический рост
Значение и содержание теорий экономического роста
Методологическая значимость теорий экономического роста состоит в систематизации знаний о факторах, взаимосвязях и основных тенденциях развития экономики. В этой связи, данную систему теорий все чаще называют теориями развития.
В современной экономической литературе преимущественно рассматриваются два основных направления развития теорий роста (развития): неоклассическое и кейнсианское (неокейнсианское). В последние годы они дополнены институциональным и леворадикальным направлениями.
Следует подчеркнуть, что данные теории, а также обоснованные в их рамках модели разрабатывались не в определенном хронологическом порядке, а часто параллельно, раскрывая закономерности такого сложного явления, как экономический рост, с учетом возникающих реалий и складывающихся условий. Однако мы рассмотрим их для сохранения четкости изложения по указанным направлениям.
Кейнсианские (неокейнсианские) модели роста используют в основном тот же логический инструментарий, что и модели краткосрочного равновесия, но в них анализ со стороны спроса дополнен учетом факторов, определяющих динамику предложения. Стратегической переменной, с помощью которой можно управлять экономическим ростом, являются инвестиции. Наиболее известные кейнсианские (неокейнсианские) модели — Е. Домара (изложена в развернутом виде в работе Очерки теории экономического роста в 1957 г.) и Р.Ф.
Харрода (К теории экономической динамики 1948 г.).
Модель Е. Домара — простейшая модель экономического роста, предложенная в конце 40-х годов XX века. Она учитывает только рынок благ, который изначально сбалансирован, и только прирост инвестиций. Предполагается, что на рынке труда имеет место избыточное предложение, что обеспечивает постоянство уровня цен. Прирост инвестиций на А/( в результате мультипликационного эффекта увеличивает совокупный спрос на
307
•I
Значение и содержание теорий экономического роста
ДУдп=Д/т=Д/—=Д/-, l-b s
где: т — мультипликатор расходов, Ъ — предельная склонность к потреблению, s — предельная склонность к сбережению.
Увеличение совокупного предложения составит:
АУ^а-Д*,,
где: а — предельная производительность капитала, АК( — приращение капитала на начало периода t.
Далее можно записать: АУД5= а •!.
В модели Домара экономический рост будет равновесным при условии равенства спроса и предложения:
А/ Д/
— = a 11 или — = сс . Л /
Следовательно, равновесный рост экономики достигается тогда, когда темп прироста инвестиций равен произведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению.
Если учесть, что предельная производительность капитала объективно задана технологией производства, регулировать равновесный темп роста, являющийся условием равновесного экономического роста, можно только регулируя предельную склонность к сбережению — S.
Таким образом, согласно теории Е. Домара, существует равновесный темп прироста реального дохода в экономике, при котором полностью используются имеющиеся производственные мощности. Он прямо пропорционален норме сбережений и предельной производительности капитала, или приростной
капиталоотдаче ТТ7 I. Инвестиции и доход растут с одинако-
\^) вым постоянным во времени темпом.
Данное динамическое равновесие может оказаться неустойчивым, как только темп роста плановых инвестиций частного сектора отклоняется от уровня, заданного моделью. Поэтому необходимо поддержание государством экономического роста.
Модель Р. Харрода. Условием равновесного экономического роста в модели Р. Харрода является равенство прироста сбережений (Д5)и прироста инвестиций (Д7), то есть Д5 = Д/.
Далее Р. Харрод предполагает постоянство предельной склонности к потреблению, а следовательно, постоянство предельной склонности к сбережению, то есть доля сбережений в НД посто308
Значение и содержание теорий экономического роста
янна и темпы роста сбережений пропорциональны темпам роста НД. В основе модели Р. Харрода лежит теория акселерации.
M=v(Yt-Yt_,).
Совокупный спрос Р. Харрод, как и Е. Домар определяет посредством мультипликатора:
Экономический рост по Харроду будет равновесным при равновесном темпе прироста. Постоянство темпа прироста основывается на предложении, что НТП является нейтральным, в этом случае производительность труда и капиталовооруженность растут одинаковыми темпами.
-м
Темп роста, определяемый по этой формуле, Харрод назвал гарантированным темпом роста, так как он гарантирует полное использование производственных мощностей.

Концепции природы денег

Ms = С + D.
Современная банковская система — это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд и других активных операций. 376
Концепции природы денег
В отличие от других финансовых институтов банки обладают способностью увеличивать предложение денег (создавать деньги). Кредитная мультипликация — процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.
Более общая модель предложения денег строится с учетом роли Центрального Банка, а также с учетом возможного оттока части денег с депозитов банковской системы в наличность. Она включает ряд новых переменных.
Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) — это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке. Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег. Обозначим денежную базу через MB, банковские резервы через R, тогда:
MB = C+R, где МБ — денежная база; 9 — наличность; R — резервы.
Ms = C+D,
гдеМ3 — предложение денег; С — наличность; D — депозиты до востребования.
Денежный мультипликатор (т) — это отношение предложения денег к денежной базе:
S
,п =
M MB
= тМВ.
Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора (или мультипликатора денежной базы). Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор.
Центральный Банк может контролировать предложение денег прежде всего путем воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег. Таким образом, процесс изменения объема предложения денег можно разделить на два этапа:
• первоначальная модификация денежной базы путем изменения обстоятельств Центрального Банка перед населени-
377
Концепции природы денег
ем и банковской системой (воздействие на величину наличности и резервов);
• последующее изменение предложения денег через процесс мультипликации в системе коммерческих банков.
Инструменты денежной политики корректируют величину денежной массы, воздействуя либо на денежную базу, либо на мультипликатор.
Выделяют три главных инструмента денежной политики, с помощью которых Центральный Банк осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:
1) изменение учетной ставки (или ставки рефинансирования), то есть ставки, по которой Центральный Банк кредитует коммерческие банки;
2) изменение нормы обязательных резервов, то есть минимальной доли депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в Центральном Банке;
3) операции на открытом рынке: купля или продажа Центральным Банком государственных ценных бумаг (используется в странах с развитым фондовым рынком).
/ Формирование спроса и предложения денег
•________________________________________
Денежное обращение осуществляется на денежном рынке.
Денежный рынок — это сегмент финансового рынка на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, цену денег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.
На денежном рынке деньги не продаются и не покупаются подобно другим товарам, и в этом специфика данного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.
Относително природы денег существуют следующие концепции денег: эмпирическая, в которой деньгами называют все, что способно выступить в роли платежного средства за товары и услуги; функциональная концепция, когда к природе денег подходят через те функции, которые они выполняют (средства обмена, средства накопления стоимости, мера стоимостей всех товаров и другие функции). Марксистская концепция, которая корнями уходит в классическую, объясняет происхождение денег из внутреннего противоречия товара, которое в свою очередь обусловлено основным противоречием товарного производства между общественным характером производства и частной собственностью. Маржиналистская концепция денег в основу стоимости денег кладет, вопервых, их полезность, состоящую в уникальной способности денег обмениваться на товары и услуги сейчас и в будущем; во-вторых, запас (количество) денег, находящихся в обращении.
Следует отметить, что во всех концепциях денег выражается их сущность — быть средством обмена товаров.
Деньги опосредуют движение товаров. Где нет развитого товарного хозяйства, там нет необходимости в деньгах. Вместе с тем, во всех концепциях денег подчеркивается их всеобщность, общепризнанность в качестве средства платежа для покупки любого товара и оплаты любой услуги.
Расхождение в понимании природы денег выражается в различном подходе к формированию стоимости денег. Если марксистская теория денег исходит из того, что они имеют внутреннюю, собственную стоимость, которая складывается
379
V.
у-
_________Формирование спроса и предложения денег_________
в сфере производства и лишь проявляется на рынке, то все другие концепции денег считают стоимость денег феноменом спроса и предложения, при этом стоимость денег впервые возникает в сфере обращения, на рынке.
Деньги — это всеобщее, общепризнанное средство платежа, с помощью которого в масштабах национальной экономики и всемирного хозяйства происходит обмен товарами и услугами.
Необходимо различать номинальную (денежную) и реальную (товарную) стоимость денег.
В денежном обращении участвуют товарные и кредитные деньги.
Товарные деньги — это всеобщее платежное средство, когда денежная единица изготовлена из драгоценного металла, вследствие чего номинальная стоимость (название и покупательная сила денежной единицы) совпадает с реальной стоимостью (количеством драгоценного металла, фактически содержащегося в денежной единице). Иначе говоря, товарные деньги имеют собственную, внутреннюю стоимость. Это и обусловливает специфику закона обращения товарных денег.
Дело в том, что товарные деньги, обладая внутренней стоимостью, успешно выполняют не только функцию средства обмена, но и функцию накопления (сохранения) стоимости. Благодаря этому равновесие денежной и товарной массы обеспечивается стихийно (автоматически). Если товарная масса сокращается, то уменьшается и потребность в деньгах.
Деньги легко тезаврируются (то есть изымаются из обращения товаров) и уходят в сокровища.
Кредитные деньги (вексель, банкноты, чеки) — это знаки стоимости, возникшие на основе развития кредитных отношений и выполняющие функции денег — средства обращения и средства платежа. Природа кредитных денег двойственна, что и обусловливает закон их обращения. С одной стороны, кредитные деньги — знаки, символы стоимости, поскольку изготовлены из бумажного денежного материала.
С другой стороны — это обязательства, возникшие из потребностей товарооборота (точнее, из необходимости продажи товаров в кредит).
Коммерческий вексель, будучи обязательством покупателя товаров в кредит, выполняет функцию денег — средства обращения товаров.
В организации денежного обращения большую роль играют спрос и предложение денег.
380
_________Формирование спроса и предложения денег_________
Спрос на деньги (М) — это обобщенная характеристика поведения субъектов рыночной экономики, желающих купить активы в наиболее ликвидной форме.
Факторы объема спроса на деньги:
• абсолютный уровень товарных цен;
• уровень реального объема производства, влияющий на величину доходов;
• скорость обращения денег;
• сравнительная норма доходности от денег (rv/), от любого другого актива (г4), от облигаций (г3);
• общий фонд богатства индивида (W). Уравнение спроса на деньги:
М = f (7м , г4, rB, W),
где MD— спрос на деньги;
г™ — норма дохода от денег;
г4— норма дохода от актива А;
г3— норма дохода от облигаций;
W — величина общего фонда богатства индивида.
Как видно, индивид имеет дело со множеством переменных факторов. Вместе с тем в этом уравнении реализуется портфельный подход, когда индивид в случае изменения одного из переменных факторов, переходит к новой структуре активов, максимизирующей общую полезность богатства в целом. При этом в структуре богатства в целом изменяется доля денежных остатков, которая в свою очередь изменяет объем спроса на деньги. Например, если норма дохода от актива А (г4) возрастет, то доля денег в структуре богатства в целом (W) должна снижаться, Объем спроса на деньги уменьшается, поскольку возрастает спрос на актив А.
Спрос на деньги бывает двух видов:
• спрос на деньги для сделок, то есть для оплаты товаров и услуг. Здесь деньги выступают в качестве средства обращения товаров. Поэтому этот вид спроса на деньги прямо пропорционален динамике валового национального продукта;
• спрос на деньги со стороны активов, когда деньги рассматриваются как абсолютно ликвидный актив, то есть как резерв платежеспособности.

Концепция паритета покупательной способности

Понятие валютный паритет (или ППС валюты) отличается от понятия валютный курс. Валютный паритет можно назвать основой валютного курса, вокруг которого он практически и колеблется. ППС валюты состоит, как известно, из соответствующей оцененной корзины товаров, он служит для оценки меновых пропорций, а не стоимостного содержания товарной корзины и, его можно количественно измерить.
Расчет нужно проводить тем чаще, чем нестабильнее экономическая конъюнктура, так как ППС сам колеблется от изменения цен на товары, спроса и предложения на них.
В результате возникает ситуация, когда колебания валютного курса происходят вокруг паритета, который и сам подвержен колебаниям. Влияние ППС при формировании валютных курсов особенно значительно в условиях режима плавающих валютных курсов. Четко прослеживается зависимость динамики валютного курса от уровня инфляции в различных странах.
Для стран с высоким уровнем инфляции (Италия, Украина) характерно снижение валютного курса, в то время как для стран с низкими темпами инфляции (Германия, Швейцария) типично повышение курсов национальных валют.
Паритет покупательной способности определяет направление движения курса в долгосрочном периоде.
В современной экономической литературе широко используется понятие реального курса валюты. В связи с этим возникает вопрос: что понимать под реальным курсом? Одни экономисты считают, что реальный валютный курс есть не что иное, как ППС.
Другие экономисты под реальным курсом понимают рыночный курс, складывающийся на валютном рынке под воздействием спроса и предложения. Очевидно, истина должна лежать где-то посередине. ППС не может выступать в качестве реального курса валюты, так как курс практически всегда значительно отклоняется от паритета (например, в январе 1993 г. по оценкам, проведенным в 1995 г., курс рубля превысил по своему значению паритет почти в 18 раз). Рыночный курс валюты может отличаться от реального, если он 440
_______Концепция паритета покупательной способности_______
вызван провокацией на валютном рынке со стороны спекулянтов. Представляется необходимым определить условия, при которых рыночный курс валюты становится реальным:
• Реальный курс может существовать только в условиях полной конвертируемости валюты при свободном характере валютного рынка. Если же в стране существуют какието ограничения по движению валюты, например, обязательная продажа 75 % план 50 % валютной выручки, то складывающийся в этих условиях валютный курс нельзя назвать реальным.
• Реальный валютный курс может существовать только при свободном плавании валютного курса. Регулирование валютного курса со стороны государства, активное его вмешательство на внутреннем валютном рынке и во внешней торговле искажает реальный курс.
Реальный курс валюты — это курс, который складывается на рынке при условии отсутствия давления на спрос и предложение валюты, будь то спекулятивные игры или интервенция со стороны государства. Из всего многообразия теорий валютного курса наиболее универсальной является теория ППС, так как она является основой для построения моделей обменных курсов валют. Поиски в этом направлении продолжаются экономистами всего мира и сегодня.
109 1
е
3.170 Сравнительный анализ
эффективности инструментов
макроэкономической политики
Фискальная политика осуществляет воздействие на экономическую конъюнктуру непосредственно через рынок благ, в то время как объектом регулирования монетарной политики является рынок денег. Но отдельные макроэкономические рынки лишь относительно обособленны друг от друга. Именно поэтому уменьшение или увеличение государственных расходов в результате мероприятий фискальной политики, непосредственным образом воздействуя на состояние рынка благ, приводят к изменениям на денежном рынке — сокращая или увеличивая количество денег в обращении.
И наоборот.
Поэтому для повышения конечной результативности регулирования рыночной экономики целесообразно сочетать мероприятия фискальной и кредитно-денежной политики. Сочетание инструментов фискальной и монетарной политики составляет содержание комбинированной макроэкономической политики.
Механизм осуществления комбинированной макроэкономической политики осложняется тем, что эффективность мероприятий фискальной или денежной политики существенно отличается в зависимости от состояния экономики в данный момент времени. Сравнительный анализ фискальной и монетарной политики можно осуществить, используя модель IS-LM, где угол наклона функций IS и LM свидетельствует о состоянии макроэкономики в данный момент времени и, в конечном счете, определяет относительную эффективность фискальной или монетарной политики. В свою очередь, наклон функций IS и LM к оси выпуска зависит от:
1) степени чувствительности функций инвестиций и чистого экспорта к динамике рыночной ставки процента (коэффициенты dnn соответственно);
2) степени чувствительности спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (коэффициент К).
3) степени чувствительности спроса на деньги к доходу (коэффициент е).
Относительная эффективность стимулирующей фискальной политики определяется величиной эффекта вытеснения. 442
Сравнительный анализ эффективности инструментов...
Ms=const
М/Р
Если госрасходы G увеличиваются, то совокупные расходы и доход Y возрастают, что приводит к увеличению потребительских расходов С.
Увеличение потребления, в свою очередь, увеличивает совокупные расходы и доходы (ISg смещается IS'), причем, с эффектом мультипликатора. Увеличение Y способствует росту спроса на деньги MD, так как в экономике совершается большее количество сделок (MD смещается М'в). Повышение спроса на деньги при их фиксированном предложении вызывает рост процентной ставки I, что снижает уровень инвестиций / и чистого экспорта Хп. Падение чистого экспорта связано также с ростом совокупного дохода Y , который сопровождается увеличением импорта.
В итоге рост занятости и выпуска, вызванный стимулирующей фискальной политикой, оказывается частично сниженным за счет вытеснения инвестиций и чистого экспорта, что получило название эффект вытеснения.
Если бы не было вытеснения инвестиций и чистого экспорта, то увеличение Y из-за приращения госрасходов (или снижения налогов) было бы равно (Y0Y2). Однако вследствие эффекта вытеснения действительное увеличение составляет только (У0У;).
Рост государственных расходов и снижение налогов приводит к эффекту вытеснения, который значительно снижает результативность стимулирующей фискальной политики. При этом, если эффект вытеснения меньше, чем эффект роста выпуска, то, при прочих равных условиях, фискальная политика эффективна. Эффект вытеснения оказывается относительно незначительным в двух случаях.
1. Если инвестиции и чистый экспорт малочувствительны к повышению процентных ставок на денежном рынке, то есть если коэффициенты чувствительности d и п относитель-
443
Сравнительный анализ эффективности инст... но малы. В этом случае даже значительное увеличение i вызовет лишь небольшое вытеснение / и Хп, и поэтому общий прирост Y будет существенным. Графически эта ситуация иллюстрируется более крутой кривой IS .
2. Если спрос на деньги высокочувствителен к повышению процентных ставок и достаточно незначительного увеличения i чтобы уравновесить денежный рынок. Поскольку повышение i незначительно, то и эффект вытеснения будет относительно мал. Графически эта ситуация иллюстрируется более пологой кривой LM.
Следовательно, стимулирующая фискальная политика оказывается наиболее эффективной при сочетании относительно крутой IS и относительно пологой LM. В этом случае эффект вытеснения очень мал, так как и повышение ставок процента очень незначительно, и коэффициенты d и п очень малы. Общий прирост Y составляет величину (У^У,).
LM (пологая)
,
Стимулирующая фискальная политика относительно неэффективна, если эффект вытеснения превосходит эффект прироста выпуска.
Эффект вытеснения значителен, если:
1. Инвестиции и чистый экспорт высокочувствительны к динамике процентных ставок, то есть коэффициенты d и п очень велики. В этом случае даже незначительное увеличение i вызовет большое снижение / и Х11 и поэтому общий прирост У будет мал. Графически эта ситуация иллюстрируется относительно пологой кривой IS.
2. Спрос на деньги малочувствителен к динамике г. В этом случае для того, чтобы уравновесить денежный рынок, нужно значительное повышение I. Это вызывает сильный эффект 444
Сравнительный анализ эффективности инструментов...
вытеснения даже при относительно небольших коэффициентах d и п. Графически эта ситуация иллюстрируется более крутой кривой LM.
Стимулирующая фискальная политика оказывается наименее эффективной в случае сочетания относительно пологой IS и крутой LM. В этом случае прирост Y, равный (У0У,), очень мал, так как и повышение ставок процента очень велико, и коэффициенты d и п значительны.
LM (крутая)
Y0 У, У'
Относительная эффективность стимулирующей монетарной политики определяется величиной стимулирующего эффекта от увеличения денежной массы и снижения процентных ставок на динамику инвестиций и чистого экспорта.

Кривые безразличия в ящике Эджуорта

В соответствие с ним событие улучшает состояние экономики, если в результате него повышается благосостояние хотя бы одного индивида без ухудшения благосостояния других. Если при некотором состоянии экономики никакие изменения в производстве и распределении не могут повысить благосостояния других, то такое состояние назьшается эффективным (оптимальным) по Парето. Для иллюстрации эффективных состояний в обмене и в производстве для конкурентных случаев используется ящик Эджуорта (назван в честь Фрэнсиса Исидро Эджуорта (1845-1926), английского экономиста).
Рассмотрим ящик Эджуорта, у которого по горизонтали откладывается количество товара X, а по вертикали — количество товара Y. Каждая точка в ящике Эджуорта характеризуется 6 переменными: количеством благ у каждого из потребителей, уровнем их благосостояния, который характеризуется отдаленностью от нуля кривой безразличия, проходящей через точку начального распределения товаров между потребителями А и В -W.
Товар Y
Потребитель В
Потребитель А Товар X
Кривые безразличия в ящике Эджуорта
238
Применение ящика Эджуорта для анализа эффективности. . .
Достижение эффективности по Парето в обмене означает, что за счет перераспределения заданного количества благ между потребителями нельзя повысить благосостояние хотя бы одного члена общества, не снижая благосостояния другого. В результате перехода из точки W в точку С в области взаимовыгодных сделок положение участников обмена улучшится. Точка С должна принадлежать касательной к двум кривым безразличия.
Если это не так, то один из участников не получит выгоду.
Если в процессе обмена на рынке стороны максимизирует свою полезность, и при этом заключаются взаимовыгодные сделки, то получаемое распределение товаров экономически эффективно. Вывод:
1) так как кривые безразличия касаются, то предельные нормы замены равны для рассматриваемых потребителей, т.е.
2) поскольку каждая кривая безразличия касается линии цены (бюджетного ограничения), то MRSx для каждого потре-
Рх
бителя равна соотношению их цен, т.е. MRSxi/l= MRSxy2 = — .
Аналогично с помощью ящика Эджуорта можно вывести условие Парето-эффективности в производстве. Производство является эффективным по Парето, если при заданных объемах производственных ресурсов за счет их перераспределения нельзя увеличить производство хотя бы одного блага без уменьшения производства других благ. Рассмотрим производство двух товаров при условии использования ограниченных ресурсов (труда и капитала) и при существующей технологии.
Производственные взаимосвязи описываются производственными функциями, которые показывают, какой максимальный объем рассматриваемых товаров может быть получен при любой данной комбинации труда и капитала. Максимально возможный выпуск товаров X и Y в условиях совершенной конкуренции будет обеспечен при эффективном распределении ресурсов. В условиях конкурентного равновесия цена труда и капитала для всех отраслей одинакова. При этом условием минимизации издержек является следующее соотношение предельных
Р, продуктов и цен: MPl/MPk = р . Любая изокванта характери-
зуется предельной нормой технологического замещения капи-
239
Применение ящика Эджуорта для анализа эффективности...
тала трудом (MRTSlk). Следовательно, для производства това-
р
ров X и Y: MRTSlh — —'-. В точках касания изоквант MRS
*
МР, _
равны для обоих товаров. Отсюда д^ -constf Поэтому каждая точка касания изоквант будет представлять кривую производсZвенных контрактов, которая в свою очередь показывает эффективное размещение ресурсов — такое, при котором нельзя увеличить выпуск, использую другую комбинацию ресурсов.
На основе использования кривой производственных контрактов можно построить кривую производственных возможностей, которая показывает все максимально возможные комбинации выпуска одного товара при условии, если дано количество выпуска другого в условиях ограниченности ресурсов и постоянстве технологии. Выпуклость КПВ от начала координат показывает, что за счет сокращения выпуска каждой следующей единицы одного из благ можно получить все меньшее количество другого блага. Это объясняется с помощью предельной нормы трансформации двух товаров, которая графически отображается тангенсом угла наклона касательной к данной точке на кривой.
Предельная норма трансформации показывает, на сколько надо сократить производство одного блага для увеличения производства другого на единицу при оптимальном использовании имеющихся ресурсов, т.е.
MRPTxy= - ДУ/ДХ
Для достижения производственной эффективности предельная норма замещения должна быть равна предельной норме трансформации. MRSx = - ДУ/ДХ. Так как предельные издержки производства товара X выражаются в отказе от дополнительной единицы товара У, то МСд;=-ДУ, а МСу выражаются в отказе от дополнительной единицы товара X, т.е.
МС =-ДХ. Следовательно,
= - ДУ/ДХ=-
МСс МС.
Для достижения эффективности одновременно в производстве и обмене необходимо отсутствие возможности получения дополнительных выигрышей путем перераспределения
Применение ящика Эджуорта для анализа эффективности...
ресурсов или в результате обмена товарами между потребителями, т.е. должно выполняться условие: MRPT = MRS ,=
Покажем, что при невыполнении данного условия в экономике возможно улучшение по Парето за счет изменения структуры производства. Допустим, что MRSx ,=-3, a MRPTxj/=-2. Это значит, что потребители согласны обменять 3 единицы блага X на 1 единицу блага У, или 1/3 блага У на 1 единицу блага X. Технология такова, что для увеличения производства блага У на 1 единицу нужно сократить производство блага X на 2 единицы.
Если реализовать эту возможность, то для сохранения благосостояния потребителей необходимо компенсировать потерю 2 единиц блага X. Для этого достаточно 2/3 блага Y, а оставшаяся 1/3 может быть использована на повышение благосостояния одного или обоих потребителей.
240
Общественное воспроизводство
МАКРОЭКОНОМИКА
3.1. Общественное воспроизводство
Для того, чтобы постоянно потреблять, обеспечивая непрерывность процесса жизнедеятельности общества, нужно возобновлять потребленные продукты.
Общественное воспроизводство есть непрерывно возобновляемый процесс общественного производства в постоянно повторяющейся взаимосвязи его циклов.
Чтобы экономическая система могла существовать, она должна воспроизводить не только сырье, средства производства, рабочую силу как элементы производства, но и опосредующие их движения экономические отношения. Причем субъектами этих отношений на макроэкономическом уровне выступают не индивидуальные агенты рыночного хозяйства, а их укрупненные агрегированные группы.
В рыночной системе хозяйствования, общественное воспроизводство возможно при условии, когда все товары будут проданы, все средства производства и предметы потребления возмещены. Это условие предполагающее соблюдение определенных макроэкономических пропорций, впервые рассмотрел французский экономист Франсуа Кенэ (1694-1774 гг.). Его работа Экономические таблицы открыла данное направление в экономических исследованиях.
Модель воспроизводства Ф. Кенэ тесно связана с его учением о классах, которые выделены по признаку их участия в создании и присвоении чистого продукта. Согласно модели, нация состоит из 3 классов: производительного, собственников и бесплодного. Первый класс создает чистый продукт, второй класс — собственники земли (король, сеньоры, церковь) присваивает чистый продукт, к третьему же классу он относил граждан, не занимающихся земледелием, а лишь преобразующих сельскохозяйственный продукт в иную натуральную форму.
Не выделяя среди земледельцев различные социальные группы Кенэ, объединяет их в один производительный класс.
Ф. Кенэ воспроизводство представил не только как воспроизводство материальных благ, но и как воспроизводство классов, а, следовательно, и соответствующих производственных отношений. Он также впервые поставил вопрос об основных и
242
производных доходах. Ф. Кенэ анализирует простое воспроизводство, абстрагируясь от внешней торговли, изменчивости цен. Основное место в его теории воспроизводства занимает проблема реализации.
Согласно модели Ф. Кенэ, процесс оборота начинается с завершением уборки урожая и проходит пять актов. В сферу обращения вступают сельскохозяйственная продукция на 3 млрд. ливров, созданная производительным классом; промышленная продукция на 2 млрд. ливров, созданная бесплодным классом; денежные средства на 2 млрд. ливров, полученные в предыдущем периоде за аренду земли земельными собственниками.
Первый акт: земельные собственники покупают на 1 млрд. ливров продукты питания у производительного класса.
Второй акт: земельные собственники покупают на 1 млрд. ливров у бесплодного класса промышленные товары.
Третий акт: бесплодный класс покупает продукты питания на 1 млрд. ливров, полученный от землевладельцев.
Четвертый акт: производительный класс покупает на 1 млрд. ливров промышленные товары.
Пятый акт: бесплодный класс покупает на 1 млрд. ливров сельскохозяйственное сырье.
В результате этих актов реализовано промышленной продукции на 2 млрд.

Кривые безразличия

Теория, изучающая поведение потребителя и его спрос, основывается на ряде исходных аксиом — положений, не требующих доказательств. Так, рациональный потребитель хорошо знает потребительские свойства товаров и определяет в соответствии со своими вкусами и предпочтениями полезность каждого товара, предельную полезность каждой последующей единицы блага, может сравнивать наборы и выбрать набор, имеющий наибольшую общую полезность. В действительности люди не всегда поступают рационально, но здесь анализируется поведение рационального потребителя.
Транзитивность означает, что потребитель может расположить несколько наборов в последовательности так, что если первый набор предпочитается второму, а второй третьему, то первый набор предпочитается третьему и т.д.
Изменение количества одного блага в наборе, например, уменьшение, можно компенсировать увеличением некоторого количества другого блага. Существует ненасыщаемость потребности. В противном случае потребителю не пришлось бы выбирать, какие товары купить и в каком количестве.
Рациональный потребитель предпочитает благо (апельсин) антиблагу (сигареты), а также при прочих равных условиях большее количество блага — меньшему количеству. Существует множество наборов, содержащих два товара в различной комбинации и имеющих одинаковую совокупную полезность. Эти наборы в равной степени удовлетворяют потребности и могут быть представлены точками на кривой безразличия.
Координаты точек отмечают количество одного и другого товара в наборе.
Кривая так называется потому, что потребителю безразлично, какой набор приобрести. Так, наборы А и В имеют одинаковую общую полезность, хотя в наборе В по сравнению с набором А, больше товара х, но меньше товара •. Кривая безразличия выпукла, если рассматривать ее от начала координат.
На рис. а точками представлена наборы, имеющие общую полезность /,. Но существуют наборы, полнее удовлетворя-
117
Кривые безразличия
ющие потребности и имеющие большую величину совокупной полезности. Они представлены точками на более высокой кривой безразличия (рис.б). Поэтому все существующие наборы можно представить на кривых безразличия в виде карты безразличия.
Полезность наборов на кривой U}больше полезности наборов на кривой U2 и т.д.
а) кривая безразличия б) карта кривых безразличия Для товаров совершенных заменителей (субститутов), например подсолнечного и кукурузного масла, кривая безразличия является прямой линией. В точках К и М потребитель покупает только один товар — или подсолнечное или кукурузное масло. В других точках потребитель покупает оба продукта в различной пропорции.
В
Кривая безразличия для товаров в) совершенных заменителей, г) совершенных комплементов
В случае взаимодополняемых товаров — совершенных комплементов (такие товары потребляются вместе в определенной пропорции) кривые безразличия имеют вид ломаной ли-
118
Кривые безразличия
нии, рис. г. Удовлетворяет потребности набор А. Часть товара л: в наборе В не будет использована для удовлетворения потребностей, поэтому этот набор покупать нецелесообразно. Набор товаров совершенных комплементов с большей общей
Кривые безразличия не пересекаются
полезностью /2 находится в угловой точке более высокой кривой безразличия.
Кривые безразличия никогда не пересекаются. Доказать это важное свойство кривых можно следующим образом. Допустим, что кривые безразличия пересекаются.
Тогда согласно аксиомам наборы А и В, А и С имеют одинаковую общую полезность и равнопредпочтительны, но это не так.
В наборе С содержится больше и товара х и товара у и, следовательно, он имеет большую полезность. Последнее положение опровергает наше предположение. Таким образом, кривые безразличия никогда не пересекаются.
Через любую точку можно провести лишь одну кривую безразличия.
Кривые безразличия ранжируют наборы товаров в определенном порядке в соответствии с их полезностью для потребителя. Наибольший вклад в разработку порядковой (ординалистской) теории полезности внесли Ф. Эджуорт, В. Парето, Е. Слуцкий, Р. Аллен, Дж. Хикс.
Предельная норма замещения
В наборе, состоящем из двух товаров, можно выделить минимальное количество одного и другого обязательно потребляемого блага. В пределах названного минимума потребитель не может уменьшить потребление одного блага за счет увеличения потребления второго, даже если второе благо весьма привлекательно. Что касается благ сверх минимального количества, то здесь возможна их взаимная замена.
у-Ау
Предельная норма замещения
х + Ах
В наборе А содержатся товары в количестве (х, у), в наборе Б — (х+Ах, у-Ау). Приобретая набор В взамен набора А, потре битель сокращает потребление товара у на Ау и увеличивает потребление товара х на Ах. Предельная норма замещения од
A* v=comt
ного товара другим измеряется отношением
При этом потребитель обязательно остается на одной и той же кривой безразличия U=const, а наборы А и В имеют одинаковую полезность.
Нетрудно заметить, что Ау и Ах образуют стороны прямоугольного треугольника, а их отношение и, следовательно, предельная норма замещения товара товаром равна MRS =tgfi. Так как jS= я-а, то tgp=tg(n-a,)=-tga. Экономисты в измерении MRS используют абсолютное значение tga, и потому предельная норма — величина положительная.
Предельная норма замещения характеризует пропорцию, в которой потребитель замещает один товар другим.
120
Предельная норма замещения
Если товар бесконечно делим, а мы исходим из такого
_*!
dx\,
предположения, то
. Здесь dy и dx представля-
ют малые изменения объемов потребляемых товаров. Заметим, что если такое благо как автомобиль неделимо, то машино-часы использования автомобиля делимы. Аналитически MRS измеряет наклон кривой безразличия: отрицательным значением tga на дуге АВ, если рассматривается отношение
~; в точке, если изменения в потреблении товаров бескоdy
нечно малы
dx'
Если товары являются совершенными заменителями, то кривая безразличия — прямая линия, представляющая набо-
U а
ры с полезностью U. Ее уравнение U= ax+by, или у---------х.
о b
Наклон этой линии отрицателен и равен MRS = — = const.
b
Для совершенных заменителей предельная норма замещения постоянна.

	Предельная норма замещения для товаров А1 комплементов А и
	Аг

Измерим MRS при переходе от набора А и /Ц к набору для товаров совершенных комплементов. Потребление товара у уменьшается на Ду, а потребление товара х не изменяется.
Ау Тогда MRS = —7Г = - Для наборов А и А2 имеем обратную
121
Предельная норма замещения
картину: MRS = — = О, потребление товара у не изменилось,
а товара х увеличилось.
Предельная норма замещения убывает в случае стандартной кривой безразличия, которая является выпуклой относительно начала координат. Экономически это интерпретируется следующим образом. Готовность потребителя замещать товары зависит от количества каждого продукта в исходном наборе.
Если в нем содержится относительно большое количество товара у и относительно малое товара х, то потребитель готов заменить значительное количество товара у, например, 6 единиц, на сравнительно небольшое количество единиц товара х, например на 2 единицы. Для потребителя каждая дополнительная единица товара х имеет большую полезность, чем полезность дополнительной единицы товара у. Но как только в наборе окажется относительно больше продукта х по сравнению с продуктом у, то потребитель замещает небольшое количество продукта у на относительно большее количество товара х, например, 2 единицы товара у на 4 единицы товара х. Перемещаясь вниз по кривой безразличия, потребитель все меньшее и меньшее количество продукта у замещает на каждую дополнительную единицу продукта х.
Уменьшение предельной нормы замещения, т.е. выпуклость кривых безразличия, является важной характеристикой предпочтений потребителей.
t Выбор потребителя
Для определения оптимума потребителя необходимо совместить карту кривых безразличия с бюджетной линией.
1 У
U, U2 U,
Оптимальный выбор потребителя
Потребитель выберет товарный набор, который принадлежит наиболее удаленной кривой безразличия от начала координат, но он не выберет точку В, так как эта точка соответствует товарному набору, недоступному для данного потребителя, он не выберет точку А, так как при движении по бюджетной линии вниз можно перейти к товарному набору лежащему на более удаленной от начала координат кривой безразличия (точка Е). Максимально выгодный для потребителя товарный набор будет лежать в точке касания кривой безразличия и бюджетной линии (точка Е). В точке касания наклоны бюджетной линии и кривой безразличия совпада-
Рх
ют. Наклон бюджетной линии
ру
а наклон кривой без-
различия — MRS^, следовательно в точке оптимума потребителя выполняется равенство:
Рх Рх_ MUx MUx MUy
Ру V Py ~ MUy =^ Рх ~ Ру '
Можно представить угловое решение задачи потребительского выбора, если наблюдается такая ситуация, когда потребление сводится к минимальному потреблению каких-либо товаров. Тогда оптимум потребителя определяется следующим образом.
123
Выбор потребителя
Угловое решение потребительского выбора

Любая экономическая деятельность сопровождается выбором.

Избираемые цели экономической политики того или иного государства могут основываться не только на критериях экономической эффективности. Они тесно связаны с политикой, религией, идеологией, национальными интересами и др. Но в большинстве развитых стран к числу основных экономических целей относятся: • экономический рост;
• полная занятость;
• экономическая защищенность, то есть жизнеобеспечение обществом больных, инвалидов, престарелых;
• стабильность цен, то есть минимизация инфляции;
• экономическая свобода;
• пераспределение доходов для обеспечения той или иной степени социальной справедливости;
• внешнеторговый баланс;
• экономическая эффективность, то есть ответственность общества за более эффективное размещение своих ресурсов.
39
Как осуществляется
выбор оптимального решения?
Поведение экономических рыночных агентов (домохозяйств, фирм) характеризуется экономической рациональностью, которая должна сопровождать принятие любого экономического решения. Экономическое поведение учитывает два взаимосвязанных ключевых ограничения экономики: экономические блага редки, и общество должно использовать свои ресурсы эффективно с тем, чтобы максимально удовлетворить свои безграничные потребности. Всякое изобилие порождает застой в развитии, снижает стимулы к эффективной деятельности.
Трудно представить последствия возможностей производства неограниченного количества любого товара или удовлетворения любой потребности. В таком обществе отсутствовали бы необходимые условия развития экономики: конкуренция, заинтересованность, предпринимательство, эффективное ценообразование и распределение доходов и др., а, следовательно, отсутствовала бы и проблема выбора. Принимаемые решения были бы возможны, но неэффективны.
Многовековым опытом доказано, что достижение эффективного состояния экономики возможно в условиях конкуренции.
Любая экономическая деятельность сопровождается выбором. Проблема выбора бесконечна. Это значит, что мы не ограничены каким-то одним решением, а имеем множество их вариантов, между которыми следует делать выбор.
Этот выбор осуществляется между экономическими вариантами использования ресурсов, ведь каждый ресурс может быть применен для удовлетворения различных потребностей.
Разной может быть и технология его использования. Множественность экономических целей при ограниченности ресурсов ставит проблему выбора наилучшего варианта, при котором достигается максимальное удовлетворение потребностей при данных затратах. Экономическая рациональность предполагает, что каждый хозяйствующий субъект стремится к достижению поставленной цели и рассчитывает сравнительные издержки выбора средств достижения своей цели. Потребитель должен распределить свои потребности, выделить первоочередные, соизмерить свои предполагаемые расходы с ожи-
40
______Как осуществляется выбор оптимального решения?
даемыми доходами. Относительно потребления основополагающий принцип экономики — принцип оптимизации был сформулирован X. Вэрианом как такой, при котором люди стремятся выбирать наилучшие структуры потребления из числа тех, которые могут себе позволить. Производитель должен решить, что именно произвести, в каком количестве и соответствующего качества, какую применить технологию, рассчитать величину ожидаемой прибыли и ее соотношение с затратами.
Профсоюзы на рынке труда стремятся максимизироJать экономическую ренту своих членов.
Еще более сложные проблемы встают перед государством: создание условий повышения уровня жизни^ благосостояния населения, выбора направления экономического развития, социального взаимодействия и др. Поэтому, критерием рационального экономического поведения выступает эффективность, рациональность, основанная на выборе из множества альтернативных вариантов того, который может принести максимальную выгоду (результат) по сравнению с остальными. Вот почему свобода выбора — непременное условие успеха, экономического процветания и могущества любого экономического субъекта.
Эффективность означает отсутствие потерь, или насколько эффективное использование ресурсов экономики возможно для удовлетворения нужд и желаний людей.
Экономика работает эффективно, если она не может произвести дополнительное благо, не снижая при этом производство другого блага. Назначение эффективной, рациональной экономической деятельности состоит в осознании реальности и понимании того, как общество должно использовать имеющиеся ресурсы, согласовывать экономические и социальные интересы.
Проблема согласования интересов нашла свое отражение в экономической теории в рамках теории социального выбора, основателем которой является К. Эрроу.
Таким образом, можно показать не только значимость выбора оптимального решения в ходе реализации экономической деятельности, но и различие в рыночном и нерыночном согласовании интересов.
Конкуренция и ее виды
/ Конкуренция и ее виды
Конкуренция (от лат. конкурро — сталкиваться) — это соперничество между участниками рыночной экономики за лучшие условия производства, купли и продажи товаров (А. Смит). По И. Шумпетеру конкуренция — это соперничество старого с новым.
Таким образом, конкуренция — это соперничество между продавцами и покупателями за право наилучшего применения имеющихся у них экономических ресурсов, т.е. за наиболее выгодные условия хозяйствования, за получение максимальной прибыли. Критерии классификации видов конкуренции:
1. Характер поведения продавца:
• полиполическая конкуренция — борьба против всех;
• олигополическая конкуренция — борьба против нескольких конкурентов.
2. Степень дифференциации товара — по этому критерию выделяется однородная или гомогенная конкуренция (без дифференциации товара) и конкуренция разнородная или гетерогенная (с дифференциацией товара).
3. Степень свободы проникновения в отрасль:
• открытая конкуренция;
• закрытая.
4. Применяемые действия:
• ценовая;
• неценовая конкуренция;
• эффективная (реальная) — когда покупатели и продавцы действуют независимо.
Таким образом, конкуренция является формой функционирования рыночных отношений. В конкурентной борьбе субъекты отношений соперничают за использование лучших условий производства, купли и продажи товаров.
Конкурируют продавцы, стремясь продать свой товар дороже. Но нередко побеждают те из них, кто продает товары дешевле, что позволяет привлечь покупателей и продать больше товаров. Конкурируют покупатели, стремясь купить товар по низкой цене.
Но при ограниченности объема предложения побеждают те, кто соглашается на более высокую цену. Объектом конкуренции продавцов и покупателей является уровень
42
цены товара: первые хотят продать товар дороже, вторые — купить дешевле.
Существуют два основных вида конкуренции. Совершенная конкуренция имеет место на рынке совершенной конкуренции. Здесь множество фирм предлагают стандартный товар.
Каждая фирма поставляет на рынок столь небольшую часть от общего объема предложения товара, что она не может оказать влияние на уровень цены. Существует свободное вступление новых фирм в отрасль и свободный выход из отрасли, то есть отсутствуют барьеры — законодательные, технологические и другие — для свободного перемещения капитала.
На рынке не используются методы неценовой конкуренции.
На конкурентном рынке продукт приобретают множество независимых покупателей. Это означает, что необходимое количество товара покупатель приобретает по установившейся на рынке цене и не может оказать влияние на уровень цены. Совершенная конкуренция встречается редко.
Но существуют отрасли, рыночные характеристики которых близки к признакам и параметрам рынка совершенной конкуренции, например рынок зерна.
Несовершенная конкуренция имеет место, если на рынке не соблюдается хотя бы один признак совершенной конкуренции. Крайним случаем такого рынка является чистая монополия. Абсолютная, или чистая, монополия существует, если одна крупная фирма является единственным производителем продукта, у которого нет заменителей.
Фирма представляет всю отрасль.
Чистый монополист, диктующий цену, осуществляет значительный контроль за ценой. У него нет прямых конкурентов, потому что возникновению новых фирм препятствуют экономические, технические и другие барьеры. Вхождение в отрасль других фирм заблокировано.
Однако монополист не может установить какую угодно высокую цену на свою продукцию. Он регулирует соотношение цена — объем продаж таким образом, чтобы получить максимум прибыли. Чтобы продать больше продукции, приходится снижать цену.
Обычно прVдукцию монополиста покупают множество независимых потребителей. Наличие на рынке одного покупателя называется монопсонией. Монополист конкурирует с продавцами других товаров за кошельки покупателей и нередко с импортерами — производителями аналогичного товара.
43
Конкуренция
На олигополистическом рынке несколько крупных фирм производят стандартную, но дифференцированную продукцию. Конкуренция небольшого числа фирм приводит к их всеобщей взаимозависимости. Так, если одна из четырех фирм снижает цену, чтобы увеличить свою долю на рынке, то это неблагоприятно повлияет на положение других фирм.

Максимизация прибыли фирмой

равна нулю; Р АТС прибыль положительна; РАТС фирма получает убытки. Таким образом, чтобы максимизировать прибыль, монополист использует условие MR = МС учитывает эластичность спроса и уровень средних валовых издержек. Достаточные условия максимума прибыли не приводятся.
В производстве товаров и услуг фирма предъявляет спрос на факторы производства, являющийся производным спросом. Предположим, что используется один переменный ресурс, например труд. По мере вовлечения в процесс производства все новых и новых единиц труда предельный продукт уменьшается в соответствии с законом убывающей предельной производительности.
Дополнительная единица труда увеличивает издержки фирмы на величину предельных издержек на ресурс MRC . Если это дополнительный работник, то предельные издержки на ресурс равны его заработной плате со. На конкурентном рынке труда заработная плата постоянна, независимо от того, сколько нанимается работников.
Продукт продается на совершенно конкурентном рынке, где его цена Р постоянна, а предельный продукт в денежном выражении равен MRPL = MPLP . Его динамика характеризует изменение спроса производителя на ресурс, он снижается по мере вовлечения дополнительных работников в процесс производства из-за убывающей предельной производительности.
При затратах труда I, предельный продукт труда в денежном выражении больше предельных издержек на ресурс MRPL со , от использования дополнительной единицы ресурса фирма получает дополнительную прибыль. Поэтому дополнительная единица любого ресурса вовлекается в процесс производства до тех пор, пока
MRPL=o). (1)
137
В чем заключается рациональное поведение производителя...
Максимизация прибыли фирмой
на конкурентных рынках труда и продукта
L, L* L,
Фирме не следует использовать труд в объеме большем, чем/,*, ибо для каждой последующей единицы труда MRC MRPL и она приносит фирме убытки.
Если переменным фактором производства является капитал, то фирма использует его в количестве, для которого выполняется условие: равенство предельного продукта капитала в денежной форме предельным издержкам на ресурс МКРК = г, равным его факторной цене, т.е. проценту на капитал г. Условие максимизации имеет вид
MRPK =r. (2)
Таким образом, прирост прибыли фирмы зависит от прироста затрат, вызванного вовлечением в производство дополнительный единицы фактора производства, т.е. от величины предельных факторных затрат, от прироста предельного продукта в натуральном выражении, от прироста выручки и, следовательно, цены продукта. Объединив (1) и (2), запишем
MRP. MRP,
= 1.
условие максимизации прибыли в виде:
Условие максимизации прибыли усложняется, если продукция продается на рынке несовершенной конкуренции. Монополист вынужден снижать цену, чтобы увеличить объем продаж. В условиях несовершенной конкуренции MRP снижается по двум причинам: снижаются и предельный продукт и цена продукта, в то время как MRP конкурентной фирмы снижается только потому, что уменьшается предельный продукт.
Поскольку монополист, максимизируя прибыль, сравнивает предельные издержки на ресурс и предельный продукт в денежной форме, становится очевидным, почему на таком рынке используется меньше ресурса и производится меньше продукта, чем на конкурентном рынке.
/ Валовые выручка, доход и издержки
Валовой доход представляет общую выручку фирмы от реализации продукции и услуг или затраты покупателей на приобретение продукции данной фирмы. В условиях совершенной конкуренции вся продукция продается по одной и той же цене Р и выручка TR = P-Q. Это уравнение прямой линии и она показана на рис.
Средний доход AR определяется делением валового дохода на объем продаж P и равен цене.
Q* Q
Валовой и предельный доход фирмы: а) в условиях совершенной крнкуренции, б) в условиях несовершенной конкуренции Предельным доходом MR называется дополнительный доход, получаемый фирмой от продажи еще одной дополнительной единицы продукции. Если объем реализованной продукции увеличивается на AQ и в результате приращение общего дохода составит ATR, то предельный доход определяется отношением ATR/AQ и представляет собой приращение дохода на дополнительную единицу продукции. В условиях совершенной конкуренции он равен цене товара.
Таким образом, на рынке совершенной конкуренции линии цены, спроса, предельного и среднего дохода совпадают.
В условиях несовершенной конкуренции с увеличением объема продаж цена снижается, а валовой доход фирмы равен TR-Q- P(Q). На рис. представлена кривая валового дохо Да. Пока относительная величина объема продаж АО/О рас-
М
138
139
Валовые выручка, доход и издержки
тет быстрее относительной величины снижения цены АР/Р и спрос является эластичным, валовой доход растет (до точки А на рис. б). Если спрос неэластичен, валовой доход снижается при объеме выпуска, превышающем Q*. Фирма не расширяет производство, если ее выручка снижается.
Предельный доход фирмы в условиях несовершенной конкуренции всегда меньше цены товара. Поскольку кривая спроса на таком рынке нисходящая (имеет отрицательный наклон), то дополнительную единицу товара можно продать, лишь снизив цену. При увеличении продаж с Qa до Qn+1 предельная выручка MRn+l будет равна новой сниженной цене товара Рл+1 за вычетом потерь от продажи Qa изделий по новой цене:МД,+1=Рж-(Р„-Р,+1)а.
Так как Р„Р+1, то МЛл+1 Рл+1.
Предельный доход становится отрицательной величиной при выпуске, большем чем Q", для которого TR снижается, а спрос неэластичен. Данное положение можно
обосновать аналитически. Так как MR = Дб) + Q~^ ,
dP а~7Х измеряет наклон кривой спроса и он отрицательный,
то MR P(Q) для любого Q.
Издержки производства определяются стоимостью всех видов затраченных на производство продукции ресурсов. Фирма анализирует динамику внешних и внутренних, постоянных и переменных, средних издержек, издержек в краткосрочном и долговременном периодах.
Внешние издержки представляют расходы фирмы на покупку сырья, материалов, энергии и т.п. у поставщиков, не являющихся владельцами фирмы. Издержки на собственные, принадлежащие фирме ресурсы, называются внутренними, Они равны платежам, которые в полном объеме получила бы фирма при наилучшем из возможных способов их применения.
Так, если фирма арендует оборудование, то за его использование она платит арендную плату, включающую амортизационные отчисления и процент на капитал. За использование принадлежащего фирме оборудования в издержки также включают арендную плату. После реализации продукции по ценам,
140
Валовые выручка, доход и издержки
возмещающим внешние и внутренние издержки, собственники капитала получат доход в виде процента на капитал.
За арендуемую землю фермер заплатит ренту, составляющую его внешние издержки; за использование принадлежащей фермеру земли в издержки производства включают ренту, представляющую внутренние издержки. В издержки производства включается предпринимательский доход (другое название нормальная прибыль), если свои способности предприниматель использует в принадлежащем ему предприятии. Внешние издержки называют явными, внутренние - неявными.
Поскольку ресурсы имеют альтернативное применение (способности предпринимателя могут быть использованы не только в созданном им предприятии, но и в других предприятиях), то в издержках производства они учитываются по цене наилучшей альтернативы применения ресурса. Уровень издержек, связанных с альтернативным применением ресурсов, определяется рынком, и поэтому они носят название вмененных издержек.
Таким образом, в экономические издержки включают внешние и внутренние издержки, в состав внутренних - процент на капитал, ренту и нормальную прибыль для того, чтобы привлечь и использовать ресурсы в деятельности конкретного предприятия. Бухгалтерские издержки равны общей сумме внешних издержек.
В краткосрочном периоде фирма исчисляет общие, или валовые, постонные издержки FC, их величина не зависит от объема выпускаемой продукции. К ним относятся затраты, связанные с использованием зданий и сооружений, арендой помещений и оборудования, уплатой страховых взносов и другие. Средние постоянные издержки определяются делением валовых постоянных издержек на объем выпуска AFC = FC/Q.
Величина общих, или валовых, переменных издержек VC изменяется вместе с увеличением или сокращением объема производства. К ним относятся затраты фирмы на сырье и материалы, заработную плату работникам и другие. Средние переменные издержки определяют делением общих переменных издержек на объем выпуска: A VC = VCIQ.
Таким образом, общие издержки фирмы представляют собой совокупность общих постоянных и переменных издержек ТС = FC + VC, а средние валовые издержки равны сумме средних постоянных и средних переменных издержек АТС = AFC + AVC.
141
Валовые выручка, доход и издержки
Предельные издержки МС представляют собой дополнительные издержки на производство еще одной дополнительной единицы товара.
AFC
Кривые валовых постоянных, переменных и общих издержек а); кривые средних постоянных, переменных и общих издержек фирмы б)
Кривая предельных издержек пересекает кривые средних переменных и средних общих издержек фирмы в точках их минимума.

Максимизация прибыли на ресурсных рынках

Чистая монополия встречается редко, но фирма, обладающая монопольной властью, встречается часто. В отличие от конкурентной фирмы она может воздействовать на цену своего товара, изменяя объем продукции. Чтобы существовала монополия и другие фирмы не могли организовать производство аналогичного конкурирующего товара, необходимо наличие ряда условий, которые являются барьерами для входа в отрасль новых фирм. Барьеры позволяют сохранить монопольную власть в длительном периоде. Рассмотрим основные типы барьеров для входа на рынки.
У продукта, выпускаемого монополистом, отсутствуют совершенные заменители, хотя могут существовать более или менее близкие, или несовершенные, заменители товара. И хотя монополист конкурирует с продавцами других товаров за деньги покупателей, он остается единственным продавцом товара с особыми свойствами и характеристиками.
Барьеры для входа создаются мерами правительства, которые превращают фирму в единственного продавца. Органы власти предоставляют одной фирме исключительное право предоставлять коммунальные услуги (водоснабжение, газоснабжение и т.п.), услуги связи, транспортные услуги и т.д. Нередко государство само обладает исключительным правом монополии, например, в предоставлении почтовых услуг.
Наличие у предприятий-монополистов патентов и авторских прав на производство конкретной продукции и оказание услуги, а также на производственные технологии поощряет создание новых продуктов и технологических процессов и реализацию в течение определенного периода выгоды от их производства, продажи и применения. Если некая фирма незаконно вторгается на рынок продукта, нарушая права, предоставляемые патентом другой фирме, то прекратить производство и продажу товара ее можно заставить по решению суда. Данный барьер является временным. 182
Существование правительственных лицензий, квот или высоких пошлин на импорт товаров также является барьером для вступления в отрасль новых фирм на время действия названных мер. Так, государство выдает лицензии радио и телевизионным станциям, лицензию на снабжение каким-либо продуктом. Продажа алкогольных напитков в ряде штатов США осуществляется только через принадлежащие государству розничные магазины.
Важным условием существования монополии становится контроль над источниками поступления сырья или высокоспециализированных ресурсов. Более надежным барьером становится собственность на важнейшие виды сырья. Монополия производит продукт, не имеющий близких заменителей, используя высокоспециализированный ресурс (ресурсы), и контроль или собственность на ресурс — надежный барьер.
Известно монопольное положение компаний, контролировавших основные источники бокситов (сырья для производства алюминия), никеля, необработанных алмазов и другие.
Монополия, как крупный производитель, имеет значительные преимущества в уровне издержек производства, экономии от масштаба и в получении экономической прибыли. Фирма производит продукцию в огромных масштабах с низкими издержками с растущим эффектом от масштаба производства. Это позволяет устанавливать низкие цены, защищать свои рынки сбыта и предотвращать появление новых фирм на рынке.
Чтобы реализовать названные преимущества, должна существовать одна крупная фирма, которая, контролируя цену, вытеснит любого конкурента.
Высокие транспортные расходы способствуют формированию изолированных локальных рынков. Поэтому в отрасли может существовать несколько локальных монополистов. Развитие транспорта может привести к устранению такого рода монополии.
На монополизированном рынке существует совершенная информированность покупателей и продавца о ценах, характеристиках товара. Чтобы максимизировать прибыль монополист изменяет объем выпуска и цену. Для этого необходимо знать спрос (Rривую спроса) на свою продукцию, все возможные сочетания между объемами и ценами.
Для проведения политики ценовой дискриминации монополисту необходимо знать спрос на сегментах рынка.
Как свидетельствует практика, барьеры могут иметь временный характер. Поэтому монополия должна постоянно заботиться о сохранении барьеров, что требует расходов на ее поддержание.
183
OSS
9 Максимизация прибыли на ресурсных рынках
РЫНОК ТРУДА
Рынок труда как система экономических механизмов, норм, институтов, обеспечивающих воспроизводство рабочей силы и ее использование, является неотъемлемой составной частью рыночной системы. На рынке труда действуют те же силы, что и на товарных рынках.
Работники предлагают свою рабочую силу за плату, а работодатели предъявляют спрос на рабочую силу и платят за нее. Теоретической основой спроса на труд является теория предельной производительности, т.е. рентабельности найма для фирмы еще одного дополнительного работника к уже имеющимся. Этот наем имеет смысл, если работодатель получает дополнительную выручку от использования дополнительной единицы труда, т.е. предельную выручку от предельного продукта труда, выступающую материализацией его предельной производительности, — MRPL.
Фирма будет нанимать дополнительных работников до тех пор, пока продукт труда дополнительного работника превышает его заработную плату: MRPLW.
Измеряется MRPL дополнительной выручкой, приносимой дополнительной единицей труда, — предельной выручкой MR, умноженной на дополнительно выпущенный с помощью добавочной единицы труда объем продукции — предельный продукт MPL. Возможны два варианта рыночной ситуации в этом случае:
Тогда фирма продает весь свой продукт по цене Р, т.е. предельная выручка от продажи дополнительной единицы

W W, W2	Спрос и предложение на конкурентном \ Е с рынке труда
		-^ о
			MRPL=D2

184
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
труда будет тоже Р, а предельная выручка от предельного продукта труда: MRPL=(MPL) 'P.
В условиях конкурентного рынка факторов производства фирма нанимает работников до тех пор, пока MRPLW. Поэтому условием максимизации прибыли будет MRPL=W.
DL — кривая спроса на труд, т. е. кривая MRPL. Спрос на труд растет при падении заработной платы. Кривая предложения труда, противостоящая отдельной фирме, — это горизонтальная прямая.
Точка Е определяет максимизирующее прибыль количество труда L,. Если заработная плата уменьшится с Wj до W2 , то кривая предложения труда переместится с St до 8г. Объем спроса на труд возрастет с L1 до L2.
Условие оптимальности поведения фирмы на факторном рынке, заключающееся в равенстве MRPL=W, аналогично условию оптимальности поведения фирмы на товарном рынке (т.к. факторные рынки — это частный случай товарного рынка).
Кривая рыночного предложения фактора имеет обычно положительный наклон, поскольку предельные затраты производства возрастают с увеличением выпуска. Эта логика отвечает и рынку факторов производства, поскольку такие факторы производства, как капитальные товары, сырьевые ресурсы обычно изготавливаются с возрастающими предельными издержками. Но если фактором производства является труд, то рабочий, а не фирма принимают решение о предложении услуг труда.
В этом случае максимизация полезности, а не максимизация прибыли является главным мотивом предложения фактора.
В силу этого кривая предложения труда загибается в обратном направлении (Backward-bending), т.е. более высокая заработная плата может вызывать меньшее предложение труда.
W а ч
(за час)Т ___ Загибающаяся в обратном
направлении кривая
индивидуального предложения
труда
L (час)
185
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
Такой вид кривой предложения труда определяется на основе взаимодействия двух эффектов: дохода и замещения по аналогии с товарным рынком — изменение заработной платы (цены труда и досуга) сопровождается эффектом замены и эффектом дохода. Эффект дохода действует в направлении снижения предложения труда по мере роста дохода и увеличения предложения труда по мере его падения. Противоположную направленность имеет эффект замещения.
Он действует в направлении увеличения предложения труда по мере роста дохода и уменьшения предложения труда по мере его падения.
Соединение кривых спроса и предложения труда определяет равновесную заработную плату We и равновесную занятость 1/с. В условиях совершенно конкурентного рынка фактора производства и продукции ресурсы используются эффективно, разность между совокупной выручкой и совокупными затратами максимизируется.
W
S=AC
Wc
Равновесие на ресурсном рынке
DL=MRPL
Особенности современного этапа развития рынка труда в России:
1. Высокая безработица — 1млн. официально зарегистрированных безработных и 6,3 млн. составляет реальная безработица.
2. Изменение распределения рабочей силы по секторам экономики — 36% рабочей силы занято в частном секторе.
3. Появление 2 млн. беженцев и вынужденных переселенцев, нуждающихся в трудоустройстве.
4. Глубокая территориальная дифференциация занятости — до 10 раз различается уровень безработицы в экономически активных и депрессивных регионах.
186
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
5. Придерживаемая модель занятости — рабочая сила не используется в производстве, но и не высвобождается в другие сферы.

Модель Совокупный спрос — совокупное предложение.

С другой стороны, при установленном равновесном значении реального национального дохода изменение параметров денежного рынка в силу нейтральности денег отражается только в изменении уровня цен. Если представить количественное уравнение обмена относительно у и тем самым выразить функцию совокупного спроса: у = (Mv) / Р, то очевидно что для обеспечения условия постоянного значения у необходимо изменение денежной массы и уровня цен в одинаковой пропорции.
Графическая интерпретация общею экономического равновесия в классической концепции представлена на рисунке.
322
Классическая модель общего равновесия
Общее экономическое равновесие (ОЭР) в классической концепции
В третьем квадранте нижней части рисунка отображен процесс формирования равновесия на рынке труда, где устанавливаются равновесные значения ставки реальной зарплаты w* и занятости N*.
В четвертом квадранте определяется равновесное значение национального дохода у* путем проецирования равновесного значения N* на производственную функцию.
Равновесное значение у* определяет функцию совокупного предложения. Функция совокупного спроса выводится из количественного уравнения обмена: у =(Mv) / Р.
Изменение количества денег влияет только на номинальные переменные, изменяя текущий уровень цен Р. Соответственно графики AD и W сдвигаются от начала координат при росте денежной массы и наоборот при ее уменьшении. В верхней части рисунка отображен процесс формирования условий равновесия на рынке капитала, где устанавливается равновесная процентная ставка.
Итак, формирование условий ОЭР в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешатель11* 323
Классическая модель общего равновесия
ства государства, что обеспечивается тремя встроенными стабилизаторами: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный к реальный сектор независимы друг от друга.
Кейнсианская модель ОЭР
Кейнсианская модель общего экономического равновесия построена на принципах, отличных от постулатов классической школы. В кейнсианской модели отсутствует гибкость цен, так как, во-первых, в коротком периоде экономические субъекты подвержены денежным иллюзиям, кроме того, в экономике в силу институциональных факторов (долгосрочные контракты, монополизация и т.д.) реальная гибкость цен отсутствует.
Особое значение имеет относительная жесткость номинальной зарплаты. Кейнс подчеркивал, что номинальная зарплата в коротком периоде фиксирована, так как определяется долгосрочными трудовыми контрактами, кроме того, если она и меняется, то только в одну сторону — повышения в периоды экономического подъема. Снижению же ее в периоды экономического спада препятствуют профсоюзы, имеющие большое влияние в развитых странах.
В силу этого рынок труда несовершенен и равновесие на нем устанавливается, как правило, в условиях неполной занятости.
Однако основная особенность кейнсианской модели заключается в том, что реальный и денежный сектор экономики оказываются взаимосвязанными. Указанная взаимосвязь обусловливается спецификой кейнсианской трактовки денежного спроса, согласно которой деньги являются богатством и имеют самостоятельную ценность, и выражается через трансмиссионный механизм ставки процента.
Важнейшим рынком в кейнсианской модели является рынок благ. В связке совокупный спрос — совокупное предложение ведущая роль принадлежит совокупному спросу. Но так как его величина корректируется в результате взаимодействия с денежным рынком, то определяющим параметром оДщего равновесия становится эффективный спрос, величина кйторого устанавливается в модели совместного равновесия.
Кейнсианская модель ОЭР описывает экономику как целостную систему, в которой все рынки являются взаимосвязанными, и изменение условий равновесия на одном из рынков вызывает изменение равновесных параметров на других рынках и условий ОЭР в целом. При этом преодолевается 324
Классическая модель общего равновесия
классическая дихотомия (разделение экономики на два сектора: реальный и денежный рынки), исчезает строгое разделение переменных на реальные и номинальные, а уровень цен становится одним из параметров общего равновесия.
Графический анализ предельной склонности к потреблению
Чисты и доход
График, отражающий предельную склонность к потреблению. На оси абсцисс откладывается чистый доход (после уплаты налогов). На оси ординат — расходы на потребление.
Если бы расходы в точности соответствовали доходам, то это отражала бы любая точка, лежащая на прямой, проведенной под углом 45.
Но в действительности такого совпадения не происходит, и только часть доходов расходуется на потребление.
Поэтому кривая потребления отклоняется от линии 45 вниз. Место пересечения линии 45 и кривой потребления в точке В означает уровень нулевого сбережения. Слева от этой точки можно наблюдать отрицательное сбережение, а справа — сбережение положительное.
Графический анализ предельной склонности к сбережению
Чистый доход '
325
Классическая модель общего равновесия
График склонности к сбережению показывает отношение прироста сбережения к приросту дохода. Поскольку сберегаемое есть та часть дохода, которая не потребляется, то графики сбережения и потребления — обратные копии друг друга.
Предельная склонность к потреблению (МРС) отражает размер дополнительного потребления, вызванного дополнительным доходом; на графике это выражается в наклоне кривой потребления. Крутой наклон означает высокую МРС, а плавный наклон — низкую МРС.
При наличии в экономике весьма ощутимого фактора сбережений идеальной, с точки зрения соответствия состоянию общего экономического равновесия, будет ситуация, когда все сбережения полностью аккумулируются и мобилизуются существующими финансовыми институтами (институциональными инвесторами), а затем направляются на инвестиции. То есть ситуация, когда инвестиции при наличии в экономике весьма ощутимого фактора сбережений идеальной, с точки зрения соответствия состоянию общего экономического равновесия, будет ситуация, когда все сбережения полностью аккумулируются и мобилизуются существующими финансовыми институтами (институциональными инвесторами), а затем направляются на инвестиции. То есть ситуация, когда инвестиции / равны сбережению S в условиях краткосрочного и долгосрочного периодов.
Из представленных на рисунке граиков сбережений и инвестиций фиксирующих связь указанных параметров с изменением национального дохода, хорошо видно, что чем выше спрос
Общее экономическое
равновесие, определяемое
через равенство между
сбережениями и спросом
на инвестиции
Классическая модель общего равновесия
на инвестиции (1^ по сравнению с /) и шире возможности институциональных инвесторов в обеспечении равенства I=S, тем выше совокупный спрос на национальный продукт, а следовательно, сильнее стимулы к росту национального дохода (продукта) в последующие воспроизводственные периоды. Точки Е и Е{ отражают состояния равновесия между этими (/ и S) ключевыми параметрами и соответствующие им равновесные величины создаваемого и распределяемого национального дохода Q^ Q2.
В точках, лежащих на оси абсцисс правее указанных равновесных значений этих параметров, будут иметь место превышение предложения (в нашем случае — сбережения) над спросом на инвестиции и дефляционный разрыв на инвестиционных рынках. В точках же, лежащих левее равновесных значений, спрос на инвестиции будет превышать предложение и образуется соответствующий инфляционный разрыв. И тот, и другой приводит в движение мотивационные механизмы, стимулирующие экономических агентов предпринимать действия, направленные на достижение равновесия между / и S.
Модель Совокупный спрос — совокупное предложение.
Объем реального национального продукта (стоимость продукта в неизменных ценах) и темп инфляции, обеспечивающие равенство между совокупным спросом и предложением, обычно называют состоянием общего макроэкономического равновесия (сбалансированности) экономики. Это важнейшая составляющая народнохозяйственной сбалансированности. На рисунке заданы кривые совокупного спроса AD и предложения AS и точка Е, фиксирующая состояние общего экономического равновесия (крест Кейнса).
326
РеальныйВНП
AD-AS анализ общего экономического равновесия 327
__________Классическая модель общего равновесия__________
В любой национальной экономике всегда существует некий объем реального валового национального продукта, превышение которого способствует ускоренному развитию инфляционных процессов (на рисунке этому уровню соответствует точка на оси абсцисс Qnomemuajlbme)- Последнее, как известно, в значительной степени стимулирует развитие спекулятивных мотивов у производителей и различного рода посредников — в ущерб реальным потребностям экономики. Как показывает практика, этот объем, превышать который не следует, определяется, главным образом, сложившейся структурой национальной экономики. Причем данной структуре всегда соответствует и определенный уровень вынужденной безработицы.
Фактически укHзанный объем реального валового национального продукта отражает потенциал роста той или иной экономики без угрозы быстрого раскручивания инфляционной спирали.

Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла

Во-первых, Дж. Кейнс, исходя из так называемой гипотезы абсолютного дохода, предположил, что значение предельной склонности к потреблению, то есть доля потребления в каждом дополнительном долларе дохода находится между нулем и единицей. Он установил, что основной психологический закон состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход.
Во-вторых, отношение потребления к доходу, называемое средней склонностью к потреблению, уменьшается по мере роста дохода.
В-третьих, доход является основным фактором, определяющим потребление. Кейнс полагал, что процентная ставка не играет значительной роли. Эта догадка резко контрастировала с убеждениями экономистов классической школы, которые утверждали, что более высокие процентные ставки поощряют сбережения в ущерб потреблению.
В алгебраической форме кейнсианская функция потребления, соответствующая основному психологическому закону, записывается так:
С = Са + Суу;Са0;0Су1, (1)
где Са — величина автономного (независимого от текущего дохода) потребления; Су — предельная склонность к потреблению, которая показывает, насколько увеличится потребление при увеличении текущего дохода на единицу: Су =ДС/Дг/; у — абсолютный доход.
Характерной особенностью функции (1) является то, что по мере роста дохода снижается средняя норма потребления (рис.).
279
Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла...
Средняя и предельная нормы
потребления как функции
от дохода
Су
Отсюда следует, что расширение производства потенциально содержит в себе возможность возникновения перепроизводства, так как уменьшение средней нормы потребления означает, что все меньшая часть произведенной продукции потребляется домашними хозяйствами.
Практическая проверка функции средней нормы потребления показала, что она подтверждает статистические данные о доходах и потреблении домашних хозяйств в коротком (2-4 года) периоде.
В то же время расчеты по фактическим данным, проводившиеся за более продолжительные промежутки времени, не показывают снижения средней нормы потребления. Одним из первых на это обратил внимание С. Кузнец, исследуя данные о потреблении и доходах домохозяйств в США с 1869 по 1930 годы.
Ф. Модильяни предпринял попытку объяснить загадку С. Кузнеца, указывающую на явное противоречие, возникающее при проверке функции потребления Дж. Кейнса в длительном периоде. Исходным пунктом его рассуждений было положение, высказанное Ирвингом Фишером, о том, что потребление зависит от дохода человека в течение всей его жизни.
При этом Модильяни обратил особое внимание на то, что уровень дохода колеблется на протяжении жизни человека и что сбережения позволяют потребителям перераспределять доход с периодов, когда его уровень высок, на периоды, когда он низок.
Такое толкование поведения потребителей заложило основу гипотезы жизненного цикла, суть которой состоит в том, что размер своего текущего потребления человек определяет с учетом дохода, который он будет получать в последующие периоды своей жизни. Суть гипотезы можно проиллюстрировать следующим образом.
Предположим, некий потребитель, который предполагает прожить еще Т лет, располагает богатством W и ожидает
280
Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла...
получить доход Y до момента своего выхода на пенсию через R лет. Какой уровень потребления будет выбран этим потребителем, если он на протяжении всей жизни желает сохранять его стабильным?
Ресурсы, которыми потребитель располагает в течение жизни, складываются из начального богатства W и дохода R x Y. Потребитель может распределить ресурсы, которыми он располагает в течение жизни, по оставшимся Т годам. Мы предполагаем, что потребитель желает поддерживать как можно более стабильный уровень потребления на протяжении всей жизни. Поэтому W + RY распределяется им равномерно по Т годам и ежегодно потребляется
С = (W + RY)/T.
Можно записать, что функция потребления для него выглядит так:
C=(1/T)W+(R/T)Y.
Например, если потребитель предполагает прожить еще 50 лет и работать еще 30 лет, то Т = 50, a R = 30, и функция потребления выглядит следующим образом: C=0,02W + 0,6Y.
Это уравнение означает, что потребление зависит как от уровня дохода, так и от размера первоначального богатства. Каждый дополнительный рубль годового дохода увеличивает потребление на 60 копеек в год, а каждый рубль богатства увеличивает потребление на 2 копейки в год.
Если каждый участник экономических отношений строит свое потребление таким образом, то совокупная функция потребления похожа на индивидуальную. В частности, совокупное потребление зависит как от богатства, так и от дохода. То есть, функция потребления для экономики выглядит так:
С=а W+p Y,
где а — предельная склонность к потреблению по накопленному богатству, и /3 — предельная склонность к потреблению по доходу.
В графической форме функция потребления Ф. Модильяни выглядит следующим образом (рис.).
Эта модель поведения потребителя в ходе жизненного цикла может решить загадку потребления. Функция потребления в течение жизненного цикла предполагает, что средняя склонность к потреблению равна:
С/У=а (W/Y)+p.
281
Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла... с1
aw
Функция потребления
в модели жизненного
цикла
Поскольку размер богатства каждого человека не изменяется строго пропорционально годовому доходу, то получается, что высокий уровень текущего дохода предполагает низкую среднюю склонность к потреблению при анализе данных по отдельным потребителям или в краткосрочном периоде. Однако в долгосрочном периоде существует связь между ростом богатства и дохода, что предполагает постоянное отношение W/Y, а, значит, и постоянную среднюю склонность к потреблению.
Влияние изменения
богатства на функцию
потребления
ДОХОД у
Модель потребления М. Фридмана дополняет взгляды Модильяни. Однако в отличие от теории жизненного цикла, в которой подчеркивается, что доход имеет предсказуемую динамику на протяжении всей жизни человека, гипотеза постоянного дохода утверждает, что люди в разные годы испытывают случайные и временные изменения в уровне своего дохода.
М. Фридман предложил рассматривать текущий доход Y как сумму двух компонентов: постоянного дохода Yp и временного дохода У,то есть
У= У + YT.
Постоянный доход является той частью дохода, которая, согласно ожиданиям людей, сохранится в будущем. Временный доход — тот доход, который не ожидают сохранить в
2Q2
Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла... будущем. Иными словами, постоянный доход есть средний доход, а временный доход — случайное отклонение от этого среднего значения.
М. Фридман предположил, что потребление должно в основном зависеть от постоянного дохода, поскольку потребители могут использовать свои сбережения и заемные средства для того, чтобы сглаживать колебания во временном доходе. Например, если кто-то получил постоянную прибавку к заработной плате в размере 10000 руб., то его потребление вырастет примерно на такое же значение. Однако если кто-то выигрывает 10000 руб. в лотерею, то эти деньги не будут потрачены в течение этого же года.
Дополнительное потребление скорее всего будет распределено на всю оставшуюся жизнь. Принимая, что процентная ставка равна нулю, а жить человеку осталось еще 50 лет, после выигрыша 10000 руб. его потребление вырастет только на 200 руб. в год.
Таким образом, потребители тратят свой постоянный доход, но предпочитают откладывать большую часть временного дохода.
М.Фридман заключил, что необходимо рассматривать функцию потребления примерно следующим образом:
С=аУ,
где а имеет постоянное значение. Гипотеза постоянного дохода, выраженная этим уравнением, гласит, что потребление пропорционально постоянному доходу.
Гипотеза постоянного дохода разрешает загадку потребления, предполагая, что в стандартной функции потребления Кейнса используется неверная переменная. Согласно этой гипотезе, потребление зависит от размера постоянного дохода; однако немало исследователей функции потребления пытаются соотнести потребление с текущим доходом. Фридман обнаружил, что неверная постановка задачи объясняет на первый взгляд противоречащие друг другу результаты исследований.
Рассмотрим, какие выводы следуют из гипотезы Фридмана о значении средней склонности к потреблению. Разделим обе части уравнения функции потребления на Y, тогда:
АРС= С/У= a Yp/ Y, где АРС — средняя норма потребления.
Согласно теории постоянного дохода, средняя склонность к потреблению зависит от отношения постоянного дохода к текущему доходу. Когда текущий доход временно превыша-
283
OSS
Модели потребления: кейнсианская, жизненного цикла..,
ет уровень постоянного, значение средней склонности к потреблению на время падает; когда текущий доход временно становится меньше постоянного, средняя склонность к потреблению на время увеличивается.
Фридман обосновал, что колебания дохода из года в год, прежде всего, определяются колебаниями временного дохода. Таким образом, годы высокого дохода должны характеризоваться низкой средней склонностью к потреблению.

Национальный доход

Физиократы таким источником считали сельское хозяйство. А. Смит и Д. Рикардо значительно углубили понимание источников национального дохода, утверждая, что он создается в сфере материального производства (сельском хозяйстве, промышленности и др.). Еще полнее сферу создания национального дохода определил К. Маркс, включив в нее и сферу услуг. Но сфера услуг в середине XIX в. была развита чрезвычайно слабо, поэтому в его трудах положение о том, что национальный цоход создается и в сфере услуг, не было развито.
^.63
Национальный доход
Иначе обстоит дело сегодня. В развитых странах мира в сфере услуг (или нематериального производства) занято около 70 % всего трудоспособного населения.
Вопрос об источниках национального дохода представляет не только чисто теоретический интерес. От его правильного решения зависит, в частности, обоснование методики расчета величины национального дохода, производимого в стране.
Общепризнанно, что национальный доход создается в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, связи на транспорте, в торговле и общественном питании, в сфере услуг (общественных и личных). Его образно называют национальным пирогом, который нужно разделить между различными слоями общества, социальными группами и отдельными индивидами. Распределение национального дохода в широком понимании охватывает все сферы общественного производства: непосредственное производство, распределение, обмен и потребление.
В процессе непосредственного производства результатом распределения национального дохода является получение необходимого (v) и прибавочного (т) продукта.
На стадии распределения необходимый и прибавочный продукт распадаются на первичные доходы в виде заработной платы, прибыли, процентов, ренты, дивидендов, арендной платы и др.
Перераспределение национального дохода. ПосSе распределения национального дохода происходит его перераспределение. Оно осуществляется через механизм ценообразования в сфере обращения, уплату различных видов налогов в государственный бюджет, социальные расходы государства, взносы граждан в общественные, религиозные, благотворительные фонды и организации.
Например, через государственные бюджеты в развитых странах мира перераспределяется от 40 до 55 % национального дохода.
На основе перераспределения национального дохода формируются вторичные или производные доходы. Такие, как пенсии, стипендии, зарплата, помощь многодетным семьям и т. д.
Основным источником вторичных доходов являются налоги. Так, из заработной платы среднего американского работника около 33 % высчитывается в форме налогов.
Перераспределение национального дохода осуществляется по официальным и неофициальным каналам. В первом случае
264
Национальный доход
это происходит через механизм налогообложения, добровольные взносы в различные фонды, а также через механизм ценообразования, когда государство или компании (как правило, крупные) официально сообщают о том, что цены на определенную группу товаров и услуг будут повышены на столько-то процентов. Такая практика распространена в развитых странах мира.
Во втором случае правительство и компании об этом официально не сообщают, а осуществляют незначительное, но неоднократное повышение цен. Это приводит к постепенному снижению жизненного уровня населения. Так поступала в застойные времена административно-командная система.
Однако наиболее масштабное перераспределение национального дохода осуществляется в условиях существования теневой экономики.
Официальное перераспределение национального дохода фиксируется в официальной статистике.
По среднестатистическим показателям разрыв между доходами бедных и богатых в развитых странах мира составляет приблизительно 1:13-14. В СССР такой разрыв составлял 1:4-5. В странах СНГ в последние годы разрыв между богатыми и бедными катастрофически растет и, по различным оценкам составляет — 1:25-1:50.
Для измерения неравенства в распределении национального дохода используется так называемая кривая Лоренца (по имени американского экономиста М. Лоренца) (см. рисунок). В случае абсолютного равенства при распределении общественного богатства 20 % семей должны получать 20 % совокупного дохода, 40 % семей — 40 % дохода и т. д.
Доля в совокупном доходе, %
40
Кривая Лоренца
60
Доля семей, %
265
Национальный доход
Неофициальное распределение национального дохода происходит вследствие существования теневой экономики. Теневая экономика — это совокупность неучтенных и противозаконных видов деятельности: уклонение от уплаты налогов, производство запрещенных видов продукции и услуг (наркотики, азартные игры, проституция и т. д.). Согласно оценкам западных ученых, доля такой экономики в развитых странах составляет от 5 до 15 % ВНП.
Например, в США в 1988 г. — 245-729 млрд дол. В странах СНГ в 1998 г. ее доля превышала 60 % (по оценкам некоторых экспертов достигала 67 %) совокупного объема ВВП, а в 1990 г. — около 14 %.
В результате распределения и перераспределения национального дохода создаются конечные доходы, которые используются для потребления и накопления. Накопление является необходимым условием расширенного воспроизводства всех элементов экономической системы: технологического способа производства, отношений собственности и хозяйственного механизма. Материальная основа такого воспроизводства — производство растущего объема материальных благ и услуг.
Национальный доход, который идет на потребление и накопление, не совпадает с величиной созданного национального дохода. Последний уменьшается на сумму потерь. Например, в бывшем СССР потери в сельском хозяйстве составляли до трети выращенной сельскохозяйственной продукции.
Значительная часть урожая пропадает и сегодня.
Возможны потери части созданного национального дохода и от стихийных бедствий.
Кроме того, использованный национальный доход может отличаться от созданного на величину сальдо внешнеторгового баланса. Если страна импортирует больше товаров и услуг, чем экспортирует, то использованный национальный доход будет больше, чем созданный, и наоборот. Но это не означает, что стране выгоднее больше ввозить товаров и услуг, чем вывозить.
Большое значение для увеличения национальною дохода, ускорения социально-экономического прогресса и расширенного воспроизводства экономической системы имеет оптимальное соотношение между потреблением и накоплением национального дохода. Между этими двумя величинами постоянно существует противоречие, которое может перерасти в конфликт. С одной стороны, чрезмерно большой фонд потребле-
266
Национальный доход
ния не дает возможности строить новые заводы, фабрики, электростанции, внедрять новую технику и технологию, развивать науку, образование и т. д., с другой — чрезмерное накопление части созданного национального дохода сдерживает потребление населения, рост его личных доходов, что подрывает стимулы к труду, формирует тип экономики, не ориентированной на удовлетворение потребностей и интересов населения, то есть затратную экономику.
Учитывая опыт других стран мира, норму накопления в нынешних условиях следует поднять до 25-26 % (самая низкая — норма накопления в 20 %).
Основной источник накопления — прибавочный продукт. Он используется для расширенного производства, строительства объектов социального (школ, больниц и др.) и культурного назначения, а также для создания страховых запасов и общественных резервов.
За счет фонда накопления осуществляется производственное и непроизводственное накопление. Первое используется для строительства новых заводов, электростанций, железных дорог, оснащения действующих предприятии техникой и др. Благодаря этому воспроизводятся в расширенном масштабе средства производства.
Второе осуществляется с целью строительства жилых домов, учреждений образования, здравоохранения, культуры.
Оно предусматривает также производство дополнительных предметов потребления для работников, которые будут трудиться в этой сфере, а также затраты на их подготовку и переквалификацию.
Основным элементом фонда накопления является производственное накопление, поэтому его норма — важнейшая часть валового (совокупного) накопления. В структуре производственного накопления ведущая роль принадлежит амортизационному фонду.
В странах СНГ в последние годы доля амортизации снизилась с 10-12 % от уровня ВВП (что считалось нормой) до 3-4 %. Такая ситуация сложилась не только вследствие глубокого экономического кризиса. Она обусловлена также устаревшим оборудованием и технологиями, унаследованными от бывшего СССР.
Пути оптимизации фондов потребления и накопления. Чрезвычайно важное значение для достижения оптимальной нормы накопления имеет снижение материалоемкости, энер-
267
Национальный доход
гоемкости, проведение государством активной амортизационной политики и т.д.
Современным методом ускорения научно-технического развития, оптимизации фонда накопления является широкое использование лизинга. Лизинг — это долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств и т.д. В условиях развертывания НТР лизинг приобрел международный характер.
Одно из условий лизинга — обязательство арендатора купить машины и оборудование после окончания срока аренды.

Направленность на цель

Кривая вероятности возникновения потерь строится при условиях (допущениях):
1) вероятность нулевых потерь равна нулю;
2) вероятность исключительных потерь равна нулю. Этим определяется вид кривой риска или кривой вероятности различного уровня потерь.
0,8'
Кривая вероятности потерь
Уровень потерь Q
198
Каковы причины возникновения риска и его виды? Классификация рисков

Классификационные критерии		Виды риска
По субъектнообъектным характеристикам	По субъекту	индивидуальный, коллективный
	По объекту	индивидуальный коллективный
По условиям возникновения	По социальной обусловленности	институционализированный неинституционализированный
	По степени свободы субъекта	добровольный недобровольный
	По наличию аналоюв решений	ординарный неординарный
	По источникам возникновения	внешний внутренний
	По природе возникновения	объективный субъективный
По содержанию	По направленности на цель действия	действия бездействия
	По степени обоснованности	обоснованный необоснованный
По возможным последствиям	По роду потерь	материальный, трудовой, финансовый, потери времени, специальный
По возможным последствиям	По предсказуемости	прогнозируемый, непрогнозируемый
	По калькулируемое™	калькулируемый, некалькулируемый
	По времени существования	краткосрочный долгосрочный
	По времени появления	на этапе принятия решения на этапе реализации решения
	По возможному результату	чистый спекулятивный
	По характеру воздействия на результаты производства	аддитивный мультипликативный
	По степени допустимости	допустимый критический ка i ас 1 рофический
	По масштабу	экономических систем отраслевой экономических субъектов
По возможности передачи и снижения	По возможности страхования	страхуемый нестрахуемый
	По возможности диверсификации	систематический специфический

Каковы пути снижения риска?
Диверсификация
Хеджирование
\
7
Способы
уменьшения
риска

Самострахованис через выпуск опционов ег

Финансовые фьючерсы С*

Пути снижения риска
Способы уменьшения риска:
• диверсификация (производить зонты и шезлонги) — уменьшает несистематический риск, но систематический — изменение процента, ожидание подъема или кризиса — не снижает;
• хеджирование — страхование рисков различными способами (в узком смысле — страхование валютного риска путем создания встречных требований в валюте);
• самострахование через выпуск опционов — ценных бумаг на право купить или продать бумаги или товары в течение 3-6 месяцев по фиксированной цене; при продаже опционов предприятие получает дополнительную выручку от снижения доходов за счет падения спроса на бумаги или товары;
• финансовые фьючерсы — продажа обязательств на проведение купли или продажи.
Наиболее распространенным методом снижения рисков от финансового вложения или инвестиций является диверсификация фондового портфеля, то есть обеспечение разнообразия ценных бумаг входящих в портфель. Потери от одних ценных бумаг компенсируются доходом по другим ценным бумагам.
2.8. Теория поведения домашних хозяйств
Межвременной выбор
Наряду с неоклассической теорией потребительского поведения, анализирующей тот или иной выбор независимого индивидуального потребителя, в современной экономической теории сформировалось особое направление — теория поведения домашних хозяйств в условиях межвременного выбора. Современная экономическая мысль рассматривает домашнее хозяйство не только как важного потребителя, но и как производителя. Домашнее хозяйство в рыночной экономике представляет собой экономическую единицу в составе одного или нескольких лиц, которая самостоятельно принимает решения, стремится к максимальному удовлетворению своих потребностей, отдавая им определенные предпочтения, является собственником какого-лPбо фактора производства (чаще всего рабочей силы), обеспечивает производство и воспроизводство человеческого капитала.
В отличие от семьи как группы, объединяемой общностью семейно-родственных связей, которая не обязательно проживает под одной крышей и имеет общий бюджет, домашнее хозяйство представляет собой группу людей, объединенных общими задачами, местом проживания, бюджетом и обычно семейно-родственными связями.
Иными словами, деятельность семьи включает множество измерений: биологическое, демографическое, психологическое, социальное и другие, тогда как деятельность домашнего хозяйства является проекцией семьи на одну из сфер деятельности — экономическую.
Домохозяйства как экономические агенты характеризуются высокой степенью интегрированности в кругооборот доходов и расходов в экономике (рис. б). Причем, в масштабах экономики в целом суммарная величина продаж фирм равна суммарной величине доходов домохозяйств. Эта взаимосвязь представлена на рис. а.
Внешний контур, образованный стрелками, характеризует движение доходов/расходов домохозяйств и фирм в де-
201
Межвременной выбор
Издержки
Денежный доход
Факторы
Домохозяйства
Товары и услуги
а) потребительские расходы и выручка от продаж
Оплата товаров, и услуг
Потребительские расходы
Доходы от факторов производства
б) место домохозяйств в кругообороте средств в экономике
нежной форме. Внутренний контур показывает движение товаров, услуг и ресурсов. Общая величина платежей в верхней и нижней частях внешнего контура одна и та же. Домохозяйства снабжают рыночную экономику факторами производства (труд, капитал, земля, предпринимательские способности), поставляют их на рынок ресурсов и полученные за них деньги (денежный доход) используют с целью приобретения
202
Межвременной выбор
товаров и услуг (потребительские расходы) для удовлетворения своих потребностей. Включаясь в кругооборот рыночной экономики, домохозяйство выполняет самые разные функции. Функции домохозяйства многообразны и затрагивают все важнейшие сферы деятельности общества, во многом определяя происходящие в нем социально-экономические процессы.
В условиях рыночной экономики домохозяйство является основным звеном формирования и накопления человеческого капитала.
Поэтому система функций домохозяйства дифференцируется по стадиям образования, производства и реализации человеческого капитала.
На первой стадии создается материальная база домохозяйства в процессе формирования и использования семейного бюджета, ведения хозяйства. На второй стадии домохозяйство выполняет детородную, воспитательную, рекреационную функции. На этой стадии закладывается физическая основа человеческого капитала, одновременно происходит адаптация этого капитала к социально-экономической системе жизнедеятельности.
Для производства человеческого капитала необходимы следующие факторы производства: материальные ресурсы, товары и услуги, а также сами производители — члены семьи.
На третьей стадии посредством различных способов предпринимательства и трудоустройства реализуются следующие функции: индивидуальное участие членов семьи в рыночном хозяйстве, организация семейного бизнеса, развитие корпоративных форм участия домохозяйства в рыночном хозяйстве, ведение хозяйства, получение и распределение доходов.
В основе домашнего хозяйства лежат властные отношения. С одной стороны, функционирование домашнего хозяйства предполагает передачу:
• права контроля над действиями детей родителям, в обмен на это ребенку гарантируется забота о нем и обеспечение его интересов;
• права контроля над формированием и расходованием семейного бюджета одному из членов домашнего хозяйства, обычно называемому главой семьи, который действует в интересах всех членов семьи и обеспечивает им больший уровень благосостояния, чем они могли бы достичь по отдельности.
В общем, цель домашнего хозяйства — обеспечение своим членам гарантированного уровня благосостояния вне за-
203
Межвременной выбор
висимости от появления непредвиденных обстоятельств, по аналогии с контрактом о найме и моделью принципала-агента. Защитная функция домашнего хозяйства базируется на формальных и неформальных нормах (рутинах, институтах) взаимопомощи и оказания материальной поддержки членам семьи. Исходя из этого, целесообразно рассматривать домашнее хозяйство как особый вариант властных отношений и, следовательно, организации. Однако, в отличие от фирмы, в функционировании которой рутины занимают важное, но не центральное место, деятельность домашнего хозяйства носит преимущественно рутинный характер.
И причина здесь вовсе не в экономии на трансакционных издержках, так как в рамках домашнего хозяйства все взаимоотношения локализованы, легко поддаются контролю, существует возможность для применения социальных санкций.
Объяснений основополагающей роли рутин несколько. Во-первых, человеку свойственна потребность в создании вокруг себя предсказуемой среды. Во-вторых, в условиях, когда есть множество правил игры (соглашений: рыночного, индустриального, гражданского и др. характера), без которых не обойтись во взаимодействии с окружающими субъектами, у человека возникает потребность в формировании сферы, где он мог бы оставаться самим собой.
Иными словами, у индивида существует потребность создавать для себя такую среду повседневной жизни, в которой его связи общения с другими людьми и природой содействуют достижению и сохранению его личностной идентичности.

Неценовые факторы, влияющие на спрос

Спрос определяется комбинацией общественных отношений, психологических факторов и широкого набора экономических переменных. Функция спроса определяет величину спроса в зависимости от влияющих на него различных факторов.
Неценовые факторы, влияющие на спрос:
1. Увеличение или сокращение доходов потребителя (I), влияние различается в зависимости от типа товара — нормальный товар, малоценный товар).
2. Вкусы и предпочтения потребителей (Z).
3. Изменение потребительских ожиданий (W).
4. Цена на товары субституты (Psub).
5. Цены на комплиментарные (дополняющие) товары (Рсот),
91
Что выражает закон спроса''
6. Количество покупателей (N).
7. Прочие факторы (В).
Спрос является функцией всех этих факторов Qd = F(P, I, Z,W, Psub, Pcom, N, B).
Эти факторы способствуют сдвигу кривой спроса вправо
или влево.
Что выражает закон спроса?
Рост цен на товар, который является товаром-субститутом данного товара, повышает спрос на данный товар. Наоборот, повышение цен на комплиментарное (дополняющее) благо сокращает спрос на данное благо.
Представленная функция, является индивидуальной функцией спроса.
В основе закона спроса лежат несколько уровней аргументов:
1. Обычно люди покупают данного продукта больше по низкой цене, чем по высокой. Для потребителей цена представляет собой барьер, мешающий им совершить покупку. Чем выше этот барьер, тем меньше продукта они будут покупать, а чем ниже ценовой барьер, тем большее его количество они приобретут.
2. В любой данный период времени каждый покупатель продукта получает меньше удовлетворения, или выгоды, или полезности от каждой последующей единицы продукта.
3. Закон спроса можно объяснить эффектами дохода и замещения. Эффект дохода указывает на то, что при более низкой цене человек может позволить себе купить больше данного продукта, не отказывая себе в приобретении каких-либо альтернативных товаров. То есть снижение цены продукта увеличивает покупательную способность денежного дохода потребителя, а поэтому он в состоянии купить большее количество данного продукта, чем прежде.
Более высокая цена приводит к противоположному результату. Эффект замещения выражается в том, что при более низкой цене у человека появляется стимул при-
92
обрести дешевый товар вместо аналогичных товаров, которые теперь относительно дороже. Потребители склонны заменять дорогие продукты более дешевыми. Эффекты дохода и замещения совмещаются и приводят к тому, что у потребителей возникает способность и желание покупать большее количество продукта по более низкой цене, чем по более высокой.
Существует ряд экономических явлений, которые рассматриваются как исключения из общего закона спроса.
1. Эффект Гиффена — распространяется на малоценные товары, которые занимают значительное место в структуре потребления населения данной страны и спрос на которые возрастает с ростом цены.
2. Эффекты Веблена: эффект сноба — распространяется на предметы роскоши, которые приобретаются для того, чтобы отличаться от других; эффект следования мнению большинства — товары приобретаются потому, что их приобретают соседи.
Особенности спроса в переходной экономике:
1. Отсутствие отечественных товаров-субститутов, т.к. рынок, монополизирован, что делает спрос менее эластичным.
2. Уменьшение доходов (снижение уровня жизни) приблизительно в два раза повышает спрос на малоценные товары (а), но в целом сдвигает кривую спроса влево.
3. Высокая доля потребления — 78 % доходов.
4. Расширение сферы действия парадокса Гиффена (б), т.е. рост спроса на малоценные товары, занимающие основную долю в структуре потребления населения, при росте цен на них.
5. Изменение конфигурации кривых Энгеля (в).
В условиях падения доходов населения всплеск спроса на промышленные товары типичного спроса, как и спрос на предметы роскоши, возникает при недостижимом для большинства населения уровне семейных доходов.
а) Кривая зависимости
спроса на малоценные
товары от дохода
б) Парадокс Гиффена
в) Кривые Энгеля
93
Как определяется эластичность спроса?
г Как определяется эластичность спроса?
Для исследования экономических процессов и решения других прикладных задач часто используется понятие эластичности функции.
Эластичностью функции ех (у) называется предел отношения относительного приращения функции у к относительному приращению переменной х при х-----0
_ .. f Ду ДдЛ х.. Ду х „ ' E.x(0=lim — ч-— = —Urn—= — •' (у х ) у Дх у
х-
Эластичность функции показывает приближенно, насколько процентов изменится функция у = f (x) при изменении независимой переменной х на 1 % .
Другими словами эластичность — мера реагирования одной переменной величины на изменения другой.
Эластичность спроса показывает, какое процентное изменение спроса последует после однопроцентного увеличения цены товара.
p = _
ДР/Р Q ДР
Формула (1) описывает эластичность спроса по цене. Эластичность спроса обычно представляет собой отрицательную величину. Отношение Д2/ЛР отрицательно, следовательно, Ер тоже число отрицательное.
Спрос называют эластичным, когда Ер\. Когда Е 1 спрос считается неэластичным. Если изменения цены не вызывает никакого изменения спроса, то Ер =0. Если бесконечно малое изменение цены вызывает бесконечное расширение
спроса, то Е= оо .
Различают точечную и дуговую эластичность.
Точечная эластичность характеризует относительное изменение объема спроса при бесконечно малом изменении цены
dQ/Q dQP
Е =-
dPIP dPQ
(2)
Абсолютно эластичный и абсолютно неэластичный спрос
Q
Если кривая спроса задана линейной функцией Q = а - ЬР, то наклон ее будет -Ъ, следовательно, подставляя в (2) получим:
Р
E = ~bQ
Дуговая эластичность определяется как средняя эластичность или эластичность в середине хорды (точка М), соединяющей две точки.
Е=-
(3)
Использование формулы (3) позволяет определить лишь приблизительное значение эластичности по дуге АВ на кривой спроса. Ошибка будет тем больше, чем более вогнутой к началу координат окажется в действительности дуга АВ.
Факторами, влияющими на эластичность являются:
1. Наличие заменителей: чем больше товаров субститутов тем эластичнее спрос на этот товар.
2. Удельный вес товара в бюджете потребителя (обычно чем выше удельный вес, тем выше ценовая эластичность спроса).
Дуговая эластичность спроса
95
94
Как определяется эластичность спроса?
3. Размер дохода.
4. Качество товара: чем качественнее товар, тем менее
эластичен спрос на него.
5. Степень необходимости товара, является он предметом роскоши или первой необходимости
Различия в значениях показателей эластичности спроса должны учитываться при принятии экономических решений
фирмами.
Эластичность используется для наиболее общей характеристики спроса. Если =0, то спрос совершенно неэластичен. Это значит, что никакое изменение цены не влияет на объем спроса.
Если Е =, то спрос совершенно эластичен, т.е. даже малое повышение цены ведет к исчезновению спроса и наооборот. =1 присуща спросу единичной эластичности: изменеие цены на 1 % ведет к такому же изменению спроса, и кривая спроса имеет вид равнобочной гиперболы. Если 0Е1, то спрос неэластичен , и увеличение (снижение) цены сопровождается снижением (повышением) объема спроса менее, чем на 1%.
Если 1 , то спрос эластичен: повышение или снижение спроса на 1 % сопровождается снижением (повышением) спроса более чем на 1 %.
Эластичность спроса по цене зависит от наличия товаровсубститутов: чем их больше, тем эластичнее спрос на данный товар. Отсутствие заменитетей определяет совершенную неэластичность спроса, например, на соль. Чем более агрегированная группа товаров, тем более эластичен спрос.
Например, спрос на мясо более эластичен, чем спрос на колбасу.
Эластичность зависит от возможных направлений использования товара: чем разнообразнее, тем выше эластичность. Например, спрос на универсальное оборудование более эластичен, чем на специализированное.
Эластичность зависит от степени насыщения потребностей — если почти все семьи имеют по холодильнику, то снижение цены не скажется на объеме спроса. На стадии начального насыщения спроса на компьютеры, например, небольшое снижение цены может вызвать значительный рост величины спроса.
Эластичность зависит от фактора времени — в долгосрочном периоде спрос более эластичен, чем в краткосрочном, поскольку для приспособления необходимо время. 96
Как определяется эластичность спроса?
Продавцы считают, что кривая спроса имеет зубцы (пила) — покупателей привлевают цены нечетные (например, 197 руб. — спрос больше, чем при 196 или 198). Другие считают, что при круглых числах 60, 50 объем спроса меньше, чем при любой другой цене между ними. Это психологическая основа для разнообразных стратегий ценообразования.
Перекрестная эластичность характеризует изменение спроса на данный товар при изменении цен на товары-субституты или комплементы.
Если Eij0, то это товары субституты и повышение цены одного ведет к увеличению спроса на другой, например, разные виды топлива.
Eij0 характеризует товары-комплементы: повышение цены на один ведет к падению спроса на второй.
Eij=0 - это независимые товары, повышение цены на один не влияет на объем спроса на другой.

Низкий уровень пособий по безработице.

6 . Низкий уровень пособий по безработице.
7. Размывание границ между официальной и теневой занятостью, расширение теневой занятости.
8. Существенные различия между общей численностью и официально регистрируемой численностью безработных.
РЫНОК КАПИТАЛА
Спрос на капитал — это спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Инвестиционные средства - это сумма денег для покупки капитала в физической форме.
Кривая спроса на капитал — это кривая его предельного продукта МРК, Как известно, предельный продукт каждого фактора снижается при увеличении его использования, если величина другого фактора производства остается неизменной. К примеру, каждая дополнительная единица вводимого капитала увеличивает объем выпуска, но с ростом капитала все в меньшей степени.
МРК*
^ Ч
Спрос на капитал
MPK(L,Lo) MPK(Lo)
\
Кривая спроса на капитал — это кривая предельного продукта капитала МРК отражает известный закон убывающей доходности: по мере роста инвестиционных средств снижается предельный продукт капитала, т.е. уровень дохода на капитал понижается по мере роста объема применяемых инвестиционных средств. НТР сдвигает кривую спроса на капитал вправо и повышает его доходность.
Спрос на капитал — это спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Инвестиционные средства — это сумма денег для покупки капитала в физической форме.
Субъекты спроса на капитал — предприниматели, фирмы. Первичные субъекты предложения (заемных средств) — домашние хозяйства, предлагающие свои сбережения инвес-
187
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
тиционным институтам (с сохранением за собой права собственности).
R
Предложение капитала
(сбережений) как отражение
издержек упущенных
фозможностей
Домашние хозяйства, предлагая капитал, отказываются от самостоятельного альтернативного его применения на потребление. Чем большая сумма капитала предлагается в ссуду, тем больше его предельная альтернативная стоимость или предельные издержки упущенных возможностей.
R
Равновесие на рынке капитала
Процент — своеобразная равновесная цена услуг капитала, зависящая от ряда факторов.
Факторы, влияющие на цену услуг капитала:
1. Фактор времени.
В определении сущности процента значительную роль играет фактор времени. Во имя чего субъект предложения капитала отказывается от текущего потребления? Во имя будущих больших доходов.
Процент — плата за то, что собственник капитала предоставляет другим субъектам возможность сегодняшнего, текущего использования капитала.
За это надо платить, т.к. сегодняшние блага люди оценивают выше будущих. Это временное предпочтение, фундаментальная черта человеческого поведения. Поэтому чем продолжительнее время срочного вклада, тем выше должен быть доход на вклад в виде
188
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
процента. Ставка процента (норма процента) — это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.
2.Фактор риска, влияющий на ставку процента.
Риск - имманентная черта рыночной экономики: риск предоставления капитал фирме, риск отдаления распоряжения им на будущее. Чем выше риск, тем выше должна быть ставка процента. Рыночная ставка процента определяет инвестиционные решения фирмы.
Ожидаемая рентабельность инвестиционного проекта сравнивается с текущей рыночной ставкой процента, т.е. учитывается альтернативность принятия решений в рыночном хозяйстве.
Если учесть выбор потребителя (домашнего хозяйства) между настоящим потреблением и будущим доходом, а также фактор риска, то кривая предложения капитала (сбережений) имеет вид загибающейся в обратном направлении кривой:
R
Загибающаяся в обратном
направлении кривая предложения
сбережений (заемных средств)
При низких ставках процента преобладает эффект замещения. Поэтому с ее ростом объем сбережений возрастает. Но при очень высоких ставках процента преобладает эффект дохода, их рост приведет к уменьшению предложения сбережений, т.к. на меньший объем сбережений ожидается больший доход, достаточный для осуществления будущего потребления.
Реальный рынок капитала далек от такого совершенно конкурентного рынка, т.к. множество мелких продавцов сбережений продают их не инвесторам, а финансовым институтам. Поэтому равновесная ставка процента определяется ими с учетом политики государства, проводимой через Центральный Банк.
Проведенный анализ показывает, как формируется цена услуг или прокатная цена капитала, по которой оплачивается наем или аренда капитала. Эти цены услуг капитала образуют текущие доходы собственников капитала. Определение капи-
189
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
тальных цен, по которым осуществляется купля-пXодажа капитальных товаров осуществляется на основе капитализации ожидаемого потока доходов от использования капитального товара. Процедура капитализации предполагает определение настоящей, текущей, дисконтированной ценности (стоимости)
X,
(1)
pv=
1 + г (1 + г)2
,
'
где
X2,...Xn — доход, полученный в первый, второй,
п - и год эксплуатации капитального товара, п — число лет его эксплуатации (срок амортизации), г — ставка банковского процента.
Но наибольший интерес для инвестора представляет не сама дисконтированная стоимость капитала, определяющая его цену спроса на капитальный товар и, следовательно, инвестиционное решение, а чистая дисконтированная стоимость, т.е. чистый доход, который ему принесет использование данного капитального товара — NPV.
РЫНОК ЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ И ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА
Землевладение — собственность на землю — признание права данного лица на определенный участок земли на исторически сложившихся основаниях.
Землепользование — пользование землей в установленном обычаем или законом порядке. Землепользователь и собственник, зачастую, — разные физические лица.
Особенности земли как фактора производства:
1. ограниченность (стабильность) предложения (исключение — Нидерланды) на макро- и микроуровне (по количеству и качеству),
2. невоспроизводимость — труд и капитал воспроизводимы,
3. неэластичность предложения земли, что обусловливает особенности ценообразования в сельском хозяйстве,
4. неподвижность,
5. производность спроса на землю от спроса на сельскохозяйственную продукцию.
В большинстве стран мира в сельском хозяйстве доминируют семейные фермы. Основную часть занятых в них составляют члены семьи и 1-2 постоянных работника, большая занятость временных работников осуществляется только в периоды уборки. 190
_________Максимизация прибыли на ресурсных рынках________
Все экономические школы, анализировавшие земельную ренту (Смит, Рикардо, Маркс, Маршалл), исходят из неоднородности качества земельных участков, т.е. из того, что производительность земли как фактора производства будет различной в зависимости от плодородия и местоположения, мс мс мс
2500 Q 2000 Q 1500 Q
а) лучший участок б) средний участок в) худший участок
Механизм образования дифференциальной ренты
В условиях совершенной конкуренции линия спроса на продукцию фермерских хозяйств будет горизонтальной. Имеем три равных по площади участка, различающиеся по плодородию. На рис. на 1 участке плодородие самое высокое, т.е. большая урожайность при одинаковых затратах всех факторов на трех ферма.
Фермер 1 получит дифференциальную ренту, фермер 2, чьи средние издержки выше, получит меньшую величину ренты, фермер 3 возместит издержки. Если цена упадет, то он уйдет с рынка.
Получение дифференциальной (разностной) ренты устойчиво, т.к. количество плодородных участков ограничено.
Дифференциальная (экономическая) рента — это доход, полученный в результате использования ресурса с неэластичным предложением, более высокой производительности в ситуации ранжирования этих ресурсов. Земельная рента — частный случай экономической ренты (рента — от французского отданная).
Земельная рента — это плата за использование земли и др. природных ресурсов, предложение которых строго ограничено. Предложение земли — это запас, рента — поток.
Владелец фермы нанимает дополнительных работников до тех пор, пока предельный продукт, создаваемый наемным работником, не сравняется с заработной платой. Площадь — заработная плата всех сельскохозяйственных ра-
191
W,
о
Максимизация прибыли на ресурсных рынках_______
Анализ ренты на основе концепции предельных продуктов
ботников, площадь W^DE — и есть земельная рента, определенная остаточным способом. В земельной ренте выделяют:
1. ренту, которую получают все собственники земли, независимо от ее качества, Маркс назвал ее абсолютной, а Чернышевский — праздной,
2. дифференциальную ренту DRl — по качеству и местоположению и DR2 — обусловленную разной производительностью дополнительных вложений капитала в землю.
В условиях неэластичного предложения (кривая предложения земли параллельна оси ординат) пересечение кривой предложения с нисходящей кривой спроса в точке R0 означает, что площадь OQE0R0 — вся совокупная рента за всю используемую в обществе землю. Изменение спроса на пшеницу повысит спрос на землю с D0 до D1? ренту с RQ до Rlt а величину чистой экономической (абсолютной) ренты до OQE^R^.

Общая и предельная полезность блага

Геометрически значение MU равно tg угла наклона касательной к кривой общей полезности.
Как измеряется предельная полезность на основе функции полезности?
Представители австрийской школы К. Менгер, Е. Бем-баверк, Ф. Визер одними из первых установили связь между спросом и
110
_ Общая и предельная полезность блага _
ценой, запасом и количеством и обосновали положение о том, что количество является одним из важнейших факторов, влияющих на цену в условиях ограниченности ресурсов. Ими был выведен закон, отражающий взаимосвязь между количеством потребляемого блага и степенью удовлетворенности от потребления каждой дополнительной единицы некоторого блага, который называется законом убывающей предельной полезности.
Закон убывающей предельной полезности утверждает: по мере роста количества потребляемого блага общая полезность от потребления возрастает, но все в меньшей пропорции, а предельная полезность от потребления дополнительной единицы некоторого блага будет сокращаться.
Например, потребитель, страдающий жаждой с удовольствием выпьет первый стакан пепси-колы, однако удовольствие, полученное от последующих стаканов, будет уменьшаться. Второй стакан принесет ему меньшее удовлетворение, чем первый, третий — меньшее, чем второй и т.д. И так будет происходить до тех пор, пока предельная полезность очередного стакана не будет равна нулю.
Хотя общая полезность возрастает, предельная полезность при этом падает, что приводит к замедлению роста общей полезности.
Согласно австрийской теории, цена блага для потребителя определяется не общей, а предельной полезностью.
Функция полезности — отношение между объемами потребляемых товаров и услуг и уровнем полезности, удовлетворенности, достигаемой потребителями. Она показывает убывание полезности блага с ростом его количества.
Функцию полезности для потребителя можно записать в следующем виде:
где TU — общая полезность данного набора благ, a Q ...Q — объем потребления.
Функция, возрастая до Qa, имеет выпуклый вид, так как каждая последующая единица блага увеличивает общую полезность на меньшую величину, чем предыдущая. Функция общей полезности имеет точку максимума, после которой она становится убывающей.
Критики теории полезности сформулировали в конце XIX в. парадокс воды и алмаза: вода, которая жизненно необходима для всех, должна была, полагали они, обладать максимальной полезностью, а алмазы минимальной. Соответствен-
111
Общая и предельная полезность блага
но цены на воду должны быть максимальны, а на алмазы минимальны, тогда как на практике это не так. Ответ на этот вопрос был найден в начале XX в. в разграничении общей и предельной полезности. Дело в том, что величина запасов воды и алмазов различна.
Вода имеется в изобилии, тогда как алмазы встречаются довольно редко.
Следовательно, в первом случае количество Q велико, а цена Р низка; во-втором, наоборот: количество мало, а цена высока. Это означает, что общая полезность воды большая, а предельная — маленькая; у алмазов, наоборот, общая мала, а предельная — велика. Цены же определяются не общей, а предельной полезностью.
Таким образом, парадокс воды и алмаза не опровергает функцию полезности.
Функция полезности лежит в основе потребительского выбора.
Если в наборе потребителя один товар X, функция полезности U = U(X) и количество товара в наборе изменится на АХ, то полезность набора изменется на AU:
U+ Д1/= ЩХ+ АХ), АС/ = ЩХ+ АХ) - ЩХ),
AU г
----— предельная полезность товара X на дуге.
Ал Предельная полезность товара в точке измеряется как
At/ lim "
U(X+bX)-U(X) = dU AX ~ dX
= U'(X)
— функция
предельной полезности.
Если функция полезности является функцией одной переменной, то MU измеряется простой первой производной. Вторая производная функции полезности в таком случае — С7"(Х) измеряет наклон кривой MU. Если 1Г*(Х) 0, то MU убывает.
Если в наборе потребителя два товара X и У, то функция полезности U=U(X,Y) — функция двух переменных. Если количество товара Y в наборе не изменяется, а количество товара X изменяется на АХ, то полезность набора изменится на АС/.
U+ Ш= U(X+AX,Y), Al/=l/(X+AX,Y) - U(X,Y),
Общая и предельная полезность блага
Предельная полезность товара в точке измеряется как U(X+X,Y)-U(X,Y) dU
lim
ДХ-Ю
АХ
..
- lim
АХ
-= = U'(X)
dX — Фунция
предельной полезности.
измеряет наклон кривой MU и, если предельная
ЭХ2
д-и
полезность убывает, то -—j- 0.
СМ
Если в наборе потребителя содержится п товаров — (X,. Х2 ...XJ, то U = U(Xr X2 ...Хп).
Если в наборе п товаров, то мы находимся в пространстве товаров, здесь вместо кривых безразличия — поверхности безразличия, а касательные к ним — плоскости.
АХ
— предельная полезность на дуге,
112
Порядковый подход к анализу полезности
Порядковый подход к анализу полезности базируется на ряде аксиом:
1. Аксиома полной упорядоченности. Потребитель согласен упорядочить все наборы потребительских благ с помощью отношений предпочтения. Это означает, что для любой пары потребительских благ потребитель может указать либо А-В, либо В-А, либо А- В (равноценны).
Необходимо обратить внимание на то, что А и В это товарные наборы, а не отдельные товары.
2. Аксиома транзитивности. Если ABC, или АВ-С или А-ВС, то А- С. Эта аксиома гарантирует согласованность предпочтений, т.е. она исключает существование следующих ситуаций: А-В, В^С и А^;С.
3. Аксиома ненасыщаемости. Если товарный набор А содержит не меньшее количество данного товара, а одного из товаров больше, чем в наборе В, то АВ, т.е. данная аксиома означает, что увеличение потребления одного товара при фиксированных объемах потребления другого, улучшает положение потребителя.
4. Аксиома сопоставимости. Изменение количества одного блага в наборе всегда можно компенсировать другим благом.
5. Аксиома независимости потребителя. Удовлетворение потребителя зависит от количества потребляемых им благ, и не зависит от количества благ потребляемых другими потребителями.
Порядковая теория полезности предполагает, что максимизация полезности сводится к выбору наиболее предпочтительного варианта товарных наборов из всех доступных для потребителя. Данная теория рассматривает товарный набор, состоящий из двух товаров х и у, при порядковом анализе используются кривые безразличия и карта кривых безразличия.
/ Бюджетное ограничение
В определении набора товаров, приобретаемого потребителем и имеющего максимальную полезность, используется бюджетная линия. Если потребитель расходует весь свой доход / и приобретает два товара в количествах х и у о рыночным ценам P^vi Ру, то бюджетная линия имеет вид: 1=Рх+Р у. Это уравнение прямой, в которой доход и цены — известные величины, а количество одного товара, например, х зависит от количества приобретаемого другого товара у. Поэтому урав-
-jL_5_ нение бюджетной линии можно записать в виде: У ~ р р х •
Потребитель может приобрести любой набор товаров, отмеченный любой точкой на бюджетной линии, в том числе наборы в крайних точках этой линии. Так, если весь доход будет потрачен на покупку товара у, то точка К с координатами (О, I/Pf) будет представлять купленный в таком случае набор. Наоборот, если весь доход истрачен на покупку товара л', то набор отмечается точкой М (7/Р^О).
У (О, UP,)
к
Бюджетная линия
(№„0) х'
Потребитель может приобрести набор В, но он содержит меньше и одного, и другого товара по сравнению с набором А. Следовательно, приобретая набор товаров, потребитель не израсходует весь свой доход. Набор С недоступен потребителю, на его покупку требуются средства, превышающие его доход. Поэтому доступные потребителю наборы ограничены бюджетной линией, и ее называют бюджетным ограничением.
Бюджетная линия показывает все возможные комбинации двух продуктов, которые может приобрести потребитель при данном уровне цен и величине его дохода при условии, что весь доход будет израсходован.
115
Бюджетное ограничение
Положение бюджетной линии изменяется, если изменяются доход и цены. Возможны следующие ситуации. Если цены товаров не изменяются, а доход увеличивается, то бюджетная линия перемещается вправо параллельно самой себе (влево, если доход уменьшается). Если цена Р^ и доход не изменяются, а цена Р^снижается, то точка М перемещается по оси абсцисс вправо, а точка К остается на месте, ведь в таком случае покупатель может купить за свой доход больше товара х. Если цена Pt повышается, точка М перемещается влево.
Это означает, что за более высокую цену можно купить на весь доход меньше товара х, чем прежде.
Аналогичная картина складывается, если не изменяются доход и цена Рх, а цена Pv изменяется. Если одновременно изменяются цены обоих товаров и доход, то надо построить новую бюджетную линию потребителя.
Если потребитель покупает п товаров, то бюджетное ограни-
чение имеет вид:
= Р]Х}+ Р2х2 + ... + Рпхл =
Р* , где х,,ху..., хп—
количества покупаемых товаров, а Рг Ру .., Рп — цены соответствующих товаров.
F Кривые безразличия
о__________________
При покупке товаров на рынке потребитель выбирает набор, который для него является наиболее предпочтительным.

Общие, предельные и средние величины

• перераспределеUие доходов с целью профилактики социальной напряженности;
• стабилизация экономики с целью устранения макроэкономических диспропорций, ограничение роста инфляции, безработицы и т. д.
• корректировка рыночного механизма распределения ресурсов с целью изменения структуры национального продукта, а также нивелирования негативных последствий функционирования рыночного механизма.
Конечно, реализация этих функций требует значительных денежных ресурсов, которые правительство получает за счет взимаемых налоговых платежей.
62
Кругообороты благ и доходов
Кругооборот благ и доходов (с учетом роли правительства)
Общие, предельные и средние величины
1.7. Затраты и результаты •
Общие, предельные и средние величины
Результатом экономической деятельности фирмы, корпорации и других предприятий является произведенная продукция в реальном, то есть физическом выражении или оказанные потребителям услуги. Объем выпуска измеряют, прежде всего, натуральными единицами — квт-часами, мет- ,
рами, тоннами и т.д. Стоимостным показателем результата !
деятельности является валовой доход или выручка фирмы, определяемая суммой цен реализованной продукции или стоимостью оказанных услуг. На динамику валового дохода многопродуктовой фирмы оказывают влияние структура продукции и уровень цен.
В качестве результата деятельности фирмы выступает экономическая прибыль. Она определяется вычитанием из полученного в конкретном периоде валового дохода всех издержек, понесенных фирмой в том же периоде.
Нередко фирма реализует продукцию на различных сегментах рынка по разным ценам, и в анализе ее деятельности используется понятие средняя цена. Чтобы ее определить, следует разделить валовой доход на объем продукции TR/Q = Ра. Среднюю цену сравнивают со средними общими издержками фирмы, что позволяет выяснить, насколько прибыльно или убыточно производство.
Фирма использует экономическое правило — золотое правило, позволяющее определить в условиях применяемой технологии объем выпуска, при котором экономическая прибыль максимальна. Для этого исчисляют предельный доход MR — дополнительный доход, получаемый от продажи еще одной дополнительной единицы продукции. Если выпуск был увеличен на Д2 единиц, что позволило получить дополнительный доход Д77?, то предельный доход равен MR = Д77?/Д2- ,
В экономической теории и практике различают понятия затраты и издержки производства. Затраты любого ресурса измеряют в натуральных единицах. Например, на изделие рас- ' ходуется 4 метра ткани.
В издержках производства затраты на | ткань учитываются в денежном выражении. Поэтому издерж-
64
ки производства зависят и от уровня затрат, во многом обусловленных используемой технологией, и от цен на ресурсы.
На предприятии ведется учет общих, или валовых, постоянных FC, переменных VC издержек и их суммы, то есть ТС = FC+VC. В краткосрочном периоде часть издержек фирмы остается постоянной, в долговременном периоде все издержки являются переменными, зависящими от объема выпуска. За динамикой общих издержек внимательно следят менеджеры фирмы, стремятся снизить их, сравнивают с общим доходом.
Средние величины: средние общие АТС, средние постоянные AFC и средние переменные AVC издержки используются в принятии решений в текущем и будущих периодах. Так, средние общие издержки сравнивают с ценой товара. Если цена товара превышает средние общие издержки, то от производства каждой единицы продукции фирма получает прибыль, и наоборот.
Если рыночная цена равна средним переменным издержкам, то фирма закрывается, прекращает выпуск, поскольку ее убытки равны общей величине постоянных издержек.
В необходимом условии, при соблюдении которого минимизируют средние общие издержки и максимизируют общую экономическую прибыль, используется показатель предельных издержек. Он представляет собой дополнительные издержки фирмы на производство еще одной дополнительной единицы продукции. Если выпуск увеличивается на Д2 изделий, а общие издержки — АТС , то предельные издержки равны МС = ATC/AQ.
Величина предельных издержек учитывается при определении монопольной власти фирмы на рынке несовершенной конкуренции.
Таким образом, в анализе экономической деятельности фирмы и в принятии решений используются показатели, характеризующие общие, средние и предельные величины дохода, издержек и других параметров фирмы.
3. Зак 200
Альтернативные издержки (издержки отвергнутых возможностей)
Альтернативные издержки — это издержки, характеризующие ценность наилучшего из альтернативных вариантов, от которого пришлось отказаться при экономическом выборе. Альтернативные издержки часто характеризуются как ценность отвергнутых возможностей: издержки одного блага, выраженные в другом благе, которым пришлось пожертвовать для получения первого блага. В практической действительности люди всегда сталкиваются с альтернативными издержками.
Например, если выбор осуществляется между производством инвестиционных товаров и продовольственных товаров, то альтернативные потери можно представить как такие, которые общество несет в виде сокращенного производства инвестиционных товаров, компенсируемого отосительно большим количеством произведенных продовольственных товаров. Тем самым общество оплачивает приобретение дополнительного продовольствия снижением накопления инвестиционного потенциала. В таком случае общество выбирает продовольствие и оплачивает инвестициями этот выбор, недопроизведенные средства производства (потерянный объем производства) становится ценой выбора.
В экономике такую цену называют: альтернативная цена, или издержки упущенных возможностей, или вмененные издержки.
Выделяют два вида альтернативных издержек: альтернативные издержки, связанные с денежными расходами и альтернативные издержки, связанные с потерянными доходами.
В качестве первого вида издержек выступают денежные затраты на обучение в университете, второй вид альтернативных издержек потерю потенциального дохода ради обучения в университете. Общая сумма альтернативных издержек в данном случае будет включать в себя денежные затраты на обучение и потерянные доходы.
1.8. Экономические ограничения и эффективность
Г Граница производственных возможностей
Вследствие редкости производственных ресурсов объем производства ограничен, но для удовлетворения определенного круга потребностей производственных ресурсов вполне достаточно; Обстоятельство ограниченности ресурсов и соответственно принятие экономического решения можно наглядно проиллюстрировать графически на примере границы производственных возможностей. Она является простейшей иллюстрацией выбора, осуществляемого в экономике, где производится только два товара, то есть где существуют экономические ограничения.
Кривая производственных возможностей характеризует альтернативные варианты сочетания производства двух товаров при данной технологии в условиях ограниченности ресурсов в соответствии с экономическими, политическими и социальными условиями.
Товар У
Товар X'
ТСаждая точка на кривой производственных возможностей показывает максимально возможные при данной величине имеющихся ресурсов объемы производства двух продуктов. Таким образом, эта кривая изображает некую границу возможностей производства в обществе. Все сочетания производства двух товаров на кривой представляют максимальные
67
3*
Граница производственных возможностей
их количества, которые могут быть получены лишь в результате наиболее полного и эффективного использования всех имеющихся ресурсов.
Точки, находящиеся за пределами кривой производственных возможностей, например, точка С, оказались бы предпочтительнее любой точки на кривой, ибо здесь могут быть созданы большие объемы производства обоих товаров, что, конечно, выгодно обществу. Но такие варианты производства недостижимы при данном количстве имеющихся ресурсов и при данной технологии производства.
Если точки находятся в пределах кривой производственных возможностей, например, точка Д, то такие варианты возможны, но производство в таких объемах будет неэффективно, здесь ресурсы используются не в полном объеме. В этом случае часть ресурсов не будет задействована в производстве, а значит, не будут в полной мере использованы возможности, которыми в данный момент обладает общество. Это и означает неэффективное использование ресурсов.
Общество производит меньшие объемы товаров и в меньшей степени удовлетворяет потребности граждан, что, конечно, не вполне соответствует его целям.
Любое экономическое решение имеет ценность. В нашем примере решение общества увеличить производство товара У означает, что это возможно лишь при снижении объема производства товара X, ведь ресурсы используются в полном объеме и эффективно.
Возможен ли переход с более низкого на более высокий уровень границы производственных возможностей? Этот переход может осуществиться, если в результате технических открытий, разработки новых месторождений полезных ископаемых, научных прорывов в самых различных областях человеческой деятельности общество будет иметь больший объем ресурсов. Другими словами, технический прогресс сдвигает кривую производственных возможностей вправо вверх, и тогда ранее недостижимые объемы производства в точке С будут вполне реальными.

Ограничение ликвидности называется пассивным.

у него имеются ограничения ликвидности. Невозможность заимствования не позволяет текущему потреблению превысить текущий доход. Ограничение по заимствованию можно, таким образом, представить следующим образом: С, УР где С,— потребление в первый период жизни - до выхода на пенсию, a Yl — соответственно, доход, получаемый в первый период. Данное неравенство означает, что потребление домашнего хозяйства в первый период меньше или равно размеру дохода в этот период. Это дополнительное ограничение для домашнего хозяйства называют ограничением по заимствованию или ограничением ликвидности.
Сг
а) ограничение ликвидности
Мсжврсмсннос щ^ ./бюджMтное ограничение
'граничение ликвидности
Потребление в первом периоде
210
Ограничения ликвидности
На рис. а показано, каким образом ограничение ликвидности сужает возможности выбора для домашнего хозяйства. Если домашнее хозяйство не имеет возможности занимать средства, то оно сталкивается с дополнительным ограничением — потребление в первом периоде не может быть больше, чем доход в первом периоде. Заштрихованная площадь представляет варианты потребления в первом и втором периодах, которые может выбрать потребитель.
Выбор потребителя должен удовлетворять как межвременному бюджетному ограничению, так и ограничению ликвидности. Заштрихованная площадь показывает возможные сочетания потребления первого и второго периодов, которые совместимы с обоими ограничениями.
8
о
S
о.
о
о.
g
ё
о
б) пассивное ограничение ликвидности
Потребление в первом периоде
На рис. б показано, как ограничение по заимствованию влияет на выбор оптимального сочетания потребления в первом и втором периодах. Когда потребитель сталкивается с ограничением ликвидности, то возможны две ситуации. На рис.б потребитель решает в первом периоде потреблять мень-
в) активное ограничение ликвидности
Потребление в первом периоде
211
Ограничения ликвидности
ше, чем получает дохода. В этом случае ограничение ликвидности не является существенным и не влияет на потребление. Такое ограничение ликвидности называется пассивным.
На рис.б потребитель стал бы потреблять больше, чем позволяет его доход в первом периоде, если бы не ограничение по заимствованию. В этом случае потребитель потребляет целиком весь доход первого периода. Потребитель решает занять средства и выбирает точку D. Но, поскольку заимствование невозможно, лучшим доступным ему выбором становится точка Е. При этом ограничение ликвидности влияет на выбор потребителя и поэтому называется активным.
Анализ ограничения по заимствованию дает возможность заключить, что имеются два типа функции потребления домашних хозяйств. Для некоторых потребителей ограничение по заимствованию не играет роли, и размер потребления зависит от текущей стоимости их дохода в течение жизни C=Yt + [Y2/(l + г)]. Для других домашних хозяйств такое ограничение является существенным, и функция потребления в первом периоде имеет вид: С;=Уу.
Таким оразом, для тех домашних хозяйств, которые хотели бы занять средства, но не могут этого сделать, размер потребления зависит только от уровня текущего дохода.
2.9. Несовершенство рынка
f Общественные блага: спрос и преложение
Общественные блага — это блага, которые потребляются коллективно всеми гражданами независимо от того, платят люди за них или нет. Такими благами являются национальная оборона, охрана общественного порядка, уличное освещение, прогнозы погоды. Чисто общественное благо обладает положительным внешним эффектом: как только кто-нибудь начинает его потреблять, оно становится доступным для всех.
Для общественных благ характерны два свойства: 1) увеличение числа потребителей блага не влечет за собой снижение полезности, доставляемой каждому из них, т.е. в потреблении общественных благ отсутствует соперничество; 2) отсутствует всякое ограничение доступа потребителей к такому благу, т.е. общественные блага обладают неисключаемостью.
Общественным благам в неодинаковой степени характерны указанные свойства. Те, у которых хотя бы одно из свойств выражено в меньшей степени, называются смешанными общественными благами. Смешанные общественные блага нередко производятся и поставляются на основе сотрудничества и разделения функций между государством и предпринимательским сектором.
Когда речь идет о смешанных общественных благах, допустима постановка вопроса о минимизации участия государства в их создании и финансировании.
Состав общественных благ, в которых нуждается население разных городов и регионов, часто неодинаков. Так, в одном месте для улучшения снабжения питьевой водой требуется бурить скважины, в другом — строить канал. Когда речь идет об одном и том же виде общественного блага, каждая единица которого потребляется локально, то такое благо называется локальным общественным благом.
Чтобы выявить особенности чистого общественного блага необходимо его сравнить с чистым частным благом. Очевидно, что одновременно конкурентные и исключаемые блага обладают свойствами, делающими их максимально приспособленными для условий рыночной экономики. Такие блага называют чистым частным благом. В отличие от частного блага об-
213
_ Общественные блага: спрос и предложение _
щественное благо не может быть разделено на единицы потребления и быть продано по частям. Невозможность ценообразования на отдельные единицы общественного блага объясняется особенностями определения совокупного спроса на общественное благо. Цена в данном случае не является переменной величиной.
Поэтому кривая спроса на общественное благо отражает предельную полезность всего имеющегося объема этого блага. В отличие от совокупного спроса частных благ, который определяется суммированием по горизонтали (Xис. а), совокупный спрос общественных благ определяется методом суммирования предельных выгод по вертикали (рис. б). Вспом-
а) совокупный

благо
\\\				\
	\ а	\ п	\ 1з		\
					^

20
15
б) совокупный спрос на общественное благо
0246 12 Q q
Построение совокупного спроса на частное и общественное благо
ним, величину рыночного спроса на какой-либо частный товар при определенной его цене можно представить как сумму соответствующих значений индивидуальных функций спроса, то есть Qt(p)=q,(p)+q2(p)+-+qn(p), где п — общее число потребителей данного товара. Для общественного блага величина совокупного спроса со стороны п индивидов есть и величина индивидуального спроса, поскольку каждый индивид потребляет его в одной и той же степени, то есть Q^= q=q2—...=qn Вопросы организации производства и финансирования общественных благ изучаются в курсах общественных финансов и экономики общественного сектора. С точки зрения экономической теории интерес представляет проблема определения оптимального объема производства чистого общественного блага.
Основная трудность определения оптимального объема производства общественных благ заключается в том, что предельные выгоды от их использования на рынке никак не проявляются. В отличие от спроса на частные товары спрос на обще-
214
_________Общественные блага: спрос и предложение_________
ственное благо непосредственно выявить невозможно. Занижение истинных предпочтений в отношении общественных благ с целью переложения бремя их финансирования и производства на других, породила в микроэкономике проблему неплательщика. Поэтому общественные блага производятся при участии государства за счет обязательного, не зависящего от индивидуальной предельной выгоды, налогообложения физических и юридических лиц.
Теоретическое объяснение выбора оптимального производства общественного блага сводится к проблеме замещения частного блага (х) общественным (у) без потери полезности.
Рассмотрим производство общественных благ на примере уличного освещения. Если к полученной кривой совокупного спроса добавить кривую предельных затрат на уличное освещение, мы увидим, что потребители готовы совместно оплачивать содержание двух фонарей. Это будет стоить им 20 денежных единиц.
Р 20
мс
Производство общественных благ
Если сумму цен общественного блага х и частного у представить как Руа +Рув, то каждое из слагаемых — это индивидуальные предельные нормы замещения общественным благом частного блага, т.е. Р " =MRS" х и Р " =MRSeyx. Таким образом, условием равновесия, соответствующего рисунку, является ра-
венство
:c, где MRPTy=-— .
Это означает, что количество частного блага, которым необходимо пожертвовать ради производства дополнительной единицы общественного блага, должно быть равно суммарному количеству блага х, от которого готовы отказаться потребители без изменения их благосостояния ради потребления одной дополнительной единицы общественного блага у. Следовательно, производство общественных благ является Паре-
215
_________Общественные блага: спрос и предложение_________
то-эффективным, если сумма индивидуальных предельных норм замещения частного блага общественным равна предельной норме их продуктовой трансформации. Для большого числа потребителей можно представить следующее равенство:
MRSs/i + MRS'y:c+...+ MRS"yx - MRPTyi.

Ограничение стихийности рыночных процессов

Характер и содержание макроэкономической политики определяется целью, которую преследует государство при ее^осуществлении. Так, например, если государство ставит своей целью защиту конкуренции и противодействие монополизации экономики, то такая политика называется антимонопольной. Если целью правительства являются мероприятия по охране природы, то это экологическая политика и т.д.
Несмотря на то, что отдельные цели макроэкономической политики взаимодополняют друг друга и не могут существовать изолированно, особенности национальной экономики могут рождать приоритетность конкретной цели. Цикличность развития является о щей чертой, характерной для экономик всех стран без исключения. Именно поэтому важнейшей целью государственного вмешательства в экономику является противодействие кризису и поддер-
425
10S ,
Стабилизационная политика государства
Факторы, обусловливающие необходимость государственного регулирования экономики
Стабилизационная политика государства.
Группа факторов
Факторы, связанные с разрешением проблем рыночного сектора экономики, сглаживанием отрицательных эффектов рыночного механизма
2. Факторы, обеспечивающие экономическую стабильность, процесс расширенного воспроизводства
3. Факторы, связанные с решением социальных проблем
Содержание факторов
1. Ограничение стихийности рыночных процессов
2. Обеспечение эффективного совокупного спроса, рыночной конъюнктуры
3. Обеспечение производства общественных товаров, общественных потребностей и нужд
4. Поддержка конкурентности, открытости рынка
5. Усиление конкурентности на мировом рынке
1. Создание общих условий развития экономики, обеспечение экономической эффективности функционирования совокупного капитала, необходимость определения правил игры хозяйствующих субъектов
2. Обеспечение антициклического развития экономики
3. Стимулирование долгосрочного экономического роста, деловой активности.
4. Формирование оптимальной структуры народного хозяйства
5. Поддержка макроэкономического равновесия.
6. Обеспечение эффективного управления государственным сектором экономики
7. Потребность в государственных инвестициях, малорентабельных с точки зрения частного капитала
8. Регулирование денежного обращения.
9. Содействие развитию науки, научнотехнического прогресса______________________
1. Обеспечение рационального перераспределения доходов
2. Обеспечение экономической основы социальной стабильности, сокращение социальной напряженности
3. Обеспечение полной занятости населения.
4. Формирование условий расширенного воспроизводства рабочей силы, проявления интеллектуальных способностей человека (развитие здравоохранения, образования, переподготовка кадров и т.д.)_________
жание общего экономического равновесия при полной занятости, устойчивого роста экономики, стабильного уровня цен и сбалансированного платежного баланса, что и составляет содержание стабилизационной политики.
Совокупность целей стабилизационной политки можно представить в графическом виде следующим образом • сли' например, правительство'предусматривает в теку"Шем пеРи0' де обеспечить рост национального дохода на Ь % удержать безработицу в пределах 4 %, а рост уровня цен в пределах 3 % и при этом иметь чистый экспорт, составляют™ ^ /0 от величины ВНП, то стабилизационная политика примет вид четырехугольника ABCD.
426
К
5
Совокупность стабилизационной политики
Сравнение конфигураций четырехугольников, достроенных на основе планируемых и фактических показателей. Дает ПР6Д" ставление о результативности стабилизационной политики.
По отношению друг к другу цели стабилизац#оннои по" литики могут быть взаимозаменяемы, взаимодополйяемы или нейтральны. Так, между темпом инфляции и уронем занятости, как целями экономической политики, существует взаимозаменяемая связь. В отношении взаимодополняемости обычно находятся рост национального дохода и занятость.
Характер взаимозависимости между отдельными целями стабилизационной политики изменчив и определяется конкретной хозяйственной ситуацией. Так, если в фазе подъема вместе с ростом уровня цен растет национальный доход, то в периоды стагфляции рост уровня цен сопровождается снижением производства. Чтобы представить содержание стабилизационной политик, следует иметь в виду, что ее суть сво дится к воздействию государства на совокупный ciiPoc и(или)
__________Стабилизационная политика государства__________
совокупное предложение с целью поддержания их динамического равновесия при желаемых значениях занятости, уровня цен и роста дохода.
Стабилизационная политика государства
A S2
/ Содержание
стабилизационной политики
Пусть текущее состояние экономики отображается точкой Ед. Совокупный спрос равен совокупному предложению при доходе уо и уровне цен Ро. В то же время, как можно установить по кривой Оукена (у(и)), существует конъюнктурная безработица в размере ио - и*.
Задача стабилизационной политики состоит в том, чтобы обеспечить смещение равновесия из положения Ео в положение Et вдоль линии Ро, предотвращая возможное самопроизвольное ее движение по маршруту, отмеченному пунктирной линией.
Для этого правительство должно проводить стимулирующую (экспансионистскую) экономическую политику в периоды депрессии и сдерживающую (контрактивную) политику в периоды подъема. При этом надо иметь в виду, что сдвигаться могут не только кривые совокупного спроса и совокупного предложения, но и кривая Оукена, поскольку значение естественного уровня безработицы изменяется под воздействием демографических и технических факторов. Если к моменту установления равновесия в точке Et кривая у(и) займет положение у'(и), то конъюнктурная безработица сохранится, хотя и в меньшем размере: ио — иа*.
В зависимости от набора инструментов, которые правительство использует для проведения стабилизационной политики, она подразделяется на фискальную, кредитно-денежную и комбинированную, представляющую собой сумму инструментов фискальной и монетарной политики. 428
Y1 Y* Доход, выпуск Y
Механизм стабилизационной политики можно проиллюстрировать при помощи модели AD-AS. Исходное равновесное состояние экономики находится в точке пересечения ADt и AS (т,А). При этом ресурсы используются полностью, и национальный доход равен потенциально возможному —У*.
Равновесие нарушается, например, вследствие шока предложения, вызванного резким ростом цен на нефть. Это приводит к инфляции издержек, а, следовательно, общий уровень цен в экономике увеличивается. Рост издержек производства смещает кривую AS вверх в положение AS2, a национальный объем производства уменьшается до У, (т.
В).
Если правительство и Центральный банк не предпринимают никаких шагов, то экономика будет приспосабливаться к новой ситуации. При уровне производства и занятости ниже потенциального (т. Б) цены начнут постепенно снижаться, а уровень занятости и выпуска вернется к прежнему состоянию.
Это отразится на графике обратным движением вдоль прежней кривой ADl из точки В в точку А. Однако такой процесс приспособления может оказаться очень длительным, а затяжной спад в экономике чреват социальными конфликтами.
Центральный банк, осуществляя монетарную политику, может нейтрализовать спад, увеличив предложение денег (сдвиг вправо кривой AD от АО, до AD2), но последствием этого станет фиксация цен на более высоком уровне, установившемся в результате шока (т. С). Аналогичный результат достигается увеличением государственных расходов в ходе осуществления фискальной политики.
Таким образом, экономическая политика государства сталкивается с известной дилеммой: длительный спад и безработица или рост цен при сохранении уровня занятости и выпуска.
429
__________Стабилизационная политика государства__________
Если необходимо акцентировать внимание не на временном аспекте анализа, а на близости экономики к потенциалу, используют изогнутую форму кривой AS.
•AD
AS,' AS,
Например, в экономике, близкой к полной занятости, рост совокупного спроса, вызванный увеличением предложения денег (ADj —А)г), не только увеличит на некоторое время объем выпуска, но при определенных обстоятельствах может привести к инфляции спроса, уровень цен поднимется до Р2. На этом фоне в условиях почти полного использования имеющихся ресурсов цены на них начнут расти, что увеличит издержки и вызовет снижение совокупного предложения (сдвиг кривой AS от ASt до AS,). Движение вдоль кривой AD2 от точки В к точке С отражает инфляцию издержек, уровень цен растет до Р3, а уровень выпуска возвращается к исходному состоянию (движение вдоль AD2 означает также падение величины совокупного спроса на фоне роста цен).
Повторение попыток монетарного воздействия на совокупный спрос приведет к аналогичному результату и еще больше поднимет уровень цен.
Долгосрочное устойчивое равновесие установится на уровне потенциала У*.
3.16. Открытая экономика
г Отличия открытой экономики от закрытой
Под закрытой экономикой понимается автаркичная макроэкономическая система с ограниченными внешнеэкономическими связями, ориентированная на принцип и режим самодостаточности.

Оправданное неравенство в распределении дохода

Таким образом, сдвигом кривой производственных возможностей можно проиллюстрировать экономический рост, который показывает увеличение объемов производства товаров и услуг в экономике. 4\ Компромисс общества между эффективностью и равенством
Проблема выбора между эффективностью и равенством является актуальной в любых экономических условиях. Общество всегда стоит перед дилеммой выбора направления экономического развития, соответствующего принципам социальнго равенства (справедливости) или роста экономической эффективности. Известно, что эффективное и справедливое распределение ресурсов, исходя из критерия рыночной справедливости, может быть признано обществом как несправедливое и поэтому подлежащее перераспределению.
Перераспределением называется процесс изменения существующего в обществе распределения полезности, доходов или богатства в целях достижения большей социальной справедливости.
Как известно, перераспределяются не только результаты экономической деятельности, но и экономические возможности. Поэтому выбор между эффективным состоянием и справедливым для общества очень важное направление экономической политики. Сторонник справедливого распределения Джон Роулз выделяет два основополагающих принципа справедливости: 1) каждый человек должен иметь равные права в отношении наиболее обширной схемы равных основных свобод, совместимых с подобными схемами свобод для других; 2) социальные и экономические неравенства должны быть устроены так, чтобы от них можно было бы разумно ожидать преимуществ для всех, и доступ к положениям и должностям был бы открыт всем.
Однако совершенно очевидным является невозможность предоставления всем равных экономических возможностей, поскольку отдача от индивидов в условиях общественного производства будет разная. Поэтому, улучшая положение малообеспеченных слоев населения, нельзя снижать предоставление экономических возможностей тем, кто может осу1ц;бствлять эффективную экономическую деятельность. Согласно Роулзу неравенство в распределении дохода оправдано тогда, когда они работают на благо наименее обеспеченных.
Рассмотрим две группы населения, максимизирующих свою полезность: простые рабочие и предприниматели или квалифицированные работники. Луч ОА на рисунке будет ха-
69
Компромисс общества между эффективностью и равенством
Оправданное неравенство в распределении дохода
U2, простые рабочие
U1, предприниматели'
и квалифицированные
работники
рактеризовать равное распределение реального дохода, луч 0В — минимально допустимую разницу в полезности для первой группы населения. При отсутствии экономической заинтересованности для предпринимателей и квалифицированных работников границей полезности будет кривая dhkl, если экономические мотивы для них достаточны, то граница полезности переместится в положение fmg. Поскольку минимум, при котором действуют указанные мотивы, соответствует лучу 0В, то комбинации полезности между f и т невозможны, таким образом, границей полезности будет считаться dhkmg.
Критерий справедливости по Роулзу выполняется, так как в точке m полезность менее обеспеченного будет выше, чем при первоначальном положении в точке k. Тем более эта полезность будет выше, чем в условиях первоначально равного распределения, соответствующего точке ft.
Перераспределение является единственной сферой экономических отношений, где основанием для государственного вмешательства может служить не аргумент повышения эффективности, а аргумент социальной справедливости. Первенство критерия справедливости над критерием эффективности в области перераспределения доходов, вопреки общераспространенному мнению, не всегда сопровождается конфликтом интересов, когда улучшение положения одних достигается за счет ухудшения положения других. Если же передача богатства улучшает положение обоих индивидов, то говорят о Парето-улучшении.
Как отмечал Дж. Ю. Стиглиц, когда экономика оказывается в положении, не достигающем кривой потребительс-
70
Компромисс общества между эффективностью и равенством
ких возможностей ... в таких случаях можно добиться и увеличения равенства, и повышения эффективности.
Примером Парето-улучшении можно считать отмену многочисленных местных налогов, акцизных сборов, тарифов, административных ограничений на производство и торговлю. Эти меры являются организационными и не требуют высоких затрат, но тем не менее позволяют повысить благосостояние населения без негативных перераспределительных эффектов.
Экономическая теория не выработала единого критерия, чтобы доказать правоту приверженца справедливости или сторонника эффективности. Как считают ученые, в области Парето-неопределенных ситуаций все решения будут взаимоисключающими.
Выбор между справедливостью и эффективностью
Эффективность'
Сторонник большей справедливости в распределении, опираясь на этические мотивы и указанную зависимость между уменьшением степени неравенства и ростом общественного благосостояния, будет выступать за увеличение полезности бедного за счет снижения полезности богатого. Сторонник большей эффективности в экономике, опираясь на ценностные суждения об отрицательных стимулах к труду, инвестированию, предпринимательству, которые создает перераспределение, будет отстаивать вариант снижения полезности бедного и увеличения полезности богатого. Одним из инструментов поиска оптимального общественного развития и соотношения между эффективностью и справедливостью является система налогообложения, позволяющая перераспределять доходы.
В экономической теории различают два вида справедливости: горизонтальную и вертикальную. Горизонтальная справедливость основывается на
71
Компромисс общества между эффективностью и равенством принципе равного отношения к одинаковым индивидам в экономике. Применительно к области налогообложения критерий горизонтальной эффективности состоит в том, что индивиды, получающие одинаковые доходы, несут равное налоговое бремя, что соответствует пропорциональному налогообложению. Вертикальная справедливость применительно к налогообложению требует, чтобы налоговое бремя в большей мере несли те, кто получают более высокие доходы, что соответствует прогрессивному налогообложению.
Но, реализуя экономическую политику, необходимо учитывать, что снижение эффективности экономики влечет уменьшение налоговых поступлений в бюджет, создающих финансовую основу для социальных программ выравнивания доходов, что не позволяет обществу приблизиться к принятому в нем эталону социльной справедливости.
Компромисс индивида
между потреблением и досугом
Компромисс индивида между потреблением и досугом может рассматриваться как ситуация, характерная для принятия решения о выходе на рынок труда. Индивид делает выбор между досугом (как нормальным благом) и потреблением товаров. Антиблагом в такой модели поведения выступает труд.
Человек выходит на рынок труда с целью заработать доход и потратить его на потребительские блага, то есть чем больше у индивида предпочтения в отношении потребления, тем он более склонен к работе по найму.
Оптимальное распределение индивидуального времени между трудом и досугом определяется двумя факторами: структурой предпочтений данного индивида и бюджетным ограничением. Известно, что значительная часть населения любой страны добровольно отказывается от участия в рынке труда, делая выбор в пользу максимума досуга и полного отказа от трудового дохода. В большинстве развитых стран доля совокупной рабочей силы в трудоспособном населении составляет от 50 до 70 % . Остальные 30-50 % трудоспособного населения попадают в категорию вне рабочей силы, т.е. в силу тех или иных причин не выходят на рынок труда.
Для России и республик ближнего зарубежья до становления рыночных отношений была характерна противоположная ситуация — непропорционально высокая вовлеченность населения в общественное производство.
Работой по найму было охвачено около 90 % мужчин и более 80 % женщин трудоспособного возраста, что составляет по существу физический предел и может быть охарактеризовано как сверхзанятость.
Чтобы объяснить феномен полного предпочтения досуга, необходимо рассмотреть, в каких случаях и под влиянием каких факторов может быть принято решение о невыходе на рынок труда. Очевидно, что необходимым условием является наличие какого-либо источника дохода, непосредственно не связанного с участием в отношениях рынка труда и позволяющего располагать хотя бы минимумом средств к существованию. Во-вторых, высокая ценность досуга и готовность пожертвовать ради него значительным доходом.
73
Краткосрочный и долгосрочный периоды в экономическом анализе
В экономическом анализе необходимо учитывать, прежде всего, в каком периоде рассматриваются те или иные процессы и явления.
Краткосрочным называется такой период времени, в течение которого невозможно изменить хотя бы один производственный фактор. Такие факторы называются фиксированными или постоянными. Обычно в качестве фиксированного ресурса рассматриваются производстенные мощности.
При этом фирма может изменить интенсивность использования фиксированного ресурса за счет варьирования использования объемов других, переменных ресурсов (труда).

Основные черты совершенной конкуренции

Между объемами производства (12 изделий), где заканчивается снижение издержек и начинается их рост (18 изделий), находятся выпуски, для которых увеличение затрат всех ресурсов сопровождается пропорциональным увеличением выпуска. Им соответствует горизонтальный отрезок кривой средних издержек. Так, при увеличении затрат труда с 6 до 9, капитала с 2 до 3 единиц выпуск увеличивается в такой же пропорции, т.е. в 1,5 раза, и имеет место постоянная отдача от масштаба.
Если воспользоваться производственной функцией Q = f(L,K), то аналитически отдачу от масштаба можно представить следующим образом. Увеличим затраты труда L и капитала К в Я раз (Я положительное число), выпуск возрастает в Я*раз: /(A L, Я/О = Я''/(L, ЛГ). Если А 1, то имеем возрастающую отдачу; если Л 1 убывающую отдачу; если
h = 1 отдача от масштаба производства постоянна.
Эффект масштаба имеет огромное значение для фирм. Тот, кто сумел воспользоваться положительным эффектом масштаба, создал эффективное малозатратное производство, успешно конкурирует благодаря относительно низким ценам на продукцию, становится олигополистом и даже чистым монополистом. Ведь нередко экономически выгодно иметь одну крупную фирму, выпускающую продукцию при низких издержках, чем множество мелких фирм с высокими средними валовыми издержками.
Так общество соглашается с существованием естественных монополий. Эффект масштаба является одним из барьеров для вступления новых фирм в отрасль.
2.6. Максимизация прибыли фирмы на всех типах рынков (включая ресурсные)
Каковы основные черты совершенной конкуренции?
Конкуренция (от лат. конкурро — сталкиваться) — это соперничество между агентами рыночной экономики за лучшие условия производства, купли и продажи товаров (А. Смит). Й.Шумпетер характеризует конкуренцию как соперничество старого с новым.
Таким образом, конкуренция — это соперничество между продавцами и покупателями за право наилучшего применения имеющихся у них экономических ресурсов, т.е. за наиболее выгодные условия хозяйствования, за получение максимальной прибыли.
Таким образом, совершенно конкурентный рынок или рынок свободной конкуренции характеризуется, прежде всего, тем, что на нем устанавливается единая цена на один и тот же продукт в одно время. Однако модель рынка совершенной конкуренции основана на ряде допущений относительно организации рынка.
Характерные черты рынка совершенной конкуренции

Характерная черта	Совершенная конкуренция
Число фирм Тип продукта Контроль над ценой Условия вступления в отрасль Нецсновая конкуренция Примеры	Очень большое число Стандартизированный Отсутствует Очень легкие, препятствия отсутствуют Отсутствует Сельское хозяйство

1„ Основной чертой рынка совершенной конкуренции является нHличие большого числа независимо действующих продавцов, обычно предлагающих свою продукцию на высокоорганизованном рынке. Примером может служить рынок сельскохозяйственных товаров, фондовая биржа и рынок иностранных валют.
2о Конкурирующие фирмы производят стандартизированную, или однородную продукцию. При данной цене потреби-
149
______Каковы основные черты совершенной конкуренции?______
телю безразлично, у какого продавца покупается продукт. На конкурентном рынке продукты фирм В, Г, Д и так далее рассматриваются покупателем как точные аналоги продукта фирмы А. Вследствие стандартизации продукции отсутствует основание для неценовой конкуренции, то есть конкуренции на базе различий в качестве продукции, рекламе или стимулировании сбыта.
3. Соглашающиеся с ценой (ценоприкимающие) экономические субъекты. На рынке совершенной конкуренции отдельные фирмы не имеют контроля над ценой продукции. Это свойство вытекает из предшествующих двух.
В условиях совершенной конкуренции каждая фирма производит настолько небольшую часть от общего объема производства, что увеличение или уменьшение ее выпуска не будет оказывать ощутимого влияния на общее предложение, или цену продукта.
Предположим, что имеется 10 тыс. конкурирующих фирм, каждая из которых в настоящее время выпускает по 100 единиц продукции. Общий объем предложения, таким образом — 1 млн. единиц. Предположим, что одна из этих 10 тыс. фирм сокращает свое производство до 50 единиц.
Скажется ли это на цене? Нет. Причина ясна: сокращение выпуска одной фирмой оказывает почти незаметное влияние на общее предложение — точнее, общее предложенное количество уменьшается с 1 млн. до 999950 единиц.
Это, очевидно, недостаточное изменение в объеме предложения, для того чтобы заметно повлиять на цену продукции. Отдельный конкурирующий производитель соглашается с ценой; конкурентная фирма не может устанавливать рыночную цену, но может только приспосабливаться к ней.
Иначе говоря, отдельный конкурирующий производитель находится во власти рынка; цена продукта есть заданная величина, на которую производитель не оказывает влияния. Фирма может получить ту же самую цену за единицу продукции как при большем, так и при меньшем объеме производства. Запрашивать более высокую цену, чем существующая рыночная цена, было бы бесполезно.
4. Свободное вступление и выход из отрасли. Все продавцы и покупатели обладают полной свободой входа в отрасль и выхода из нее. Это значит, что предприятия вольны начать производство данной продукции, продолжить или прекратить его, если сочтут это целесообразным. Точно так же
150
______Каковы основные черты совершенной конкуренции?
покупатели вольны покупать товар в любом количестве, увеличить, сократить или вовсе прекратить его закупки. Нет никаких легальных или финансовых барьеров на вход в отрасль: патентов или лицензий, обеспечивающих преимущественные права выпускать определенную продукцию, существенных первоначальных затрат. Реализованная уже укоренившимися в отрасли предприятиями экономия от масштаба не столь велика, чтобы ограничивать вход в отрасль предприятиям-новичкам.
С другой стороны, никто не обязан оставаться в отрасли, если это не соответствует его желаниям. Отсутствует вмешательство в организацию рынка. Свобода входа и выхода предполагает также совершенную мобильность покупателей и продавцов внутри рынка, отсутствие каких-либо форм прикрепления покупателей к продавцам.
Если каждый из миллиона покупателей будет поставлен один на один с одним из миллиона продавцов, то, несмотря на их множественность и вероятную малость, мы получим не рынок совершенной конкуренции, а миллион ситуаций двусторонней монополии. Свобода входа и выхода обеспечивается мобильностью производственных ресурсов, свободой их перетока из одной отрасли в другую, туда, где их альтернативная ценность выше. Это, значит, что работники могут свободно мигрировать как между отраслями, так и между профессиями, их обустройство на новом месте жительства или переобучения не требует больших затрат.
Предложение сырья, других ресурсов производства не монополизировано.
Таким образом, в условиях совершенной конкуренции товаропроизводители вынуждены изыскивать способы производства товаров с минимальными издержками и по минимальной цене и как можно лучшего качества. В противном случае им не удастся продать свой товар, и покупатель предпочтет покупать подобный товар у конкурирующей фирмы, потому что покупатели тоже вступают в соперничество между собой за право покупать товар по минимальной цене.
Совершенная конкуренция выполняет:
• сопоставительную функцию - сравнения эффективности хозяйствования различных фирм, выявление и стимулирование наиболее эффективных и экономически дееспособных из них;
151
______Каковы основные черты совершенной конкуренции?______
• функцию вымывания тех фирм, которые не в состоянии производить товары по равновесным ценам и обеспечивать их качество
Таким образом, механизм конкуренции повышает эффективность рыночной системы в ^елом, но конкуренция сопровождается дестабилизирующим фактором, поскольку выступает как метод регулирования a posteriori (после того, как).
В Федеральном законе О развитии конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках конкуренция определяется как состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможности каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю.
Условия максимизации прибыли на рынке совершенной конкуренции
Совершенно конкурентная фирма является ценополучателем, и в связи с этим кривая спроса фирмы на рынке совершенной конкуренции отличается абсолютной эластичностью.
D2=MR
TR
D,=MR
Кривые спроса и предложения
совершенно конкурентной
фирмы
Совершенный конкурент может продать любое количество продукта, который произвел по существующей или более низкой цене, но если цена выше, чем существующая, то предполагается, что спрос будет равен нулю.
Валовой доход (ТК) представляет собой выручку от продажи всего объема произведенной продукции TR=P x Q.
Средний доход (AR) определяется как отношение валового дохода к объему произведенной продукции AR=TR / Q.
Предельный доход (MR) — изменение в валовом доходе фирмы, вызванное изменением ее продаж на дополнительную единицу товара.

Основные направления экономической политики

В качестве средства платежа используются реальные деньги: золото, монеты, бумажные деньги, кредитные деньги. Деньги как средство платежа функционируют при выплате зарплаты и всякого рода финансовых обязательств (займы, налоги и т.д.).
Последняя функция денег — это запас ценности, или средство сбережения и накопления. Возможность и необходимость накопления денег возникает в результате отделения актов продажи (Т — Д) от купли (Д — Т). Если за продажей товара не последовала покупка, то у продавца остаются на руках деньги, которые с этого момента функционируют в виде запаса ценности.
Все функции денег органически связаны между собой.
Сущность денег проявляется не в какой-либо одной функции, а во всех. Поэтому в современной экономической теории деньги — это все, что выполняет функции денег.
1.6. Общеэкономические понятия
/ Фактор времени и дисконтирование
В рыночной экономике всегда существует спектр возможностей производительного вложения денег в те или иные коммерческие (инвестиционные) проекты. Общий принцип, соблю, даемый при вложении денег в инвестиционные проекты, состоит в том, что денежные средства, используемые производительно, должны в будущем принести дополнительный доход. Денежные средства которыми располагают в настоящий момент времени рыночные агенты обладают возможностью самовозрастания.
Если сопоставлять таким образом стоимость имеющихся в настоящее время денег и денег, которыми мы могли бы располагать в будущем, то оказывается, что средства, которыми мы располагаем сейчас, имеют большую ценность по сравнению с деньгами будущего именно благодаря свойству самовозрастания. Это обусловлено фактором времени, то есть сравнением прошлого с настоящим, настоящего с будущим. Фактор времени проявляется в том, что владелец средств при их вложении отказывает себе в возможности потратить их в данный момент времени.
За отказ немедленной траты денег, их владелец должен получить определенную компенсацию, которая и выражается в приращении их стоимости при вложении на определенный период времени через выплату процента.
Процент — абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме: выдача денежной ссуды, продажа в кредит, помещение денег на сберегательный счет, учет векселя, покупка облигации и, т. д.
Процентная ставка — это отношение суммы процента, выплачиваемого за фиксированный отрезок времени к величине ссуды. Сумму процентных платежей определяют, исходя из размера ссуды, общего ее срока, уровня процентной ставки.
Одной из разновидностей учетных операций, распространенных в коммерческой и кредитно-финансовой сферах является дисконтирование. При дисконтировании рассчитывается величина первоначальной суммы, которую следует выдать в долг, чтобы при начислении на нее заранее определенного процента к концу срока получить необходимую сумму.
57
f Потоки и запасы
В экономической науке различают два типа количеств — запасы и потоки.
Потоки — экономические процессы, совершающиеся непрерывно и изменяемые в единицах за определенный период времени. Если запасы определяются на момент времени, то потоки измеряются за период времени (минута, час, день,
год и т.д.)
Параметры потоков — это параметры скорости, с которой происходит процесс.
Запасы — это количество, измеренное в данный момент
времени
Между запасами и потоками существует взаимная связь.
Например: имущество потребителя — запас, его доходы — поток, количество безработных — запас, количество теряющих работы — поток, накопленный в экономике капитал — запас, объем инвестиций — поток, государственный долг — запас, дефицит бюджета — поток.
Номинальные и реальные величины
Одной из принципиальных черт рыночной экономической системы использование денег в обмене. Лишь с помощью стоимостных показателей можно сопоставить и измерить всю многообразную продукцию и услуги, которые производит современная экономика.
Есть, однако, один существенный недостаток, присущий современной денежной системе — инфляция, выражающаяся в росZе цен.
Поэтому возникает потребность корректировки стоимостных показателей с учетом искажающего влияния на них инфляции. Стоимостные показатели, не учитывающие инфляционных отклонений, называются номинальными в отличие от реальных стоимостных показателей, учитывающих инфляционные искажения.
Номинальные и реальные показатели используются как в макро-, так и в микроэкономических расчетах. В качестве примера последних можно привести расчет номинальных и реальных ставок банковского процента. Например, если номинальный банковский процент составляет 9 %, а инфляционный рост цен за этот же период — 8 %, это означает, что реальный банковский процент составит всего 1 %. В подобных случаях расчет номинальных и реальных величин особенно важен, так как позволяет оценить величину реального дохода банковских учреждений.
Без учета этого различия номинально рассчитанная прибыль на деле может оказаться реальными убытками.
В конечном счете, инфляция — это макроэкономический показатель, поскольку определяется с учетом роста всех цен в экономике. Соответственно, важную роль играет расчет и корректировка с учетом инфляции макроэкономических показателей, демонстрирующих, в частности, результаты экономической деятельности в стране.
Так, например, различают ВВП, измеренный в рыночных (текущих) ценах, — это номинальный ВВП, а в постоянных (сопоставимых) — реальный. Соотношение номинального и реального ВВП определяет дефлятор ВВП.
Дефлятор ВВП = Номинальный ВВП /Реальный ВВП.
59
Номинальные и реальные величины
При этом дефлятор сравнивает одинаковые наборы в текущих ценах и в базисных (постоянных), сопоставимых.
Помимо дефлятора ВВП для измерения инфляции используют еще и такой показатель как индекс потребительских цен (ИПЦ), измеряемый отношением цены потребительской корзины (стоимостью набора товаров и услуг, приобретаемых типичным потребителем) в данном году к ее цене в базисном году. Основные отличия ИПЦ от дефлятора состоят в том, что:
• дефлятор отражает цены всех товаров и услуг (в том числе, оптовые цены), ИПЦ — только приобретаемых потребителем;
• на величине дефлятора отражаются только изменения цен товаров, произведенных внутри страны, в то время как в ИПЦ может быть зафиксирован рост цен на отдельные потребляемые импортные товары;
• ИПЦ рассчитывается для постоянного набора товаров, тогда как дефлятор предполагает изменение состава производимой продукции.
f Кругообороты благ и доходов
В экономической системе блага и ресурсы, вовлекаемые в экономические оборот, последоватеьно перемещаются между различными экономическими агентами, которые обмениваются ими между собой. В свою очередь, подобный обмен становится возможным благодаря специализации различных экономических агентов (домохозяйств, предприятий, государственных структур) на производстве и реализации различных благ и услуг, предоставлению необходимых ресурсов либо выполнению других общественно полезных функций. В то же время специализация дополняется кооперацией экономических агентов, которая и проявляется в их обмене между собой благами и ресурсами.
Взаимный обмен на уровне экономической системы в целом (региона или страны) представляется в форме движения потоков различных благ и ресурсов и встречным движением доходов или расходов, то есть, кругооборотов благ и доходов. Для экономистов является важным качественный анализ их содержания и направленности, а также количественный анализ этих потоков. Это позволяет своевременно выявить возникновение возможных диспропорций в хозяйстве страны, обостряющих проблемы безработицы, инфляции.
Экономисты анализируют движение этих потоков с помощью достаточно сложных экономико-математических моделей, которые благодаря компьютерной обработке данных позволяют просчитывать различные варианты, учитывающие множество переменных.
В то же время для наглядной иллюстрации движения потоков благ и доходов экономической системе используют простые графические модели.
В данной модели используются четыре вида производственных факторов, с помощью которых экономическая теория классифицирует все множество используемых в экономике ресурсов: земля, труд, капитал и предпринимательские способности. Цены, уплачиваемые за эти факторы, устанавливаются на ресурсном рынке, представленном в верхней части схемы. Здесь фирмы выступают в роли предъявителей спроса, а домохозяйства — в роли агентов предложения. Цены на готовые изделия
61
Кругообороты благ и доходов
Кругооборот благ
и доходов
и услуги формируются на рынке продуктов, показанном в нижней части схемы. Здесь уже домохозяйства выступают в качестве предъявителей спроса, а предприятия — в роли агентов предложения.
Существует другой вариант рассматриваемой модели кругооборота, который учитывает в движении благ и ресурсов роль государства (правительства), выполняющего регулирующую роль в экономике. Основными направлениями экономической политики выступают:
• формирование правовой базы, поддержка социальных институтов (безопасности, судебной системы и т.д.), обеспечивающих социальную стабильность;
• борьба с монополизациейе в экономике и защита конкуренции;

Основные уравнения модели IS-LM

Модель совокупного спроса и совокупного предложения...
Сдвиги AS возможны лишь при изменении величины факторов производства или технологии. Если такие изменения отсутствуют, то кривая AS в долгосрочном периоде (LRAS — от английского long run aggregate supply curve) фиксирована на уровне потенциального выпуска, и любые колебания совокупного спроса отражаются лишь на уровне цен.
Кейнсианская модель рассматривает функционирование экономики на сравнительно коротких отрезках времени. Анализ совокупного предложения базируется на следующих предпосылках:
• экономика функционирует в условиях неполной занятости факторов производства;
• цены, номинальная заработная плата и другие номинальные величины — относительно жесткие, медленно реагируют на рыночные колебания;
• реальные величины (объем выпуска, занятость, реальная заработная плата и др.) более подвижны, быстрее реагируют на рыночные колебания.
Кривая AS в кейнсианской модели горизонтальна (в крайнем случае — при жестких ценах и номинальной заработной плате) или имеет положительный наклон (при жесткой номинальной заработной плате и относительно подвижных ценах).
Пересечение кривых AD и AS определяет равновесный объем выпуска и уровень цен в экономике. При нарушении равновесия в экономике, близкой к полной занятости, например, в результате изменения совокупного спроса, вслед за непосредственной реакцией и установлением краткосрочного равновесия продолжается движение к состоянию устойчивого долгосрочного равновесия. Этот переход осуществляется через корректировку цен.
Перемещение кривой AD
Например, в результате роста денежной массы произошло увеличение совокупного спроса (ADj— AD2), и краткосрочное
333
Модель совокупного спроса и совокупного предложения...
равновесие установилось в точке В, где YY*, а уровень цен остался неизменным. Под влиянием высокого уровня спроса увеличивается объем производства, но некоторое время продукция реализуется по старым ценам. Однако постепенно начинают расти издержки: при отсутствии достаточного количества свободных ресурсов и росте спроса на них увеличивается их цена, например растет заработная плата.
Это ведет к росту цен на готовую продукцию. Величина спроса в результате начинает снижаться (движение вдоль кривой AD2 от точки В к точке С), и экономика возвращается к прежнему уровню выпуска, но при более высоком уровне цен. Долгосрочное равновесие устанавливается в точке С. Корректировка цен в ответ на колебания AD происходит постепенно, тогда как приспособление объема выпуска и занятости к новым условиям осуществляется гораздо быстрее.
Эмпирические факты подтверждают, что, независимо от причин, вызвавших изменение совокупного спроса и отклонение от исходного равновесия, в долгосрочном периоде экономика путем саморегуляции возвращается к уровню потенциала, заданного имеющимся количеством факторов производства и технологией.
В условиях неполной занятости факторов рост совокупного спроса может длительное время стимулировать увеличение совокупного предложения, вплоть до достижения потенциального уровня выпуска.
В случае сокращения совокупного спроса (уменьшение предложения денег, падение государственных расходов, увеличение налогов и т.д.) кривая AD сдвигается влево, показывая снижение выпуска в краткосрочном периоде при относительной устойчивости цен. В дальнейшем корректировка цен в сторону понижения (при YY*, увеличении безработицы, снижении заработной платы и других издержек) постепенно вернет экономику к исходному уровню выпуска.
В литературе встречаются и другие представления модели AD-AS. Если необходимо акцентировать внимание не на временном аспекте анализа, а на близости экономики к потенциалу, используют изогнутую форму кривой AS, где совмещаются ее кейнсианский и классический отрезки. Иногда используется усредненный вариант, когда кривая AS имеет положительный наклон, что удобно, например, для иллюстрации инфляционной спирали и разграничения в ней инфляции спроса и инфляции издержек. 334
Модель совокупного спроса и совокупного предложения.
Совмещение кейсианского
и классического отрезков
кривой AS
Совмещение кейсианского
и классического отрезков
кривой AD и AS
Например, в экономике, близкой к полной занятости, рост совокупного спроса, вызванный увеличением предложения денег (ADj—AD2), не только увеличит на некоторое время объем выпуска, но при определенных обстоятельствах может привести к инфляции спроса, уровень цен поднимется до Р0. На этом фоне в условиях почти полного использования имеющихся ресурсов цены на них начнут расти, что увеличит издержки и вызовет снижение совокупного предложения (сдвиг кривой AS от ASl до AS2). Движение вдоль кривой AD, от точки В к точке С отражает инфляцию издержек, уровень цен растет до рз, а уровень выпуска возвращается к исходному состоянию (движение вдоль AD2 означает также падение величины совокупного спроса на фоне роста цен).
Повторение попыток монетарного воздействия на совокупный спрос приведет к аналогичному результату и еще больше поднимет уровень цен. Долгосрочное устойчивое равновесие установится на уровне потенциала У*.
105,
f\ Равновесие на товарном а и денежном рынках (модель IS - LM)
Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.
Модель IS-LM (инвестиции — сбережения, предпочтение ликвидности — деньги) — модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода У, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.
Основные уравнения модели IS-LM:
1) У = С + I + G + Хп — основное макроэкономическое тождество;
2) С — а + b(Y -Т) — функция потребления, где T=Ta+tY;
3) I = е - dR — функция инвестиций;
4) Хп = g - m'Y - nR — функция чистого экспорта;
М
5) — = kY -hR — функция спроса на деньги.
Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), / (инвестиции), Хп (чистый экспорт), R (ставка процента).
Внешние переменные модели: G (государственные расходы), Ms (предложение денег), t (налоговая ставка).
Эмпирические коэффициенты (a, b, e, d, g, m', n, k, h) положительно и относительно стабильны.
В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (У^У), когда уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода У подвижны. Поскольку P^const, постольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают. 336
Равновесие на товарном и денежном рынках (модель IS - LM)
В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (У=У), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели — реальными.
Кривая IS— кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений.
Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).
Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций.
а) Функция сбережений
Доход, выпуск
Доход, выпуск
б) Функция инвестиций в) Кривая IS
На рис. а изображена функция сбережений: с ростом дохода от У, ДоУ2 сбережения увеличиваются с S; до S2.
На рис. б изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с Rt до R2 и увеличивает инвестиции с /; до 12. При этом I =St, a I = S2.
На рис, в изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.
337
Равновесие на товарном и денежном рынках (модель IS - LM)
Кривая IS является более пологой при условии, если:
1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика;
2) предельная склонность к потреблению (Ъ) велика;
3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;
4) предельная склонность к импортированию (т') невелика. Под влиянием увеличения государственных расходов G
или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных.
Остальные параметры (d, n и т') практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются внешними факторами, определяющими ее эффективность. Кривая LM — кривая равновесия на денежном рынке.

Основные виды биржевых операций

Сделки с немедленной поставкой, а, точнее, с коротким сроком поставки, принято называть сделками на наличный товар. В иностранной терминологии они известны под названием кэш или спот. Товар, на продажу которого заключена подобная сделка, должен находиться на складе биржи и
400
Основные виды биржевых операций^
быть передан покупателю в короткий срок, оговариваемый правилами биржи, но не превышающий двух недель. В отечественной практике сделки на продажу наличного товара иногда называют по факту.
Сделки на срок или форвардные сделки предусматривают поставку товара в срок, обусловленный заключенным биржевым контрактом, но по цене, уже зафиксированной в контракте. Продолжительность срока устанавливается биржей. Но существуют и признанные нормативные сроки, обычно составляющие несколько месяцев.
В оговоренный срок продавец товара обязан осуществить его поставку на склад, указанный биржевым комитетом. После этого биржа либо полномочная экспедиторская фирма выдают продавцу сохранное свидетельство, называемое варрантом. Варрант — это ценная бумага.
Он хранится обычно в банке и до истечения срока поставки передается покупателю товара, становящемуся его владельцем.
При этом, конечно же, покупатель обязан оплатить товар или, как принято говорить в деловом мире, он может получить варрант против банковского чека на сумму оплаты в пользу продавца.
Форвардная сделка с залогом заключается между продавцом и покупателем товара (контрагентами по сделке) и предусматривает гарантию обязательств поставки или закупки в виде выплаты одним контрагентом другому оговоренной договором суммы. Она составляет ощутимую долю стоимости товара, вплоть до ста процентов. При залоге на покупку его вносит покупатель, а при залоге на продажу — продавец.
Залог возвращается, если сделка полностью завершена.
В наших нынешних условиях товарного дефицита, расстройства денежного обращения и безудержной инфляции приобрели популярность бартерные сделки. Это прямой, непосредственный товарообмен по принципу: ты — мне, я — тебе. Так как бартерные операции на биржах не пользуются статусом официально признанных, разрешенных, то они проводятся под видом сделок с условием.
Такая сделка представляет частную разновидность сделки с реальным товаром, заключающуюся в том, что продажа товара осуществляется только при условии одновременной покупки на вырученную сумму другого товара.
Таким образом, соединением двух сделок с реальным товаром получается одна бартерная сделка.
401
Основные виды биржевых операций
Основные виды биржевых операций
А теперь рассмотрим приобретающий широкое распространение в странах с рыночной экономикой второй класс сделок на товарных биржах, — срочные или фьючерсные. Принципиальное их отличие от сделок на реальный товар состоит в том, что они вообще не обязывают договаривающиеся стороны продать или купить товар в натуре. Покупатель при этом не рассчитывает получить товар, а продавец — поставить его покупателю.
Объектом таких сделок, именуемых также иногда бумажными, являются права на будущий товар, биржевой контракт на будущую поставку (фьючерс).
После того, как прошел предусмотренный сделкой срок, который условно можно назвать сроком поставки (условно, так как реальный товар не поставляется), и по картине текущих цен на рынке выяснилось, какая сторона оказалась выигравшей, а какая — проигравшей, проигравшая сторона должна выплатить разницу в ценах на товар путем заключения обратной (офсетной) сделки на покупку той же партии товара, но уже по более высокой цене. Фактически опять же выкупается обратно не товар, а проданный контракт на покупку или продажу. Согласно сложившейся биржевой терминологии, такая обратная операция называется ликвидацией контракта.
В процессе заключения фьючерсного контракта стороны согласовывают между собой только цену и срок поставки. А иногда и количество товара. Остальные условия определяются биржевыми правилами.
В случае, если фьючерсный контракт не ликвидирован посредством заключения обратного ему офсетного контракта, продавец вправе поставить по контракту реальный товар, а покупатель — принять, купить его согласно условиям и правилам, принятым на бирже.
При заключении срочных, форвардных сделок на продажу и покупку реального товара через биржу и той и другой стороне приходится рисковать. Дело в том, что в связи с продолжительным периодом практического осуществления срочной сделки, составляющем несколько месяцев, имеется реальная угроза изменения за это время рыночных цен на товар. В связи с этим одна из сторон окажется в невыгодном положении.
Для снижения риска срочные биржевые сделки сопровождаются обычно операциями страхования от ценовых рисков, именуемыми хеджированием. Оригинальный способ такого страхования состоит в том, что наряду со сделкой на реальный товар одновременно заключается компенсационная (фью402
черсная) сделка. Скажем, фирма, покупающая реальный товар на срок, одновременно продает на бирже адекватный фьючерсный контракт. А фирма, продающая товар, приобретает фьючерсный контракт.
Это то же самое, что, не зная прогвоза погоды, в летний день взять с собой зонт от дождя и зонт от солнца.
Параллельные товарным фьючерсные сделки призваны страховать товарные сделки от убытков, обусловленных изменением рыночных цен. Если одна сторона несет потери как продавец товара в связи с падением цен, то она получает эквивалентный выигрыш как покупатель фьючерсов. И наобо рот, пострадавший от роста цен покупатель товара выигры вает как продавец фьючерсов.
lOSs

Содержание монетарной политики
3.13. Монетарная политика и госбюджет
г Содержание монетарной политики
Суть монетарной политики, которая складывается из двух составляющих — кредитной и денежной политики, состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества денег, находящихся в обращении.
Представители классической школы экономического анализа и кейнсианцы по-разному понимают место и роль монетарной политики как инструмента макроэкономического регулирования. Исходя из правила классической дихотомии, утверждающего, что денежный сектор относительно обособлен от реального сектора экономики и выполняет лишь функции его обслуживания, неоклассики полагают, что любые изменения количества денег приводят лишь к изменению уровня цен. При этом реальные величины остаются неизменными.
Таким образом, в рамках неоклассической концепции возможности применения монетарной политики крайне ограничены.
Кейнсианцы исходят из положения о том, что денежный рынок непосредственно связан с другими макроэкономическими рынками — благ, труда, капитала, следовательно, добиваясь контролируемых изменений на денежном рынке, можно оказывать воздействие на динамику макроэкономики в целом. Поэтому главная роль в осуществлении монетарной политики принадлежит Центральному банку.
Инструментами осуществления монетарной политики являются:
• изменение нормы обязательных резервов;
• изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);
• операции на открытом рынке.
Обязательные резервы — это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Увеличение обязательных резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы и наоборот.
Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у Центрального банка сокращается, а, следовательно, 404
уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Волна кредитного сжатия и удорожания денег прокатывается по всей системе.
Предложение денег в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.
Операции на открытом рынке — третий способ контроля за денежной массой. Он широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг и затруднен в странах, где фондовый рынок находится в стадии формирования. Этот инструмент денежного регулирования предполагает куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг.
Когда Центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческого банка, он увеличивает сумму на резервном счете этого банка, соответственно в банковскую систему поступают дополнительные деньги, и начинается процесс мультипликативного расширения денежной массы. Если Центральный банк продает ценные бумаги, процесс протекает в обратном аправлении.
Монетарная политика, оказывает воздействие на национальную экономику через денежный рынок. В свою очередь, решающее значение на состояние денежного рынка оказывает либо ставка ссудного процента, либо величина предложения денег — М. Поэтому, используя названные инструменты кредитно-денежной политики, Центральный банк может контролировать количество денег в обращении двумя путями: регулируя ставку ссудного процента (гибкая монетарная политика) или предложение денег (жесткая монетарная политика).
Выбор вариантов монетарной политики зависит во многом от причин изменения спроса на деньги.

Отличия открытой экономики от закрытой

Доктрина экономической автаркии имеет своим истоком работу И.Г. Фихте Государство с закрытой торговлей (1888 г) и отстаивает полную экономическую независимость внешнего мира и международной торговли, отрицая ее полезность для национальной экономики. Такая политика ведет к изоляции последней от международных потоков обмена товарами, капиталами, услугами. Она характеризуется отказом от значительной части импорта, жестким контролем за валютными операциями, стимулированием импортозамещения и полным использованием потенциала производительных сил страны.
В большинстве исторических случаев такая политика диктуется политическими соображениями. Близкой к реализации модели закрытой экономики на практике была политика национал-социалистической Германии (с 1936 до 1940 гг.) и режим железного занавеса Советского Союза.
Простейшая модель закрытой экономики в современных условиях представляет собой базовый круговой поток товаров и услуг между населением и предпринимателями, опосредованный, встречным движением платежей. Причем, эти связи экономического обмена между населением и предпринимателями осуществляются в форме функционирования двух рынков:
• товаров и услуг (население формирует спрос, а предприниматели — предложение);
• факторов — ресурсов производства (население формирует предложение рабочей силы, земли, капитала, а предприниматели — спрос на них).
При этом подразумевается, что население тратит все полученные доходы на приобретение товаров и услуг, а предприниматели продают все производимые товары и услуги. Это — условие макрорыночного равновесия в закрытой экономике.
431
Отличия открытой экономики от закрытой
Рынок факторов
Население ~| | Предприниматели]
Рынок товаров и услуг
Открытая экономика — это национально-хозяйственная макросистема, ориентированная на активное участие в международном разделении труда и развитии макрохозяйственных связей. Степень открытости экономики характеризуется объемами экспортно-импортных операций и трансграничного движения капитала, рабочей силы и технологий. Она измеряется такими частными показателями как экспортная квота — отношение величины экспорта к стоимости валового внутреннего продукта (ВВП), объемом экспортных поставок в работе на душу населения и коэффициентом импортной зависимости — отношение объема импорта к величине ВВП.
Специфика товаропотоков в открытой экономики может быть проиллюстрирована схемой:

	5 ,	Макрорынок: - товаров и услуг		E-Z- чисты		и экспорт
		-капиталов - ресурсно-факторных товаров		Z	у
		Т
			+ V 1 1 1
1) домохозяйства			2) государство 1 1 3) фирмы 1		4) заграница
	t		t I

Ё
Круговорот денежных потоков макросубъектов
Мера открытости экономики определяется борьбой двух тенденций в развитии всемирного хозяйства: усиливающейся глобализацией международного разделения труда и опережающим ростом международной торговли (по отношению к динамике мирового производства) с одной стороны, и стремлением государств к протекционистской защите внутреннего рынка и отечественного товаропроизводителя с другой. 432
/ Валютные курсы
Валютный курс — это цена национальной денежной единицы, выраженная в национальной валюте.
Различают номинальный и реальный валютный курс.
Номинальный валютный курс бывает обменным и девизным. Когда мы определяем число рублей, необходимое для приобретения единицы иностранной валюты, мы имеем дело с обменным валютным курсом. В случае же определения числа единиц иностранной валюты, необходимого для приобретения одного рубля, используется девизный курс.
Реальный валютный курс показывает относительный уровень цен. Рост реального валютного курса означает, что цены на иностранные товары в рублях превышают цены на аналогичные товары отечественного производства. Снижение же реального валютного курса означает удорожание реального обменного курса и приводит к потере конкурентоспособности отечественных товаров.
На валютный курс оказывает влияние множество факторов. Решающим является политика государства в области регулирования валютного рынка. С точки зрения степени участия государства в функционировании валютного рынка, различают две противоположные системы организации валютного курса: система жестко фиксированных валютных курсов и режим свободного плавания.
Система фиксированных обменных курсов функционирует аналогично любой системе поддержания гарантированных цен. Субъекту, установившему фиксированную цену, необходимо поглощать избыточное предложение или удовлетворять избыточный спрос. Покупка или продажа в этом случае центральным банком иностранной валюты называется валютной интервенцией.
Ее объем определяется величиной сальдо платежного баланса и накопленными золотовалютными резервами.
При длительном дефиците платежного баланса, вызванном утратой конкурентоспособности страны на мировом рынке, резервные активы снижаются до критической точки. Корректировать отрицательное сальдо платежного баланса с помощью интервенций невозможно. В этом случае центральный банк принимает решение о девальвации своей валюты.
433
•6S3
Валютные курсы
Сущность ее заключается в официальном понижении курса национальной валюты Wо отношению к иностранным валютам или международным расчетным средствам.
При системе плавающих (гибких) валютных курсов центральные банки совершенно не вмешиваются в функционирование валютного рынка, не осуществляют интервенции. Курс обмена валют определяется спросом и предложением.
В условиях гибких валютных курсов обменный курс определяется паритетом покупательной способности валюты. Под ним понимается уровень обменного валютного курса, при котором покупательная способность национальных валют одинакова. Это означает, что соотношение, например, рубля к финской марке обеспечивает приобретение одинаковых потребительских наборов товаров за равные при данном курсе суммы.
Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке под воздействием многочисленных факторов. Среди них можно отметить следующие:
1. Изменения во вкусах потребителей приводят к увеличению экспорта или импорта товаров и услуг. Если импортные товары станут более привлекательными, то это приведет к увеличению их потребления. При неизменных объемах экспорта предложение национальной валюты относительно иностранной возрастет.
Увеличится и спрос на иностранную валюту при неизменном спросе на местную.
В результате действия этого фактора национальная валюта обесценится.
2. Активная торговая политика также может изменить объемы экспорта и импорта (спроса и предложения валюты) экспортерами и импортерами. Уменьшение импорта произойдет при введении пошлин и импортных квот, неожиданном введении новых, более жестоких стандартов по качеству товаров и охране окружающей среды.
3. Эластичность спроса на импортные товары. Рост обменного курса доллара понизит цену, например, импортируемых в США российских товаров в долларах. Так, если курс доллара растет с 4000 до 4400 рублей за доллар, то цена 1 кг красной икры стоимостью 44 000 руб., выраженная в долларах, упадет с 11 до 10 долл.
Это снижение цены повысит величину спроса на икру, однако абсолютная величина спроса будет зависеть от значения коэффициента эластичности. Эластичный спрос на импортные товары и услуги обеспечивает положительный наклон кривой предложения долларов 434
Валютные курсы
и рост их количества на валютном рынке. Неэластичный характер спроса на импортные товары приведет к уменьшению количества долларов, поступающих на рынок в обмен на проданные товары.
4. Относительные изменения в доходах. С ростом дохода увеличивается потребление как собственных, так и импортных товаров. Следовательно, импорт товаров и услуг зависит от произведенного национальноо дохода. Если рост национального дохода одной страны обгоняет рост этого показателя в другой, то это означает, что импорт зарубежных товаров будет расти быстрее экспорта (при прочих равных условиях).
На валютном рынке это отразится на понижении курса ее национальной валюты.
Поэтому все факторы, приводящие к росту национального дохода, могут способствовать снижению валютного курса и наоборот.
5. Инфляция (относительное изменение цен). Если темпы роста цен в одной стране превышают соответствующие показатели в другой, то импортные товары будут более дешевыми (пока курс неизменен). Это увеличит спрос на них, что приведет к росту спроса на иностранную валюту и обесценению национальных денег. К удорожанию иностранной валюты будет также приводить все увеличивающееся по мере роста инфляции стремление людей сохранить свои реальные доходы.
Это отразится в увеличении спроса на твердые валюты с целью сохранения накоплений.
Но поскольку предложение валюты остается неизменным, то рост денег в обращении и инфляция приводят к понижению обменного валютного курса.
6. Величина относительных реальных процентных ставок. Факторы, вызывающие прилив капитала в страну, будут содействовать повышению курса национальной валюты, и наоборот. Важным моментом, определяющим для инвестора страну размещения капитала, является размер реальных процентных ставок (номинальная ставка за вычетом темпов роста цен).

Ожидания определенных обменных курсов.

Чем выше реальные процентные ставки и, следовательно, доходность по ценным бумагам в стране относительно других стран, тем привлекательнее данная страна для вложения финансовых средств. Увеличение спроса на национальные финансовые активы отражается в предложении иностранной валюты и действует в сторону повышения курса национальных денег. 7. Ожидания определенных обменных курсов. У хозяйственных агентов формируются различные представления о
435
Валютные курсы_____________________
будущих темпах роста экономики, темпах инфляции, значении реальных процентных ставок, направлениях макроэкономической политики. В итоге обобщения этих показателей складываются мнения об ожидаемых обменных курсах. При прочих равных условиях выгоднее хранить портфель активов в тех валютных девизах, обменные курсы которых согласно ожиданиям повысятся.
В свою очередь, на международном рынке выгоднее брать заем в той валюте, курс которой в будущем может упасть. Кроме того, держатели слабой валюты попытаются перевести ее в более сильную (курс ее вырастет).
8. Государственное макрорегулирование экономики. К нему относятся использовани официальных валютных резервов, торговая политика, валютный контроль и рационирование на валютном рынке, финансовая и денежно-кредитная политика. Манипулируя валютными резервами, можно увеличить предложение иностранной валюты, таким образом поддерживая определенный валютный курс на валютном рынке.
Существует общемировая закономерность: с повышением уровня экономического развития и уровня открытости экономики внутренние цены приближаются к мировому уровню, что автоматически приводит и к повышению реального курса национальной валюты. Целый ряд показателей свидетельствует о том, занижен или завышен валютный курс относительно точки своего долгосрочного равновесия.
Во первых, это темпы роста экспорта и импорта. Если экспорт растет опережающими темпами по сравнению с импортом, то при прочих равных условиях это свидетельствует о заниженном курсе национальной валюты. Если импорт растет быстрее экспорта, то это, наоборот, показатель завышенное™ курса.
Во-вторых, это знак сальдо и темпы роста торгового баланса. Если торговый баланс положительный или растет, то это верный признак заниженности валютного курса. Если положительный торговый баланс уменьшается, сходит на нет и в конце концов превращается в отрицательный, это свидетельство относительной завышенности курса.
В-третьих, величина и динамика валютных резервов. Если валютные резервы страны растут, то при прочих равных условиях это говорит о политике занижения курса. Если резервы уменьшаются, это свидетельствует о попытках поддержания курса.
436
Валютные курсы
В-четвертых, долларовая оценка средней заработной платы и денежных доходов вообще. Если доходы в долларовом выражении растут, то при прочих равных условиях это свидетельствует о реальном укреплении национальной валюты, если падают — об ослаблении.
Занижение валютного курса растягивает финансовую стабилизацию, а при увлечении накоплением валютных резервов вообще может ее сорвать.
Заниженный валютный курс способствует сохранению искусственно заниженных цен на национальную продукцию. Перепад внутренних и мировых цен делает неэффективными меры по предотвращению массовой утечки сырьевых ресурсов по заведомо заниженным ценам.
Сохранение заниженных цен на национальную продукцию создает такой потенциал коррупции, с которым не способны справиться никакие правоохранительные органы.
Заниженный валютный курс даже эффективнее, чем таможенные пошлины, закрывает внутренний рынок от конкуренции импортных товаров и услуг. В результате национальная экономика, избалованная тепличными условиями закрыZости, лишается мощнейших стимулов к развитию, равно как и интенсивного обмена информацией, и потому обрекается на годы и десятилетия стагнации.
Потребительские доходы и спрос в долларовом выражении остаются заниженными, из-за чего уровень потребления населения сохраняется на искусственно низком уровне.
Заниженный валютный курс способствует сохранению утечки капитала, препятствует притоку зарубежных прямых и портфельных инвестиций, блокирует начало экономического роста. Финансовая и монетарная политика должны быть построены так, чтобы начали действовать факторы, воздействующие на валютный курс. Например, для понижения курса можно использовать политику дешевых денег.
1055
Концепция паритета покупательной способности
Экономическая природа валютного курса неразрывно связана с такими понятиями, как золотой паритет и паритет покупательной способности. Золотой паритет действовал в условиях золотого стандарта, когда национальная валюта могла быть обменена на определенное количество золота, валютный обмен совершался по принципу действия механизма золотых точек. Золото вступало в обращение, когда курс валют выходил за рамки золотых точек, и служило не только в качестве стоимостной основы каждой из валют, но и регулирующим активом, сглаживая курсовые колебания на мировом валютном рынке.
С прекращением обмена национальных валют на золото, золотой паритет утратил былую значимость, а способность национальной валюты обмениваться на определенное количество товаров приобрела важное значение.
Такая способность называется покупательной способностью валюты, а ее количественное выражение через другую валюту — паритетом покупательной способности.
Теория паритета покупательной способности (ППС) является в современных условиях наиболее обоснованной теорией валютного курса. Впервые наиболее полно она была изложена шведским экономистом Г.Касселем в 1918 году. Согласно этой теории, в условиях нормальной торговли устанавливается такой валютный курс, который отражает соотношения между покупательной силой соответствующих валют.
Г. Кассель придерживался количественной теории денег, исходя из того, что саморегулирование валютного рынка и выравнивание валютного курса по покупательной способности валют осуществляется беспрепятственно под воздействием автоматически вступающих в действие факторов без всякого вмешательства государства, поскольку изменение курсовых соотношений влияет на денежное обращение, кредит, цены, структуру внешней торговли и движение капиталов таким образом, что восстанавливается равновесие.
В дальнейшем теория ППС совершенствуется Дж. М. Кейнсом, который предлагает ввести для более детального расчета ППС дополнительные факторы, учитывающие государствен438
_______Концепция паритета покупательной способности_______
ное регулирование экономики (торговые и валютные ограничения, динамика кредита и процентных ставок, движение капиталов) и психологические оценки. Одной их самых известных интерпретаций теории Кейнса является модель закрытой экономики IS — LM, которая являлась исходной базой развития современных моделей обменных курсов.
Первая успешная попытка Дж. М. Флемминга и Р. А. Манделла теоретически предсказать возможные движения обменных курсов основывалась именно на этой модели (1962-1963 г.г.). Модель Манделла — Флемминга позволила в общих чертах проанализировать и сравнить возможные движения в системах с плавающим и фиксированным валютным курсом, что способствовало отказу от Бреттон-Вудсской валютной системы и стимулировало дальнейшее развитие теории ППС, которое шло путем присоединения дополнительных факторов, влияющих на валютный курс и приведение его в соответствие с покупательной способностью денег.
Так, А. Маршалл добавил понятия лага и эластичности спроса по отношению к цене (эластичный подход).
Основная идея теории ППС, заключающаяся в том, что валютный курс определяется соотношением уровней цен двух стран, не изменилась и в настоящее время. Теория ППС валют приемлема и с позиций трудовой теории стоимости, согласно которой покупательная способность валюты является отражением той стоимости, которую реально представляет каждая денежная единица. В настоящее время именно теория ППС является основой для определения пропорций в обмене валют разных стран. В соответствии с ней можно оценить курс рубля, исходя из стоимости корзины идентичных товаров в разных странах.
Можно, например, провести расчеты на основе модели, заимствованной из английского журнала The Economist, получившей название индекса биг-мака.
Суть заключается в том, что гамбургер, состоящий из стандартных пищевых компонентов, рассматривается как корзина товаров, стоимость которой должна быть одинакова в разных странах после того, как она переведена в одну валюту. Зная стоимость гамбургера в национальной валюте каждой из стран, можно рассчитать ППС. Так, если в 2000 году гамбургер в США стоил 2,5 доллара, а в России 33 рубля, то его цена в России в долларах по текущему среднегодовому обменному курсу составила 1,17 доллара. Предполагаемый на
439
т
_______Концепция паритета покупательной способности_______
основе ППС курс рубля к доллару на основе сопоставлений цены гамбургера в России и в США составил 13,2 рубля за 1 доллар. Таким образом, согласно теории ППС, курс рубля недооценен на 53,7 %. В долгосрочной перспективе должно произойти выравнивание обменного курса при одновременном влиянии ряда других факторов.

Почему существует теневая экономика?

Обычно выделяют трех основных экономических агентов: домохозяйства (индивиды), фирмы, государство. ПотребносZи экономических субъектов (агентов) в обществе могут удовлетворятся различными способами. Для этого используются три основных способа экономической координации, которые основаны на трех эволюционно сложившихся механизмах обмена.
Такими обменными механизмами являются: формы обмена на рынках (покупка продуктов на местном рынке), властнопринудительный обмен (поставка промышленной продукции согласно планового задания в командной экономике) и формы взаимного, социально установленного обмена (подарки, обменные отношения в семьях). Соответственно каждому механизму обмена присущ особенный способ хозяйственной координации: рыночный, плановый, традиционный.
В зависимости от того, какой механизм обмена используется хозяйствующими субъектами для удовлетворения своих потребностей различают рыночные и нерыночные продукты (блага).
Рыночные продукты (блага) — товары, которые производятся и распределяются в обществе с помощью рыночного механизма.
Нерыночные продукты (блага) — блага, торговля которыми невозможна, так как не существует рынков для их сбыта; продукты, торговать которыми неэффективно за пределами ограниченной зоны, так как их объем или вес делают очень дорогой их транспортировку и торговлю за границами этой зоны.
Рыночные блага предусматривают существование рыночного механизма обмена, нерыночные блага, в свою очередь, являются объектами властно-принудительного и взаимного, социально установленного обменов. В процессе хозяйственной деятельности экономические агенты могут вступать в от-
22
Рыночные и нерыночные агенты
кошения производства, распределения обмена и потребления как рыночных так и нерыночных благ. Поэтому тех экономических субъектов, которые удовлетворяют свои потребности посредством рыночного обмена и рыночных благ, называют рыночными агентами.
К нерыночным агентам относятся экономические субъекты, удовлетворяющие свои потребности с помощью властнопринудительного и взаимного, социально установленного обменов и, следовательно, нерыночных благ.
Т Почему существует теневая экономика?
Теневой сектор существует во всех странах. В США он производит 6-8% ВВП. Самый большой из развитых стран теневой сектор в Греции, где он составляет 29 % ВВП.
Греция
10
15
30
35
20 25
% от ВВП
Доля теневого сектора в экономике европейских стран
В России теневой сектор составлял в начале переходного периода около 30 % ВВП, в настоящее время по экспертным оценкам — до 50 % ВВП производится в тени.
Теневая экономика представляет собой часть неформальная экономика, которая характеризует совокупность хозяйственных отношений, не тражаемых в официальной отчетности и формальных контрактах или отражаемых заведомо неадекватным образом. Одна часть неформальной экономики находитсяна свету и включает сегменты, которые вписываются в действующее законодательство или, по крайней мере, ему не противоречат. Ей противостоит другая ее часть — теневая экономика. Она тоже не отражается в официальной отчетности и формальных контрактах, но также вступает в
24
Почему существует теневая экономика?
противоречия с существующими законодательными установлениями. В свою очередь, не все, что находится в тени, является криминальным. Важная часть теневой экономики является вполне легальной по своим целям и содержанию, но связана с периодическими нарушениями закона в отношении выбора средств достижения целей.
Криминальная экономика — это часть теневой экономики, которая сопряжена с заведомым нарушением закона как по средствам, так и по целям деятельности, т.е. с производством и распределением продуктов и услуг, прямо запрещенных законом.
В рамках теневой экономики выделяются следующие элементы:
• сокрытие предприятия (осуществление регулярной организованной хозяйственной деятельности без регистрации);
• сокрытие хозяйственных операций (неотоажение их в договорах и отчетности);
• сокрытие найма рабочей силы (наем без оформления трудовых договоров);
• сокрытие доходов (уход от налогов).
Наряду с теневой существует также фиктивная экономика, связанная с отражением в статистической и бухгалтерской отчетности несуществующей хозяйственной деятельности (например, перевод денег за непоставленную продукцию). Теневая экономика не является порождением переходного периода. Она существовала и в советский период. Однако заметно возросли масштабы теневой деятельности в России в силу действия следующих причин:
1. Системный экономический кризис, осложняющий ситуацию на рынке труда и порождающий развитие малого предпринимательства и самостоятельной занятости, которая становится питательной средой для роста теневых отношений.
2. Массовая миграция во всех видах: въезд в страну из государств ближнего и дальнего зарубежья, приток беженцев из горячих точек, сезонная миграция работников из бывших союзных республик (Украины, Молдовы и др.), дополняемая внутренней миграцией из сел в крупные города и вынужденной внутренней миграцией из депрессивных регионов.
3. Характер государственного вмешательства в экономику: доля неофициальной экономики находится в прямой зависимости от степени регулятивного вмешательства, уровня налогообложения и масштабов коррупцPи.
25
Т
Почему существует теневая экономика?
4. Открытие внешних рынков и обострение конкурентной борьбы, прежде всего, с производителями стран третьего мира, побуждающее снижать издержки легальными и нелегальными способами.
5. Эволюция трудовых отношений в сторону их большей неформальности и гибкости как реакция на их значительную регламентацию в предшествующие десятилетия.
Расширилась тень и по другим направлениям. Как и прежде, скрываются хозяйственные операции, но масштабы, видимо, возросли. Так, по данным опросов московских руководителей малых предприятий, устойчиво в течение последних двух лет около одной трети их работ не оформляются договорами.
Каждое десятое-одиннадцатое малое предприятие в Москве арендует помещения без оформления документов. Неучтенный наличный оборот негосударственных оптовых фирм составляет 28-30 % .
Таким образом, посильность налогового бремени — это наиболее важная причина, по которой легальные условия предпринимательства проигрывают в этой конкурентной борьбе с теневой экономикой.
1.3. Собственность, выбор и конкуренция
Экономическое и юридическое содержание собственности
Основой любой экономической системы являются соответствующие ей отношения собственности. Собственность как экономическая категория включает следующие моменты: субъекты — стороны отношений собственности; объект (материальный или нематериальный), по поводу которого складываются отношения между субъектами; собственно система отношений между субъектами; экономическая реализация сложившихся отношений между субъектами.
Собственность — это общественная форма присвоения вещей. Основополагающую роль в экономической системе играют отношения собственности на факторы производства: средства производства, информационные и интеллектуальные ресурсы, землю, рабочую силу. Они составляют ядро экономической системы.
Собственность — одна из базовых правовых категорий. Поэтому выделяют юридические и экономические аспекты содержания собственности. С юридической стороны собственность — это отношения собственников, субъектов собственности к ее объектам.
Они детально определены частным правом (в России — Гражданским Кодексом), по которому юридические правомочия собственника — право по своему усмотрению владеть (фактически обладать), пользоваться (извлекать полезные для себя свойства) и распоряжаться (определять юридическую судьбу блага, например, продавать, обменивать, дарить, передавать по наследству, отдавать в залог, аренду) имуществом. В зависимости от того, кто является субъектом собственности, различают виды правоотношений собственности.
Поскольку основными субъектами выступают гражданин и государсZво, то основные правовые формы собственности — частная и государственная. В юридическом смысле любая негосударственная форма собственности — частная. В соответствии с ГК в РФ существуют следующие юридические формы собственности: частная, государственная (федеральная и субъектов федерации), муниципальная, смешанная собственность.
27
Экономическое и юридическое содержание собственности
Экономическое содержание собственности на средства производства отражает способ соединения факторов производства — труда (работника) со средствами производства (капиталом, землей) — внеэкономический или экономический (прямой или опосредованный отношениями найма).
Система отношений собственности включает, прежде всего, два полюсных отношения — присвоение и отчуждение. Присвоение выражается в том, что никто не может использовать средства производства, не вступая в отношения с их собственником. Отчуждение — это лишение данного лица возможности использовать некий предмет в производстве и потреблении, что и происходит в процессе продажи объекта собственности.
Между этими полюсами внутренней структуры отношений собственности располагаются отношения владения, пользования и распоряжения.

Причины возникновения инфляции, ее измерение

Между всеми типами экономических циклов существует взаимосвязь. Длинные волны нанизывают на себя средние и короткие циклы, модифицируя их. При попадании на повышательную фазу длинной волны их собственные фазы подъема удлиняются, а если они оказались в границах фазы спада длинной волны, то их собственные фазы кризиса и депрессии будут более растянуты во времени.
Эта связь циклов — свидетельство единства закономерностей развития экономической системы общества.
Причины и виды безработицы
Безработица — это вынужденная незанятость, возникающая вследствие постоянного нарушения равновесия между спросом и предложением на интегрированном рынке труда и в его различных сегментах.
В экономической теории имеются различные подходы к объяснению существования безработицы.
Мяр^сист^кая теория рассматривает безработицу как исторически ареходящее явление, свойственное обществу, основанному на частной собственности на средства производства. Появление безработицы связывается с ростом органического строения капитала в процессе накопления капитала и расширенного воспроизводства. Трудоспособное население избыточно не абсолютно, а относительно потребности капитала.
Неоклассическая школа признает безработицу естественным явлением, выполняющим функцию кругооборота незанятой части трудоспособного населения.
Кейнсианская школа искала ответ на вопросы: какими факторами определяется уровень занятости в каждый момент развития экономической системы; почему занятость вместе с объе•лгт\л птэоизвопства v инвестициями время от времени испытыBaei резкие колебания; почему в обычных условиях уровень занятости устойчиво устанавливается на уровне не достигающем полной занятости (наблюдается безработица) и в то же время не опускается до социально-опасного предела? Основные положения кейнсианской теории занятости кратко можно представить так:
• при сложившемся уровне инвестиций и номинальной заработной г таты экономическая система в краткосрочном периоде можс ; гч^одиться в состоянии устойчивого равновесия при неполной занлюсг;/, iito означят возможность существования вынужденной безработицы;
• основные параметры занятости (фактический уровень. спрос на труд и величина реальной зарплаты) устанавливаются не на рынке труда, а определяются размером эффективного спроса на рынке товаров и услуг. На рынке труда формируются уровень номинальной (денежной) зарплаты и зависящая от него величина предложения труда. Предложение
345
Причины и виды безработицы
труда указывает максимально возможный уровень занятости при данном размере зарплаты;
• в основе механизма формирования уровня занятости лежат явления психологического порядка: склонность к потреблению, к сбережению, побуждения к инвестициям, предпочтения ликвидности. Уровень занятости зависит от поведения инвесторов, состояния их долгосрочных предположений, поведения всех экономических индивидов в качестве потребителей;
• главный, решающий фактор формирования занятости — объемы инвестиции;
• гибкая политика заработной платы (снижение зарплаты в ответ на рост безработицы) нереальна в условиях экономической системы, где действуют отдельные соглашения об уровне зарплаты. Здесь более предпочтительна гибкая денежная политика, через увеличение совокупного эффективного спроса. Изложенное содержание кейнсианской теории было реализовано в ряде программ зарубежных стран государственного регулирования занятости.
Представители монетаристской школы исследовали взаимосвязь безработицы с динамикой реальной заработной платы, инфляции.
Институциональная социологическая школа предложила свое видение проблемы с позиции, создания служб занятости и других социальных институтов.
Контрактная теория занятости исследовала договорные отношения между работодателями и наемными работниками, разрабатывала политику трипартизма в регулировании занятости, безработицы и доходов.
В последние годы наиболее популярны концепции естественного, нормального, социально-допустимого уровня безработицы, исследующие взаимосвязи безработицы и инфляции, денежного обращения, равновесной цены труда, соотношения спроса и предложения на труд.
Оценивая достижения зарубежной экономической теории и практики регулирования занятости и безработицы, следует иметь в виду, что рекомендованные меры должны быть, адаптированы к условиям формирующегося российского рынка труда с учетом состояния производства, уровня жизни населения и других параметров.
Фрикционная безработица связана с лицами наемного труда, которые, покинув предыдущее место работы, находятся в процес-
346
Причины и виды безработицы
се перехода на новое место. Отличительный признак этого вида безработицы — добровольность и короткая продолжительность.
Структурная безработица является результатом изменений в технологии, технике и отраслевом составе производства, обусловливающих несоответствие структуры рабочих мест и контингента работников. Этот вид безработицы носит долговременный характер, требует дополнительных затрат общества и индивидов на переквалификацию, перемену места жительства.
Циклическая безработица обусловлена соответствующим характером воспроизводственного процесса в рыночной экономике. Она увеличивается в фазе кризиса и снижается в период подъема экономики.
Региональная безработица возникает в результате диспропорций между спросом и предложением рабочей силы на рынке труда определенной территории. Она формируется под влиянием неравномерного экономического развития территорий, испытывает воздействие демографических, исторических, культурных и других факторов.
Особые формы представляют конверсионная и экономическая безработицы, получившие развитие вследствие проведения конверсии ВПК и усиления конъюнктурных колебаний в переходной экономике России.
По продолжительности безработицы можно выделить застойную, текучую и сезонную формы.
Текучая форма безработицы характеризуется увольнением работников с предприятий по собственному желанию и инициативе администрации. Сезонная форма безработицы связана с природной цикличностью ряда отраслей производства.
Социально-экономические последствия безработицы можно сформулировать следующим образом: происходит обесценивание, недоиспользование человеческого потенциала общества, ухудшается качество жизни безработных и членов их семей, усиливается давление на уровне заработной платы занятых со стороны конкурирующих на рынке труда, увеличиваются затраты общества и индивида на восстановление или изменение профессионального статуса и уровня производительного труда, формируются контингенты лиц с девиантным поведением, склонных к поступкам, противоречащим принятым социальным нормам и ценностям.
Среди факторов, влияющих на динамику безработицы, основополагающими являются следующие:
347
и
Причины и виды безработицы
Демографические факторы — изменение доли экономически активного населения в результате сдвигов в уровне рождаемости, смертности, половозрастной структуре населения, средней продолжительности жизни, в направлениях и объемах миграционных потоков.
Технико-экономические факторы: темпы и направления НТП, обусловливающие экономию рабочей силы.
Экономические факторы: состояние национального производства, инвестиционной активности, финансово-кредитной системы, уровень цен и инфляции. По сформулированному А.Оукеном закону отрицательной связи между уровнем безработицы и объемом ВНП каждый всплеск безработицы связан со снижением реального объема ВНП. При каждом увеличении уровня безработицы на один процент объем ВНП снижается на два процента.
Ежегодный прирост ВНП в размере 2,7 % удерживает долю безработных на постоянном уровне.
Существует взаимосвязь безработицы и инфляции, эмпирически выявленная в 50-е годы А. Филлипсом в виде кривой. Он зафиксировал обратную взаимосвязь между темпами инфляции и уровнем безработицы: чем выше темпы инфляции, тем меньше безработных. Государство может снизить уровень безработицы, расширяя совокупный спрос, но возникающая при этом напряженность на рынке труда будет способствовать росту заработной платы, цен, а, следовательно, и развертыванию инфляции.
Для сдерживания инфляции необходимо проводить политику ограничения спроса, что влечет свертывание производства, рост числа безработных, что становится платой общества за реализацию антиинфляционной политики.
Кривая А-Филлипса
О
Безработица
Организационно-экономические факторы. Изменение организационно-правовых форм предприятий в ходе приватизации объектов госсобственности, акционирования предприятий, структурной перестройки, существенно влияют на безработицу, так как усиливают трудовую мобильность. 348
/ Причины возникновения инфляции, ее измерение
Инфляция — это нарушение закона денежного обращения, обесценение денег, их избыток в обращении по сравнению с реальными потребностями в них, что проявляется в росте цен.
Кейнсианцы под инфляцией понимали избыточный покупательский спрос, причины которого лежат как на стороне предложения, так и на стороне спроса, монеZаристы — устойчивый и непрерывный рост цен, вызванный избытком денег в обращении по отношению к выпуску продукции.

Принципы налогообложения и виды налогов

Совокупность взимаемых в государстве налогов и других платежей (сборов, пошлин) образует налоговую систему. Это понятие охватывает также и свод законов, регулирующих порядок и правила налогообложения, а также структуру и функции государственных налоговых органов. Налоговая система включает также органы сбора налогов и надзора за их внесением в лице налоговой инспекции и налоговой полиции.
Не всякий обязательный платеж может считаться налогом. Специфика налогов заключается в их соответствии определенным принципам. Впервые принципы налогообложения были сформулированы Смитом в работе Исследования о природе и причинах богатства народов (1776). Он исходил из следующих принципов налогообложения: равномерность, то есть равнонапряженность налоговых изъятий, единство требований государ-
415
(OS,
_________Принципы налогообложения и виды налогов_________
ства к налогоплательщикам, всеобщность налоговых правил; определенность, означающая четкость, ясность, стабильность основополагающих характеристик налоговой системы, их неизменность в течение длительного периода времени (это касается перечня взимаемых налогов и уровня налогового изъятия); простота и удобство, понимаемые в прямом смысле этих слов; неотягощенность, то есть умеренность налогов, относительно невысокий уровень налоговых сумм, уплата которых не ложится тяжким бременем на налогоплательщика.
Эти исторически сложившиеся принципы оказались применимыми и к современному налогообложению. Однако по мере развития регулирующей функции государства в сфере налогообложения пришлось расширить их перечень. В ходе подготовки российского закона о налоговой системе были выдвинуты такие принципы: всеобщность — охват налогами всех экономических субъектов, получающих доходы; стабильность — устойчивость видов налогов и налоговых ставок во времени; равнонапряженность (платежеспособность) — взимание налогов по идентичным для всех налогоплательщиков ставкам, в доле от дохода и прибыли; обязательность — принудительность налога, неизбежность его выплаты; социальная справедливость — установление налоговых ставок и налоговых льгот таким образом, чтобы они ставили всех в примерно равные условия в отношении налоговой нагрузки и оказывали щадящее воздействие на низко доходные предприятия.
На сегодняшний день налоги разнообразны по видам и образуют довольно разветвленную совокупность. Прежде всего все налоги можно разделить на прямые и косвенные.
Прямые налоги взимаются непосредственно по ставке или в фиксированной сумме с дохода или имущества налогоплательщика, так что он ощущает их в виде недополучения дохода. К прямым налогам относятся подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль корпораций, имущественные налоги, налоги с наследств и дарений, земельный налог, налоги, регулирующие процессы природопользования, и ряд других.
Косвенные налоги изымаются иным, менее заметным образом, посредством введения государственных надбавок к ценам на товары и услуги, уплачиваемых покупателем и поступающих в государственный бюджет. К косвенным налогам могут быть отнесены акцизные налоги, таможенные пошлины (налоги на экспорт и импорт), налоги на продажу, налог с оборота, на-
416
_________Принципы налогообложения и виды налогов_________
лог на добавленную стоимость. Косвенные налоги именуют еще безусловными в связи с тем, что они не связаны непосредственно с доходом налогоплательщика и взимаются вне зависимости от конечных результатов деятельности, получения прибыли.
Прямые налоги распространяются на стадии производства и реализации продукции, косвенные — в большей степени регулируют процессы распределения и потребления. Поэтому если прямые налоги — это налоги на доходы, то косвенные можно в определенном смысле считать налогами на расходы, подчеркивая тем самым, что они в большей мере относятся к стадии потребления в условиях равновесной экономики.
Представляется целесообразным относить налоги к прямым или косвенным на основе признака совпадения или несовпадения объекта и источника налогообложения. В соответствии с таким подходом прямые налоги — это такие налоги, для которых источник и объект налогообложения идентичны, а косвенные — те, для которых источник и объект не совпадают.
Виды налогов различаются также в зависимости от характера налоговых ставок. В зависимости от налоговых ставок налоги делятся на пропорциональные, прогрессивные и регрессивные.
Налог называется пропорциональным, если при налогообложении применяется единая налоговая ставка. Она неизменна, не зависит от величины дохода, от масштаба объекта налогообложения. Название налога подчеркивает, что его общая величина прямо пропорциональна объему налогообложения объекта (дохода, прибыли, имущества).
Пропорциональное налогообложение сохраняет неравенство в доходах. Получающий более высокий доход и после вычета налога будет иметь больший доход.
При прогрессивном налоге налоговая ставка повышается по мере возрастания величины объекта налогообложения и сохраняет неравенство в экономическом положении. К примеру, доход в размере минимальной зарплаты может вообще не облагаться налогом, доход в размере 10 минимальных зарплат — 12 % -ным налогом, а доход, превышающий 10 минимальных зарплат, — 20 %-ным налогом.
Ставки регрессивного налога, наоборот, понижаются по мере увеличения объекта налогообложения (например, дохода), и неравенство в доходах после налогообложения возрастает. Регрессивный налог вводится с целью стимулирования роста дохода, прибыли, имущества, облагаемых налогом. Регрессивный
14 Зак 200 417
_________Принципы налогообложения и виды налогов_________
характер могут носить в основном косвенные налоги, которые непосредственно по отношению к доходу не устанавливаются.
Налог может взиматься в форме натуральной или денежной оплаты. Если налог взимается в виде процента от стоимости объекта налогообложения, то его называют адвалорным.
В зависимости от того, кто взимает налог, и в какой бюджет он поступает, налоги делятся на государственные и местные. При федеральном устройстве государства государственные налоги разделяются на федеральные налоги и налоги субъектов федерации, именуемые еще республиканскими.
Структура и основные виды налогов Российской Федерации на 1 января 1998 г.
Федеральные налоги
• налог на добавленную стоимость
• акцизы на отдельные группы и виды товаров
• нало! на доходы банков
• налог на доходы от страховой деятельности
• налог на операции с ценными бумагами
• таможенные пошлины
• отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы
• федеральные платежи за пользование природными ресурсами
• подоходный налог на прибыль предприятий
подоходный налог с физических лиц налоги на образование дорожных фондов
• гербовый сбор государственная пошлина налог на наследуемое имущество,
налог на обмеUные валютные операции и др.
Местные налоги (республиканские, налоги краев, областей и автономных обшзованм
• республиканские платежи за пользование природными ресурсами
• налог на имущество иредприяшй
• лесной налог
• плата за воду, забираемую промышленными структурами из водохозяйственных систем
• налог на имущество граждан
• налог на строительство объектов производственного назначения в курортной зоне
• земельный налог
• целевые сборы с населения на поддержание порядка, благоустройство и другие сборы
• регистрационный сбор с предпринимательских структур и др.
418
_____ Принципы налогообложения и виды налогов_________
Налоговая система любого государства по своей сути не статична, а довольно динамична. Это связано с изменением экономической конъюнктуры, целей и задач экономического роста.
Являясь мощным инструментом финансовой политики, величина налоговой ставки и общая масса изымаемых в государственный бюджет ресурсов оказывают непосредственное влияние на динамику социально-экономического развития общества, в результате чего с течением времени изменяется степень их полезности для общества и государственной власти. Проведение экспертиз и исследований воздействия налоговых систем или отдельных налогов на развитие общественного производства и экономико-политическое состояние основывается на дискретном изучении этих воздействий в определенные моменты времени, и на этой основе делаются выводы о целесообразности и обоснованности каждого конкретного налога. Такие исследования имеют смысл и могут оказаться неплохим инструментом в разработке бюджетных планов в условиях абсолютно стабильного общества.
Однако таких обществ в природе не существует — любое государство постоянно развивается, изменяются представления людей о потребностях, происходят изменения во внешнем мире, изменяются потребности самого государства и т. д., следовательно, изменяется и структура налоговых систем.
14*
Фискальная политика
/ Фискальная политика
•__________
Фискальная политика представляет собой систему регулирования экономики, связанную с манипулированием государственным бюджетом и налогами, поэтому ее еще называют бюджетно-налоговой политикой.
Она оказывает непосредственное воздействие на уровень совокупных расходов, а, следовательно, на национальный объем производства (ВНП), на занятость, а также на регулирование совокупного спроса.

Производительный класс

ливров и сельскохозяйственной продукции на 3 млрд. ливров. Производительный класс имеет 2 млрд. ливров для аренды земли и на 1 млрд. ливров промышленной продукции для возмещения износа основного капитала. Земельные собственники имеют для личного потребления предметы питания на 1 млрд. ливров и промышленные товары на 1 млрд. ливров. Бесплодный класс имеет земледельческую продукцию для производительных нужд на 1 млрд. ливров и для личного потребления на 1 млрд. ливров. Всего на конец периода общество имеет 2 млрд. ливров, на 2 млрд. ливров промышленной продукции и на 3 млрд. ливров сельскохозяйственной продукции. Таким образом, все необходимые условия для нового цикла воспроизводства соблюдены, как и вначале анализируемого года.
Теория воспроизводства Ф. Кенэ была первой попыткой рассмотрения процесса производства в масштабе общества. Позднее к процессу воспроизводства в масштабах общества вновь обратился К. Маркс. Он создал теорию воспроизвод-
243
Общественное воспроизводство
ства общественного капитала, которая состоит из 3-х взаимосвязанных частей:
• абстрактной теории реализации;
• теории национального дохода;
• теории экономических кризисов.
Основные положения теории воспроизводства общественного капитала сводятся к следующему:
1. Производство материальных благ в любом обществе есть непрерывно повторяющийся процесс или воспроизводство.
2. Воспроизводство общественного капитала рассматривается как его движение в сфере производства, и в сфере обращения. Результат этого движения находит свое воплощение в совокупном общественном продукте (СОП), а общественный капитал, есть совокупность взаимосвязанных посредством рыночного механизма индивидуальных капиталов.
3. Процесс воспроизводства — это единство 3-х процессов: воспроизводство совокупного общественного продукта, производительных сил и производственных отношений, осуществляемых в их взаимодействии между собой. Центральной проблемой общественного производства является реализация совокупного общественного продукта. Воспроизводство производительных сил включает воспроизводство рабочей силы и средств производства.
Своеобразие воспроизводства рабочей силы состоит в том, что человек воспроизводит себя не только как работник со своими физическими и интеллектуальными способностями, а как работник определенного качества или типа. Очень важной частью этого процесса является воспроизводство природных ресурсов и экономических благ как компонентов естественных условий жизнедеятельности людей.
По мере развития общества воспроизводство все более приобретает эколого-экономический характер.
4. Воспроизводство представляет собой взаимосвязь 4-х фаз общественного производства, охватывая: собственно производство (процесс создания материальных благ, обеспечивающих существование и развитие общества); распределение (процесс определения участия социальных групп и каждого члена общества в присвоении части произведенного продукта); обмен (процесс движения материальных благ и услуг от одного субъекта к другому и форма экономической связи производителей и потребителей, опосредствующая общественный обмен веществ); потребление (процесс использования 244
Общественное воспроизводство
результатов производства для удовлетворения определенных личных и производственных потребностей).
5. Условием прогрессивного развития общества является расширенное воспроизводство, основанное на машинной технике, а источником расширения (увеличения) общественного капитала является прибавочная стоимость.
6. Условием непрерывности общественного производства является создание материальных резервов, необходимых для обеспечения выпуска годового объема продукции.
7. Воспроизводство предполагает адекватность структуры общественного производства и структуры общественных потребностей, то есть их определенную пропорциональность.
8. Все общественное производство разделяется на 2 подразделения: I — производство средств производства и II — производство предметов потребления; при этом преимущественное развитие получает первое подразделение.
В современных концепциях рыночной экономики непрерывность и преемственность производства на уровне макроэкономики рассматривается в модели экономического оборота продуктов и дохода, которая может быть представлена следующим образом:
Издержки
РЫНОК РЕСУРСОВ
Земля, труд, ^^ капитал, предпринимав тельская способность
(Прибыль, рента, заработная плата)
ПРАВИТЕЛЬСТВО
Выручка от продаж
РЫНОК ПРОДУКТОВ
Товары и услуги
Потребительские расходы
Модель экономического оборота
Между хозяйствующими субъектами национальной экономики существуют различные отношения. Предприятия производят и продают; домохозяйства потребляют и накапливают; государственные бюджетные учреждения взимают налоги и удовлетворяют коллективные потребности. Непрерывное повторение актов производства и потребления в национальной экономике можно представить в виде модели экономического оборота. При этом однородные хозяйствен-
245

Общественное воспроизводство
ные единицы объединяются в соответствующие сектора, представленные своими макроэкономическими субъектами, а аналогичные хозяйственные операции — в соответствующие потоки (поток товаров и услуг — товарное обращение и денежный поток — денежное обращение).
Основным производящим звеном экономического оборота являются предприятия (фирмы), создающие необходимые обществу (домохозяйствам) продукты и услуги. Предприятия функционируют, будучи включенными, в систему необходимых для их существования связей, не только с покупателями, но и с продавцами-поставщиками ресурсов. Эти взаимосвязи осуществляются через куплю-продажу на потребительском рынке, где реализуется продукция производства, и на рынке ресурсов, где приобретаются факторы производства.
Постоянное возобновление и продолжение этих взаимосвязей является условием обеспечения общественного воспроизводства.
В рыночной экономике все находящиеся в хозяйственном обороте блага имеют двоякую форму бытия: натурально-вещественную и денежную. На схеме видно, что направления их движения противоположны: натурально-вещественная форма совершает оборот против часовой стрелки, а денежная — наоборот. Исходным пунктом экономического оборота благ являются домохозяйства, которые формируют платежеспособный спрос для удовлетворения своих потребностей в пище, одежде, и др. благах, предлагая в качестве ресурсов производства: землю, труд, капитал, предпринимательские способности.
Они же, представляют и конечный продукт экономического оборота.
Производство, в конечном счете, функционирует для обеспечения потребления населения. Их цель достигается через продажу ресурсов, производительное их потребление (производство) и покупку материальных благ.
Домашние хозяйства уплачивают в бюджет государству налоги (подоходный, на заработную плату, поземельный, за владение автомобилем и другие) и получают от государства заработную плату и жалование, трансфертные платежи (государственные выплаты, пенсии, стипендии, дотации на квартирную плату).
Предприятия (фирмы) платят государству налоги косвенные: налог с оборота, промысловый налог, акциз, и прямые — на прибыль корпораций, взносы на социальное страхование, а
246
Общественное воспроизводство
получают от государства трансфертные платежи в форме субсидий, налоговых льгот, премий, льготных займов, оплаты текущих расходов бюджетных организаций.
Приведенная модель характеризует экономический оборот в закрытой национальной экономике. Кругооборот открытой национальной экономики усложняется добавлением еще одного хозяйственного субъекта — заграницы. Возобновление этих процессов составляет содержание общественного воспроизводства.
Различают простое, расширенное и суженое воспроизводство. Если объемы выпускаемой продукции неизменны — это простое воспроизводство. Если же объемы производимой продукции увеличиваются из года в год, возрастает и совершенствуется используемый капитал — это расширенное воспроизводство.
Суженое воспроизводство представляет собой повторение процесса производства в сокращенном объеме.
Этот критерий позволяет дать количественную характеристику производства. Но общество развивается и качественно.
В каждой исторической эпохе при внимательном анализе можно выявить новые элементы, которые зарождаются, развиваются и, наконец, достигают зрелости, зачастую изменяя экономические черты самого общества.
Расширяться производственный процесс может двумя пу| тями. Если увеличение объемов производства достигается за счет создания новых рабочих мест, привлечения дополнительной рабочей силы и других ресурсов, то осуществляется экстенсивное воспроизводство. Если же рост производства достигается за счет совершенствования технического строя производства освоения новых технологий, то такой тип воспроизводства называется интенсивным.
На практике ни интенсивное, ни экстенсивное воспроизводство, как правило, не существует в чистом виде: зачастую они сосуществуют, образуется смешанный тип воспроизводства.
3.2. Система национального счетоводства
Этапы развития и структура системы национальных счетов
Система национальных счетов (СНС) представляет собой комплексную систему взаимосвязанных показателей, с помощью которых возможен анализ основных аспектов и фаз экономического процесса, всех операций экономических субъектов (институциональных единиц), в которые вступают хозяйствующие субъекты, всех видов финансовых и нефинансовых активов.

Производственная функция - общий случай

130
Производственная функция (общий случай, линейная...
форма функции /, то остается неизменным способ преобразования, эффективность преобразования затрат в продукцию. Для обозначения такого процесса применяется термин эффективность технологии, которая в таком случае остается неизменной. Капиталоемкость технологии определяется коэффициентом капитал/труд КIL, от которого зависит выпуск.
Чем больше капиталоемкость, тем больше выпуск.
Самая простая производственная функция — линейная с идеально взаимозаменяемыми факторами производства имеет вид: Q = aL + bK, где a,b = const, рис. а. Выпуск можно получить в крайних точках: при использовании только труда в точке А или только капитала в точке В. Замена одного фактора другим осуществляется в одной и той же пропорции. Предельная производительность труда и капитала постоянна и равна, соответственно, а и Ь.
В производственной функции с фиксированной структурой факторов (типа В.В. Леонтьева) используется одна технология, рис. б. Замещение одного фактора производства другим невозможно. Выпуск осуществляет в угловых точках изокванты.
A L L
Производственная функция: а) с взаимозаменяемыми факторами, б) с фиксированной структурой факторов
Производственная функция Кюбба-Дугласа была построена в 1928 году для обрабатывающей промышленности США за период 1899-1922 годы и носит имя ее авторов Ч. Кобба и П. Дугласа. Для двух факторов производства функция имеет вид: Q = ALaKf, гдеЛ.а,/? — постоянные, определяемые на 5* 131
Производственная функция (общий случай, линейная...
основе наблюдаемых данных. Параметры функции можно экономически интерпретировать.
Так, А характеризует эффективность применяемой технологии. Новейшая технология имеет высокую эффективность и обеспечивает больший выпуск по сравнению с ранее применявшейся технологией. Параметра представляет соотношение относительного изменения выпуска dQIQ и относительного изменения затрат dllL и показывает степень чуткости, степень реакции объема выпуска к изменению затрат труда, т.е. представляет частную эластичность выпуска по труду.
Аналогично /3 представляет частную эластичность выпуска по капиталу. Предельные продукты труда и капитала измеряются первыми частными производными функ-
• = AaL"
И Ж =
Так как а + /J = 1, то
объем выпуска возрастает ровно во столько раз, во сколько увеличиваются затраты труда и капитала. Функция характеризуется неизменной отдачей от масштаба.
В экономической теории технический прогресс измеряется четырьмя параметрами: эффективностью и капиталоемкостью технологии, эластичностью замены одного фактора производства другим и технологической отдачей от масштаба производства. Функция Кобба-Дугласа отражает только первые две характеристики технического прогресса и является частным случаем более общей функции с постоянной эластичностью замены факторов (ПЭЗ). Она была построена К.Д.
Эрроу, X. Чененри, Минхасом и Р. Солоу и имеет вид: Q = y[kKl~lla +(1-/о)М/Т'/с"1) ГД^ — эффективность технологии, — капиталоемкость технологии, о — эластичность замены одного фактора производства другим, v — технологическая отдача от масштаба производства.
Диапазон применения производственных функций широк. Они используются в теории фирмы в минимизации издержек, максимизации прибыли, измерении темпов экономического роста и технического прогресса, в изучении связей и зависимостей процесса производства.
Замещаемость производственных факторов
Так как объем производства Q можно получить путем различных комбинаций факторов, например, (L,, К}) и (Ly K2) и точки С2 и С2 лежат на одной изокванте, то перемещение из точки Cj в С2 не приводит к изменению объема производства, т.е. Д2 = 0. Но при этом сокращаются затраты капитала на АК и увеличиваются затраты труда на AL. Отношение (-AK/AL) показывает замещение одного фактора производства другим при сохранении постоянного объема продукции и называется предельной нормой технологического замещения MRTC.
Нередко используют положительную величину отношения (-AK/AL). Если факторы производства бесконеч-
но делимы, то MRTS = -
dL
Q = const '
В рассматриваемом случае переменные факторы — аргументы производственной функции Q=f(L,K) получают приращения AL и ДА", а функция-приращение AQ:
AQ = f(L + AL,K + AK)-f(L,K).
Функция Q получает частное приращение, если AL Ф О, а ДА' = 0, т.е. К остается неизменным; или если AL = О, т.е. L неизменно, а АКФО. Частное приращение Д;(2при АЬф0равно:
1, а d К.
Отсюда AQL=fL'dL AQK=fK!dK, dQ=dQL+dQK. Полный дифференциал производственной функции равен сумме частных дифференциалов: dQ=fL'dL+fK'dK=0,fL'dL=-fK'dK.
133
Замещаемость производственных факторов
dK f ' МР В итоге получаем: MRTC = -- = ^- = - '-
mp
(2)
Отношение AA7AL=?g (7T-a)=-iga есть угловой коэффициент касательной к изокванте в точке С2, а абсолютное значение углового коэффициента изокванты представляет предельную норму технологического замещения труда капиталом.
к
1234 L'
MRTS уменьшается по мере движения вниз вдоль изокванты. Это означает, что кривая имеет вогнутую относительно начала координат форму и что действует закон убывающей предельной нормы технологического замещения ресурсов. Когда затраты труда увеличиваются с I до 2, то происходит замещение капитала трудом и затраты капитала уменьшаются, а выпуск продукции вдоль изокванты остается неизменным, труд становится менее производительным, а использование капитала все более эффективным.
И наоборот, когда труд замещается большим количеством капитала, отдача капитала снижается.
Так, в США и Канаде на сельскохозяйственных фермах с высоким соотношением капитал/ труд MRTS относительно низка, в развивающихся странах с низким соотношением капитал/труд MRTS высока.
В чем заключается рациональное
поведение производителя
на рынках, включая ресурсные?
Экономическая прибыль ТС равна разности валового дохода 77? (выручки) и общих издержек ГС фирмы: n = TR — TC. На рынке совершенной конкуренции фирма не оказывает влияние на уровень цен, поэтому она максимизирует прибыль, приспосабливая к условиям рынка объем производства, с одной стороны, и снижая обусловленные технологией затраты производства, с другой. Поэтому прибыль является функцией выпуска: тс (q) = TR (q) - TC(q) , а TR = PQ . При выпуске g* расстояние между линией TR и кривой ТС самое большое, прибыль максимальна, а наклоны кривых валового дохода и валовых издержек, измеряемые, соответственно, предельным доходом
,„ dTR
MR =----- и предельными издержками
-г dq гс,Т
TR
dTC ~~:
acl
равны.
MC
Максимизация прибыли конкурентной фирмой Так как на рынке совершенной конкуренции предельный доход равен цене MR = Р. т объем производства, при котором прибыль максимальна, отмечается точкой q , где
MR = MC = P. (1)
Фирма расширяет выпуск до объема q', пока MRMC и каждая дополнительная единица продукции увеличивает прибыль. От последующих единиц продукта, для которых МС MR, фирма получает убытки, следовательно, выпуск надо сокращать. Таким
135
В чем заключается рациональное поведение производителя... образом, максимальная прибыль будет получена при объеме производства, определяемого из условия (1).
Правило максимизации прибыли можно вывести аналитически. Необходимым условием максимизации прибыли является равенство нулю первой производной функции при-
, dn dTR dTC . Л .._ ,,.,
были: — =-------------= 0. Отсюда MR = МС.
dq dq dq
На рынке чистой монополии фирма определяет комбинацию цена — объем продаж. Если выпуск увеличивается, то приходится снижать цену. Цена является функцией выпуска P(Q), a валовой доход равен 77? = QP(Q).
Величина прибыли определяется разностью к Q) = TR(Q) - TC(Q). Необходимым условием максимума прибыли является равенство нулю первой производной
, dn(Q) dTR(Q) dTC(Q) .
функции прибыли —^^- =-----^---------^- = О или
dQ dQ dQ
(2)
Максимизация прибыли на рынке монополии
Q, Q* Q2\MR Q
На графике выпуск Q', при котором прибыль максимальна, определяется точкой пересечения кривых предельного дохода и предельных издержек. Если монополист производит меньшее количество продукции, например Q\, и устанавливает более высокую цену /, то предельный доход превышает предельные издержки и, следовательно, расширяя производство до объема Q', фирма получает дополнительную прибыль. В то же времл не следует увеличивать выпуск до объема Qi при условии МС MR, получаемые убытки уменьшают прибыль.
Условие максимизации на рынке монополии (2) отличается от соответствующего условия на рынке совершенной конкуренции (1) тем, что для монополиста предельный доход меньше цены товара MR(Q")P(Q"). По определению предельный 136
В чем заключается рациональное поведение производителя.. .
доход равен:
= P(l--). При
неэластичном спросе, для которого коэффициент ценовой эластичности ed 1, предельный доход — отрицательная величина, условие (2) не выполняется и монополист не выпускает продукцию. Условие максимизации прибыли выполняется при эластичном спросе ел 1 и выпуске, для которого MR = МС.
Экономическая прибыль монополиста зависит от величины средних валовых издержек АТС. Если АТС = Р, прибыль

Равновесие Курно

• _а~ 2с,+с, , а— 2с2+с,
*'= з7~^; 92= S—•
Подставив равновесные значения д{и q2 в функцию отраслевого спроса Р = a — b(q\ + g,), найдем цену равновесия.
В случае равенства издержек первой и второй фирмы, т.е. если С = Cj =C2, рынок разделится пополам между двумя конкурентами.И тогда:
а-с „ а-с
^1=~^Г' i2=—^— •
ЗЬ ЗЬ
Модель Бертрана в отличие от моделей Курно и Штакельберга предполагают наличие ценового взаимодействия фирм на олигополистическом рынке. Таким образом, конкуренция заключается в том, что каждая фирма устанавливает свою цену.
Условия модели Бертрана:
1) На рынке действуют две фирмы
2) Продукт производится однородный
3) Целью каждой фирмы является максимизация прибыли
4) Отсутствуют соглашения фирм друг с другом
175
Равновесие Курно
5) Фирмы назначают цены одновременно так, что каждая не может прогнозировать реакцию конкурента на сделанный ею самой выбор.
Таким образом, объем продаж в модели Бертрана является функцией от цены.
Две фирмы выбирают цены pt и р2. Затраты фирм носят пропорциональный характер:
TC2=cq2.
Существует три варианта определения выпуска первого конкурента в зависимости от ценовой стратегии:
(Pi) P\ Pi
О:pi р2
В результате конкурентного взаимодействия фирмы установят равные цены на уровне предельных издержек. К этому приводит так называемая ценовая война, когда на снижение цены одной фирмой обязательно реагирует вторая фирма, также снижая цену. Такая ситуация может быть описана как равновесие по Нэшу.
Равновесие по Нэшу (отсутствие стимулов к изменению своего выбора, если остальные игроки (конкуренты) придерживаются принятого решения) возникает, когда р=р2=с, в других случаях ситуация неравновесна.
р\ Рг с; р\ргс-
Следовательно, олигополия ведет себя так, как при совершенной конкуренции, но базируется это на других допущениях. Ценовая война приводит к истощению ресурсов обеих фирм и к нулевой прибыли. В реальной жизни этого не происходит, и этому есть множество причин.
Например, сговор, при котором олигополия выступает как монополия и имеет монопольную прибыль.
Равновесие Наша
Модель поведения олигополистов Нэша анализируется с использованием платежной матрицы. Платежная матрица представляет собой двухстороннюю таблицу, образованную множеством квадратов, каждый из которых каждый из которых представляет результат решения одного из двух продавцов.
Цена 2-го продавца
Цена 1-го продавца
10
10
А
100
100
В 200 -100
С -100 200
D
О
Платежная матрица
Игры могут быть классифицированы по свойствам платежных функций. Играми с нулевой суммой (антагонистическими) называется ситуация, когда выигрыш одного из игроков равен проигрышу другого. Противоположностью играм с нулевой суммой являются игры с постоянной разностью, в которых игроки выигрывают и проигрывают одновременно, так что им выгодно действовать сообща.
Игры с ненулевой суммой представляют собой промежуточный случай, где имеются конфликты и согласованные действия игроков.
По характеру предварительной договоренности игры делятся на кооперативные (когда существует сговор) и некооперативные (когда каждый за себя).
Например, уже известная нам модель Курно представляет собой некооперативную игру с ненулевой суммой.
Если фирмы будут конкурировать, то положение равновесия будет достигнуто в квадрате D, где прибыль каждого будет равна нулю. Такое решение получило название равновесия Нэша.
Если фирмы будут конкурировать, то положение равновесия будет достигнуто в квадрате D, где прибыль каждого будет равна нулю. Такое решение получило название равновесия Нэша.
177
Равновесие Наша
Равновесием Наша называется такое решение игры, от которого нет оснований отказываться ни одному из игроков в одиночку.
В случае конкуренции рассмотренный случай соответствует уже известной нам модели Бертрана.
Если продавцы договариваются между собой, т.е. образуют картель, то этот сговор приносит им максимальную прибыль, которая представлена в квадрате А.
/ Монополистическая конкуренция
Монополистическая конкуренция представляет собой вид несовершенной конкуренции. Признаками монополистической конкуренции являются: наличие большого числа покупателей и продавцов, что обеспечивает незначительную власть на рынке и ограничивает контроль над рыночной ценой; свобода входа на рыноЬ и выхода с него; невозможность для отдельной фирмы влиять на рыночную цену; продукция дифференцируется по качеству, предоставляемым услугам при покупке и эксплуатации.
Монополистическая конкуренция широко распространена. Примерами могут служить рынки бытовой химии, кондитерских изделий, продуктов питания и др.
Отличительным признаком данной модели рыночного поведения является формирование цены и объемов производства, обеспечивающее максимимизацию спроса. Кривая спроса на таком рынке более эластична, чем кривая спроса в условиях чистой монополии, так как продавец сталкивается с большим числом конкурентов, производящих взаимозаменяющие товары. Характер эластичности будет зависеть от количества конкурентов и степени дифференциации продукта, например, чем больше число конкурентов и слабее дифференциация товара, тем более эластична кривая спроса.
Фирма не совпадает с отраслью, но благодаря дифференциации на своем сегменте рынка она может выступать монополистом, поэтому кривая спроса имеет отрицательный наклон.
Условием максимизации прибыли является равенство: MC=MR, при этом фирма будет наращивать производство до тех пор, пока дополнительные затраты не начинают превышать выручку от реализации продукции. В краткосрочном периоде поведение фирмы в условиях монополистической конкуренции представлено на рисунке.
Заштрихованная область на графике показывает размер, получаемой фирмой прибыли в краткосрочном периоде. Если кривая средних издержек будет расположена выше кривой спроса, то это означает, что цена, максимизирующая прибыль не покрывает средние затраты на производство, а следовательно фирма будет получать убыток.
179
Монополистическая конкуренция
Монополистическая конкуренция
Pd= Рас
Прибыль в условиях монополистической конкуренции
О* Q
В долгосрочном периоде в результате свободного входа ин выхода из отрасли равновесие будет соответствовать ситуации" безубыточности. Допустим, первоначально фирма получает экономическую прибыль (в условиях монополии такая ситуация закрепилась бы в длительном периоде). Это вызывает интерес со стороны других производителей.
В результате кривая спроса отдельной фирмы снижается, а значит уменьшается размер экономической прибыли до нулевого уровня.
Но кривая средних издержек в долгосрочном периоде касается кривой спроса не в точке ее минимального значения. Следовательно:
Нулевая экономическая
прибыль в долгосрочном
периоде
• равновесная цена при монополистической конкуренции больше, чем в условиях совершенно конкурентного рынка;
• при монополистической конкуренции устанавливается несколько меньший, чем наиболее эффективный объем производства;
• поскольку в точке долговременного равновесия цена спроса выше предельных затрат фирмы, найдутся покупатели, которые согласились бы заплатить за дополнительную единицу товара больше, чем израсходовала бы на производство этой единицы продукции фирма. С точки зрения покупателей отрасль недоиспользует ресурсы для производства необходимого им товара. Но увеличение выпуска не интересно фирмам, так как при этом сократилась бы их прибыль.
Таким образом, можно сделать очень важный вывод: в условиях данного вида несовершенной конкуренции уровень
180
прибыли стремится в долгосрочной перспективе к нулю, поскольку в противном случае всегда найдутся желающие вступить в отрасль с новым дифференцированным продуктом.
Особенностью монополистической конкуренции является то, что цены в долгосрочном равновесии превышают предельные издержки, в то время как экономическая прибыль отсутствует. Некоторые критики полагают, что монополистическая конкуренция изначально неэффективна, несмотря на нулевой уровень экономической прибыли в долгосрочном периоде. Они обосновывают свою позицию тем, что монополистическая конкуренция порождает переизбыток новых продуктов.
Если свести на нет излишнюю дифференциацию новых продуктов, то снизятся издержки и цены.
В условиях монополистической конкуренции возникают издержки в виде избыточных производственных мощностей.
Избыточная мощность означает, что такой же выпуск можно было бы предложить потребителю при более низких издержках, или то же количество товара можно было бы произвести меньшим количеством фирм, можно использовать меньше ресурсов, чтобы произвести тот же выпуск. Однако монополистическая конкуренция как рыночная структура отличается производством дифференцированной продукции. В этих условиях избыточная мощность является частью затрат на дифференциацию продукта.
V.
li
Барьеры для входа и выхода (в отрасли)
{ Барьеры для входа и выхода (в отрасли)
Монополия представляет такой тип строения рынка, на котором один продавец является единственным поставщиком товара, не имеющего близких заменителей. На продукцию монополиста предъявляют спрос все покупатели товара в пределах национального или местного рынка, поэтому монополист представляет целую отрасль.

Равновесие на товарном и денежном рынках

Она фиксирует все комбинации У и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения М . Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это равенство (Liquiditi Preference = Money Supply). а) Рынок реальных денежны? б) Кривая LM
средств
Рис, а показывает денежный рынок: рост дохода от У t до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от Rt до R2.
Рис. б показывает кривую LM: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента.
338
Равновесие на товарном и денежном рынках (модель IS - LM)
Кривая LM является относительно пологой при условии, если:
1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (Л) велика;
2) чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП (fe) невелика.
Увеличение предложения денег Ms или снижение уровня цен Р сдвигает кривую LM вправо.
Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM.
Равновесная
ставка процента
Кривая равновесия в модели IS-LM
Равновесный y уровень дохода
Модель IS-LM характеризует в левой части (IS) равновесие в товарном, так называемом реальном секторе хозяйства. Это геометрическое место точек, представляющих ставки процента R и уровня реального дохода Y, при которых рынок товаров находится в равновесии. В графическом исполнении кривая IS должна быть наклонена с северо-запада на юго-восток, если на оси ординат откладывать R, а на оси абсцисс — У. Это означает, что чем меньше Y, тем выше R, чтобы достичь равновесия.
Правая часть модели (LM) характеризует равновесие в денежном секторе экономики.
Она расположена в тех же координатах (R, Y), что и кривая IS, но наклонена с северо-востока на юго-запад и отражает геометрическое место точек равенства спроса — предложения денег. Кривая показывает, иначе говоря, что рынок денег будет в равновесии, если увеличению реального дохода будет соответствовать более высокая ставка процента.
С учетом модели IS-LM, в долгосрочном плане рост денежной массы вызывает только рост цен при неизменности реальных переменных. Это явление получило название нейтральности денег.
При однократном и неожиданном увеличении денежного предложения в краткосрочном периоде снижаются и реаль-
339
Равновесие нетоварном и денежном рынках (модль IS - LM)
ная, и номинальная ставки процента (хотя изменения номинальной ставки могут быть незначительными). В долгосрочном плане обе процентные ставки остаются неизменными.
Если имеют место длительные изменения темпов роста денежной массы, то в долгосрочном периоде увеличивается номинальная ставка процента, подталкиваемая ростом уровня ожидаемой инфляции. Это не исключает, однако, краткосрочных понижений номинальной ставки из-за текущих мер денежно-кредитной политики. Ожидаемые темпы роста денежной массы, согласно уравнению Фишера, не оказывают на реальную ставку процента заметного воздействия.
Согласно модели IS-LM и фискальная, и монетарная экспансия вызывают лишь краткосрочный эффект увеличения занятости и выпуска, не способствуя росту экономического потенциала. Задача обеспечения долгосрочного экономического роста не может быть решена с помощью политики регулирования совокупного спроса. Стимулы к экономическому росту связаны с политикой в области совокупного предложения.
3.9. Основные макроэкономические проблемы
Особенности цикличности экономического развития
Анализ динамики совокупного общественного продукта за длительный период позволяет графически интерпретировать ее в виде имеющей возрастающую тенденцию волнообразной линии, где каждая волна характеризует определенный цикл развития экономики.
Динамика развития
экономики с учетом циклов
различной периодичности
Ученые-экономисты выделяют циклические тенденции развития длительностью:
• половину века, несколько десятилетий;
• традиционные экономические циклы;
• малые циклы; специфические колебания отдельных отраслей экономики (сельского хозяйства) или явления (размеров запасов), связанных с природными условиями.
Цикличность — это форма развития национальной экономики и мирового хозяйства от одного макроэкономического равновесия к другому, и один из способов саморегулирования рыночной экономики. Характерная черта цикличности — движение по расширяющейся наклонной спирали — траектории прогрессивного развития.
Известно несколько типов экономических циклов, которые называются волнами. Наиболее известны циклы Н.Д. Кондратьева (50-60 лет), получившие название длинных волн, циклы
341
_____Особенности цикличности экономического развития_____
С. Кузнеца (18-25 лет), циклы К. Жугляра (10 лет), короткие циклы Дж. Китчина (2 года 4 месяца).
Нельзя не сказать и о вкладе К.Маркса в разработку теории цикличности. Он исследовал короткие циклы, получившие название кризисов перепроизводства.
Особое место в разработке теории цикличности принадлежит русскому ученому Н.Д.Кондратьеву. Его исследования охватывают развитие Англии, Франции и США за период 100-150 лет. Он обобщил эмпирические данные с конца XVIII века (1790 г.) и по существу провел многопараметрический анализ экономического развития, выделив следующие большие циклы:
• I цикл: с начала 1790-х г. по середину 1810-х г. — повышательная волна, с середины 1810-х по конец 1840-х г.— понижательная волна;
• II цикл: с начала 1850-х г. по середину 1870-х г. — повышательная волна, с середины 1870-х г. по начало 1890-х г.— понижательная волна;
• цикл: с начала 1890-х г. по середину 1910-х г. — повышательная волна, с середины 1910-х по начало 1940-х г. — понижательная волна;
• цикл: с начала 1940-х г. по середину 1960-х г. — повышательная волна, с середины 1960-х г. по начало 1980-х г. — понижательная волна.
Таким образом, экономический цикл (волна) — общая черта экономической жизни и явление, характерное для всех стран с рыночной экономикой.
342
_____Особенности цикличности экономического развития_____
Цикл представляет собой интервал времени в развитии экономик, в течение которого происходит подъем, а затем (после достижения его высшей точки) спад, депрессия, оживление и, наконец, снова рост.
Подъем экономики начинается с оживления деловой активности. Вершина подъема определяется как бум. Кризис рыночной системы хозяйства характеризуется резким спадом производства, который начинается постепенным сужением, сокращением деловой активности.
Он в отличие от нарушения равновесия между спросом и предложением на какой-то определенный товар возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков и остановкой производственных предприятий, ростом ссудного процента, безработицей. Низшая точка падения называется спадом, за которым следует период депрессии, характеризующийся застойным состоянием хозяйства, слабым спросом на товары и услуги, значительной неLогрузкой предприятий, массовой безработицей.
Причины циклического развития экономики объясняются по-разному.
Малые (короткие) циклы связанны с восстановлением экономического равновесия на потребительских рынках. При формировании устойчивого дефицита на рынке изменяются отраслевые пропорции путем структурной перегруппировки в сложившейся системе производительных сил. Материальной основой малых циклов является массовое обновление потребительских товаров интенсивного пользования.
Средние (промышленные) циклы связаны с изменением спроса на новое оборудование и машины, обусловленным стимулируемым конкуренцией внедрением технических новшеств. За 7-10 лет новый уровень экономического равновесия макросистемы формируется за счет механизма перелива капитала. Материальной основой средних циклов является массовое обновление основного капитала для совершенствования производства.
Такое совершенствование технического строя производства путем смены ряда технологических укладов возможно лишь в рамках определенной производственно — технической системы и когда наступает этот предел старую систему сменяет новая знаменуя приход нового 20—25 летнего инве-
343
_____Особенности цикличности экономического развития_____
стиционно-строительного цикла обновления всей инженерной инфраструктуры производства (зданий, сооружений, энергосистем). Ее ресурса хватает на 2-3 средних цикла совершенствования. Когда же эта система исчерпает себя наступает новый технологический способ производства, протяженность которого соответствует большому экономическому циклу (длинной волне).

Развитие экономической теории

Система экономических наук включает следующие уровни: фундаментальную, теоретическую экономическую науку — экономическую теорию; организационные или функциональные науки — бухгалтерский учет, экономика труда, маркетинг, экономика сельского хозяйства и т. д.; науки, относимые к управлению экономической деятельностью — менеджмент, информационные технологии и т. д. Организационно-функциональные и управленческие науки, изучая эмпирические формы экономической деятельности, принципы, способы и формы организации и управления общественным производством, образуют экспериментальную и информационную базу для теоретических дисциплин.
Функции экономической теории: познавательная, (она состоит в том, что позволяет глубоко и всесторонне изучать производство, распределение, обмен и потребление материальных благ и услуг на уровне исторического процесса, вскрывать законы и тенденции экономического развития); критическая — позволяет выявлять достижения и недостатки различных форм производства; практическая, в соответствии с которой теория не только формулирует экономические проблемы, но и указывает направления их решения, определяет основы экономической тактики, стратегии, политики как для предприятий (фирм), так и для государства в целом; прогностическая — прогнозирование экономических событий, явлений, будущих форм и содержания экономических процессов.
Развитие экономической теории
F Развитие экономической теории
История экономической теории как самостоятельной науки начинается с политической экономии богатства, возникновение которой было предопределено развитием капитализма. В центре ее внимания первоначально находилась не сфера производства, а сфера обращения — сфера занятий купечества, выразителем интересов которого стал меркантилизм — первая школа политэкономии (XVI—XVIII вв.), представителем которой является А. Монкретьен. Политическая экономия рассматривалась меркантилистами как наука о торговом балансе страны.
Главный источник прибыли у меркантилистов — неэквивалентный обмен во внешней торговле, обеспечивающей приток золота в страну.
На смену меркантилистам пришли физиократы (Ф. Кенэ, А. Тюрго, XVIII в.), которые считали сельское хозяйство главной сферой производства, поскольку национальное богатство увеличивается не накоплением золота, а дарами земли. Поэтому земледелие стало главным объектом экономической науки.
Распространение машинного производства в период становления капитализма привело родоначальника классической политической экономии А. Смита (последняя четверть XVIII в.) к новому объекту экономического анализа — сфере производства как источнику богатства капиталистической экономики, управляемой невидимой рукой рынка. Но в центре внимания Д. Рикардо находится уже сфера распределения, хотя он и пытался построить систему категорий политической экономии на основе трудовой теории стоимости. На смену достаточно противоречивой концепции производительности лишь одного фактора — труда — пришла концепция производительности всех факторов производства Ж. Б. Сея, Д. С. Милля и др.
Анализ системы категорий и законов капиталистического способа производства с позиций политической экономии труда осуществлен К. Марксом и Ф. Энгельсом, положившим начало марксистской политэкономии, которая основывается на трудовой теории стоимости и теории прибавочной стоимости. Важную роль в развитии ортодоксальной марксистской политической экономии сыграл В.И. Ленин, в дальнейшем она развивалась в работах ученых-экономистов социалистических стран.
18
Во второй половине XIX в. качественный анализ экономических процессов и явлений дополняется количественным, что положило начало неоклассической школе экономической теории, основой которой является маржинализм — учение о предельной полезности (К. Менгер, Е. Бем-Баверк, Л. Вальрас) как фундамент микроэкономики.
В 20-30-х гг. XX в. окончательно сформировался институционализм (Т. Веблен, Дж.
Коммонс, У. Митчелл, Дж.
Гэлбрейт), исходящий из необходимости междисциплинарного анализа далекой от маржиналистских предпосылок реальной экономики.
В 1936 г. Дж. М. Кейнс опубликовал Общую теорию занятости, процента и денег, где обосновал необходимость государственного регулирования рыночной экономики, заложил основы макроэкономики и положил начало новому направлению в экономической теории — кейнсианству. Неокейнсианцы (Р.
Харрод, Е. Домар, Э. Хансен) считают необходимым органическое соединение методов рыночного и государственного регулирования.
На смену полному господству кейнсианства в макроэкономической теории пришел монетаризм (М. Фридман, середина XX в.), ограничивший государственное вмешательство в хозяйственную жизнь только поддержанием стабильного темпа роста денежной массы.
Однако в экономике надо учитывать, как считают представители неоинституционализма (Р. Коуз, О. Уильямсон, К. Менар), наличие институтов — государства, корпораций, профсоюзов, традиций, законов. Наконец, изменение вектора развития производительных сил в направлении их индивидуализации обусловило возрождение методологии рыночного либерализма в работах Д. Сакса, Ф. Хайека.
Таким образом, классическая политэкономия исследовала природу и причины богатства народов (А. Смит), законы движения капитализма (К. Маркс), экономическая теория с конца XIX в. анализирует факторы, влияющие на равновесие важнейших сфер — спроса и предложения (А.
Маршалл), а с 30-х гг. XX в. экономике (экономическая теория) в качестве своего объекта рассматривает экономическое поведение субъекта как отношение между его целями и ограниченными средствами, имеющими альтернативные возможности применения.
19
Взаимосвязь
экономической теории и практики
Экономическая теория, наряду с другими, выполняет также практическую функцию, которая выражается, с одной стороны, в анализе реальной, практической экономики — экономической деятельности людей, их хозяйствования и теоретического отражения его в системе экономических категорий и законов. С другой стороны, развитие экономики, производства невозможно без внедрения экономических новаций, достижений экономической науки. На начальных ступенях развития экономики и производства использовались опыт и интуиция, затем появились собственно научные, преимущественно эмпирические экономические знания.
И лишь начиная с XIX в., внедряются достижения экономической науки и в том числе экономической теории.
Экономическая теория воздействует на практику не непосредственно, а через экономическую политику — совокупность инструментов и мер, обеспечивающих регулирование хозяйства государством.
Соотношение экономической теории, практики и политики
Импульс развития экономической теории исходит от практики, производства, которое выступает исходным пунктом возникновения новых потребностей и интересов индивида и общества в целом. Потребности, выступая в форме интересов, обусловливают количественное и качественное развитие производства. В то же время экономическим субъектам, предпринимателям, руководителям фирм, осуществляющих производство товаров и услуг, понимание принципов действия экономической системы позволяет вырабатывать стратегию поведения, обеспечивающую успех на рынке.
Поэтому экономическая наука имеет жизненно важное значение для производства, бизнеса. 20
_______Взаимосвязь экономической теории и практики_______
Кроме того, человеку, как потребителю и как работнику, экономическая наука дает представление о том, как принимать эффективные решения при покупке товаров и приеме на работу, как защищать себя от снижения покупательной способности денег в условиях инфляции, что лучше - покупать квартиру или снимать ее и т.д.
Наконец, представители государственных органов опираются на достижения экономической теории при разработке той или иной экономической политики. Именно через экономическую политику экономическая теория имеет непосредственный выход на практику.
Безусловно, при всей своей практической значимости экономическая теория в отличие от других конкретно-экономических наук (маркетинг, финансы, экономика фирмы, бухгалтерский учет и др.) представляет собой теоретическую науку и изучает экономические процессы не с позиций отдельного человека, а общества в целом. Экономисты-теоретики выявляют экономические принципы, которые необходимы при разработке экономической политики, предназначенной для решения экономических проблем общества.
Таким образом, взаимосвязь между экономической теорией и практикой двусторонняя: экономическая теория на основе сбора фактов устанавливает экономические принципы, то есть делает обобщения о реальном поведении индивидов; с другой стороны, теоретическое осмысление реальной действительности позволяет разработать рекомендации для формирования соответствующей экономической политики государства, и тем самым корректировать практику в соответствии с выработанными экономическими принципами и прогнозами.
1.2. Экономические агенты
/ Рыночные и нерыночные агенты
Экономические агенты — это субъекты экономических отношений, принимающие непосредственное участие в производстве, распределении, обмене и потреблении экономических благ.

Реальный и финансовый секторы экономики

2. Распределяет свободные финансовые ресурсы. В финансовом секторе эти ресурсы превращаются в ссудный капитал, объединяясь в большие суммы, достаточные для инвестиций. Эта функция заключается в обеспечении инвестиций капиталом, как по необходимому объему, так и по структуре, то есть по требуемым срокам и формам кредитования.
3. Обеспечивает непрерывный перелив финансовых ресурсов на межбанковском рынке, между банковским и реальным сектором, между реальным сектором экономики и государством.
Перечисленные функции финансового сектора экономики свидетельствуют о его тесной взаимосвязи с реальным сектором. Финансовый сектор экономики является источником средств, необходимых для организации расширенного воспроизводства, являющегося основой экономического роста народного хозяйства.
В макроэкономике принято выделять два принципиально отличающихся подхода к пониманию механизма взаимодействия реального и финансового секторов экономики - неоклассический и кейнсианский.
Неоклассическая макроэкономическая модель основывается на так называемой классической дихотомии реальной и денежной сфер. Принцип классической дихотомии состоит в признании существования как бы двух параллельных экономик. В первой из них, в так называемой реальной экономике, осуществляется воспроизводственный процесс, производятся экономические блага, происходит их распределение, перераспределение и использование, то есть имеет место движение реальных потоков товаров и услуг. Во второй — финансовой
300
_________Реальный и финансовый секторы экономики________
экономике, происходит обращение денег, которое только обслуживает движение реальных воспроизводственных потоков, не оказывая на них непосредственного воздействия. Деньги выступают здесь в роли сугубо технического средства, обслуживающего движение реальных воспроизводственных потоков. Если в реальной экономике устанавливаются уровни относительных цен, то в денежной сфере — абсолютный уровень цен.
Таким образом, экономисты-классики исходили из принципа нейтральности денег, что предполагает отсутствие какого-либо воздействия денежной массы на реальные переменные. Итак, по мнению неоклассиков, изменение количества денег, а, следовательно, и нарушение равновесия в финансовом секторе, не оказывает существенного влияния на состояние реального сектора экономики: возможные изменения номинальных величин и, прежде всего, уровня цен не влияет на размеры основных параметров реального сектора — объема производства, занятости, дохода. Поэтому в модели неоклассиков общее экономическое равновесие является устойчивым, а возможные диспропорции являются временными явлениями и устраняются самим рыночным механизмом.
Представители кейнсианской модели макроэкономики, исходят из того, что деньги являются не только посредником в обмене, но и составной частью богатства, а следовательно спрос на деньги является составной частью совокупного спроса. Поэтому общее макроэкономическое равновесие возможно только как результат совместного равновесия реального сектора (рынок благ и рынок труда) и финансового сектора (рынок денег и рынок капитала). Непосредственно эта постановка вопроса нашла отражение в модели IS-LM. При этом уменьшение или увеличение количества денег в экономике, изменяя состояние денежного рынка, оказывает непосредственное влияние на основные параметры реального сектора — объем производства, занятости, совокупный спрос.
И наоборот, изменение в реальном секторе оказывает влияние на финансовый сектор.
Последнее обстоятельство в частности, позволяет Дж. Кейнсу утверждать, что посредством фискальной и монетарной политики можно и необходимо осуществлять воздействие на финансовый и реальный сектор и тем самым регулировать параметры экономической конъюнктуры, не допуская их резких колебаний.
г
Особенности
построения межотраслевого баланса
Начиная с 1940-х годов методология построения межотраслевого баланса (МОБ) стала активно использоваться для целей экономического анализа. К этому времени благодаря исследованиям выдающегося экономиста В. Леонтьева, предложившего так называемый метод затраты-выпуск, был разработан методический аппарат такого анализа, и появилась электронно-вычислительная техника, позволяющая решать многоразмерные системы линейных уравнений. В нашей стране велась серьезная работа по МОБ и балансу народного хозяйства, которая охватывала сферу материального производства.
Ежегодно составлялись укрупненные отчетные балансы по 18 отраслям, а с периодичностью в 10 лет разрабатывались развернутые балансы, охватывающие более 100 подотраслей.
Из-за переходных процессов в экономике и обществе составление МОБ было приостановлено. В современной экономике, характеризующейся большой сложностью, необходимо устанавливать плановые пропорции не только в самом общем виде, но и в более детальном разрезе. Поэтому больше внимания стало уделяться эконометрическим методам прогнозирования.
Не случайно во многих странах мира постепенно происходит возрождение интереса ученых к этому инструменту экономического анализа.
Межотраслевой анализ — это метод систематической квантификации взаимосвязей между различными секторами сложной экономической сPстемы. Экономическая система, для исследования которой он применяется, практически может быть столь большой, как народное хозяйство страны или даже вся мировая экономика, или малой, как одно предприятие. В любом случае подход один и тот же.
Структура производственного процесса в каждом секторе представляется определенным вектором структурных коэффициентов, который количественно характеризует связь между затратами этого сектора и результатами его деятельности. Взаимозависимость между секторами экономики описывается системой линейных уравнений, выражающих балансы между совокупными затратами и агрегированным выпуском каждого продукта и услуг, производимых и исполь-
302
______Особенности построения межотраслевого баланса
зуемых в течение одного или нескольких промежутков времени. Соответственно технологическая структура системы в целом может быть представлена матрицей технологических коэффициентов затраты-выпуск всех ее секторов.
Таблица межотраслевого баланса (МОБ) описывает потоки товаров и услуг между всеми секторами экономики в течение фиксированного периода времени. При таком подходе рассматриваемая система состоит из экономических объектов, каждый из которых выпускает некоторый продукт, часть которого потребляется другими объектами системы, а другая часть выводится за пределы системы в качестве ее конечного продукта. Таким образом, под балансовой моделью следует понимать систему уравнений, удовлетворяющих требованиям соответствия наличия ресурса и его использования.
При этом соответствие понимается либо как равенство, либо менее жестко — как достаточность ресурсов для покрытия потребности и, следовательно, наличие некоторого резерва.
В настоящее время можно следующим образом классифицировать систему балансовых построений на базе МОБ:
1. Отчетные и плановые балансы. Отчетные балансы характеризуют взаимосвязи между отраслями по данным отчетного периода. Плановые балансы дают представление об изменении межотраслевых связей в будущем под влиянием сдвигов в технологии производства либо под влиянием изменений в отраслевой структуре конечного спроса и его функциональных элементов.
2. По объекту наблюдения выделяют MOB продукции, МОБ потоков труда, капитала и инвестиций. МОБ продукции можно также подразделить на натуральные и стоимостные. Натуральные балансы характеризуют связи между отраслями в натуральных измерителях.
Они представляют, по сути, интеграцию материальных балансов производства, распределения и использования продукции в натуральном измерении.
Стоимостные балансы призваны характеризовать связи между отраслями экономики в единых измерителях — стоимостных оценках потоков продукции. Это дает существенные преимущества при проведении аналитических и прогнозных расчетов.
3. МОБ по характеру модели могут быть следующими. Статическая открытая модель схематически представляет собой наложенные крест-накрест две прямоугольные таблицы:
303
1055
______Особенности построения межотраслевого баланса______
таблицу затрат на производство продукции и таблицы распределения продукции на цели промежуточного и конечного потребления. Эта модель МОБ обладает рядом недостатков, из-за которых ее трудно использовать для прогнозирования на длительный период. Динамическая модель в отличие от статической отражает обратную связь между инвестициями, с одной стороны, и объемом прироста валовой продукции, с другой.
Схематически это выражается в появлении дополнительной таблицы, отражающей связь между инвестициями и приростом валовой продукции по отраслям.
Закрытая модель отражает состояние замкнутой экономической системы, в которой вообще отсутствует автономно задаваемый конечный спрос. МОБ с элементами оптимизации проводится с целью поиска оптимальных отраслевых пропорций в экономике страны. Его практическая реализация связана с решением вопроса критерия оптимизации социально-экономического развития страны, а также проблемы многообразия технологических способов производства продукции данного вида.

Решения общего собрания акционеров.

2. Решения общего собрания акционеров. Общее собрание акционеров может регулярно заслушивать отчеты управляющих и выносить решения об их замене. Однако этот способ малоэффективен при большом числе акционеров и нерегулярном созыве собраний.
3. Угроза банкротства фирмы, что может повлечь принудительную смену руководства.
4. Угроза слияния или поглощения. Сокращение прибыли из-за недобросовестного или недостаточно эффективного управления фирмой ведет к понижению стоимости ее акций, что сблегчает их скупку другой фирмой.
5. Конкуренция на рабочем месте. Создание конкуренции на рабочем месте управляющего предполагает заключение с управляющими контракта, согласно которому размер денежного вознаграждения устанавливается в зависимости от соотношения результатов его работы с результатами работы менеджеров других подразделений.
232
Анализ отношений принципал-агент
6. Денежные поощрения управляющих. Денежные поощрения управляющих возможны в виде денежных выплат за достижение менеджером поставленных собственником целей или в виде пакетов акций с целью превращения собственника-распорядителя в собственника-владельца.
7. Репутация менеджера. Увольнение недобросовестного менеджера, если такое происходит, сказывается на его репутации, что снижает его оценку на рынке управляющих и возможности получения хорошей должности в другой компании.
2.10. Общее равновесие
Равновесие в экономике и эффект обратной связи
До сих пор процесс установления рыночного равновесия (формирование равновесных цен и объемов производства на специфических рынках, которые являются составными частями рыночной системы) рассматривался на моделях частичного равновесия. Равновесие на каждом отдельном рынке при изоляции его от других представляет собой частичное равновесие.
Общее равновесие — это равновесие, возникающее в процессе взаимодействия всех рынков, когда изменение спроса и предложения на одном рынке влияет на равновесные цены и объемы продаж на всех рынках, поскольку в реальной действительности все рынки взаимосвязаны. В отличие от анализа частичного равновесия при анализе общего равновесия цены и количества определяются на всех рынках одновременно с учетом эффекта обратных связей. Эффектом обратной связи называется изменение цен и количеств товаров на некотором рынке в ответ на аналогичные изменения, возникающие на сопряженных рынках в результате первоначальных изменений на данном рынке.
При этом необходимо учитывать, что, цена фактора производства определяется ценой производимого им блага (спрос является производным).
Поскольку одни и те же факторы применяются при производстве различных благ, то цены последних оказываются взаимосвязанными. Кроме того, от цен факторов производства зависят доходы их владельцев, а доходы потребителя, определяя его спрос, непосредственно воздействуют на цену блага. Количественной мерой такого воздействия является коэффициент эластичности спроса по доходу.
Проанализируем общее равновесие исходя из повышения цены какого-либо ресурса, например, сырой нефти. Анализ общего равновесия позволяет проследить последствия повышения цены сырой нефти для равновесных состояний на других рынках. Сырая нефть является ресурсом для производства многих товаров и услуг (бензин, искусственная ткань, керосин, кровельные материалы). Повышение ее цены уве234
_ Равновесие в экономике и эффект обратной связи _ личит издержки производства этих благ. Поэтому их предложение снизится, а цены возрастут. На рынке товаров-заменителей повышение цены сырой нефти вызовет увеличение спроса на эти товары, а, следовательно, и повышение цены. На рынке дополняющих товаров, (комплиментарные товары бензин и автомобиль) вследствие повышения цены бензина произойдет уменьшение спроса на легковые автомобили, что вызовет снижение рыночной цены автомобиля.
Все эти последствия первоначального увеличения цены исходного ресурса создают эффект обратной связи на рынке ресурса.
Уменьшение объемов спроса на бензин и другие товары, производимые из нефти, способствуют уменьшению спроса на сырую нефть. Спрос на сырую нефть также падает в результате уменьшения спроса на такие товары, как автомобили.
Таким образом, общее равновесие имеет место тогда, когда цены прореагировали на исходное изменение спроса или предложения так, что объемы спроса равны объемам предложения на всех рынках. При таких условиях ни на одном рынке нет тенденции к дальнейшим изменениям спроса или предложения.
Модель общего равновесия Вальраса
Первым экономистом, построившим математическую модель с помощью системы уравнений для доказательства возможности существования общего равновесия, был швейцарский экономист Леон Вальрас (1834-1910). Он предположил, что народное хозяйство состоит из / потребителей, использующих п взаимосвязанных благ, производство которых ведется с применением т различных факторов производства. При условиях:
заданности функций полезности каждого потребителя и его бюджета,
• равенства бюджета потребителя ценности его факторов производства,
• фиксированности объема его факторов производства (абсолютной неэластичности их предложения), можно построить функцию спроса 1-го потребителя на у'-е благо:
(1)
где М, = ^rlFsi t , i=l,2,...l, pi , rf соответственно цены благ и
факторов, у = 1,2, ..п, t=l,2,...m, Fs t t — заданный объем t-ro фактора, принадлежащего i-му потребителю.
235
______Равновесие в экономике и эффект обратной связи______
В целях упрощения предположим, что каждая фирма производит только один вид благ. При заданной технологии и известных ценах на блага и факторы производства фирма, максимизирующая прибыль, формирует функцию предложения блага и функцию спроса на факторы. Сумма предложений всех фирм, производящих одно и то же благо, образует отраслевое предложение :
0s, = 8 (г,, г,,..гтР,). (2)
Суммарный спрос этих фирм на факторы составляет отраслевой спрос на каждый из факторов:
На основе функций (1)-(3) строится микроэкономическая модель общего равновесия, состоящая из трех групп уравнений:
1) условия равновесия на рынке благ:
= Qst j = 1,2,..п; (4)
2) условия равновесия на рынках факторов производства,
я /
LF^=LFM, t=\,2,...mi (5)
j=i 1=1 '
3) бюджетные ограничения фирм на рынке совершенной конкуренции в виде равенства общей выручки общим затратам:
т
W= Er-'F;!,,/ = l,2,.n. (6)
' 1=1
Система уравнений (4)-(6) содержит 2п+т неизвестных и столько же уравнений. Но независимыми являются только 2п+т-1 уравнение. Это связано с бюджетным ограничением потребителей, из-за которого суммарный избыточный спрос любого потребителя равен нулю.
Доказательство: допустим, что существуют только 2 рынка благ и 1 рынок факторов. Бюджетное ограничение (уравнение) 1-го потребителя имеет вид:
Р1Ф1. i+р D2. , + rFD, = p, Qs,,, +psQ\,+rps• (7)
Это равенство говорит о том, что расходы 1-го потребителя (левая часть) должны равняться его доходам от продажи имеющихся у него благ и факторов производства (правая часть).
p,(QD,.t-Qs,,l)+p2(QD!1.l-Qs2.l) + r(FDl-FSl)=0- (8)
В круглых скобках — избыточный спрос 1-го потребителя на каждом из рынков, т.е. равенство суммарного избыточного спроса нулю у любого потребителя есть лишь иная форма
236
_______Равновесие в экономике и эффект обратной связи_______
представления его бюджетного ограничения. Просуммируем бюджетные уравнения всех участников рыночных сделок: Р1 (QD, - Qs,)+P2(QD2-QS2) + r (F "- Fs )=0. (9)
Из равенства (9) следует, что если система цен Р1, Р 2 _ г
обеспечивает равновесие на любых двух рынках, то равновесие будет и на третьем. Этот вывод, верный Для любого числа рынков, носит название закона Вальраса.
В соответствии с законом Вальраса система уравнений (4)-(6) содержит 2п+т-1 независимых уравнений- Во времена Вальраса отсутствовал математический аппарат для ее решения. Вальрас пошел по пути группировки уравнений, а движение к равновесию рассматривал как постепенный процесс — поиск ощупью верных пропорций обмена, особенно на стадии предварительного контракта.
Чтобы система имела решение надо добавить еШе одно независимое уравнение, либо уменьшить на 1 число неизвестных. Первый вариант — макроэкономический — вводится дополнительное уравнение равновесия спроса и предложения на денежном рынке. Второй — микроэкономический цена избранного блага принимается за 1, и система относительных цен достаточна для объяснения микроэкономических явлений.
Общее равновесие в условиях чистого обмена при ограниченности ресурсов и товаров обеспечивает решение экономической проблемы — размещение ограниченного количества товаров среди потребителей. Одним из лучших способов анализа такого размещения является ящик или диаграмма Эджуорта.
*\ Применение ящика Эджуорта для анализа эффективности обмена и производства
Поскольку невозможно решить проблему справедливого распределения, то возникла идея выбрать критерий оценки общественного благосостояния, который бы не затрагивал проблему распределения благосостояния между членами общества. Таким критерием является критерий Парето (Парето Вильфредо (1848-1923) итальянский экономист, социолог).

Резидентные и нерезидентные институциональные единицы

Помимо этих четырех внутренних институционных секторов французская РСНС выделяет еще два сектора.
Сектор частных организаций по оказанию услуг домашним хозяйствам (или производителей частных услуг, по терминологии СНС ООН) объединяет частные организации, производящие в основном нетоварные услуги для домашних хозяйств (например, услуги здравоохранения, образования, культуры и отдыха и прочие) и функционирующие на бесприбыльной основе. Сектор страховых учреждений включает все предприятия, основная деятельность которых состоит в страховании, превращении индивидуального риска в риск коллективный, с гарантией выплаты возмещения ущерба или пособия в случае реализации риска. Ресурсы этих учреждений складываются из добровольных общественных взносов или платы по страховым договорам.
Кроме внутренних институционных секторов (категорий, агентов) СНС имеет один внешний — сектор остальной мир или заграница. Сюда относятся институционные единицы-резиденты, которые работают за пределами территории страны. Категории агентов или институционных субъектов соответствуют разделению населения, ибо каждый индивид мо-
253
Резидентные и нерезидентные институциональные единицы...
жет входить в несколько категорий или секторов (например, домашнее хозяйство и финансовые учреждения, если он работник данных учреждений).
Для целей анализа производства, вместо классификации по институционному признаку используется классификация по степени однородности выпускаемой продукции и услуг. Заведения (или предприятия, выпускающие однородную продукцию) объединяются в отрасли, понятие которых соответствует отраслям народного хозяйства по методологии СБНХ.
Национальные счета строятся для каждого сектора и по содержанию делятся на два типа: счета потоков, где регистрируются итоги сделок экономических агентов, и счета имущества, представляющие собой балансы. В активе счета имущества отражаются материальные блага, находящиеся во владении отдельной экономической единицы, и кредиты, выданные ею. А в пассив этого счета заносятся долговые обязательства этой единицы.
Сальдо между активом и пассивом составляет чистую стоимость имущества или богатства.
Счет институционного сектора состоит из девяти счетов:
1) открывающий баланс (показывает материальные и финансовые активы и пассивы на начало периода и сальдо счета);
2) счет производства, где в ресурсах указывается валовой выпуск продукции, а в использовании - промежуточное потребление; сальдо же счета характеризует размер добавленной стоимости;
3) счет эксплуатации (счет образования доходов), где в ресурсах отражается добавленная стоимость и полученные субсидии по производству, а использование включает оплату труда работников, налоги на производство (кроме налога на добавленную стоимость, который относится к продукции) и валовую прибыль в виде сальдо счета;
4) счет дохода (счет распределения доходов) показывает в ресурсной части кроме валовой прибыли, оплаты труда работников, также полученные налоги на производство и импорт, проценты и дивиденды (то есть доходы от собственности), страховку по несчастным случаям, прочие текущие трансферты (полученный подоходный налог, социальные выплаты, пособия), а использование состоит из выплаченных субсидий на производство, процентов и дивидендов, оплаты страховки и т.д. Сальдо счета показывает валовой располагаемый доход;
254
Резидентные и нерезидентные институциональные единицы...
5) счет использования дохода показывает, как используется валовой доход (в ресурсной части счета) или величина располагаемого дохода на конечное потребление и валовое сбережение;
6) счет капитала показывает потоки, формирующие накопление. В ресурсной части отражаются сбережения и полученные трансферты капитала, а в использовании - формирование основного капитала, изменение запасов, покупка земли и нематериальных активов. Сальдо счета характеризует возможность (+) или потребность (-) в финансировании;
7) финансовый счет показывает потоки чистых кредитов и чистых долгов во всех формах;
8) счет изменения стоимости вне производства учитывает изменения чистой стоимости имущества;
9) закрывающий баланс отражает размеры имущества на конец периода.
Для сектора остальной мир (заграница) составляются всего два счета: счет нефинансовых операций и счет финансовых операций. В ресурсы входит импорт, трансферты загранице и чистые долги заграницы, а в использование — экспорт, трансферты от заграницы и чистые кредиты от заграницы.
3.3. Результаты макроэкономической деятельности
г Макроэкономические показатели
Основными макроэкономическими показателями, характеризующими динамику развития национальной экономики, являются следующие:
1. Национальное богатство (НБ).
2. Валовой внутренний продукт (ВВП).
3. Валовой национальный продукт (ВНП).
4. Чистый национальный продукт (ЧИП).
5. Национальный доход (НД).
6. Первичные доходы.
7. Располагаемые доходы.
Валовой внутренний продукт (ВВП) - обобщающий показатель, представляющий совокупную стоимость товаров и услуг в рыночных ценах, созданных внутри страны, с использованием факторов производства данной страны.
Валовой национальный продукт (ВНП) - выражает совокупную стоимость товаров и услуг, созданных не только внутри страны, но и за ее пределами.
ВНП, рассчитанный в текущих ценах (номинальный ВНП), непригоден для выявления его динамики и не является достаточно точным показателем состояния экономики, т.к. повышение (понижение) цен приводит к возрастанию (уменьшению) стоимостной оценки ВНП, не отражая при этом изменений его физического объема. ВНП, исчисленный в неизменных ценах, то есть ценах базового года, (реальный ВНП), дает более точную картину состояния экономики.
С помощью реального ВНП можно рассчитать еще один показатель, отражающий состояние экономики и перспективы развития ее — темпы экономического роста. Показатель темпов роста определяется как отношение реального ВНП на конец периода, для которого ведутся расчеты, к его началу.
На основе ВНП можно рассчитать ряд его компонентов, дополняющих картину анализа и оценки экономического процесса. Так, если из ВНП вычесть амортизационные отчисле-
256
Макроэкономические показатели
ния, то получим чистый национальный продукт (ЧНП), то есть сумму конечной продукции и услуг, оставшуюся для потребления после замены списанного оборудования.
При измерении ВНП через поток доходов, в него включают амортизационные отчисления и непрямые (косвенные) промышленные налоги, которые не могут быть отнесены к доходам. Именно на эти суммы будет отличаться ВНП от номинального национального дохода (ННД). Но в теории ВЦП и ННД — понятия равновеликие.
В статистике же ННД меньше ВНП на величину амортизационных отчислений и непрямых налогов, поскольку они не попадают в поток расходов за факторы производства, следовательно, и в ННД.
Национальный доход (НД) можно определить как доход, созданный факторами производства в процессе участия их в производстве текущего объема ВНП, или как стоимость ресурсов, использованных при этом, или как совокупность доходов, получаемых всеми экономическими агентами. С точки зрения поставщиков ресурсов, НД является измерителем их доходов за участие в текущем производстве, а с точки зрения предпринимателей — НД отражает рыночные цены факторов производства, которые участвовали в создании объема производства данного периода.
Поскольку в производстве НД принимают участие все факторы производства, постольку он распределяется между их владельцами в соответствии с ценами на них. В СНС НД разделяется на пять компонентов в зависимости от способа получения дохода: оплата труда; заработная плата и премии; доходы собственников; рентный доход; прибыль корпорации; чистый процент.
Первичные доходы и располагаемые доходы. Первичные доходы — это доходы институциональных единиц — резидентов от их участия в производстве. Их сумма равна национальному доходу, который можно рассчитать на валовой и чистой основе, то есть до или после вычета потребленных основных фондов.
Располагаемые доходы — это доходы институциональной единицы, которые она может использовать на потребительские расходы и на сбережения.
Это доходы конечной фазы процесса распределения доходов. Их величина равна сумме первичных доходов и сальдо текущих перераспределительных поступлений (трансфертов). Сумма располагаемых доходов всех институциональных единиц равна располагаемому национальному доходу.
9. Зак 200 257
Экономическое содержание национального богатства
К числу важных макроэкономических показателей СНС относит и показатель национального богатства. Прежняя система национального счетоводства в нашей стране не рассчитывала его реальный объем и структуру, а научные представления об этой важнейшей социально-экономической категории ограничивались лишь ее общим понятием и поэтому явно отставали от современного уровня ее разработанности мировой экономической теорией.
В новой СНС уделено большое внимание анализу показателей национального богатства, которое определено как сумма собственного чистого капитала всех институциональных единиц (секторов экономики) данной страны.

Роль сбережений в экономике

Но в долгосрочной перспективе, скажем, на протяжении десятилетия, колебания в доходе отражают именно изменения постоянного компонента, поэтому в долгосрочном периоде средняя склонность к потреблению постоянна. 3.5. Сбережения и инвестиции
г Роль сбережений в экономике
Одну часть своего дохода экономические субъекты тратят на личное потребление — С, а другая его часть образует сбережения — S. Следовательно, исходным пунктом исследования функции сбережения является следующее равенство:
У=С+5, (1)
где У — доход, С — потребление, S — сбережения.
Из выражения (1) очевидно вытекает, что сбережения представляют собой превышение доходов над потребительскими расходами:
S=Y- С, (2)
Это позволяет сделать вывод о том, что, анализируя факторы, определяющие сбережения, мы, одновременно рассматриваем факторы, от которых зависит потребление, и наоборот.
Так же, как и в случае с потреблением, относительно сбережения, среди экономистов нет единства взглядов. При этом принято выделять два подхода к определению содержания функций сбережения.
Кейнсианский подход. Построение кейнсианских функций потребления основывается на двух предпосылках: доход для потребителя экзогенно задан и распределение дохода между потреблением и сбережением осуществляется в соответствии с психологической склVнностью к потреблению, которая формируется под воздействием традиций или привычек (значение Су задается внешними параметрами). Поскольку сбережение есть непотребленная часть дохода, то в кейнсианской концепции функция сбережения получается в результате вычитания функции потребления из располагаемого дохода. Если С=Са— Суу, то, если абстрагироваться от налогов и импорта,
S=C+(l-Ca)y =Ca+Syy,
где Sv= S/A у — предельная склонность к сбережению, дополняющая предельную склонность к потреблению до 1. Sa показывает, насколько изменяется сбережение при изменении величины дохода на единицу, так как у = С 4- S,
285
Роль сбережений в экономике
Графически функция сбережений строится путем вертикального вычитания графика функции потребления из графика дохода, образующего угол 45 с линией абсцисс.
C,S
Кейнсианские
функции потребления
и сбережения от дохода
У
При у уо потребление превышает доход, и поэтому сбережение — величина отрицательная. При у = уа доход целиком расходуется на текущее потребление и сбережение равно нулю. Если у уо, часть располагаемого дохода сберегается.
Неоклассический подход. Подход неоклассиков к анализу поведения экономических субъектов, осуществляющих сбережения, принципиально отличается от кейнсианского. По мнению неоклассиков, действия индивида на всех рынках подчинены цели максимизации его благосостояния.
Даже при экзогенно заданной цене факторов производства домашние хозяйства сами устанавливают величину своего дохода, определяя объемы продаж принадлежащих им факторов производства. Распределение определенного таким образом дохода на потребление и сбережение осуществляется индивидом, исходя из: степени его предпочтения текущего потребления будущему и установившейся меры вознаграждения за отказ от текущего потребления, представленной ставкой ссудного процента — i.
Следовательно, если у кейнсианцев потребление и сбережение являются функциями от дохода, то в концепции неоклассической школы объем потребления домашних хозяйств является убывающей функцией от ставки процента. Ее простейший линейный вид:
C(i)=C+y"-ai,
где Са — независимый от ставки процента объем потребления; у" — располагаемый доход; а — параметр, показывающий,
286
Роль сбережений в экономике
на сколько единиц сократится потребление (возрастет сбережение), если ставка процента увеличится на один пункт.
Соответственно, неоклассическая функция сбережений есть возрастающая функция от ставки процента:
S(i)= - Са+еа,
Графическое отображение неоклассической функции сбережения можно представить следующим образом.
Неоклассическая функция сбережения
ИнвестицPи (валовые и чистые)
/ Инвестиции (валовые и чистые)
Для ведения бизнеса предприниматели осуществляют расходы на покупку машин, оборудования, сырья, без чего невозможно осуществление процесса производства. Сумма этих расходов образует инвестиционный спрос бизнеса, который наряду с потребительским спросом формирует совокупный спрос. Предприниматели предъявляют спрос на инвестиционные блага для: восстановления изношенного капитала и увеличения реального капитала.
Соответственно, общий объем инвестиций — I делится на реновационные, равные амортизации (D), и чистые (нетто) инвестиции — /", то есть I=D+ I". Если в некотором периоде общий объем инвестиций меньше величины обесценения капитала (амортизации), то чистые инвестиции оказываются отрицательной величиной, так как I-D = /".
Разновидностью чистых инвестиций являются расходы домашних хозяйств на приобретение товаров длительного пользования или строительство собственного жилья.
Спрос на инвестиции — самая изменчивая часть совокупного спроса на блага. Инвестиции сильнее всего реагируют на изменение экономической конъюнктуры. С другой стороны, именно изменение объема инвестиций чаще всего является причиной конъюнктурных колебаний.
Специфика воздействия инвестиций на экономическую конъюнктуру состоит в том, что в момент их осуществления возрастет спрос на блага, а предложение благ увеличится лишь через некоторое время, когда в действие вступят новые производственные мощности. В зависимости от того, какие факторы определяют объем спроса на инвестиции, последние делятся на индуцированные и автономные.
Индуцированные инвестиции. Инвестиции называются индуцированными, если причиной их осуществления является устойчивое увеличение спроса на блага. Когда при полной загрузке производственных мощностей, используемых с оптимальной интенсивностью, возрастет спрос на блага, то на первых порах дополнительную продукцию можно произвести за счет более интенсивной эксплуатации действующего оборудования. Но если повышенный спрос сохраняется надолго,
288
то в интересах предпринимателей увеличить производственные мощности в целях изготовления дополнительной продукции с наименьшими затратами.
Чтобы определить объем инвестиций, обеспечивающий необходимое для удовлетворения возросшего спроса расширение производственной базы, нужно знать приростную капиталоемкость продукции (%=К/у), где Дг/ — прирост выпуска на дополнительную единицу продукции; АК — прирост капитала, необходимого для выпуска этой дополнительной единицы продукции.
При данной приростной капиталоемкости для увеличения производства с уо до yl необходимы индуцированные инвестиции в размере /"" = х (yi — уо).
Таким образом, индуцированные инвестиции являются функцией от прироста национального дохода. Коэффициент приростной капиталоемкости называют также акселератором.
Если в текущем году размер национального дохода сокращается по сравнению с предыдущим годом (у, ytl), то индуцированные инвестиции принимают отрицательное значение. Практически это означает, что из-за сокращения производства предприниматели частично или полностью не восстанавливают изношенный капитал. Поэтому объем отрицательных инвестиций не может превысить размер амортизации: /""-.
При равномерном приращении национального дохода объем индуцированных инвестиций постоянен. Если доход растет с переменной скоростью, то объем индуцированных инвестиций колеблется. В случае снижения национального дохода инвестиции становятся отрицательными.
Автономные инвестиции. Однако нередко предпринимателям оказывается выгодным делать инвестиции и при фиксированном национальном доходе, то есть при заданном совокупном спросе на блага. Это, прежде всего, инвестиции в новую технику и повышение качества продукции.
Такие инвестиции чаще всего сами становятся причиной увеличения национального дохода, но их осуществление не является следствием роста национального дохода, и поэтому они называются автономными.
Какие же факторы определяют размер автономных инвестиций? На этот вопрос существуют два ответа: кейнсианский и неоклассический.
Кейнсианская функция автономных инвестиций. В основе кейнсианской версии лежит введенное Дж. Кейнсом понятие предельной эффективности капитала — R*.
10. Зак 200 289
Инвестиции (валовые и чистые)
Когда инвестор имеет возможность выбирать между несколькими вариантами инвестирования, он остановится на тех из них, у которых R* самая большая, так как именно эти проекты принесут инвестору максимальную доходность. Следовательно, объем инвестирования можно представить как убывающую функцию от предельной эффективности капитала: I=I(R*).
Кроме доходности вариантов капиталовложений инвестор должен учитывать степень риска каждого из них. Среди всех вариантов вложений есть один самый надежный — это покупка государственных облигаций. Поэтому ставку процента по государственным облигациям (i) можно рассматривать в качестве нижнего предела Ft* для вложений в реальный капитал.
Инвестиции будут осуществляться, если R*i. При заданной предельной эффективности инвестиционных проектов объем инвестиций в производство тем больше, чем ниже i. Следовательно, функцию автономных инвестиий можно представить формулой:

Содержание и значение социальной политики

В развитых странах Запада пенсионное и медицинское страхование осуществляется путем отчислений от заработной платы и прибылей в равных пропорциях. Страховые выплаты в случае безработицы проводятся из специальных страховых фондов. Размер их зависит, во-первых, от продолжительности безработицы, во-вторых, от специфических условий той или иной страны. В первом случае наибольшие суммы расходов (от 50 до 70 % средней зарпла-
357
________Содержание и значение социальной политики________
ты) выплачиваются в первые месяцы безработицы на время законодательно установленного периода. В последующем суммы выплат уменьшаются. В США максимальный срок получения помощи по безработице составляет 26 недель, а величина еженедельной помощи в середине 90-х гг. составляла около 200 дол.
В отдельных случаях срок предоставления помощи может быть продолжен до 49 недель.
Во втором случае во внимание принимается период занятости, трудовой стаж, физическая способность к труду, срок предоставления помощи и др. Так, в Германии трудовой стаж должен составлять не менее 6 месяцев на протяжении 3 лет и не меньше 10 недель на протяжении последнего года перед увольнением с работы. Во Франции такими условиями являются наличие работы в течение 150 дней в году и 91 день страхования.
В Великобритании принимается во внимание только уплата взносов в страховой фонд: на протяжении года их должно быть не менее 26.
Важное звено социальной зашиты населения — программы трудоустройства и переквалификации. В выполнении этих программ принимают участие государство. При этом большую часть соответствующих средств государство направляет на переквалификацию работников.
В общенациональном масштабе современное государство с целью уменьшения армии безработных стремится регулировать заработную плату, поддерживая ее на таком уровне, чтобы темпы увеличения были ниже роста производительности труда. С этой целью проводится политика доходов, активная кредитноденежная политика и др. Политику доходов осуществляют и частные фирмы, стремясь к тому, чтобы уровень производительности труда опережал увеличение оплаты рабочей силы.
Политика трудоустройства включает также меры по регулированию продолжительности рабочего дня. За последние 100 лет в большинстве развитых стран Запада продолжительность рабочего времени сократилась вдвое. Исключением стала только Япония.
Японец сегодня работает в среднем 2 150 ч/г, или на 250 ч больше, чем, например, француз.
Сокращение продолжительности рабочего дня с целью увеличения занятости имело место в Швеции, Франции и некоторых других странах в 70—80-е гг.
Одним из элементов социальной защиты населения является правовое регулирование наемного труда, которое осуще358
________Содержание и значение социальной политики________
ствляется через установление в законодательном порядке минимального уровня заработной платы, пенсий, порядка заключения коллективных договоров в отношении условий труда, оплаты рабочей силы, социального страхования, отпусков и т. д.
Конечный источник выплат по социальному страхованию — труд наемных работников и служащих, так как он, во-первых, является источником стоимости и синергического эффекта, возникающего при взаимодействии рабочей силы со средствами производства и другими элементами производительных сил; во-вторых, создает основную часть необходимого и дополнительного продукта; в-третьих, предприниматели, относя выплаты в фонд социального страхования к издержкам производства, по существу перекладывают их на плечи потребителей.
Последнее положение особенно наглядно демонстрирует опыт Швеции, где социальные фонды формируются за счет государства и предпринимателей. При этом предприниматели финансируют социальное страхование в случае болезни на 85 %, народные пенсии — на 78, несчастные случаев на производстве — на 100, ежедневные льготы в случае безработицы — на 61 %. Остальные расходы на перечисленные цели берет на себя государство.
При установлении минимального уровня заработной платы документы МОТ рекомендуют учитывать потребности работников и их семей, стоимость жизни, социальные льготы, уровень инфляции, а также показатели, которые влияют на уровень занятости (например, уровень производительности труда, количество безработных и др.).
За основу минимального уровня заработной платы берется набор товаров и услуг, которые удовлетворяют основные физиологические и социальные потребности отдельного человека или типичных семей (с одним ребенком, с двумя и др.). Этот набор в разных странах различный. В США, например, в него включают оплату за найм жилья, около 20 видов мясопродуктов, покупку раз в пять лет подержанного автомобиля и др.
Размер минимальной заработной платы в развитых странах Запада достигает от 30 до 50 % размера средней заработной платы. Так, в США он составляет 4,5 дол. в ч. Отдельный минимум устанавливается для молодежи.
359
________Содержание и значение социальной политики________
Самыми общими критериями бедности является безработица и инфляция, уровень которых характеризует степень бедности. Суммарную величину этих показателей в США называют индексом нищеты. Так, если индекс безработицы составляет 2 %, а индекс инфляции 1 000, то индекс нищеты — 1 002 %.
Основной критерий бедности — уровень доходов на одного человека. Общий критерий бедности — структура потребления в семьях, в частности, доля расходов на питание. В США, к примеру, к бедным относятся семьи, которые расходуют на питание треть семейного бюджета.
В России в 1992 г„ расходы на питание составляли в доходах большинства семей около 75%.
Общий уровень бедности в той или иной стране определяется показателем доли количества бедных людей в общей численности населения в возрасте старше 15 лет. Бедность измеряется с помощью прожиточного минимума, который существует в виде жизненного (или физиологического) минимума и социального минимума. Первый отражает удовлетворение только главных физиологических потребностей и получение основных услуг, второй включает еще и минимальные духовные и социальные запросы.
Наиболее точным для определения абсолютного уровня прожиточного минимума является метод потребительской корзины. Так, в Болгарин в такую корзину включают на семью из двух лиц 552 позиции, из трех — 639, а из четырех — 652. Потребительская корзина для каждого типа семьи состоит из 149 позиций продовольственных товаров (или 23—27 % от общего количества позиций), с таким расчетом, чтобы структура питания обеспечивала дневную калорийность для работающих — 2 822 кал., для пенсионеров — 2 026 и для детей — 2 123. В 1988 г. уровень прожиточною минимума по отношению к среднедушевому доходу в этой стране составлял 69 %.
В Белоруссии и странах Прибалтики для вычисления прожиточного минимума пользуются показателем социального прожиточного минимума, в России и Казахстане — физиологического. С 1 апреля 1992 г. в Белоруссии введен показатель среднедушевых минимальных потребительских бюджетов, которые должны обеспечивать норму калорийности 3 050 ккал для трудоспособных мужчин и 2525 ккал для трудоспособных женщин. В России физиологический минимум был 360
________Содержание и значение социальной политики
установлен в 1992 г. в объеме 19 продуктов, а минимальный потребительский бюджет — в объеме более 200 видов товаров, в том числе, 80 продуктов питания.
Критерий бедности тесно связан с минимальным уровнем заработной платы. Регулирование заработной платы в целом является важным элементом программы социальной защиты населения. Так, в развитых странах Запада осуществляется прямое регулирование заработной платы в государственном секторе.
Социальным законодательством устанавливаются права и обязанности занятых в государственном аппарате, военнослужащих, выборных лип. Как правило, в США и других странах Запада заработная плата в государственном секторе ниже, чем в частном, но работники и служащие государственного сектора имеют значительно большие гарантии, большие социальные выплаты и др.
Заработная плата наемных работников регулируется с помощью коллективных и тарифных договоров. Широкий круг вопросов регулируют коллективные договоры. В них, кроме оплаты рабочей силы, фиксируется продолжительность рабочего дня и отпусков, определенные гарантии условий труда, доплаты за сверхурочные работы, предоставление дополнительного питания и др.
В тарифном договоре оговаривается минимальный уровень заработной платы в тех или иных отраслях и минимальные гарантии уровня заработной платы работникам различной квалификации.
Тарифный договор при участии представителей предприятий и трудящихся составляется при посредничестве государства и утверждается Министерством труда. Это является гарантией его выполнения. Во время действия тарифного договора забастовка рассматривается в качестве незаконного средства разрешения трудовых споров.
Чрезвычайно важное звено системы социальной защиты населения — индексация денежных доходов в соответствии с уровнем цен. Она практикуется во всех развитых странах с 60-х гг. Такая индексация осуществляется как на макроуровне (через принятие соответствующих законов), так и на микроуровне (через включение соответствующих статей в коллективные договоры).

Совершенная ценовая дискриминация

Ценовая дискриминация
Фирма, обладающая монопольной властью, нередко продает товар, который невозможно перепродать, различным покупателям по различным ценам. Реализация товара одного и того же качества по различным ценам различным покупателям при данных средних валовых издержках производства называется ценовой дискриминацией. Различия в цене отражают не различия в качестве или в издержках производства, а способность монополии в конкретных условиях устанавливать уровень цены.
Цены изменяются в зависимости от объема продаж (устанавливаются различного рода скидки), от дохода покупателя, времени покупки и других признаков. В результате на один и тот же товар существует несколько цен. Наиболее благоприятные условия для ценовой дискриминации имеются на рынке услуг.
Цены, учитывающие различия в качестве, издержках производства, в транспортных расходах, не являются дискриминационными.
Ценовая дискриминация проявляется в многообразных формах. Выделяют три основных вида ценовой дискриминации: первой степени, или совершенную ценовую дискриминацию, дискриминацию второй и третьей степени.
Совершенная дискриминация имеет место, если каждая единица продукции продается по цене рыночного спроса. Тогда предельный доход от продажи единицы продукции равен ее цене, и, следовательно, кривая предельного дохода совпадает с кривой спроса, а монополист присваивает весь потребительский излишек.
Недискриминирующая монополия производит объем продукции gi, определяемый необходимым условием максимизации прибыли MR = МС. Выпуск проводящей политику ценовой дискриминации монополии, определяется точкой пе-
MCi
Совершенная ценовая дискриминация
Q, Q2
165
Ценовая дискриминация
ресечения кривых спроса и предельных издержек, т.е. такой же объем Q2, как и в случае совершенной конкуренции.
Совершенная ценовая дискриминация осуществляется, если каждая единица товара производится по индивидуальному заказу и монополист располагает информацией о доходах потребителей.
Q, Ог о* Q, Q2 Q'
Ценовая дискриминация второй степени
Ценовая дискриминация второй степени имеет место, если цены для всех покупателей одинаковы, но изменяются в зависимости от объема покупки. Так, по цене Р, (рис. а) монополист продает ^изделий, последующие (g,-g,)изделий продаются по цене Р2и т.д. Если недискриминирующий монополист устанавливает ценуР3, то по сравнению с ним монополист, проводящий политику ценовой дискриминации второй степени, присваивает часть потребительского излишка, равную площади Р3Р^АВСЕ.
Нередко устанавливаемые цены не снижаются, а растут. В таком случае появляется отрицательный потребительский излишек. Если потребляется продукция в объеме 2(рис. б), то общий потребительский излишек состоит из положительной Р}АК и отрицательной АВСЕ частей.
Может оказаться, что чистый потребительский излишек станет отрицательным.
Ценовая дискриминация второй степени часто принимает форму различного рода скидок:
• скидки на объем поставки (чем больше заказ, тем выше скидка к цене);
• сезонные скидки на проездные билеты в транспорте, на годовую подписку на газеты и журналы по сравнению с ценой в розничной продаже;
• различные цены на утренние и вечерние сеансы в кино;
• различные тарифы в гостиницах в летнее и зимнее время и т.д.
166
Ценовая дискриминация
Ценовая дискриминация третьей степени проводится на различных сегментах рынка, когда покупатели разделены на группы и для каждой устанавливается своя цена реализации.
Рассмотрим пример, когда монополист разделил покупателей на две группы и выделил два сегмента рынка. На каждом рынке устанавливается своя цена и объем продаж, а предельные издержки, например, 20-го изделия известны, и не зависят от того, на каком сегменте рынка оно продается. На каждом рынке монополист определяет объем продаж согласно необходимому условию максимизации прибыли: MR, (б,) = MC(Q\ MR2 (Q,) = MC(Q), где Q общий объем продаж монополиста; Q] и Q2 — реализация, соответственно, на первом и втором сегментах рынка; MRl и MR2 предельный доход на соответствующих сегментах рынка.
Предельная выручка от продажи последней на каждом сегменте единицы продукта одинакова, хотя ей соответствует различный объем продаж.
По определению MRl=Pl(l-l/ed^,MR2=P2(l-l/edJ, где е,п и ed2 — ценовая эластичность спроса на сегментах. Из равенства MR, = MR2 = МС следует /{(1 -1 / ed}) = Р2 (1 -1 / елг) или
^_1-1/^ m
р 1 | / . Таким образом, соотношение цен на сегментах
Г2 ^ ч *v,
рынка зависит от коэффициентов ценовой эластичности спроса.
Существует множество примеров ценовой дискриминации третьей степени:
• различный тариф на проезд в городском транспорте для различных категорий пассажиров (школьники, пенсионеры и т.д.);
• цены на товары в начале и в конце сезона;
• относительно низкие цены на внешнем и более высокие цены на внутреннем рынках;
• тариф для иностранных и отечественных туристов в гостиницах и т.п.
В случае естественной монополии проведение ценовой дискриминации третьей степени нередко становится условием существования отрасли, если средние валовые издержки фирмы в долговременном периоде оказываются ниже цены продукта.
Монополия может проводить пространственную ценовую дискриминацию, устанавливая разные цены для покупателей на рынках, расположенных на различном расстоянии от места производства.
167
f Олигополия
Q_____________
Олигополия — это определенное строение рынка, при котором сторона предложения представлена небольшим числом сравнительно крупных фирм-продавцов однородной или сходность по своим характеристикам продукции. Некоторые экономисты определяют олигополию как конкуренцию немногих.
Характерные черты олигополии:
1. Однородный или дифференцированный вид продукта. Этим олигополия отличается от монополистической конкуренции. В случае, если фирмы оZрасли производят однородную продукцию (сталь, нефть, цемент), то говорят о классической или однородной олигополии.
Если несколько фирм доминируют на рынке дифференцированной продукции (автомобили, зубная паста, сигареты), то отрасль называется дифференцированной олигополией.
2. Немногочисленность и относительная масштабность фирм (две или несколько, обычно до десяти фирм). Поэтому отрасль не является чисто монополизированной.
3. Всеобщая взаимозаменяемость фирм конкурентов — действия одной фирмы прямо влияют на всех остальных, поэтому нельзя считать, что в отрасли наблюдается монополистическая конкуренция.
4. Высокие барьеры входа в отрасль, которые связаны с экономией на масштабе производства, а также патентной монополией, монополией контроля над редкими источниками сырья, высокими расходами на рекламу и др. Этим олигополия отличается и от совершенной конкуренции, и от монополии.
Таким образом, не существует единой модели олигополии, а различают несколько моделей поведения олигополистов на рынке. В зависимости от того, что олигополисты принимают в качестве управляемой переменной: величину выпуска или цену, различают соответственно количественную олигополию и ценовую олигополию.
Модели количественной олигополии:
1. Модель Курно. Статический анализ взаимоотношения двух фирм в условиях дуополии был предложен в 1838 г. О. Курно. Дуополия - это рыночная структура, при которой два продавца, защищенные от появления конкурентов, являют-
168
Олигополия
ся единственными производителями стандартизированного товара, не имеющего близких заменителей.
2. Модель симметричной дуополии Чемберлина. В модели дуополии Чемберлина каждый дуополист исходит из предположения о том, что выпуск соперника будет меняться некоторым согласующимся с его собственными интересами образом. Таким образом, дуополисты, находясь в своей взаимозависимости, добровольно и независимо друг от друга не прибегая к сговору, выбирают монопольное решение.
Рынок оказывается поделенным поровну между двумя дуополистами.
3. Модель асимметричной дуополии Штакелъберга. Асимметричность Штакельберга заключается в том, что дуополисты могут придерживаться разных типов поведения - стремиться быть лидером или оставаться последователем. Последователь Штакельберга придерживается предположений Курно, а лидер знает кривую реагирования соперника и действует подобно монополисту.
Ясно, что возможны четыре комбинации двух типов поведения:
1. Дуополист 1 — лидер, дуополист 2 — последователь.
2. Дуополист 1 — последователь, дуополист 2 — лидер.
3. Оба дуополиста ведут себя как последователи.
4. Оба дуополиста ведут себя как лидеры.
В случае 1 поведение дуополистов совместимо, здесь не возникает конфликтов и исход их взаимодействия стабилен. Случай 3 представляет ситуацию дуополии Курно, оба дуополиста руководствуются своими кривыми реагирования и исход их взаимодействия стабилен. В последнем случае, когда оба дуополиста стремятся стать лидерами, каждый из них предполагает, что соперник будет вести себя в соответствии со своей кривой реагирования, тогда как на самом деле ни один из них не придерживается такого типа поведения.
Исходом такого поведения является неравновесие Штакельберга, ведущее к ценовой войне.
Она будет продолжаться до тех пор, пока один из дуополистов не откажется от лидерства, либо дуополисты вступят в сговор.

Сравнительный анализ эффективности инструментов

Этот стимулирующий эффект противоположен эффекту вытеснения. Стимулирующий эффект на / и Хп относительно велик в
2-х случаях:
1. Если / и X высокочувствительны к динамике процентных ставок. Графически это соответствует относительно пологой IS. В этом случае даже незначительное снижение i в ответ на рост денежной массы приводит к значительному росту I и X , что существенно увеличивает У.
2. Если спрос на деньги малочувствителен к динамике г. Графически это соответствует относительно крутой LM. В этом случае прирост денежной массы сопровождается очень большим снижением процентных ставок, что сильно увеличивает I и X даже при относительно незначительных коэффициентах d и п.
Стимулирующая монетарная политика наиболее эффективна в сочетании относительно крутой LM и пологой IS. В этом случае и снижение процентных ставок весьма существенно, и
445
Сравнительный анализ эффективности инструментов...
______________________- ......w .f^Jtvl^l I I WP. .._______
коэффициенты d и п значительны. Поэтому прирост Y, равный (YgYj), относительно велик.
(крутая)
1 '
Стимулирующая монетарная политика относительно неэффективна при высокой чувствительности спроса на деньги к динамике г, то есть когда LM имеет пологий вид, а также низкой чувствительности инвестиций и чистого экспорта к динамике ставки процента, то есть когда IS имеет крутой наклон.
Монетарная политика наименее эффективна при одновременном сочетании крутой IS и пологой LM. В этом случае и i снижается незначительно, и реакция на это со стороны / и Хп очень слабая. Поэтому общий прирост выпуска велик и ра"вен (Y0Y,).
(пологая)
Так, монетаристиский взгляд на экономику предполагает слабую зависимость между спросом на деньги и ставкой процента (коэффициент h невелик) и сильную чувствительность инвестиций к ставке процента (d — велико). В таком случае фискальная 446
Сравнительный анализ эффективности инструментов...
политика менее действенна в связи с большим эффектом вытеснения, и более эффективной является денежная политика.
Кейнсианский взгляд на экономику и приверженность к мерам фискальной политики объясняется предположениями о нечувствительности инвестиций к ставке процента и большой чувствительности спроса на деньги к проценту. В такой ситуации эффект вытеснения мал, а действие денежной политики не эффективно.
Выделяют три наиболее известных частных случая модели IS - LM, которые оказали большое влияние на дискуссии по поводу основных концепций макроэкономики. Первый — соответствует монетаристиским воззрениям и основывается на предпосылке о полной независимости спроса на деньги от ставки процента. Основной вывод — полная неэффективность фискальной политики и эффективность денежной.
Второй частный случай, рассмотренный Кейнсом, получил название ликвидной ловушки и соответствует ситуации бесконечной эластичности спроса на деньги по ставке процента, когда равновесие на денежном рынке достигается при единственном значении ставки процента. Эта ситуация возможна в тех случаях, когда ставка процента близка к нулю. В таком случае денежная политика не оказывает никакого воздействия на выпуск, так как ставка процента фиксирована и не может уменьшиться в результате увеличения предложения денег.
Фискальная же политика в этой ситуации эффективна и не наблюдается эффект вытеснения инвестиций.
Необходимо иметь ввиду, что представления об эффективности фискальной политики в рамках неоклассической и кейнсианской концепции не совпадают.
Третий частный случHя имеет место, когда инвестиции совсем не зависят от ставки процента. Тогда очевидно, что фискальная политика оказывает сильное воздействие на выпуск, так как не происходит вытеснение инвестиций, а денежная политика никак не влияет на него.
10S
код ны
эфф к ди низк дина накл IV
менн i сни X
п
pasei
бую зе) (коэфс| цийк 446
Серия Сдаем экзамен
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ: ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЕ ОТВЕТЫ
Ответственный
редактор:
Редактор:
Корректор:
Художник:
Компьютерный
дизайн:
Баранникова Е. Федоров В. Абрамова Н. Пащенко А.
Демченко С.
Лицензия ЛР № 065194 от 2 июня 1997 г.
Сдано в набор 11.03.2002 г. Подписано в печать 15.04.2002 г. Формат 84xl08V32' Бумага типографская. Гарнитура Школьная. Тираж 10000. Заказ № 200
Издательство ФЕНИКС
344007, г. Ростов н/Д,
пер. Соборный, 17
Отпечатано с готовых диапозитивов в ЗАО Книга 344019, г. Ростов-на-Дону, ул. Советская, 57

Типология инфляции

Многие ученые-экономисты, характеризующие проблему инфляции, суть ее сводят к росту цен и обесценению денег, но это скорее форма проявления инфляции, чем ее сущность.
Инфляция денежной массы может быть раскрыта с помощью уравнения Фишера: MV = PQ. Из этого уравнения следует, что сбалансированность между денежной массой и ее товарным покрытием достигается за счет изменения цен. Чем больше в обороте денег и меньше товаров, тем выше цены.
Отсюда, необходимым условием возникновения инфляции является быстрый рост количества денег в обращении по сравнению с ростом реального дохода.
Для возникновения инфляции достаточно, чтобы выполнялось хотя бы одно из трех условий.
М' у' при V = 0; V у при М = 0; М' + V у', где М'; V; у' — соответственно темпы прироста номинального количества денег, скорости их обращения и реального дохода.
К созданию такой ситуации может привести денежная эмиссия не покрытая товарной массой и быстрая скорость обращения денег, а также то, что денежное обращение осуществляется бумажно-денежными знаками, утратившими связь с золотом.
Но инфляция никогда не была, и в настоящее время не является чисто денежным феноменом. Причиной инфляции могут быть и диспропорции в экономике, отрыв отраслей I подразделения, их абсолютное преобладание, структурные изменения, проявляющиеся в сокращении производства дешевых товаров.
Возникновению и развитию инфляции активно способствует милитаризация, отвлекающая из сферы производства потребительских благ значительную часть материальных, трузовых и финансовых ресурсов. Милитаризация увеличивает
349
_______Причины возникновения инфляции, ее измерение_______
потребительский спрос лиц, занятых в оборонной промышленности или на военной службе, без соответствующего увеличения потребительских товаров в обороте, что ведет к росту денежной массы. Аналогичное влияние на развитие инфляции оказывает незавершенное строительство.
Причиной инфляции может быть рост затрат производства, связанный с опережением роста заработной платы роста производительности труда, или превышением роста налогов над ростом реального дохода. Она может быть и результатом нарушения равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Инфляция, порожденная избытком совокупного спроса, называется инфляцией спроса (инфляцией покупателей), за которым по разным причинам не успевает производство.
Избыток спроса приводит к росту цен, что стимулирует производство.
Предприниматели привлекают дополнительную рабочую силу растет заработная плата, а следовательно и спрос, и вновь растут цены.
Инфляция издержек может быть вызвана ростом любых издержек производства. Издержки могут возрасти в силу освоения новой наукоемкой технологии, удорожания сырья, топлива и др., а также роста заработной платы. Рост издержек производства приводит к сокращению предложения товаров, хотя спрос на рынке не уменьшается.
Сокращение предложения при том же уровне спроса ведет к росту цен.
Но в данном случае, уже не спрос, а издержки служат толчком к инфляции.
Причинами инфляции могут быть монополизм в экономике, жесткое государственное регулирование ценообразования, дефицит госбюджета, искусственно завышенный уровень занятости, инфляционные ожидания. Все эти причины могут действовать одновременно, они не являются взаимоисключающими. Основные причины инфляции концентрируются внутри страны, но есть и внешние причины.
К их числу относятся: перенос инфляции по каналам мировой торговли, по каналам движения капиталов, особенно краткосрочных, спекулятивных.
В развитии инфляции обычно выделяют две стадии: начальную и основную.
На начальной стадии увеличение денег в обращении хотя и способствует росту цен, однако цены растут медленнее увеличения массы денег в обращении. Скорость обращения денег почти не изменяется, что обусловлено тенденцией к сбережению и отношением к инфляции как временному явлению.
350
_______Причины возникновения инфляции, ее измерение
На основной стадии положение резко меняется. Цены растут быстро даже при незначительном увеличении денежной массы. Скорость обращения денег резко возрастает, усиливается спрос, деньги стараются превратить в любые товары.
Если производство (Q) растет медленно или даже сокращается, а скорость оборота денег возрастает наступает критическая точка инфляции. Она означает, что темпы роста производства отстают от темпов роста обращаемости денег. В этих условиях покупательная способность денег быстро снижается.
Можно ли дать количественную оценку инфляционных процессов? Конечно, измерение инфляции хотя и представляет собой определенные трудности, но возможно. Существует немало индексов, при помощи которых можно определить уровень инфляции.
Одним из наиболее распространенных является индекс Пааше.
1л',:*1 '
где g t+1 — индекс цен в году t+1; р |', р |'"""' — цена товара i соответственно в годах t+1 и t; q i t+l — объем продаж в году t+1; n — количество видов товарной продукции.
Если g t+1 =1 можно сказать, что в указанном году цены были стабильны, если g t+1 1 — цены возросли, при gt+1 1 — цены снизились.
Индекс Пааше далеко не идеален. Во-первых, он отличается высоким уровнем агрегирования. Показатель п включает абсолютно все проданные и купленные товары в течение года, хотя потребительские корзины разных групп населения далеко не одинаковы.
Во-вторых, этот индекс улавливает любое повышение цен и совсем не реагирует на скрытое повышение цен, вызванное структурными изменениями в ассортименте товаров.
В-третьих, индекс Пааше не в состоянии разграничить действие различных эффектов, он может измениться и не в связи с изменением цен, а с изменением объема продаж.
Уровень инфляции характеризуется и такими показателями как: индексы розничных цен на отдельные виды товаров; количество наличных денег в обращении и дополнительный выпуск денег, индекс стоимости жизни.
К косвенным показателям уровня инфляции относятся: отношение товарных запасов к сумме денежных вкладов населения; превышение доходов населения над расходами (в
процентах в доходам).
351
/ Типология инфляции
В современной экономической литературе выделяют два типа инфляции: открытая; подавленная.
Открытая инфляция развертывается на рынках, где действуют свободные цены. При неравномерности повышения цен, она деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Экономика продолжает реагировать на рыночные сигналы и самонастраиваться в направлении поддержании равновесия на различных рынках.
При подавленной инфляции ситуация складывается иначе. Государство, обеспокоенное ростом цен, вступает в борьбу с этим явлением. Оно устанавливает административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне.
Особенностью такой антиинфляционной политики является не только решительность государственных мер. Обращает на себя внимание их направленность. Государство борется не с деформациями рынка, приведшими к превышению совокупного спроса над совокупным предложением, а с последствиями этих деформаций — ростом цен.
Поэтому, сохраняя причины инфляции, такие государственные меры становятся бесперспективными.
Экономические последствия подавленной инфляции
1. Подавленная инфляция опасна тем, что она ломает рыночный механизм саморегуляции. Производители не получают ценовых сигналов и не могут оценить выгод от перемещения капиталов. Поэтому экономическое равновесие между отраслями не достигается с помощью рынка.
В этих условиях перераспределение инвестиций должно стать заботой государства, что означает уже функционирование не рыночной, а командной экономики.
Но чтобы переместить ресурсы, надо какую-то часть отобрать у отдельных отраслей, что очень непросто. Последние обычно находят аргументы в пользу необходимости расширения своего инвестиционного процесса. Поэтому в государственной экономике перераспределение ресурсов становится крайне трудным делом.
Процесс инвестирования затягивается, экономика снижает свою эффективность. В рыночной же экономике этот процесс приобретает довольно большие скорости. Он организуется посредством фондовой биржи. 352
Типология инфляции
2. Замороженные цены делают невыгодным приложение капитала в областях, где высоки издержки производства. Поэтому из них устремляется остаток капитала, что снижает выпуск и приводит к дефициту товаров. В рыночной экономике дефицит быстро гасится более высокой ценой, а затем и более высоким предложением товара.
Здесь же дефицит становится хроническим.
3. В условиях дефицита покупательский спрос полностью не реализуется, и у населения образуются вынужденные сбережения. Последние выражают не рост благосостояния, а по существу представляют отложенный спрос.
4. Дефицит товаров и вынужденные сбережения обусловливают очереди, в которых время затрачивается непроизводительно, а также для спекуляции на черном рынке. Черный рынок, обогащающий криминальные структуры, становится неизбежным спутником подавленной инфляции.
Преимущества открытой инфляции по сравнению с подавленной заключаются в том, что в первом случае добавочный доход получает производитель, во втором - криминальные структуры.

Товары взаимодополняемы.

Кривые безразличия — это прямые линии, предельная норма замещения товаров здесь постоянна. В реальной действительности чаще имеет место частичная взаимозамещаемость благ (рисунок): покупка товара X может
Полная взаимозаменяемость благ
быть в большей или меньшей степени замещена товаром Y. Рост цен на один из товаров-субститутов, например, на тюльпаны, уменьшает спрос на них. С сокращением спроса на тюльпаны возрастает спрос на лилии, что при прочих равных условиях 50
Полная и частичная взаимодополняемость и взаимозамещение... повышает их цену. Таким образом, между изменением цены одного товара-субститута и спросом другого существует прямая связь. Значение коэффициента перекрестной эластичности для таких товаров положительно.
Если Ег0, то товары взаимодополняемы. Полная взаимодополняемость имеет место при ",,=+, то есть бесконечно малое увеличение цен на благо Y приводит к почти полному смещению спроса на благо X.
Однако данный коэффициент позволяет оценить взаимозамещаяемость и взаимодополняемость при небольших ценовых изменениях, поскольку значительные изменения цены ведут к изменению спроса на все товары в силу существования эффекта обратной связи.
При исключении эффекта дохода, создающего асимметрию перекрестного эффекта цены и связанной с ней неопределенности отнесения благ к полным субститутам или полным комплементам, можно получить по значению перекрестной эластичности более точную оценку дополняемости или заменяемости благ (то есть выявить взаимозамещаемые блага по Хиксу). Коэффициент эластичности спроса можно разложить на два компонента, характеризующие эффекты дохода и замещения (уравнение Слуцкого в коэффициентах элас-
тичности):
ДР„
AW! v
Если др 0, то перекрестный эффект замещения действует в одном направлении с изменением цены, и товары X
Д6 и У характеризуются как полные субституты; если др 0,
то имеет мсто противоположная зависимость, а товары являются полными комплементами.
1.5. Товар и деньги
г Экономическая природа товара
Известно, что материальную основу рыночных отношений составляет движение товаров и денег.
Товар — это экономическое благо, созданное трудом, способное удовлетворить потребности людей и предназначенное для обмена.
Согласно экономической теории, если благо не являются продуктом труда — это не товар. Пример: дикорастущее яблоко в лесу, воздух, солнечный свет. Кроме того, если блага не удовлетворяют потребности и никому не нужны, даже при условии, что они являются продуктом труда, — это тоже не товары.
Если продукт труда потребляется внутри хозяйства, создан для внутреннего потребления, а не для обмена — он также не является товаром.
Важнейшими характеристиками товара являются потребительная стоимость и меновая стоимость. А. Смит, Д. Рикардо, Т. Мальтус, К. Маркс, Дж.С. Милль и другие экономисты подчеркивали различие между потребительной и меновой стоимостью.
Потребительная стоимость товара — это способность удовлетворять потребность человека или служить средством производства материальных благ. Например, хлеб удовлетворяет потребность в пище, ткань — потребность в производстве одежды.
Чтобы созданная вещь стала товаром, онH должна быть предназначена для обмена. Таким образом, значение имеет и другая характеристика товара — меновая стоимость. Меновая стоимость — это количественное отношение (пропорция), в котором обмениваются потребительные стоимости.
Сторонники трудовой теории стоимости считали, что товары в определенной пропорции приравниваются друг к другу в соответствие с количеством затраченного труда.
Однако в современной экономической теории существует иной подход, реализованный в работах представителей теории предельной полезности, в соответствии с которым в основе обмена лежит не меновая стоимость, а полезность, определяющая субъективную ценность блага.
Таким образом, товар — это исходная категория рыночного хозяйства, его экономическая клеточка. Объясняется это 52
Экономическая природа товара
тем, что огромное скопление товаров составляет вещественное содержание богатства общества, а отдельный товар — это элементарная форма богатства. Сегодня к богатству относят не только материальные блага, выступающие в роли товара, но и деньги, а также все то, что ценится обществом, в том числе интеллект, чистый воздух и др.
Наиболее простая система обмена на рынке — бартер. Когда мы имеем дело с системой бартера, то меняем один продукт на другой. Непосредственный обмен одного товара на другой товар (Т—Т') и составляет суть системы бартера.
Однако бартер или натуральный обмен не обеспечивает функционирование экономики, характеризующейся производством огромного количества товаров. Поэтому из мира товаров выделяется такой товар, который обменивается на все другие товары, — деньги.
Что такое деньги?
Происхождение денег связано с процессом развития обмена. По мере развития обмена в разных регионах выделяется товар, обладающий наибольшей способностью к обмену или наибольшей ликвидностью.
Ликвидный товар — это легко реализуемый товар.
Товар, имеющий наибольшую способность к обмену, являющийся всеобщим эквивалентом становится деньгами. Всеобщая эквивалентность — это способность денег обмениваться на любой товар и услугу.
Деньги — это абсолютно ликвидное средство, помогающее совершать обмен. С участием денег обмен приобретает товарно-денежную форму (Т—Д—Т*), где Т — товар, Д — деньги.
Сущность денег раскрывается в их функциях:
• средство обращения (платежа) товаров и услуг;
• средство измерения ценности реализуемых благ;
• средство накопления (сбережения) для будущих рыночных сделок.
Первая функция денег как посредника проявляется в том, что деньги представляют собой ценность и предъявляются в ответ на названную цену какого-то продукта. Функция посредничества при обмене является самой важной функцией денег. Из истории известно, что в разные времена в разных государствах эту функцию денег выполняли различные товары: скот, меха (в России — куны, мех куницы), соль, янтарь, ракушки и т.д.
Затем эта функция закрепилась за драгоценными металлами (золотом и серебром).
Золото становится деньгами в процессе исторического развития, потому что оно обладает совокупностью свойств, которые позволяют ему лучше, чем другим товарам, выполнять все функции денег. Такими свойствами являются:
длительная сохраняемость;
легкая делимость и соединимость без потери стоимости;
высокая стоимость в небольшом объеме;
относительная редкость в природе;
качественная однородность всех частей при делении. Первоначально при обмене товаров использовались деньги в виде слитков золота и серебра. Это затрудняло товарное
54
Что такое деньги9
обращение тем, что необходимо было взвешивать денежный металл, дробить его на мелкие части, устанавливать пробы и т.д. Постепенно слитки золота (серебра) стали заменяться монетами.
Монета — это слиток металла определенной формы, веса, пробы и достоинства, которое удостоверено государством.
По мере развития рынка золотые монеты постепенно вытеснялись бумажными деньгами. Это обусловлено природой денег как средства обращения. Деньги выполняют эту функцию мимолетно, но находятся в непрерывном движении.
Металлические деньги стираются, теряют в весе. Реальное содержание монеты отличается от номинального.
Деньги становятся неполноценными.
Первые попытки выпуска бумажных денег были сделаны в Китае в XII в., в Америке бумажные деньги были выпущены в 1690 г., во Франции — в 1571 г. В России бумажные деньги появились в XVIII в. при Екатерине II.
Бумажные деньги — это выпущенные государством, обязательные к приему денежные знаки, заменяющие золото в его функции средства обращения.
Государство придает бумажным деньгам принудительный курс, который имеет силу только в пределах данного государства. Реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от государственной власти и определяется объективным законом денежного обращения. В соответствии с этим законом выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, которое отражало бы действительное обращение символически представленного им золота.
Деньги также выполняют функцию измерения ценности товаров и услуг. Эту функцию могут выполнять только полноценные деньги. Для измерения ценности товаров нет необходимости иметь наличные деньги.
Выражение стоимости в деньгах носит идеальный характер.
Измерение стоимости товаров деньгами предполагает и количественную определенность, а именно — данное количество товара равно определенному количеству золота. С необходимостью количественного соизмерения стоимости товаров и золота связана техническая функция денег — масштаб цен.
Масштаб цен — это фиксированное законом весовое количество золота, принятое в качестве денежной единицы.
55
Что такое деньги?
Масштаб цен до недавнего времени устанавливался государством. В настоящее время, в связи с отрывом фиксированной государством цены золота от его стоимости, официальный масштаб цен утратил экономический смысл. Официальная цена золота и золотые паритеты с 1976 г. отменены.
Из функции денег как средства платежа возникают кредитные деньги — векселя, банкноты, чеки.

Трансакционные издержки и теорема Коуза

Весомую часть трансакционных издержек составляют издержки измерения, что связанно не только с прямыми затратами на измерительную технику и сам процесс измерения, но к с ошибками, которые возникают в этом процессе. К тому ж по ряду товаров и услуг допускается лишь косвенное измерение или неоднозначное. Как, например, оценить квалификацию нанимаемого работника или качество покупаемого автомобиля? Определенную экономию обусловливают стан-
221
_________Трансакционные издержки и теорема Коуза_________
дартизация выпускаемой, а также гарантии, предоставляемые фирмой (бесплатный гарантийный ремонт, право обмена бракованной продукции на хорошую и т.д.). Однако полностью ликвидировать издержки измерения эти меры не могут.
Особенно велики издержки спецификации и защиты прав собственности. В обществе, где отсутствует надежная правовая защита, нередки случаи постоянного нарушения прав. Затраты времени и средств, необходимых для их восстановления, могут быть чрезвычайно высоки.
Сюда же следует отнести расходы на содержание судебных и государственных органов, находящихся на страже правопорядка.
Издержки оппортунистического поведения также связаны с асимметрией информации, хотя и не ограничиваются ею. Дело в том, что поведение после заключения контракта очень трудно предсказать. Нечестные индивиды будут выполнять условия договора по минимуму или даже уклоняться от их выполнения (если санкции не предусмотрены).
Такой моральный риск всегда существует.
Он особенно велик в условиях совместного труда — работы командой, когда вклад каждого не может быть четко отделен от усилий других членов команды, тем более, если потенциальные возможности каждого полностью неизвестны. Итак, оппортунистическим является поведение индивида, уклоняющегося от условий соблюдения контракта с целью получения прибыли за счет партнеров. Оно может принять форму вымогательства или шантажа, когда становится очевидной роль тех участников команды, которых нельзя заменить другими.
Используя свои относительные преимущества, такие члены команды могут требовать для себя особых условий работы или оплаты, шантажируя других угрозой выхода из команды.
Таким образом, трансакционные издержки возникают до процесса обмена, в процессе обмена и после него. Углубление разделения труда и развитие специализации способствуют росту трансакционных издержек. Их величина зависит также и от господствующей в обществе формы собственности.
Теорема Коуза
Теорема Р. Коуза: Если права собственности всех сторон определены, а трансакционные издержки равны нулю, то конечный результат, максимизирующий ценность производства, не зависит от изменений в распределении прав собственности.
222
Трансакционные издержки и теорема Коуза_________
Теорема Коуза показывает, что в условиях гарантии частной собственности стороны способны придти к соглашению без вмешательства государства (на примере компенсации экстерналий).
Теорему Коуза сформулировал Дж. Стиглер, показав, что ...в условиях совершенной конкуренции частные и социальные издержки равны.
Р. Коуз приводит следующий пример. По соседству расположены земледельческая ферма и скотоводческое ранчо: земледелец выращивает пшеницу, а скотовод разводит скот, который время от времени стравливает посевы на соседних землях. Налицо экстернальный эффект.
Однако, как показывает Р. Коуз, эта проблема может быть успешно решена без участия государства. Если скотовод несет ответственность за ущерб, возможны два варианта:
1. Если существует ответственность за ущерб, то скотовод уплатит фермеру за необработку земли, либо он сам арендует его землю.
2. Если нет ответственности за ущерб, что теперь платежи будет осуществлять фермер-растениевод.
Таким образом, при нулевых трансакционных издержках и у фермера, и у скотовода будут экономические стимулы увеличения ценности производства, так как каждый из них получит свою долю в приросте дохода. Однако при учете трансакционных издержек желаемый результат может быть и не достигнут. Дело в том, что высокая стоимость получения необходимой информации, ведения переговоров и судебных дел может превысить возможные выгоды от заключения сделки.
Экспериментальные исследования показали, что теорема Коуза верна для ограниченного числа участников сделки (двухтрех). При возрастании численности участников резко увеличиваются трансакционные издержки и предпосылка о их нулевом значении перестает быть корректной.
Теорема Коуза помогает выработать правильную стратегию в борьбе с загрязнением окружающей среды через сбалансирование предельных общественных выгод контроля с предельными общественными издержками, необходимыми для его проведения в жизнь. Пересечение кривой предельных общественных выгод MSB с кривой предельных общественных издержек MSC позволяет определить эффективный для данного общества уровень вредных выбросов.
223
Трансакционные издержки и теорема Коуза
Предельные выгоды '
и предельные издержки
MSC
MSB
Определение
эффективного
уровня выбросов
100'
Уровень выбросов (%)
Дело в том, что по мере снижения процента загрязняющих окружающую среду выбросов предельные социальные затраты резко возрастают, поэтому каждый дополнительный процент снижения обходится все дороже и дороже.
Существуют три основных пути сокращения вредных выбросов в окружающую среду:
1. установление норм или стандартов по вредным выбросам;
2. введение платы за выбросы;
3. продажа временных разрешений на выбросы.
Асимметрия информации и негативный отбор _
Асимметричность информации — возникает когда одна часть участников рыночной сделки располагает важной информацией, а другая часть нет.
В результате асимметричной информации возникают интерналии, т.е. издержки (выгоды), получаемые участниками данной сделки, которые не были оговорены при ее заключении. Причина возникновения интерналий состоит в том, что трансакционные издержки по сбору информации могут быть выше предельного дохода от обладания полной информации.
Классическими примерами асимметричной информации является модель рынка подержаных автомобилей Джорджа А. Акерлофа, рынок страховых услуг. Но отличие заключается в том, что информация о качестве находится не в руках продавцов, а в руках покупателей страховых полисов.
В силу асимметричности информации возникают:
• это ситуация моральной угрозы (или морального риска), когда индивид формально исполняет контракт, но ему известно, что контракт этот неполный, что в нем есть лакуна, которая позволит ему реально противодействовать его выполнению. Любое формальное исполнение контракта есть некая ситуация моральной угрозы. Чаще всего такая ситуация возникает при страховании, когда неизлечимо больные люди, явно зная о состоянии своего здоровья, но сохраняя эту информацию в секрете при составлении контракта, страхуют себя на очень большую сумму;
• ситуация негативного отбора.
Ситуация негативногоотбора, впервые была описана Джорджем А. Акерлофом применительно к рынку лимонов, то есть очень плохих подержанных автомобилей. Идея Акерлофа состояла в том, что в условиях асимметрии информации между продавцом и покупателем при стремлении покупателя максимально снизить свои издержки при покупке подержанного автомобиля хорошие автомобили полностью или почти полностью уходят с массового рынка и там остаются лишь плохие.
8. Зак 200
225
________Асимметрия информации и негативный отбор________
Действительно, данный факт эмпирически установлен. Например, в США существует огромный рынок подержанных автомобилей - через Интернет торгуется сразу около двух миллионов единиц. Однако отбор производится по ограниченному числу параметров (модель, пробег и т.д.).
И хотя эти параметры гарантированы, но есть целый ряд параметров, не определяемых стандартными требованиями.
Например, в США очень много автомобилей — утопленников, которые во время наводнения пробыли какое-то время под водой. Их потом просушили, с виду они, как новые, но если купить такой автомобиль, он регулярно будет останавливаться из-за окисления в электрических цепях.
Классическая ситуация негативного отбора возникает при отборе людей на работу. Та же проблема возникает в отношениях между принципалом и агентом. Человек знает о себе гораздо больше, чем его наниматель.
Это ситуация оппортунизма.
Таким образом, совершенство рынка не бесплатно. Оно оплачивается всякий раз трансакционными издержками по приобретению информации, а также, что немаловажно, трансакционными издержками по спецификации и охране прав собственности. Ведь каждый участник хозяйственной жизни тратится на адвокатов, платит налоги государству, чтобы существовали суды, в т.ч. и арбитражные, а когда суды работают плохо, для охраны прав собственности обращается к неформальным организациям.
Проблема негативного отбора обусловлена также необходимостью экономить на издержках измерения. Она порождается неполнотой информации — условно говоря, отказом от (п+1)ого измерения.
Негативный отбор возникает при наличии распределения по качеству, закрытого для потребителя. Когда в качестве условия сделки выдвигается минимальный набор измеряемых параметров, полученная в результате выборка чаще всего будет хуже ожидаемой.

Трудосберегающая форма технологического прогресса.

А. Эммануэль подчеркивает при этом роль неэквивалентного обмена, а С. Амин — значение транснациональных корпораций (ТНК) в этом процессе. г Модель экономического роста Р. Солоу
Сформированная в 50-60-е годы XX столетия концепция Солоу обусловила замену кейнсианской модели ХарродаДомара неоклассической теорией роста.
Р. Солоу показал, что нестабильность динамического равновесия в кейнсианских моделях была следствием невзаимозаменяемости факторов производства. Вместо функции Леонтьева он использовал в своей модели производственную функцию Кобба-Дугласа, в которой труд и капитал являются субститутами. Другими предпосылками анализа в модели Солоу являются: убывающая предельная производительность капитала, постоянная отдача от масштаба, постоянная норма выбытия, отсутствие инвестиционных лагов.
Взаимозаменяемость факторов (изменение капиталовооруженности) объясняется не только технологическими условиями, но и неоклассической предпосылкой о совершенной конкуренции на ранках факторов.
Совокупный спрос в модели Солоу определяется инвестициями и потреблением (государственные закупки для простоты не учитываются): j/=t+c, где г и с — инвестиции и потребление в расчете на одного занятого. Доход делится между потреблением и сбережениями в соответствии с нормой сбережения, так что потребление можно представить как c=(l—s)y, где s — норма сбережения (накопления), тогда y—c+i=(l-s)y+i, откуда i=sy. В условиях равновесия инвестиции равны сбережениям и пропорциональны доходу.
Условия равенства спроса и предложения могут быть представлены как f(k)=c+i или f(k)=i/s. Производственная функция определяет предложение на рынке товаров, а накопление капитала — спрос на произведенный продукт.
Динамика объема выпуска зависит от объема капитала (в нашем случае — капитала в расчете на одного занятого, или капиталовооруженности). Объем капитала меняется под воздействием инвестиций и выбытия: инвестиции увеличивают запас капитала, выбытие — уменьшает.
Влияние инвестиций и выбытия на динамику запасов капитала можно представить уравнением: Ak=i-dk, или, используя равенство инвестиций и сбережений, AA=s • f(h)-dk. Запас капитала (К) будет увеличиваться ((k(0) до уровня, при котором ин-
314
Модель экономического роста Р. Солоу
вестиции будут равны величине выбытия, то есть s(f(k))=dk. После этого запас капитала на одного занятого (фондовооруженность) не будет меняться во времени, поскольку две действующие на него силы уравновесят друг друга. Уровень запаса капитала, при котором инвестиции равны выбытию (k=Q), называется равновесным (устойчивым) уровнем фондовооруженности труда и обозначается k*.
При достижении k* экономика находится в состоянии долгосрочного равновесия.
Согласно модели Р. Солоу, чем выше норма сбережения (накопления), тем более высокий уровень выпуска и запаса капитала может быть достигнут в состоянии устойчивого равновесия. Однако повышение нормы накопления ведет к ускорению экономического роста в краткосрочном периоде до тех пор, пока экономика не достигнет точки нового устойчивого равновесия. Очевидно, что ни сам процесс накопления, ни увеличение нормы сбережения не могут объяснить механизм непрерывного экономического роста.
Они показывают лишь переход от одного состояния равновесия к другому.
Для дальнейшего развития модели Солоу поочередно снимаются две предпосылки: неизменность численности населения и его занятой части (их динамика предполагается одинаковой) и отсутствие технического прогресса.
Солоу предполагает, что население растет с постоянным темпом п. Это новый фактор, влияющий вместе с инвестициями и выбытием на фондовооруженность. Теперь уравнение, показывающее изменение запаса капитала на одного работника, будет выглядеть как Ak=i-dk-nk или k=i-(d+n)k.
Рост населения аналогично выбытию снижает фондовооруженность, хотя и по-другому - не через уменьшение наличного запаса капитала, а путем распределения его между возросшим числом занятых. В данных условиях необходим такой объем инвестиций, который не только бы покрыл выбытие капитала, но и позволил бы обеспечить капиталом новых рабочих в прежнем объеме. Произведение nk показывает, сколько требуется дополнительного капитала в расчете на одного занятого, чтобы капиталовооруженность новых рабочих была на том же уровне, что и уже работающих.
Условие устойчивого равновесия в экономике при неизменной фондовооруженности k* можно будет записать теперь так:
k=s(f(k)-(d+n)k=Q или s(f(k))=(d+n)k. Данное состояние характеризуется полной занятостью русурсов.
315
Модель экономического роста Р. Солоу
В устойчивом состоянии экономики капитал и выпуск на одного занятого, то есть фондовооруженность (k) и производительность (у) труда остаются неизменными. Но, чтобы фондовооруженность оставалась постоянной и при росте населения, капитал должен возрастать с тем же темпом, что и насе-
ДУ L ДАТ
ление, то есть ~ГГ = 1~ = Т"Y lj К.
Таким образом, рост населения становится одной из причин непрерывного экономического роста в условиях равновесия.
Учет в модели Солоу технологического прогресса видоизменяет исходную производственную функцию. Предполагается трудосберегающая форма технологического прогресса. Производственная функция представлена как Y=F(K, L • Е), где Е — эффективность труда, a (L • Е) — численность условных единиц труда с постоянной эффективностью Е. Чем выше Е, тем больше продукции может быть произведено данным числом работников.
Предполагается, что технологический процесс осуществляется путем роста эффективности труда Е с постоянным темпом g. Рост эффективности труда в данном случае аналогичен по результатам росту численности занятых: если технологический прогресс имеет темп g = 2 %, то, например, 100 рабочих могут произвести столько же продукции, сколько ранее производили 102 рабочих.
Если теперь численность занятых (L) растет с темпом п, а Е растет с темпом g, то (L • Е) будет увеличиваться с темпом (n+g).
Включение технологического прогресса несколько меняет и анализ состояния устойчивого равновесия, хотя ход рассуждений сохраняется. Если определить k' как количество капитала в расчете на единицу труда с постоянной эффектив-
К Y
ностью, то есть k' =------- a у' =------, то результаты роста
LxE LxE
эффективных единиц труда аналогичны росту численности занятых (увеличение количества единиц труда с постоянной эффективностью снижает величину капитала, приходящегося на одну такую единицу). В состоянии устойчивого равновесия уровень фондовооруженности k'* уравновешивает, с одной стороны влияние инвестиций, повышающих фондовооруженность, а, с другой стороны воздействие выбытия, роста числа занятых и технологического прогресса, снижающих уровень капитала в расчете на эффективную единицу труда:
s-f(k')=(d+n+g)k'. 316
Модель экономического роста Р. Солоу
В устойчивом состоянии (k'*) при наличии технологического прогресса общий объем капитала (К) и выпуска (Y), будет расти с темпом (n+g). Но в отличие от случая роста
населения, теперь будут расти с темпом g фондовооружен-
(К\ /у\
ность — [и выпуск I — [в расчете на одного занятого; после-
днее может служить4 основой для повышения благосостояния населения. Технологический прогресс в модели Солоу является, следовательно, единственным условием непрерывного роста уровня жизни, поскольку лишь при его наличии наблюдается устойчивый рост выпуска на душу населения(г/).
Таким образом, в модели Солоу найдено объяснение механизма непрерывного экономического роста в режиме равновесия при полной занятости ресурсов.
Как известно, в кейнсианских моделях норма сбережения задавалась экзогенно и определяла величину равновесного темпа роста дохода. В неоклассической модели Солоу при любой норме сбережения рыночная экономика стремится к соответствующему устойчивому уровню фондовооруженности (k*) и сбалансированному росту, когда доход и капитал растут с темпом (n+g). Величина нормы сбережения (накопления) является объектом экономической политики и важна при оценке различных программ экономического роста.
Рассмотренная модель Солоу позволяет описать механизм долгосрочного экономического роста, сохраняющий равновесие в экономике и полную занятость факторов. Она выделяет технический прогресс как единственную основу устойчивого роста благосостояния и позволяет найти оптимальный вариант роста, обеспечивающий максимум потребления.
Представленная модель не свободна и от недостатков. Модель анализирует состояния устойчивого равновесия, достигаемые в длительной перспективе, тогда как для экономической политики важна и краткосрочная динамика производства и уровня жизни. Многие экзогенные переменные модели Солоу — s, d,n,g — было бы предпочтительнее определять внутри модели, поскольку они тесно связаны с другими ее параметрами и могут видоизменять конечный результат.
Модель не включает также целый ряд ограничителей роста, существенных в современных условиях, — ресурсных, экологических, социальных.
Используемая в модели функция Кобба-Дугласа, описывая лишь определенный тип взаимодействия факторов производства, не всегда отражает реальную ситуацию в экономике.

Условия максимизации прибыли на рынке

MR может быть как положительным так и отрицательным. .
Пусть ТС — валовые издержки.
Тогда TC=TFC+TVC, где: TFC — валовые постоянные издержки, TVC — валовые переменные издержки
Когда TCTR, предприниматель прекращает производство. Только при условии TFC—TR производство продолжается, ибо предприниматель всегда теряет больше при производстве, чем при его прекращении в условиях меньшего TR по сравнению с TVC.
Фирма должна прекратить производство, если:
• TR от продажи любого объема ее производства не превосходит переменные издержки производства этого количества, т.е. если не превосходит TVC.
153
Условия максимизации прибыли на рынке совершенной...
• Так как П^ТЕ-ТС, то вторым условием будет TRTC и PAVC (цена меньше или равна средним переменным издержкам)
Если же PAVC, то фирма остается в отрасли. Дополнительная единица товара должна приносить дополнительную прибыль, тогда предельный доход (МЛ) будет больше предельных издержек (МС), это означает прибыльность производства этой единицы продукта, но вследствие действия закона убывающей отдачи, дополнительные издержки, увеличиваясь, приведут к равенству с предельным доходом. И при увеличении объема фирма не получит дополнительUой прибыли.
Чтобы максимизировать прибыль, фирма должна производить такой объем продукции, при котором MR=MC, то есть MR=MC=P — условие максимизации прибыли на рынке совершенной конкуренции. Поэтому TRTC является лишь условием прибыльности.
Условием равновесия, а значит получения максимальной прибыли на рынке совершенной конкуренции выступает условие равенства цены предельным издержкам (МС).
P=AVCmin — при этом условии фирма получает нулевую прибыль. Максимальный объем и прибыль формируются только при условии Р=МС. Если же QQmax, то РМС, следовательно, необходимо продолжить расширять производство, если же QQmax, то РМС и такой объем производства не выгоден.
AVC3 демонстрирует ситуацию убытка. Любой предприниматель стремиться минимизировать потери, т.к. в этих условиях цена меньше AVC. Данный объем оценивается как точка закрытия фирмы.
Ведь в этой ситуации нет покрытия заработной платы и приходится осуществлять постоянные издержки из дополнительных доходов. AVC2 — ситуация нуле-
МС.АС
Условие максиммизации
прибыли на рынке совершенной конкуренции
Условия максимизации прибыли на рынке совершенной...
вой прибыли (П=0), когда существует безубыточное производство и соблюдается условие P=AVC =MC=MR.
mm
Кривая предложения совершенно-конкурентной фирмы показывает, какой объем продукции будет производить фирма при каждой возможной цене. Как известно, фирма будет наращивать производство до Qmax , в котором Р=МС.
Кривая предложения фирмы для ненулевого объема производства должна совпадать с той частью кривой МС, которая лежит выше кривой AVC.
АТС
Кривая МС пересекает AVC в точке ее минимума, тем самым кривая предложения совпадает с кривой МС, когда AVC растает.
Ситуация нулевой прибыли предполагает, чтоР=АТС, тем самым каждая фирма формирует экономическую прибыль равную нулю. Когда в отрасли отсутствуют мотивы выхода, и отсутствуют мотивы вступления в отрасль — такая ситуация считается ситуацией долгосрочного равновесия.
Фирмы расширяют производство и снижают средние издержки производства, достигая положительного эффекта масштаба. Процесс входа в отрасль продолжается до тех пор, пока цена не упадет до значения средних издержек и не сформируется нулевая прибыль.
На совершенно конкурентном рынке в долгосрочном периоде также может быть достигнуто равновесие. Однако должны выполняться три условия:
1) Функционирующие фирмы наилучшим образом используют имеющиеся ресурсы, это означает, что каждая фирма отрасли в краткосрочном периоде всегда будет стремиться к максимальному объему прибыи при условии Р=МС.
2) Не существует побудительных причин для фирм других отраслей входить в отрасль.
154
Условия максимизации прибыли на рынке совершенной...
3) Фирмы отрасли не имеют возможности снизить АТС и получать прибыль за счет положительного эффекта масштаба. Это значит, что каждая фирма производит такой объем, который соответствует минимуму АТС в долгосрочном периоде.
Кривая предложения в долгосрочном периоде вследствие различных эффектов масштаба может приобрести следующий
вид:
а) кривая предложения горизонтальна (постоянный эффект масштаба);
б) кривая предложения имеет нисходящий вид, т.к. издержки падают (положительный эффект масштаба);
в) кривая предложения имеет классический вид (отрицательный эффект масштаба);
Полагая, что фирмы в долгосрочном периоде обязательно достигают равновесия, для установившихся отраслей кривая предложения в условиях совершенной конкуренции имеет либо вид а), либо вид в).
г Рыночная власть
в________________
Если основная масса продукции производится несколькими фирмами, то каждая имеет нисходящую кривую спроса, Чтобы увеличить спрос, фирма вынуждена снижать цену, и наоборот, уменьшая объем продаж, повышает цену. Спрос на продукцию каждой фирмы, конечно, не является совершенно эластичным, но он более эластичен, чем рыночный спрос на продукцию всех фирм.
Если при некотором объеме производства достигается максимум прибыли, выполняется равенство предельного дохода MR предельным издержкам МСи цена превышает предельные издержки Р МС, то фирма обладает монопольной властью. Она может установить цену выше предельных издержек и получить дополнительную прибыль. Напомним, что для конкурентной фирмы условием максимизации прибыли является равенство цены товара и предельных издержек Р = МС.
Следовательно, монопольная власть может быть измерена величиной, на которую цена превышает предельные издержки. Такой способ определения монопольной власти предложил в 1934 году Абба Лернер. Сегодня его называют показателем монопольной власти Лернера: L = (Р~МС)/Р.
Показатель позволяет рассчитать, какую можно сделать надбавку к предельным издержкам и тем самым определить цену, при которой прибыль будет максимальной.
Из условия максимизации прибыли MR = Р(\ -11ed) = МС
МС
следует Р =---------. Рассчитав коэффициент ценовой элас-
\-\led
тичности спроса, менеджер фирмы всегда может определить разность (Р-МС).
Коэффициент Лернера изменяется в пределах 0 L 1. В этом нетрудно убедиться. На рынке совершенной конкуренции Р = МС и /, = 0. Монополист выпускает продукцию на эластичном отрезке линии спроса, там, где ed 1, или в крайнем случае ed = 1. При единичной эластичности спроса коэффициент Лернера равен единице.
157
г Индекс Херфиндаля-Хиршмана
Одним из признаков, по которым различаются рынки совершенной конкуренции, монополистической конкуренции, олигополии и чистой монополии, является число предприятий — продавцов и их рыночные доли в поставках продукции. Для оценки численности и масштаба продавцов широко используется индекс Херфиндаля-Хиршмана (НШ). Индекс рассчитывается как сумма квадратов долей фирм конкрет-
п
ной отрасли: НШ = ^S2, где 5, — доля / — го предприятия в
общем выпуске отрасли, выраженная в процентах. В отрасли п предприятий и S} 5, ... Sa .
На рынке монополии все 100% продукции поставляет одна фирма, и индекс принимает максимальное значение HHI = 1002 = 10000. Если рыночную долю монополиста выразить не в процентах, а в долях единицы, то НШ = 1~ =1. В таком смысле индекс характеризует меру многочисленности предприятий отрасли.
На рынке олигополии, например, три крупных фирмы поставляют 90% продукции отрасли, остальная доля в 10% приходится на 100 мелких фирм. Тогда индекс Херфиндаля-
Хиршмана равен НШ = ЗО2 • 3 + ОД2 • 100 = 2701 .
Если рыночные доли 1000 предприятий равны и каждая
составляет 0,1% общего выпуска, то ЯЯ/ = 1000-0,12 =10, что характерно для рынка совершенной конкуренции. Если доля каждого предприятия q\ = д, =... = д„ =1/и, число фирм
= 1000, то ЯЯ/=- =и~ = - = — — • Чем больше
1000
предприятий реализует примерно одинаковую долю продукции на рынке, тем ближе значение HHI к нулю. И наоборот, чем больше значение НШ , тем немногочисленнее фирмы, формирующие предложение товара.
Числовое значение HHI не позволяет однозначно квалифицировать некоторый рынок, т.е. определить, к какой ры-
158
Индекс Херфиндаля-Хиршмана
ночной структуре его следует отнести. В то же время индекс используется в качестве показателя, учитываемого в проведении антитрестовской политики, в частности при оценке допустимости слияний предприятий. Антитрестовская политика направлена на ослабление рыночной власти фирм.
При ЯЯ/1000 рынок неконцентрированный, достаточно конкурентный и слияния фирм допускаются. При 1000 НШ 1800 рынок умеренно концентрирован и дополнительно изучается допустимость слияния. При ЯЯ/1800 рынок является немногочисленным, и если после слияния фирм индекс увеличивается на 50 пунктов, то слияния разрешаются, если на 100 пунктов, то слияния запрещаются.
Специалисты по организации промышленности применяют НШ в характеристике плотной, или компактной, олигополии, на четыре ведущих предприятия которой приходится 60 % рыночного предложения. Сговор в таком случае возможен и легко осуществим. В случае неплотной, или просторной, олигополии на долю четырех ведущих фирм приходится 40 % поставок продукции и сговор между ними практически невозможен.

Валовой внутренний национальный продукт

Лизинг получил распространение в развитых странах мира. Так, в 1990 г. его доля в инвестициях в машины и оборудование составила в США 31,7 %, в Англии — 25 %. Среднегодовой темп роста лизинговых операций в США превышает 15 %, в Японии — 20 %. В этих и некоторых других странах сегодня арендуется около 90 % ЭВМ. Государство должно стимулировать расширение лизинговых операций, предоставляя налоговые льготы лизинговым компаниям.
На оптимизацию фонда потребления и фонда накопления существенно влияет процMсс интенсификации общественного производства.
Важным фактором радикального изменения в соотношении фонда потребления и фонда накопления служит проведение активной структурной политики.
Определенную роль в улучшении структуры фонда накопления играет уменьшение доли военных накоплений, сокращение расходов на содержание государственного аппарата и др.
* Валовой внутренний национальный продукт
Валовой внутренний продукт является обобщающим экономическим показателем, который выражает в рыночных ценах совокупную стоимость товаров и услуг, созданных внутри страны, и только с использованием факторов производства данной страны.
Валовой внутренний продукт рассчитывается тремя методами:
1) по доходам: суммируются доходы частных лиц, акционерных обществ, частных предприятий, а также доходы государства от предпринимательской деятельности;
2) по расходам: суммируются расходы на личное потребление, на государственные закупки (государственное потребление), на капитальные вложения и сальдо внешней торговли;
3) методом добавленной стоимости (производственный метод): суммируется стоимость условно чистой продукции всех сфер экономики.
Добавленная стоимость (ДС) — это стоимость, созданная в процессе производства на данном предприятии и охватывающая реальный вклад предприятия в создание стоимости конкретного продукта, то есть заработную плату, прибыль, амортизацию, процент за кредит, расходы на транспорт, рекламу данного предприятия.
Стоимость потребленного сырья и материалов, приобретенных у поставщиков, в создании которых конкретное предприятие не принимало участия, в добавленную стоимость не включается. То есть добавленная стоимость — это валовая продукция предприятия или рыночная цена произведенной продукции за минусом текущих материальных издержек, но с включением в нее отчислений на амортизацию, ибо основные фонды предприятия принимают участие в создании новой стоимости производимой продукции. В советской практике этот показатель носил название условно чистой продукции.
Анализ показателя ВВП по методу расчета добавленной стоимости (или по отраслям) позволяет выявить соотношение и роль отдельных отраслей в создании ВВП. Если рас-
269
OSS
_________Валовой внутренний национальный продукт_________
смотреть структур ВВП по отраслям за ряд лет, то можно охарактеризовать осуществляемую в стране структурную политику, на основе изменения его структуры и динамики развития отдельных отраслей.
Формула определения ВВП:
GIP = GNP — X,
где GIP — валовой внутренний продукт; GNP — валовой национальный продукт; X — чистый экспорт.
Валовой национальный продукт (ВНП) — второй важнейший макроэкономический показатель.
Валовой национальный продукт в отличие от валового внутреннего продукта выражает совокупную стоимость конечных товаров и услуг, созданных не только внутри страны, но и за ее пределами. Валовой национальный продукт рассчитывается также, как и валовой внутренний продукт, и отличается от него на величину, равную сальдо расчетов с зарубежными странами. То есть, если к показателю ВВП добавить разность между поступлениями от факторов производства (факторными доходами) из-за границы и факторными доходами, полученными зарубежными инвесторами в данной стране, то мы получим показатель ВНП.
Разница между ВНП и ВВП состоит в следующем:
ВВП подсчитывается по так называемому территориальному признаку. Это совокупная стоимость продукции и услуг предприятий, расположенных на территории данной страны, независимо от национальной принадлежности.
ВНП — это совокупная стоимость всего объема продукции и услуг независимо от местонахождения национальных предприятий (в своей стране или за рубежом).
Эта разница весьма невелика — для ведущих стран Запада не более 1 % от ВВП. Статистическая служба ООН рекомендует в качестве основного показателя использовать показатель ВВП. В США и Японии используется показатель ВНП.
Характеризуя ВНП как наиболее точный суммарный измеритель товаров и услуг, которые сможет произвести страна (П. Самуэльсон), западная экономическая мысль разработала два метода его измерения по расходам на созданную в стране продукцию и по доходам, полученным в результате производства продукции.
1. Расчет по расходам:
GNP ^C + 1 + Y + X,
270
_________Валовой внутренний национальный продукт_________
где GNP — валовой национальный продукт; С — потребление (расход); / — инвестиции (расход); Y — расходы правительства; X — чистый экспорт.
2. Расчет по доходам:
Y = W + R + i + P,
где Y — валовой национальный доход; W — заработная плата; R — рента; i — процент; Р — прибыль.
Подсчитываются эти показатели как в текущих (действующих) ценах, так и в постоянных (ценах какого-либо базового года).
ВНП, исчисленный в текущих рыночных ценах, называется номинальным ВНП. Для получения истинной величины ВНП — реального ВНП необходимо очистить номинальный ВНП от влияния инфляции, то есть применить индекс цен. Отношение номинального ВНП к реальному ВНП показывает увеличение ВНП за счет роста цен и называется ВНП — дефлятором.
Индекс цен выражает относительное изменение среднего уровня цен широкой группы тVваров за определенный период. Он определяется по формуле:
... N . Цены текущего года п__,
Индекс цен текущего года = —-----------—-----------х!00%
Цены базисного года
Таким образом, реальный ВНП будет равен отношению номинального ВНП к индексу цен, умноженному на 100% .
Располагаемый личный доход
Располагаемый доход — это личный доход, остающийся после уплаты индивидуальных налогов и обязательных платежей и идущий на потребление сбережение. Его величина должна быть скорректирована на величину бюджетных трансфертов.
РД = ЛД- ИН + ВТ,
где РД - располагаемый доход, ЛД - личный доход, ИН индивидуальные налоги, БТ - бюджетные трансферты.
Подоходная функция потребления отражает формирование доходов по факторам производства за вычетом из них налогов и обязательных платежей, но с учетом государственных выплат в зависимости от структуры потребительского спроса. Так формируется располагаемый доход семьи. Процесс формирования располагаемого дохода можно представить следующим образом:
• доход от трудовой деятельности (заработная плата);
• доход от предпринимательства (прибыль);
271
oss
_________Валовой внутренний национальный продукт_________
• доход от имущества и ценных бумаг (рента, дивиденд, процент);
• факторные доходы;
• трансфертные выплаты из общественного сектора (государство);
• валовые доходы;
• индивидуальные налоги и другие обязательные платежи;
• располагаемый (чистый) доход семьи.
Процесс распределения и использования располагаемого дохода может быть представлен двумя каналами его реализации: личным потреблением и сбережением.
/ Качество и уровень жизни
в________________________
Уровень жизни представляет собой интегральную характеристику степени удовлетворения материальных и духовных потребностей населения страны, агрегированную из многообразных параметрических индикаторов — показателей: среднедушевой фонд потребления, реальные доходы, объемы натурального потребления важнейших продуктов, обеспеченность жильем, коммунальными и социальными услугами, транспортом и связью, развитие систем здравоохранения, образования, социального обеспечения.
По международным нормам и стандартам уровень жизни должен учитывать: занятость, условия труда, действующие социальные гарантии прав личности, общественные условия ее безопасности, показатели здоровья, демографии, экологии, продовольственной обеспеченности и питательной ценности, домашнего имущества, накоплений (активов), доступности социальных услуг, а также социальной дифференциации, стратификации, распространенности негативных социально-экономических явлений — инфляции, безработицы, бедности, преступности, дискриминации по любым признакам.
Уровень жизни также можно трактовать более широко — как меру развития условий жизнедеятельности человека, позволяющую реализовать социальный потенциал его личности. С этих позиций все вышеприведенные оценочные измерители его можно сгруппировать в три блока: уровень материального благосостояния, фонд свободного времени и мера совершенства социальной инфраструктуры для духовного возвышения личности человека.
Близким по содержанию к категории уровень жизни является понятие качество жизни. Для характеристики качества жизни следует отобрать минимум независимых наглядных индикаторов, которые с различных сторон позволят оценить качество жизни. В докладе о мировом развитии 2000/ 2001г.г. наступление на бедность качество жизни оценивается по совокупности индикаторов: объем среднедушевого фонда потребления, уровень недоедания среди детей, коэффициент детской смертности, ожидаемая продолжительность жизни, уровень неграмотности взрослого населения, коэффи-

Важная роль в рыночном регулировании

Без рынка невозможно определить, насколько взаимовыгодной является та или иная технологическая и экономическая связь между конкретными участниками общественного производства. В нормальной рыночной экономике с достаточно развитой конкуренцией потребитель имеет возможность выбора оптимального поставщика с точки зрения качества продукции, ее цены, сроков поставки, послесбытового обслуживая и других параметров. В то же время продавцу представляется возможность выбрать наиболее подходящего покупателя.
Регулирующая функция рынка реализуется в его воздействии на производство через механизм конкуренции. Рынок дает ответ на вопросы, впервые поставленные П. Самуэльсоном: Что производить? Для кого производить?
Как производить?
Внутриотраслевая конкуренция стимулирует снижение затрат на единицу продукции, поощряет рост производительности труда, технический прогресс, повышение качества продукции. Межотраслевая конкуренция путем перелива капиталов из отрасли в отрасль формирует оптимальную структуру экономики, стимулирует расширение наиболее перспективных отраслей. Важную роль в рыночном регулировании
85
Какие функции выполняет рынок?
имеет соотношение спроса и предложения, определяющее равновесные цены. Действует регулирующая невидимая рука: предприниматель, имея в виду лишь свой собственный интерес, преследует собственную выгоду, причем, в этом случае он невидимой рукой направляется к цели, которая совсем не входила в его намерения. Преследуя свои собственные интересы, он часто более действенным способом служит интересам общества, чем тогда, когда сознательно стремится служить им (А.Смит).
В современных условиях экономика управляется не только невидимой рукой рынка, но и государственными рычагами, однако регулирующая роль рынка продолжает сохраняться, во многом определяя сбалансированность хозяйства.
Санирующая функция рынка обеспечивает с помощью конкуренции очищение экономики от неустойчивых, нежизнеспособных хозяйственных единиц и способствует развитию более предприимчивых и эффективных. В результате этого непрерывно повышается средний уровень устойчивости всего хозяйства в целом. По свидетельству П. Самуэльсона, в США от одной трети до половины всех розничных магазинов прекращают свою деятельность в течение трех лет с момента открcтия.
Средний цикл малого бизнеса не превышает 6 лет.
По каким критериям классифицируются рынки?
Рынки характеризуется сложной структурой, которую классифицируют по различным критериям:
• по отраслевой принадлежности товара как объекта обмена — различные товарные рынки могут охватывать как рынок какого-либо конкретного товара, так и группы товаров, связанных между собой определенными признаками производственного характера или служащих удовлетворению одной и той же потребности (например, рынок обуви, черных металлов, одежды, сырьевых товаров);
• по объекту обмена и границам его охвата выделяются страновые или региональные товарные рынки, которые могут охватывать рынок конкретного товара, группы товаров или товаров определенной отрасли одной страны или региона (например, рынок обуви Англии, рынок бытовой электротехники Японии);
• по сфере международного товарного обмена и отраслевой принадлежности объекта обмена выделяются мировые товарные рынки, объектами которых могут быть конкретные товары или группы товаров; они представляют собой совокупность национальных (страновых) рынков, в основе экономических отношений между их участниками лежит международное разделение труда (например, мировой рынок зерна, мировой рынок объектов капитального строительства);
• по отношению к национальным границам сферы обмена различают внутренний (местный) и внешний (иностранный) рынки;
• по характеру объекта товарного обмена различают рынки товаров и услуг, рынки капитала, рабочей силы, ценных бумаг;
• по характеру и уровню спроса и предложения на рынке различают рынок продавца и рынок покупателя: рынок, отличающийся превышением спроса над предложением, называется рынком продавца и, наоборот, рынок, на котором предложение превышает спрос, — рынком покупателя;
• по характеру взаимоотношений между продавцом и покупателем различают рынки свободные, замкнутые, ре-
87
________По каким критериям классифицируются рынки?________
гулируемые. На свободных (открытых) рынках не существует ограничений для заключения коммерческих сделок между контрагентами. Под замкнутыми (закрытыми) рынками обычно имеют в виду внутрикорпорационные поставки ТНК, составляющие в целом около половины международного товарооборота. К регулируемым относят рынки, подпадающие под действие международных товарных соглашений, направленных на их стабилизацию (рынки сахара, кофе, олова и т. д.);
• по методам и объектам товарного обмена выделяют посреднические рынки: товарные биржи, аукционы, торги, на которых совершаются сделки купли-продажи товаров, обладающих определенными качественными характеристиками и свойствами;
• по видам продаж рынки классифицируются на оптовый и розничные: потребительский (розничный) рынок состоит из отдельных лиц или домохозяйств, которые покупают товары и услуги для личного пользования; институциональный (оптовый) рынок состоит из трех основных подгрупп:
— промышленно-производственный рынок (компании, которые покупают товары и услуги для производства собственных товаров и услуг);
— рынок перепродаж (оптовые и розничные торговцы);
— рынок государственных учреждений (федеральные ведомства, органы муниципального и местного управления).
Выделяют также субъектно-объектную структуру рынка, под которой понимается система взаимоотношений между субъектами, отражающая их цели, характер, формы организации взаимодействия по поводу движения разнообразных объектов и рыночных связей.
Субъектами рынка являются:
1) домашние хозяйства;
2) предприятия и финансово-кредитные учреждения, т. е.
фирмы;
3) государство.
Домашнее хозяйство — экономическая единица, ориентированная на потребление товаров и услуг.
Фирма — экономически производительная единица, имеющая своей целью получение максимального дохода.
Государство — система различных правительственных учреждений, ориентирующих юридическую и политическую
88
________По каким критериям классифицируются рынки?________
власть в целях обеспечения контроля над рынком для достижения общественных целей.
Объектами рыночных отношений выступают:
товары и услуги;
земля;
труд;
деньги;
ценные бумаги;
информация;
иностранная валюта.
Рынок предполагает встречу продавца и покупателя, которые на свой страх и риск совершают сделки. Экономическое положение производителей и потребителей, продавцов и покупателей зависит от рыночной конъюнктуры, которая изменяется под влиянием многочисленных факторов.
2.2. Закон спроса
г Как формируется спрос?
Важнейшей проблемой микроэкономики является механизм формирования цен. Фирма решает, что производить, как производить, для кого, т.е. основные микроэкономические показатели — цены и объем произведенной продукции — складываются под воздействием спроса и предложения. Для удовлетворения потребностей индивидам необходимы товары и услуги.
Когда они желают купить их, то они предъявляют спрос товары и услуги.
Условия существования спроса:
• большинство благ не являются бесплатными; для их приобретения приходится жертвовать какими-то другими благами;
• у любого блага существуют субституты-заменители;
• выбор между субститутами основан на сопоставлении дополнительных затрат и дополнительных выгод.
Спрос — это представленная на рынке потребность в товарах, т.е. количество товара, которое потребители согласны купить по определенным ценам в данный момент времени.
Спрос связывает покупаемые количества блага с жертвами, на которые приходится идти для приобретения этих количеств. Спрос зависит от цены товара; цен других товаров; дохода потребителя; предпочтений потребителя (вкусов); размера рынка (население).
Таким образом, спрос связывает количество товара с их ценой. Количество товара, на которое предъявлен спрос — это объем товаров, который потребители хотят купить. Желание покупателя приобрести товар выражается в том, что он располагает необходимой для этого суммой денег. м
Цена спроса — это максимальная цена, которую покупатели согласны заплатить за определенное количество товара.
Что выражает закон спроса?
Закон спроса: Если все прочие условия равны, то увеличение цены приводит к уменьшению количества покупаемых товаров и наоборот, т.е. закон спроса отражает обратную связь между ценой и количеством покупаемых благ.
Кривая спроса показывает, какое количество экономического блага готовы купить покупатели по разным ценам в данный момент времени.
Кривая спроса Qd = F(P), где Qd — величина спроса, Р — цена
В экономической теории принято откладывать независимую переменную (цену) по вертикальной, а зависимую (величину спроса) по горизонтальной оси. Кривая спроса имеет отрицательный наклон.
Важнейшим фактором спроса является цена на единицу блага в данный момент: чем выше цена, тем ниже величина спроса. Величина спроса меняется под влиянием ценовых факторов, следовательно, изменение цен означает движение по кривой спроса.

Виды и классификация экономических благ

Последние также могут снизить цену, и тогда все фирмы потеряют часть своих прибылей. Если конкуренты не последуют примеру первой фирмы, ее доля продаж на рынке уменьшится. Таким образом, олигополия при установлении цен принимает во внимание не только величину издержек производства — спрос, но и ответные действия конкурентов.
Это объясняет, почему цены на олигополистическом рынке имеют тенденцию быть негибкими, жесткими. Монополистическая конкуренция сочетает в себе значительную конкуренцию с небольшой монопольной властью. На таком рынке относительно большое число фирм (20 или даже 70) продают дифференцированный продукт. Каждая фирма поставляет на рынок сравнительно небольшую долю совокупного предложения товара, поэтому оказывает ограниченное влияние на рыночную цену.
Фирмы не согласовывают свои намерения относительно объема производства и цены, не учитывают возможные действия своих Конкурентов, отсутствует их взаимная зависимость.
На рынке широко применяются методы неценовой конкуренции.
1.4. Экономические блага
f Виды и классификация экономических благ
Благо — это средство удовлетворения потребностей человека.
Неоклассическая школа уделяет особое внимание разграничению экономических и неэкономических благ. Это разграничение связано с понятием редкости. Благо неэкономическое имеется в неограниченном количестве.
Экономическое благо является редким благом.
По мнению К. Менгера, представителя австрийской школы, соотношение между потребностью и доступным для удовлетворения этой потребности количеством благ делает их экономическими или неэкономическими. Неоклассическая школа подчеркивает, что товар — это экономическое благо, предназначенное для обмена, но в этом определении отсутствует указание на то, что товар должен обязательно быть продуктом труда. На этот факт обращает внимание К. Менгер, давая научное объяснение категории товара.
Товары — это экономические блага, предназначенные для обмена.
Экономическа природа благ, определяется их стоимостью (ценностью). Согласно теории К. Маркса, стоимость (ценность) экономического блага определяется затратами общественно необходимого труда, то есть труда, осуществляемого при средних общественно-нормальных условиях производства, средней интенсивности производительности труда. Согласно неоклассическим представления о природе благ, их ценность зависит от редкости, от интенсивности потребления и количества благ, способных данную потребность удовлетворить.
Предполагается, что любая потребность может быть удовлетворена несколькими благами, а любое экономическое благо может использоваться для удовлетворения разных потребностей.
Если qt, qz,..,qn — совокупность количеств каждого из п благ, a рг рг,.„ рп — цены благ, то стоимость совокупного набора благ, удовлетворяющих потребности, можно записать как Евд, где i=l,...,n.
Классификацию экономических благ можно представить следующим образом:
45
_________Виды и классификация экономических благ_________
• долговременные, предполагающие многократное использование (товары длительного пользования);
• недолговременные, блага разового потребления (продукты питания);
• взаимозаменяемые блага (субституты, к ним могут относится не только потребительские товары, но и производственные ресурсы);
• взаимодополняемые блага;
• настоящие;
• будущие;
• прямые (потребительские);
• косвенные (производственные).
Т
Для создания экономических благ (товаров) необходимо вовлечение в производство ресурсов.
Ресурсы — это все, что используется для создания экономических благ, то есть совокупность природных, социальных и духовных сил, используемых в процессе создания товаров, услуг и иных ценностей.
Экономические ресурсы принято делить на четыре группы:
1) природные — потенциально пригодные для применения в производстве естественные силы и вещества;
2) материальные — все созданные человеком (рукотворные) средства производства, которые сами являются результатом производства;
3) трудовые — население в трудоспособном возрасте, способное к труду;
4) финансовые — денежные средства, которые общество в состоянии выделить на организацию производства.
Значимость отдельных видов ресурсов изменялась по мере перехода от доиндустриальной к индустриальной, и от нее — к постиндустриальной технологии. В доиндустриальном обществе приоритет принадлежал природным и трудовым ресурсам, в индустриальном — материальным, в постиндустриальном — интеллектуальным и информационным ресурсам.
Ресурсы, вовлеченные в производство, называются факторами производства. Выделяют три основных фактора производства: земля — естественные ресурсы, капитал — материальные и денежные ресурсы, труд — трудовые ресурсы.
Все экономические ресурсы, или факторы производства, обладают одним общим свойством: они редки или имеются в ограниченном количестве. Наша планета содержит ограниченное количество ресурсов, которые можно использовать в производстве товаров и услуг. Пахотные земли, полезные ископаемые, капитальное оборудование и рабочая сила — их наличие ограничено определенными пределами.
Действительно, каждый человек ограничен в своих физических, интеллектуальных и временных возможностях. Ограничено и все общество, ибо его природные, материальные, трудовые и финансовые ресурсы имеют количественные и качественные пределы. Именно с понимания ограниченности производственных ресурсов и начинается изучение мира экономики.
47
Полная и частичная взаимодополняемость и взаимозамещение благ _
В качестве одного из факторов, определяющего изменение потребительского спроса, экономическая теория выделяет наличие или отсутствие на рынке взаимодополняемых и взаимодополняемых товаров.
Взаимодополняемость — это свойство благ удовлетворять потребности лишь в комплексе друг с другом. Подобная характеристика применима как для потребительских товаров (автомобиль и бензин, стол и стул, ручка и бумага и т.п.), так и для производственных ресурсов (капитал и труд, молоток и гвоздь, компьютер и программное обеспечение и т.д.). Взаимодополняемые блага в экономической теории называются комплементарными товарами (complementary goods), или комплементами.
Взаимодополняемость бывает полной (абсолютной, жесткой, совершенной) и частичной (относительной). Полные комплементы — это товары, всегда потребляемые вместе в постоянной пропорции. В определенном смысле эти блага дополняют друг друга как, например, правый и левый ботинки.
Кривые безразличия для таких товаров имеют вид, представленый на рисунке. Как видно из этого рисунка потребитель выбирает набор в угловой точке в пропорции 2:1.
Полная взаимодополняемость благ
Функция полезности для совершенных комплементов имеет вид: U(X,Y) = min{aX,bY} где а и b — положительные числа, показывающие пропорции потребления. 48
Полная и частичная взаимодополняемость и взаимозамещение...
Выбор потребителя в данном случае точно определен, поэтому кривая безразличия характеризуется тем, что равна либо нулю, либо бесконечности, но не принимает никаких промежуточных значений.
Однако чаще всего имеет место частичная взаимодополняемость, которая может быть выражена кривыми безразличия, представленными на рисунке зоной комплемнтар-
Частичная взаимодополняемость благ
ности служит отрезок кривой от точки А до точки В. Снижение цены одного из пары подобных товаров, например, бензина, приводит к увеличению спроса на него. С ростом спроса на бензин увеличивается спрос на мотоциклы, что при прочих равных условиях повышает цену на них. Таким образом, снижение цен одного из товаров-комплементов ведет к росту спроса и соответственно цен на другой, и наоборот.
Следовательно, между ценой одного из взаимодополняемых товаров и спросом на другой существует обратная связь. Степень чувствительности спроса на один товар при изменении цены другого блага показывает коэффициент пе-
рекрестнои эластичности:
„ _ v,r ~
' Если Е" 0, то
товары являются взаимодополняемыми. Чем меньше данный показатель, тем больше взаимодополняемость. Полная комплементарность характеризуется значением Е%г=х, то есть бесконечно малое увеличение цен на благо У ведет к исчезновению спроса на товар X.
Взаимозаменяемость — это свойство благ удовлетворять потребности людей за счет других благ. Такие характеристики применимы не только для потребительских товаров и услуг (автомобильный и железнодорожный транспорт, тюльпаны и
49
Полная и частичная взаимодополняемость и взаимозамещение...
лилии, кино и театр и т.п.), но и для производственных ресурсов (тепловые и гидростанции, уголь и газ и т.п.). Взаимозаменяемые блага в экономической теории называются товарамисубститутами (substitute goods).
Взаимозаменяемость может быть полной (абсолютной, жесткой, совершенной) и частичной (относительной). Полные субституты — это товары, при потреблении которых индивид готов их заместить в постоянной пропорции, например, желтые и белые розы. Кривые безразличия для таких благ представлены на рисунке. Функция полезности для со-
Полная взаимозамещаяемостъ благ
вершенных товаров-субститутов имеет вид: U(X,Y) = аХ +bY.

Виды стратегического поведения олигополистов

Сам Штакельберг считал случай 4 наиболее обычным исходом дуополии. Модели ценовой олигополии:
1. Модель Бертрана. Французский математик Ж. Бертран одним из первых выступил с критикой модели Курно и предложил в качестве стратегической переменной цену. Стра-
169
Олигополия
тегия каждого дуополиста у Бертрана заключается в выборе им уровня цены, по которой он намерен реализовать свой выпуск. Причем цены дуополистов Бертрана имеют выраженную тенденцию к сближению.
Равновесие Бертрана достигается, если предположения дуополистов о ценовом поведении друг друга сбываются. Равновесие Бертрана характеризуется единой ценой, равной предельным затратам каждого из дуополистов. В отличие от модели Курно, предсказывающей достижение конкурентного результата по мере увеличения числа олигополистов, модель Бертрана предрекает совершенно конкурентный результат при переходе от монополии одного продавца к дуополии. В этом заключается парадокс Бертрана, так как трудно предположить, что в отраслях с небольшим числом фирм последним не удастся манипулировать рыночной ценой для того, чтобы получить прибыль.
Кроме того, парадокс Бертрана обусловлен еще другой предпосылкой: производственные мощности дуополистов практически безразмерны, фирмы без всякого ущерба для себя могут варьировать объемы производимой продукции от нуля до бесконечности.
Причина различия выводов в том, что каждый дуополист Курно сталкивается с нисходящей остаточной кривой спроса, тогда как дуополист Бертрана - с кривой спроса совершенно эластичной по цене соперника, так что снижение цены оказывается прибыльным, пока она остается выше предельных затрат.
2. Модель Эджуорта. Ф. Эджуорт предложил модель ценовой дуополии с ограничением на величину производственной мощности дуополистов, из-за которых фирмы не могут продавать больше, чем производят. Это ограничение позволило разрешить Эджуорту парадокс Бертрана.
Но модель Эджуорта не является равновесной, она представляет собой ценовую ловушку, попав в которую дуополист неизбежно вовлекается в ценовую войну.
Каковы виды стратегического поведения олигополистов? Олигопольные рынки различают, прежде всего по тому, действуют ли их участники совершенно независимо или вступают в сговор. Сговор может быть явным (открытым) или тайным (скрытым).
В первом случае говорят о некооперированной, во втором - о кооперированной олигополии. Крайним случаем кооперированной олигополии выступает картелиза-
170
Олигополия
ция отрасли, некооперированная олигополия предусматривает разнообразные варианты конкурентной борьбы.
Картель — это группа олигополистов, договорившихся об определенных принципах установления цен и(или) распределения долей рынка. Обязательное условие картельного соглашения заключается в том, чтобы каждый его участник получил не меньше того, на что мог бы рассчитывать при объединении против него всех других олигополистов. Для того, чтобы сформировать картель, необходимо сделать четыре шага:
1. Убедиться, что существует барьер для входа в отрасль, чтобы предотвратить продажу товара другими фирмами, после того как цена повысится.
2. Организовать встречу всех производителей, чтобы установить ориентир по общему уровню выпуска продукции. Сделать это можно, оценив рыночный спрос и предельный доход при всех уровнях выпуска, выбрать выпуск, для которого MR=MC. Предполагается, что у всех фирм одинаковые функции издержек.
3. Установить квоты каждому члену картеля, т.е. поделить общий монопольный выпуск между всеми фирмами.
4. Установить процедуру проведения утвержденных квот в жизнь.
Важный аспект деятельности картелей — их стабильность, которая зависит от двух обстоятельств:
• стороны при сговоре могут иметь различные представления о подходящих уровнях цен и долях рынка, что затрудняет достижение взаимопонимания;
• у отдельных участников возникают сильные стимулы нарушать договор для повышения прибыли путем небольшого сокращения установленных цен и получения дополнительных заказов по цене, которая превышает предельные издержки.
Тайный сговор — это негласное соглашение о ценах, разделении рынков и других способах ограничения конкуренции, которые преследуются законом. Если между участниками сговора достигнута твердая договоренность, то олигополия вырождается в чистую монополю и все кривые спроса сливаются в одну, что позволяет установить монопольную цену, и участники получают высокую прибыль. Это привлекает новых производителей в отрасль, поэтому обостряется конкуренция.
Чем больше число участников, тем труднее им договориться между собой. По мере развития произвоства и
171
li
Олигополия
насыщения рынка все сильнее сказываются различия в спросе и в издержках производства участников сговора, возникает дифференциация производителей олигопольного рынка.
Ценовое лидерство — это одна из скрытых форм координации ценового поведения, при котором один из продавцов получает признанный статус ценового лидера. Он регулирует цену продукции, повышает или понижает ее, а все остальные продавцы образуют его конкурентное окружение в том смысле, что каждый из них ведет себя подобно совершенно конкурентному предприятию как ценополучатель с той разницей, что принимаемая им цена задается не рынком, а вполне определенным ценовым лидером. Доминирующее предприятие выбирается на основе следующих факторов: наименьший уровень затрат и дифференциация продукции.
Различают два основных типа ценового лидерства — лидерство предприятия с существенно более низкими затратами, чем у конкурентного окружения и лидерство предприятия, занимающего доминирующее положение на рынке, но не существенно отличающегося от последователей по уровню затрат.
Особенность ценового поведения доминирующего предприятия заключается в том, что оно не заинтересовано избавиться от своего конкурентного окружения посредством снижения цены. С другой стороны, наличие этого окружения и опасность вторжения на рынок новичков заставляет доминирующее предприятие поддерживать цены на уровне более низком, чем они были бы в случае монополии.
Теории игр
и стратегическое поведение фирм
Для анализа олигополистического поведения используются методы теории игр. Теория игр представляет собой науку, исследующую математическими методами поведение участников в вероятностных ситуациях связанных с принятием решений.
Простейшим примером такого использования является дилемма заключенного. Она заключается в следующем: Два заключенных поставлены перед дилеммой, либо они не сознаются в преступлении и тогда получают по одному году заключения каждый, либо сознается кто-то один, который за признание отправляется в тюрьму на несколько месяцев, но другой получает 15 лет. Если они сознаются оба, то получают оба по 7 лет.
Вся проблема заключается в том, что каждый поставлен перед своей дилеммой отдельно.

Второй Первый заключенный заключенный	Не сознался	Сознался
Не сознался	А 1 год 1 год	В 2 месяца 15 лет
Сознался	С 15 лет 2 месяца	D 7 лет 7 лет

Дилемма заключенного
Наиболее вероятное решение в этом случае может быть достигнуто в квадрате D, когда каждый получит по 7 лет. Но этот результат вероятен, если они не могут между собой договорится. Если сговор возможен, то они получают по одному году.
По аналогии с заключенными эта ситуация демонстрирует желание продавцов вступать в сговор на рынке для достижения наиболее благоприятного для каждого из них результата, вместо того чтобы конкурировать и снижать свои прибыли до минимума (квадрат D).
/ Равновесие Курно
Анализ дуополии как простейшей формы олигополии впервые был осуществлен в 1838 г. французским экономистом Огюстеном Курно.
Модель Курно базируется на следующих предпосылках:
1) Две фирмы производят однородный товар.
2) Фирмам известна кривая рыночного спроса.
3) Фирмы принимают решения о производстве независимо друг от друга и одновременно.
4) Каждая из фирм предполагает выпуск конкурента постоянным.
Предположим, что отраслевой спрос представлен функцией P = a-bQ, где Q - общий выпуск двух фирм: Q = ql + q2 .
Подставив, получим: P = a-b(qt+q2)-
Прибыли олигополистов можно выразить как я, = TR{ - c,g, = Р7, - *, - ед , пг = TR2 - C2q2 = Pq2 -k2- C2q2 .
Мы предполагаем, что издержки первой ct и второй с2 фирмы не равны. (Не трудно заметить, что если кривая ТС прямая линия ТС = k +cq, то ct и с2 — это коэффициенты наклона кривой ТС, которые в свою очередь равны предельным издержкам).
Подставив значение Р, получим:
Я, = aq, - bq] - bqtq2 -k,- ед , 7Г2 = aq2 - bq\ - bq,q2 -k2- c2qz .
Условием максимизации прибыли будет равенство нулю первых производных:
Преобразуем эти два уравнения:
2bql + bq2+ct= a, 2bq2+bqt + c2 = а.
Далее преобразовывая, получим:
174
Равновесие Курно
а-с,
1
а-с,
1
" 26 2^' " 26 2^"
Полученные уравнения есть уравнения реакции дуополистов,
п-с, Ь
а-с, 2Ь
q*1
Равновесие Курно
q'2
п-с, а-с, Q2
2Ь Ъ
Точка пересечения этих линий определяет рыночное ра"новесие для дуополистов.
Решив систему из двух уравнений реакции дуополистов,
получим равновесные значения выпуска для первой л*и второй q2 фирмы.

Внутренняя норма доходности и чистый денежный поток

Средние общие издержки фирма сравнивает с ценой товара. Если Р АТС, то получают экономическую прибыль; если Р АТС, то издержки не возмещаются и фирма имеет убытки. Внутренняя норма доходности и чистый денежный поток
Наиболее часто при оценке эффективности капитальных вложений прибегают к определению внутренней нормы доходности (internal rate of return (IRR)). Этот показатель, наряду с такими как срок окупаемости и рентабельность, относится к основным измерителям эффективности капиталовложений.
Под самой внутренней нормой доходности понимают ту расчетную ставку процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода дает сумму, равную инвестициям, и, следовательно, капиталовложения являются окупаемой операцией. Иначе говоря, при начислении на сумму инвестиций процентов по ставке, равной внутренней норме доходности (обозначим ее как гг), обеспечивается получение распределенного во времени дохода. Чем выше ставка, тем больше эффективность капиталовложений.
Величина г'епри особо неблагоприятных условиях может оказаться нулевой или даже отрицательной.
Если капиталовложения осуществляются только за счет привлеченных средств (при этом кредит получен по ставке i), то разность ie - i показывает эффект инвестиционной (предпринимательской) деятельности. При ie = i получаемый доход только окупает инвестиции (инвестиции бесприбыльны), при ie i инвестиции убыточны и потому нецелесообразны.
В зарубежной практике расчет ie часто применяют в качестве первого шага количественного анализа капиталовложений. Для дальнейшего анализа выбирают те инвестиционные проекты, гекоторых оценивается величиной не ниже 15-20 % (ставка кредита в развитых странах, как правило, ниже этого уровня). Методика определения ie, как и других показателей эффективности, зависит от конкретных особенностей распределения доходов от инвестиций и самих инвестиций.
Здесь в расчетах обращают внимание на другой показатель тесно связанный с рассматриваемым, — чистый денежный поток, который также на практике часто обозначается как чистая приведенная (дисконтированная) стоимость (net present value — NPV). Формула расчета этого показателя выглядит следующим образом:
npv - Pl I (1 + о + р2 1 (1 + о 2 + ... + р „ / (1 + 0 - I,
143
Внутренняя норма доходности и чистый денежный поток
где рп — прибыль, получаемая в тг-ом году;
/ — инвестиции, которые определяются как приведенная величина всех капиталовложений, которых требует данный инвестиционный проект:
J, / (1 + 0 + I21 (1 + 02+ ... + / „ / (1 + 0 ".
В общем случае при расчете внутренней нормы доходности определяют, при какой внутренней норме доходности чистый денежный поток будет равен нулю. Строго говоря, в приведенной выше формуле расчета чистого денежного потока норма дисконта будет соответствовать внутренней норме доходности, притом что будет обеспечивать превышение (или, по крайней мере, равенство) приведенных прибыльных потоков над приведенными инвестиционными (представляющими собой, по сути, затраты на реализацию инвестиционных проектов). Таким образом, необходимым условием оправдания инвестирования того или иного проекта (его окупаемости) является положительное значение чистого денежного потока: NPV 0. В этом случае ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестициями.
На практике расчет внутренней нормы доходности предполагает определение нормы дисконта, при которой чистый денежный поток, или чистая дисконтированная стоимость, будет примерно равна нулю. Подобные расчеты производятся итерационно (пошаговым методом), когда нулевая внутренняя норма доходности, при которой ожидаемые доходы примерно уравновешиваются с инвестиционными затратами, как бы нащупывается в процессе сопоставления различных величин дисконтированных ставок процента и соответствующих величин чистой приведенной стоимости.
г Приведенная (дисконтированная) стоимость
Определение капитальныхцен, по которым осуществляется купля-продажа капитальных товаров, происходит на основе капитализации ожидаемого потока доходов от использования капитального товара. Процедура капитализации предполагает определение приведенной или дисконтированной стоимости.
Такой расчет можно произвести на один заданный период (год) (учет по простым ставкам), а можно и для более длительного периода (учет по сложным ставкам). Приведенная или дисконтированная стоимости таким образом определяется по формуле: PDV= S/(l+ i), где PDV (от present discount value (англ.) — сегодняшняя дисконтированная стоимость) — первоначально вносимая сумма денег; S — наращенная сумма (сумма денег, которая должна быть получена в результате вложения в коммерческий проект); i — ставка процента.
Этот вариант формулы используется для расчета денежной суммы, которую необходимо вложить предприятию для получения требуемой суммы (S), при фиксированной величине процента. При этом период расчета составляет 1 год. Согласно этой формуле для получения $1000 при 20 % годовых нужно первоначально вложить сумму размером:
PDV = 1000/1,2 = 833 (долл.). (3)
Более сложный вариант формулы расчета дисконтированной стоимости предусматривает ее расчет не за весь, но за часть годового периода: PDV = S/(l+n-i), где PDV — сегодняшняя дисконтированная стоимость; S — наращенная сумма (сумма денег, которая должна быть получена в результате вложения в коммерческий проект); га = t/K (t — количество дней в году, на которое предоставляется ссуда; К — количество дней в годовом периоде (обычно 365 дней); i — ставка процента.
Пример. Рассчитать, какую сумму следует вложить в коммерческое предприятие, чтобы через 6 месяцев (180 дней) получить $1000 при 6 % годовых.
Расчет производится по вышеуказанной формуле: PDV= $1000 / (1+180/365-0,06) = $971,27.
145
t
_______ Приведенная (дисконтированная) стоимость_________
Несколько иначе выглядит формула расчета дисконтированной стоимости за несколько годовых периодов (расчета сложных процентов). В основе ее лежит тот принцип, что дисконтированная стоимость определяется с учетом коэффициента, включающего прирост процентов за каждый годовой период, количество которых соответствует количеству лет, на протяжении которых дисконтированная стоимость должна возрастать: PDV — S/(l+i)k, где h — количество лет, в течение которых возрастает дисконтированная стоимость.
Практически может возникать потребность расчета дисконтированной стоимости на дробное число периодов (лет). В этом случае формула расчета дисконтированной стоимости принимает вид: PDV = S/(l+i)a(l+b-i), где а — целое число лет, Ъ — дробная часть года.
Две приведенные выше формулы справедливы в том случае, если ставка процента не будет меняться на протяжении всего периода расчета. Однако на практике величина процента зависит от рыночных колебаний, соответственно и суммы, получаемые от вложения за тот или иной (годовой), период могут также различаться. В этом более общем случае формула расчета дисконтированной стоимости будет иметь следующий вид: PDV = S,/(l+i,) + S2/(1+J2)2 +... + S k/(l+i h)h, где k — количество лет, в течение которых возрастает дисконтированная стоимость; it i2,..., ik — процентные ставки за соответствующие годы; SrS2,..,,S k — наращенные суммы за соответствующие периоды времени.
Отдача от масштаба производства
В долгосрочном периоде характер изменения средних валовых издержек А ТС объясняется эффектом масштаба производства, или экономией, обусловленной ростом масштабов производства. Расширение производственных мощностей предприятия вначале сопровождается снижением АТС , их величина достигает минимального значения, а затем расширение масштабов производства вызывает рост средних издержек.
АТС
LATC,
1 ....
3 6 9 12
Отдача от масштаба
12 18 Q
Кривая долгосрочных
средних издержек
По мере увеличения объемов потребляемых ресурсов (при постоянных ценах на все ресурсы) действуют факторы, снижающие средние издержки. К ним относятся повышение уровня специализации труда рабочих и управляющего персонала, что приводит к росту производительности их труда; эффективное использование высокопроизводительного оборудования уменьшает амортизационные отчисления на единицу продукции и расходы на его обслуживание; глубокая переработка сырья, утилизация отходов и другие.
Существует зависимость между приростом выпуска и изменением издержек всех используемых факторов производства. При увеличении затрат труда с 3 до 6 единиц, капитала с 1 до 2 единиц, т.е. в 2 раза, выпуск увеличивается с 5 до 12 изделий, затраты на единицу продукции снижаются, предприятие получает экономию. Положительный эффект масштаба в данном случае объясняет нисходящую динамикуLAТС.
Дальнейшее расширение производства приводит к росту издержек на единицу продукции и возникновению отрицательного эффекта масштаба. Усложнение процесса управле-
147
_____________Отдача от масштаба производства_____________
ния сопровождается разрастанием его аппарата и ростом затрат. Так, при увеличении затрат труда с 9 до 12, капитала с 3 до 4 единиц выпуск возрастает в меньшей пропорции, с 18 до 20 изделий, и отдача от масштаба убывает.

ВВП и его важнейшие показатели

Упорядочение этой информации на счетах с учетом основных экономических концепций и постулатов позволяет обеспечить описание процессов производства товаров и услуг, распределения и перераспределения доходов, использования их на потребление и сбережение, а также накопление капитала, операции с финансовыми активами и др. Главная задача СНС состоит в том, чтобы обеспечить взаимосвязанное описание экономического процесса на макроуровне в единстве его основных аспектов, систематизировать и обобщить наиболее важные показатели, чтобы государство на их основе принимало решения по вопросам формирования экономической политики, предприниматели могли оценивать общее состояние макроэкономической среды, в которой они функционируют и принимают решения, учреждения науки использовали показатели СНС для анализа макроэкономических роблем, разработки экономических моделей описания и прогнозирования экономического процесса.
Основоположником метода национального счетоводства стал Ф. Кенэ. В его работе Экономическая таблица (1758 г.) дан первый макроэкономический баланс.
Основные этапы развития СНС
248
Этапы развития и структура системы национальных счетов
комендации по составлению относительно ограниченного числа взаимосвязанных счетов для экономики в целом — оценка валового внутреннего продукта (ВВП) и его важнейших показателей. Окончание 2-ой мировой войны обусловило необходимость дальнейшей разработки СНС, т.к. органы государственного управления проявили потребность в систематизированной макроэкономической информации для определения приоритетов и основных направлений экономической политики по структурной перестройке военной экономики.
V этап — начало 90-х годов — принятие новой, усовершенствованной СНС: международные стандарты представлены более четкой структурой счетов, корреспондирующей с основными фазами экономического процесса. Заметна большая интеграция традиционных показателей СНС со смежными разделами экономической статистики (показатели активов и пассивов, платежный баланс, показатели статистики государственного бюджета), что вполне закономерно отражает тенденции развития СНС. Перенесен акцент на анализ процессов в рамках институциональных секторов экономики.
В 1992 г. в России была одобрена Государственная программа перехода отечественной статистики на международные стандарты. Центральное место в ней занимает проблема поэтапного перехода от баланса народного хозяйства (БНХ) к системе национальных счетов.
При последовательном введении системы национальных счетов в России учитывался многолетний мировой опыт, рекомендации международных организаций (ООН, ОЭСР, Европейское сообщество, МОТ, ВОЗ, МВФ, ЮНЕСКО, ЮНЭП), позиции по этим вопросам столь известных ученых как Дж. Кейнс, А. Боули, М. Фриш, С. Кузнец, Р. Стоун, В. Леонтьев, О. Оукен и др.
249
Этапы развития и структура системы национальных счетов Современная система национального счетоводства представляет собой международный стандарт оценки основных экономических показателей страны.
Ее составные части — показатели макродинамики: валовой национальный продукт; валовой внутренний продукт; чистый национальный продукт; личный доход; располагаемый доход.
Как показывает мировая практика, внедрение в статистику одновременно всех разделов СНС весьма сложно, поэтому она зависит от ряда факторов, прежде всего от потребностей органов государственного управления в определенной информации для принятия решений по вопросам формирования экономической политики, способности этих органов эффективно использовать информацию, от прогресса в реформировании смежных разделов экономической статистики. Принципы СНС
1. Балансирование доходов и расходов по методу двойной записи.
2. Стоимостная оценка всех товаров и услуг.
3. Раздельный учет на специальных счетах финансовых и перераспределительных потоков.
В основе СНС лежит теория факторов производства, согласно которой в производстве продукта принимают участие не только труд, но и земля, и предпринимательская деятельность. Поэтому СНС охватывает все стороны экономики — материальное и нематериальное производство, финансовые потоки и движение ресурсов.
Центральное место в СНС занимает показатель валовой национальный продукт (ВНП), который по натуральной форме представлен совокупностью конечных товаров и услуг, произведенных в обществе за год, а в стоимостной форме отражает их совокупную рыночную стоимость.
Основу национальных счетов для экономики в целом составляют шесть счетов:
счет благ, услуг и производства;
счет дохода и потребления;
счет накопления;
счет создания стоимости вне производства (переоценки);
открывающий баланс; 250
Этапы развития и структура системы национальных счетов
• закрывающий баланс.
Между основными показателями сводных национальных счетов имеет место связь в виде равенства. Так, чистый отечественный продукт по ценам производителя плюс чистые факторные доходы из-за рубежа равны чистому национальному продукту по ценам производителя, и равны также национальному доходу.
В целом, национальные счета представляют собой систему показателей с высоким уровнем детализации внутренней структуры и, в сочетании с соответствующей орKанизацией сбора и обработки, основой для проведения макроэкономических расчетов и принятия решений на макро-, мезо- и мегауровне.
1SS
Резидентные и нерезидентные институциональные единицы в макроэкономике
В качестве базовой единицы учета в СНС используется понятие институциональной единицы, под которой понимается экономическая единица, обладающая единством поведения, самостоятельностью в принятии решений в сфере своей основной деятельности. Она ведет полный набор бухгалтерской отчетности и является юридическим лицом.
Национальная экономика выступает как совокупность всех национальных единиц — резидентов, к числу которых относятся экономические единицы, которые функционируют на данной территории более года. В число резидентов включают территориальные анклавы - посольства, научные и военные базы, размещенные в других странах.
Нерезиденты (экстерриториальные анклавы) - находящиеся в стране иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.
Различные стороны экономической деятельности в совокупности институциональных единиц-резидентов представлены в виде институционных секторов. Обычно в СНС выделяют четыре категории внутренних секторов и одну внешнюю.
Первую категорию (сектор) составляют нефинансовые предприятия, которые выполняют функцию производства материальных благ и услуг нефинансового характера, в основном за счет ресурсов из выручки от продаж. Сюда также относятся квазипредприятия, которые производят материальные блага и услуги, ведут бухгалтерский учет в полном объеме, но не обладают юридической самостоятельностью.
Домашние хозяйства относятся ко второй категории и составляют самостоятельный сектор. Основная функция этих единиц-резидентов — потребление, хотя здесь имеет место и некоторая производственная деятельность, организованная в форме индивидуального предприятия, которое ни юридически, ни экономически не может быть отдельно от домашнего хозяйства владельца предприятия. Основные ресурсы домашних хозяйств формируются из заработной платы, доходов от собственности, получения наследства, трансфертов других секторов и
252
Резидентные и нерезидентные институциональные единицы...
продажи благ и услуг, произведенных индивидуальными предприятиями.
Категория администрации или сектор государственных учреждений, а по терминологии СНС ООН сектор производителей государственных услуг, включает институционные единицы, которые оказывают услуги, не реализуемые за деньги, для которых не существует рынка. Они выполняют функцию производства нетоварных услуг, а также перераспределени национального дохода и национального богатства. Различают 45 типов администрации, в том числе центральное правительство, местные власти, социальное страхование.
Основные ресурсы этого сектора складываются из налогов, социальных выплат, получаемых с других единиц прямо или косвенно (например, в виде общественных субсидий).
Сектор финансовых учреждений охватывает институционные единицы, которые осуществляют финансовые операции. Основные ресурсы их деятельности формируются из фондов, образованных в результате принятия финансовых обязательств (денежные депозиты и проценты, акции, облигации, долгосрочные государственные фонды и другие).

Занятость и умеренные темпы инфляции.

Осуществление государством фискальной политики обычно преследует достижение трех основных целей: • сглаживание колебаний экономического цикла;
• стабилизация темпов экономического роста;
• достижение высокого уровня Oанятости и умеренных темпов инфляции.
Несмотря на то, что государственные расходы — Си налоги — Т как инструменты фискальной политики взаимодополняют друг друга, механизм их регулирующего воздействия на экономику имеет отличительные особенности.
C+/+G
Влияние
государственных
расходов на объем валового
национального продукта
ВШГ
Будем исходить из того, что налоги равны нулю. На оси абсцисс отложена величина ВНП. А на оси ординат — совокупные расходы, которые включают суммарные расходы населения, предприятий и государства на покупку благ и услуг. Состояние, при котором вся величина ВНП будет потреблена населением, предприятием и государством, то есть будет равна величине суммы расходов, можно изобразить в 420
виде прямой, идущей к оси абсцисс под углом 4# • Тогда в любой точке прямой, лежащей под углом 45, сСБОКУпные расходы равны величине ВНП в этой точке.
В данную систему введем график потребления •— прямая С. Точка А показывает состояние, когда расходы равны потреблению. В результате закупок предприятий спрОс на Рын' ке увеличивается на величину инвестиций — пр#мая ^+*Теперь совокупные расходы будут равны потреблению насе" ления и инвестициям предприятий. В точке В достигается такое состояние, когда на весь произведенный BHll в ооъеме ОВ будет предъявлен спрос населения и предприя?*111'
Данную систему дополним государственными расходами, которые оказывают воздействие, подобное предпри#иматель" ским расходам и инвестициям. Произойдет перемещ0ние точки макроэкономического равновесия по линии 45. ГосуДаРствен" ные расходы увеличивают размеры совокупных расХДв на рынке и стимулируют рост совокупного спроса и ПРИЗВД' ство ВНП.
В результате закупок спрос увеличивается на величину государственных расходов на эти закупк*1- •1епеРь совокупные расходы будут равны потреблению насе^ения ин" вестициям предприятий и государственным расхоДам и У" дут представлены графически в виде прямой C+I+- Расстс" яние между прямыми С+Л-G и C+I показывает величину го" сударственных расходов на товары и услуги.
Следовательно, государственные расходы оказ1Вают та~ кое же влияние на совокупный спрос, что и потреб**тельскис расходы и инвестиции. Прямая C+I+G показывает величину совокупных расходов, соответствующих тому или ш*мУ УРВ" ню ВНП. Точка Е показывает равновесный уровень ^ЗНП, при котором общие расходы равны объему производств3 ВШ-.
Теперь отметим, к чему приведет сокращение госуДаРствен" ных расходов. Такое уменьшение приведет к тому, **то точка макроэкономического равновесия будет сдвинута вн^3 по ПРЯ" мой 45. Это будет означать сокращение совокупн^1Х Расхо~ дов и равновесного роста ВНП.
Таким образом, государственные расходы оказ!?1Вают не~ посредственное влияние на объемы национального ^роизводства и занятость населения. Подобно инвестициям, они ооладают мультипликационным эффектом, порождая цег*чкУ вто" ричных, третичных и т. д. потребительских расход*58' а так" же приведет к множительному эффекту самих инв0стиции
421
1
----. ,..*•. .г • I • IIXU
Мультипликатор государственных расходов показывает приращение ВНП в результате приращения государственных расходов, потраченных на закупку товаров и услуг.
_АВНП а~ AG ' где Кс — мультипликатор государственных расходов,
АВНП — приращение валового национального продукта; AG — приращение государственных расходов. Мультипликатор государственных расходов можно также определить,используя предельную склонность к потреблению — МРС. В результате мультипликатор государственных расходов будет равен:
к = АВНП - }
~ \-MPC'
Следовательно, ДЯЯЯ =
AG I
xAG.
Это означает, что если государство повышает на определенную величину объем своих расходов, не увеличивая при этом статей дохода бюджета, то получается именно такой прирост дохода. Следовательно, изменение величины государственных расходов вызывает изменение дохода, пропорциональное изменению величины расходов. Из этого следует, что доходная и расходная части бюджета могут находиться под непосредственным воздействием и регулированием ресурсов со стороны государства.
Подобный механизм влияния государственных закупок на выпуск продукции предполагает, что во время спада государственные закупки могут быть использованы для того, чтобы увеличить выпуск продукции. И, наоборот, в период бума правительство может снизить уровень своих расходов, сократив тем самым объем совокупного спроса и выпуска продукции.
Подобно госрасходам налоги также оказывают влияние на основные макроэкономические переменные, вызывая мультипликационные эффектыи приводят к возникновению мультипликационного эффекта. Мультипликативное воздействие на равновесный уровень оказывает и изменение налогов Т.
Если налоговые отчисления снижаются на AT, то располагаемый доход Yd (Yd=Y-T) возрастает на величину AT. Потребительские расходы соответственно увеличиваются на величи422
Фискальная политика
У=Е
ну АТГ Сд (где Су — предельная склонность к потреблению), что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства У^ до Yg, на величину:
Выражение
AY
— мультипликатор налогов.
Снижение налогов для потребителей ведет к росту их доходов и соответственно к росту их расходов, что выражается в росте спроса на потребительские товары. Снижение налогов для фирм ведет к росту доходов предпринимателей, что стимулирует их расходы на новые инвестиции и ведет к росту спроса на инвестиционные товары.
Мультипликационный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором на единицу. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления по сравнению с изменением налогов. Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики.
Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы, что дает сильный стимулирующий эффект, а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги, что является относительно мягкой ограничительной мерой.
Следует различать проводимую государством дискреционную и автоматическую фискальную политику. Дискреци-
423
Фискальнаяполитин
ка
Фискальная политика _____государства
Дискреционная
Автоматическая
Сознательное манипулирование расходами (активная фискальная политика)
— Изменение трансфертных платежей
Манипулирование налогами посредством стимулирующих мер
Автоматическое • изменение в уровне государственных проектов
Автоматическое изменение налогов, сборов
онная фискальная политика представляет собой сочетание изменения величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства в целях изменения уровня занятости, объема производства и темпа инфляции. При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета, вследствие увеличения госрасходов или снижения налогов. Соответственно, в период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек.
Автоматическая фискальная политика — это автоматическое изменение названных величин в результате циклических изменений совокупного дохода. Он предполагает автоматическое увеличение (или уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (или уменьшения) ВНП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. При автоматической'фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.
В качестве таких стабилизаторов и может выступать прогрессивная налоговая система.
3.15. Стабилизационная политика государства
Несмотря на различные подходы к оценке роли государства, во всех развитых странах существует государственное регулирование экономики. Факторы, обусловливающие необходимость государственного регулирования экономики, многообразны, но их можно сгруппировать на основании оп ределенного критерия, связанного с разрешением тех или иных экономических проблем (см. табл.).
Макроэкономическая политика осуществляется посредством соответствующих инструментов и методов. Их многообразие принято разделять на две большие группы административные или прямые (лицензирование, квотирование, запреты...) и экономические или косвенные (налоговая политика, кредитно-денежная политика, амортизационная политика и т.д.).
Выбор этих инструментов и методов осуществления макроэкономической политики определяется конкретно-историческими проблемами и, прежде всего, типами экономической системы. В обществе, основу которого составляет рыночная экономика, доминируют экономические инструменты и методы макроэкономической политики. В условиях транзитивной экономики в России большое значение имеют административные методы государственного экономического регулирования.

Жесткая монетарная политика

Например, если рост спроса на деньги связан с инфляционными процессами, уместной будет жесткая политика поддержания денежной массы, что соответствует вертикальной или крутой кривой предложения денег. Если необходимо изолировать динамику реальных переменных от неожиданных изменений скорости обращения денег, то, вероятно, предпочтительной окажется политика поддержания ставки процента, связанной непосредственно с инвестиционной активностью (горизонтальная или пологая кривая предложения денег 1). В зависимости от угла наклона кривой LS изменение спроса на деньги будет в большей степени сказываться либо на денежной массе (рис. а), либо на ставке процента (рис. б). 405
)OS,I
а) жесткая монетарная политика
м'
б) гибкая монетарная политика
Долгое время, вплоть до 70-х годов, в большинстве стран предпочтение отдавалось мероприятиям, направленным на стабилизацию процентных ставок. Однако впоследствии в связи с высокими темпами инфляции пришлось отказаться от контроля за уровнем процентных ставок и основное внимание сосредоточить на стабилизации денежного предложения. Это позволило снизить темпы инфляции, но существенные колебания процентной ставки вызывали соответствующие колебания национального дохода и занятости. Поэтому в настоящее время Центральные банки стараются проводить гибкую политику, которая не отдает явного приоритета ни одной из названных переменных.
Монетарная политика является важным элементом стабилизационной политики государства и сглаживания экономических колебаний (циклов).
В период экономического подъема задачей монетарной политики является не допустить перегрева экономики. Монетарная политика, имеющая своей целью охлаждение путем сокращения денежной массы экономики, получила название рестриктивной, а кредитно-денежная политика, направленная на противодействие спаду — экспансионистской. Механизм действия гибкой и жесткой монетарной политики в период экономического подъема и спада можно представить следующим образом.
Гибкая монетарная политика логически вытекает из положения Дж. Кейнса о том, что ситуация на денежном рынке определятся уровнем процентной ставки. Сложившийся уровень процентной ставки, в свою очередь, определяет размер инвестиций: низкий уровень процентной ставки стимулирует увеличение инвестиций и наоборот.
Изменение же объема инвестиций с помощью мультипликатора вызывает соответствующие изменения в объеме национального дохода. Следовательно, манипули406
Содержание монетарной политики
руя инструментами кредитно-денежной политики, то есть воздействуя на предложение денег, можно менять уровень процентной ставки, что, в конечном счете, скажется на объеме производимого обществом национального дохода и уровне занятости.
Пусть, например, исходное состояние национальной экономики характеризуется точкой Е0 которой соответствует объем национального дохода г/0и процентная ставка i0.
Если при этом имеет место спад производства и значительная безработица, то Центральный банк будет вынужден проводить экспансионистскую денежную политику, направленную на увеличение денежной массы. Для этого необходимо либо увеличить объем
lm,,
z+
О У„У, У'
операций на открытом рынке, скупая государственные облигации, либо понизить норму обязательных резервов, либо уменьшить учетную ставку процента. Каждая из перечисленных мер или их определенная комбинация вызовет увеличение предложения денег в стране. В результате кривая LMg сдвинется вправо в положение LMt.
На денежном рынке кривой LM; будет соответствовать снизившаяся до it процентная ставка. Изменения на денежном рынке скажутся на рынке благ.
Снизившийся уровень процентной ставки будет стимулировать наращивание инвестиций, что, в свою очередь, приведет к увеличению объема производства благ. Хотя линия /S не изменит своего положения, движение будет происходить вдоль нее от точки Ед к точке нового равновесного состояния Е .
Если состояние экономики толкает Центральный банк к необходимости сокращения денежной массы, то события будут развиваться в противоположном направлении. Таковы в общих чертах передаточный механизм и последствия гибкой кредитно-денежной политики.
Рассмотрим, как протекает процесс охлаждения экономической конъюнктуры на основе жесткой монетарной политики. Предположим, что экономика находится в состоянии подъема при значениях эндогенных параметров у0..
407
Содержание монетарной политики
Если в этой ситуации Центральный банк использует свои возможности по сокращению номинального количества денег, то процесс приспособления к новому равновесию отобразится следующим образом.
Кривая LMo сдвинется влево до положения ЬМ2 и будет пересекать линию ISo в точке, соответствующей более высоки, ш„
Результаты
рестриктивной денежной
политики в кейнсианской
концепции
кой ставке процента (i2ia) и более низкому эффективному спросу (угуо). Эти изменения объясняются тем, что, обнаружив недостаток денег, население увеличит предложение ценных бумаг, в результате чего ставка процента повышается, а инвестиционный спрос сокращается.
Поскольку сдвиг кривой LMo произошел из-за уменьшения номинального количества денег, то влево сдвинется и линия совокупного спросау(Р) смещается в у(Р). При уровне цен Ро на рынке благ образуется избыток в размере уо - у} и уровень цен начнет понижаться, изменяя одновременно совокупный спрос и совокупное предложение.
Снижение уровня цен сместит кривую LM2 вправо до положения LMt, не меняя расположение графика совокупного" спроса. В результате при Pt объем эффективного спроса будет равен yt а ставка процента г;. Из этого можно сделать вывод, что уменьшение предложения денег позволяет снизить темпы экономической активности, что охлаждает экономику в период резкого подъема.
Государственный бюджет
В буквальном смысле, бюджет — это денежная сумка, кошелек для помещения, хранения, извлечения денег и имеет двоякое толкование. С одной стороны, это масса финансовых ресурсов, которыми располагает любой экономический субъект, будь то государство, территория, предприятие или семья. С другой стороны, бюджет — это соотношение между доходами и расходами экономического субъекта, баланс его денежных средств, характеризующий соответствие их поступления и расходования в течение определенного периода, чаще всего одного года.
Иначе говоря, бюджет определяет и содержимое денежной сумки, наличие в ней денежных средств или их дефицит, динамику ее наполнения и опорожнения, каналы прихода и расхода денег, соотношение между доходами и расходами.
Государственный бюджет является центральным звеном финансовой системы и представляет собой подробную смету правительственных доходов и расходов по источникам поступления и каналам расходования средств. Таким образом, государственный бюджет — это крупнейший централизованный денежный фонд, аккумулируемый с помощью перераспределения национального дохода и расходуемый государством для осуществления своих функций. В государственном бюджете находят органическую увязку все остальные финансовые операции — расходы, различные виды доходов, государственные займы.
Построение бюджета основано на соблюдении определенных принципов:
1. Принцип единства — сосредоточение в бюджете всех расходов и доходов государства. В государстве должны существовать единая бюджетная система, единообразие финансовых документов и бюджетной классификации.
2. Принцип полноты означает, что по каждой статье бюджета учитываются все затраты и все поступления.
3. Принцип реальности предполагает правдивое отражение доходов и расходов государства.
4. Принцип гласности — это обязательное информирование населения об основных расходах и источниках доходов.
409
1
Государственный бюджет
Государственный бюджет и все входящие в него организационные структуры образуют бюджетную систему. Структура бюджетной системы той или иной страны зависит от ее государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюджетная система имеет двухъярусное построение — государственный и местный бюджет.
В странах с федеративным государственным устройством (США, ФРГ, Российская Федерация) имеются промежуточные звенья — бюджеты штатов, земель, субъектов федерации.
Через бюджетную систему происходит реализация основных функций бюджета: фискальной, экономического регулирования и социальной:
1) фискальная функция означает создание финансовой базы функционирования государства в условиях фактического отсутствия у него собственных доходов (исключая доход от государственной собственности, который составляет, например, в США 6-7% доходов государственного бюджета);
2) функция экономического регулирования — это использование государством налогов (основного источника доходов бюджета) для проведения экономической политики;
3) социальная функция предполагает использование государственного бюджета для перераспределения национального дохода.
В любом государственном образовании выделяется внутренняя структура бюджета по доходам и расходам. Структура государственного бюджета в каждой стране обусловлена национальными традициями, организацией образования и здравоохранения, но, главным образом, характером административной системы, структурными особенностями экономики, развитием оборонных отраслей, численностью армии и др.

Значение и содержание теорий экономического роста

Р, Харрод ввел понятие естественного темпа роста. Он писал, что это такой темп роста капитала и НД, который обеспечивает полную занятость. Любое отклонение от объема инвестиций, обеспечивающего равенство в вышеприведенной формуле будет сопровождаться нарушением равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Ограниченность моделей Харрода и Домара задана уже предпосылками их анализа. Например, используемая в них производственная функция Леонтьева характеризуется отсутствием взаимозаменяемости факторов производства — труда и капитала, что в современных условиях не всегда соответствует действительности.
Поэтому неудивительно, что кейнсианские теории роста, в центре внимания которых находилась проблема соотношения сбережений и инвестиций, роли государства в ее решении уступили место неоклассическим теориям.
Неоклассическое направление базируется в основном на моделях стабильной экономики, имеющей тенденцию к обеспечению полной занятости, гибких цен и совершенной конкуренции. Одна из основополагающих теорий данного направления — классическая теория трех факторов экономического роста Ж,-Б. Сэя (основные работы: Трактат полити-
309
Значение и содержание теорий экономического роста
ческой экономии (1803), Полный курс практической политической экономии (1829)). В ней доказано равноправное участие таких факторов производства, как труд, капитал и земля в создании стоимости продукта, и получение их владельцами трех составляющих дохода: по труду — заработной платы, на капитал - процента, за землю — земельной ренты. Позже трактовка факторов экономического роста получила более широкое толкование.
В их число были включены предпринимательская способность, информация и др.
Наиболее известными неоклассиками XX века являются: Р. Солоу (Нобелевская премия 1987 г., наиболее значимые работы Экономические организации и социальные системы (1967), серия статей в области теории экономического роста), У.А. Льюис (Нобелевская премия 1979 г., основные труды Об экономическом развитии (1954) и Экономический рост и экономическая неустойчивость (1978)), Дж. Фей, Г. Ранис, Д. Йоргенсон, С. Окава и др.
Поскольку модель Р. Солоу далее изложена подробно, остановимся на моделях других авторов.
Основной посылкой неоклассических моделей экономического роста является положение о том, что каждый фактор производства создает определенную долю производимого продукта. Основным инструментом неоклассического анализа экономического роста является производственная функция:
Y-F(at+at + ...+ aj,
где: У — объем продукта; Oft — производственные факторы (труд, капитал, земля, производственные способности); F — предельный продукт г-го фактора.
Согласно приведенному уравнению, объем производства продукта определяется суммой проиведений каждого фактора на его предельный продукт. Это означает, что есть возможность осуществлять комбинации факторов производства таким образом, чтобы обеспечить максимальный объем производства продукции.
В неоклассических моделях роста, в отличие от посткейнсианских, коэффициент капиталовооруженности труда не является величиной постоянной, на рынке факторов производства обеспечивается совершенная конкуренция, расширение инвестиций в момент их осуществления увеличивает совокупный спрос, а в последующие периоды обеспечивает рост совокупного предложения.
310
Значение и содержание теорий экономического роста
Значимой теорией из числа неоклассических является дуалистическая, предложенная У .А. Льюисом. В ней рассматриваются два сектора экономики: традиционный сельскохозяйственный и современный промышленный.
Данная теория применима, по определению автора, для тех государств, где плотность населения высока, капитал дефицитен, а естественные ресурсы ограничены (Индия, Китай, Пакистан).
Подход Льюиса заключается в следующем: для модернизации экономики необходим процесс перераспределения ресурсов из аграрного сектора в промышленный. При этом нужно решить две основные проблемы: во-первых, накопления (то есть мобилизации сбережений и превращения их в инвестиции); во-вторых, занятости (то есть изъятия рабочей силы из трудоизбыточной сферы и перемещения ее в трудонедостаточную).
Поэтому модернизация у Льюиса представляется прежде всего как способ перераспределения материальных и трудовых ресурсов, как обмен между секторами: сокращение менее производительного сектора и рост более производительного. Развитие при таком подходе понимается как преодоление дуализма между традиционной экономикой и современной, между доиндустриальной и индустриальной, между натуральной (бартерной) и рыночной.
По данной концепции, при всем ее признании, было высказано много критических замечаний. Однако идеи У.А. Льюиса послужили основой для разработки различных экономико-математических моделей модернизации дуалистической экономики.
Первые модели подобного рода были созданы Д. Йоргенсоном, Дж.
Феем, Г. Ранисом.
Так, в модели Дж.Фея и Г. Раниса дуализм понимается глубже и шире: анализируются уже не один, а три дуализма. При этом производными от дуализма рынка труда являются дуализм рынка товаров, а также дуализм рынка финансовых средств. Межсекторный обмен выступает как важнейшее условие прогресса, и в модели Фея-Раниса он предполагает обмен как на рынке труда, так и на товарном и финансовом рынках.
Под влиянием критики дуалистические теории модернизации претерпели значительные изменения. Их совершенствование шло, с одной стороны, по пути усложнения моделей и дальнейшего развития технических характеристик, а с другой — по пути учета других секторов (экспортного, сферы услуг и т.д.).
311
Ю55
Значение и содержание теорий экономического роста
Другим направлением совершенствования теории дуалистической экономики стало создание многосекторных моделей. Уже в конце 60-х годов были сделаны четырехсекторные модели для Аргентины, Перу, Филиппин.
Институциональное направление обоснования экономического роста сформировалось в связи с появлением институционализма. С точки зрения разработки новых концепций развития стран третьего мира наибольшим влиянием пользовались идеи М. Вебера, представленные в его основных трудах Протестантская этика и дух капитализма, Хозяйство и общество, Три чистых типа легитимного правления. Проведенная Вебером классификация ведущих (идеальных) типов правления позволила ему обосновать необходимость применения более адекватного цивилизационного подхода к афро-азиатскому миру, в то время как для дуалистических моделей характерно упрощенное противопоставление традиционного современному.
Дальнейшее развитие цивилизационный подход получил в трудах А. Дж. Тойнби, а важную роль в становлении методологии современного институционализма сыграли труды К. Поланьи, Т. Парсонса и Н. Дж. Смелзера.
Наибольшее влияние на социально-экономическое развитие развивающихся стран, в ключе институционализма, оказали работы крупного шведского ученого Г. Мюрдаля. Он сделал вывод о том, что причина слаборазвитости заключается не в недостатке капитала, в т.ч. иностранного, а в недоиспользованности трудовых ресурсов. Экономический рост, который не сопровождается улучшением положения большинства населения, не рассматривается им как подлинное развитие, ибо он оставляет в стороне подавляющую часть населения и осуществляется за счет него.
Развитие же, с точки зрения Г. Мюрдаля, понимается как повышение степени удовлетворения основных потребностей всех членов общества. Обосновывая первоочередность институциональных изменений в современном обществе Т. Шульц (основные работы: Преобразуя традиционное сельское хозяйство (1964), Инвестиции в людей: экономика качества населения (1981)) развил этот вывод и доказал, что развитие должно рассматриваться не просто как повышение темпов экономического роста, а как инвестиции в человеческий капитал и ликвидация бедности. 312
Значение и содержание теорий экономического роста
В заключение необходимо отметить становление неоинституционального подхода, предложенного перуанским ученым-экономистом Эрнандо де Сото в книге Иной путь. Невидимая революция в третьем мире (1989). Развитие ь его концепции понимяртся как создание институциональных условий (формальных и неформальных) для свободното предпринимательства, без резкого вмешательства государства в экономику.
Леворадикальное направление основывается, строго говоря, не на теориях роста, а теориях ущербного, периферийного, зависимого развития. Аргентинский экономист Р. Пребиш рассматривал внешнюю торговлю как особый механизм вытягивания доходов с периферии в центр мирового хозяйства. Неблагоприятное положение стран третьего мира в системе международного разделения труда послужило дальнейшей радикализации экономической мысли в последней трети двадцатого столетия, что подтверждают труды С. Амина, П. Барона, Ш. Беттельхейма, О. Брауна, И. Валлерстайна, А. Фракка, А. Эммануэля и др.
Экономический процесс все более рассматривается не как автоматически наступающее устойчивое равновесие (достигаемое посредством функционирования рынка), а как возникновение и усиление асимметриячной взаимозависимости между различными группами стран.

Золотое правило накопления

317
Золотое правило накопления
Золотое правило накопления
Поскольку равновесный экономический рост совместим с различными нормами сбережения, возникает проблема выбора оптимальной нормы сбережения.
Оптимальная норма накопления, соответствующая золотому правилу Э. Фелпса, обеспечивает равновесный экономический рост с максимальным уровнем потребления. Устойчивый уровень фондовооруженности, соответствующий этой норме накопления, обозначим k**, а потребления с**.
Уровень потребления в расчете на одного занятого при любом устойчивом значении фондовооруженности k* определяется путем ряда преобразований исходного тождества: y=c+i. Выражаем потребление с через у и i и подставляем значения данных параметров, которые они принимают в устойчивом состоянии: c=y-i, c*=f(k*)—dk*, где с* — потребление в состоянии устойчивого роста, a i=s(f(k))=dk по определению устойчивого уровня фондовооруженности. Теперь из различных устойчивых уровней фондовооруженности (k*), соответствующих разным значениям s, необходимо выбрать такой, при котором потребление достигает максимума.
Если выбрано k*k**, то объем выпуска увеличивается в большей степени, чем величина выбытия (линия f(k*) на графике круче, чем dk*), а значит разница между ними, равная потреблению, растет. При k*k**, увеличение объема выпуска меньше роста выбытия, то есть потребление падает. Рост потребления возможен лишь до точки k**, где оно достигает максимума (производственная функция и кривая dk* имеют здесь одинаковый наклон).
В этой точке увеличение запаса капитала на единицу даст прирост выпуска, равный предельному продукту капитала (МРК), и увеличит выбытие на величину d (износ на единицу капитала).
Роста потребления не будет, если весь прирост выпуска будет использован на увеличение инвестиций для покрытия выбытия. Таким образом, при уровне фондовооруженности, соответствующем золотому правилу (k**), должно выполняться условие: MPK=d (предельный продукт капитала равен норме выбытия), а с учетом роста населения и технологического прогресса MPK=d+n+g.
318
Если экономика в исходном состоянии имеет запас капитала больший, чем следует по золотому правилу, необходима программа по снижению нормы накопления. Эта программа обусловливает увеличение потребления и снижение инвестиций. При этом экономика выходит из состояния равновесия и вновь достигает его при пропорциях, соответствующих золотому правилу.
Если экономика в исходном состоянии имеет запас капитала меньше, чем k**, необходима программа, направленная на повышение нормы сбережения. Эта программа первоначально приводит к росту инвестиций и падению потребления, но по мере накопления капитала с определенного момента потребление вновь начинает расти. В результате экономика достигает нового равновесия, но уже в соответствии с золотым правилом, где потребление превышает исходный уровень.
Данная программа обычно считается непопулярной в связи с наличием переходного периода, характеризующегося падением потребления, поэтому ее принятие зависит от межвременных предпочтений политиков, их ориентации на краткосрочный или долгосрочный результат.
3.8. Макроэкономическое равновесие
/ Классическая модель общего равновесия
Необходимо отметить, что до Кейнса в экономической теории общее экономическое равновесие как самостоятельная макроэкономическая проблема не рассматривалось. Поэтому классическая модель макроэкономического равновесия представляет собой некоторое синтезированное изложение взглядов экономистов классической школы с использованием современного терминологического аппарата. Классическая модель общего экономического равновесия (ОЭР) базируется на основных постулатах классической концепции, а именно:
1. Экономика представляется как экономика совершенной конкуренции и является саморегулируемой в силу абсолютной гибкости цен, рационального поведения субъектов и в результате действия автоматических стабилизаторов. На рынке капитала встроенным стабилизатором является гибкая ставка процента на рынке труда — гибкая ставка номинальной зарплаты. Саморегулируемость экономики означает, что равновесие на каждом из рынков устанавливается автоматически, а любые отклонения от равновесного состояния вызываются случайными факторами и являются временными.
Система встроенных стабилизатором позволяет экономике самостоятельно, без вмешательства со стороны государства, восстановить нарушенное равновесие.
2. Деньги служат счетной единицей и посредником в товарных сделках, но не являются богатством, то есть не имеют самостоятельной ценности (принцип нейтральности денег). В результате рынки денег и благ не являются взаимосвязанными и при анализе денежный сектор отделяется от реального, к которому классическая школа относит рынки благ, капитала (ценных бумаг) и труда. В соответствии с этим утверждается, в реальном секторе определяются реальные переменные и относительные цены, а в денежном секторе — номинальные переменные и абсолютные цены.
3. Занятость в силу саморегулирования рынка труда представляется как полная, а безработица может быть только естественной. При этом рынок труда играет ведущую роль в формировании условий ОЭР в реальном секторе экономики.
320
__________Классическая модель общего равновесия__________
В простой модели условия общего экономического равновесия классической концепции могут быть формализованы в виде системы из пяти уравнений, в ходе решения которой определяются равновесные значения занятости N*, ставки реальной зарплаты w*, национального дохода у*, ставки процента г* и текущий уровень цен Р:
1. P(By/BN)-W.
2. ND (w, -) = NS (w, +).
3. у = y(N).
4. S (i, +) = ! (i, -).
5. M = kyP.
Первые два уравнения выражают условия равновесия на рынке труда, на котором определяются два важнейших параметра: равновесная занятость N* и равновесная ставка реальной зарплаты w*. Рынок труда является определяющим в классической концепции потому что равновесие на нем означает, что фирмы реализовали свои планы относительно объемов производства, а домашние хозяйства — относительно уровня дохода, определяемого в соответствии с концепцией эндогенного дохода.
Производственная функция в коротком периоде является функцией от одной переменной — количества труда, следовательно, равновесный уровень занятости определяет уровень реального производства, что отражено в третьем уравнении. А так как занятость полная (все, кто хотел получить работу при данной зарплате, получили ее), то объем производства фиксируется на уровне естественного выпуска, и кривая совокупного предложения принимает вертикальный вид.
Сформированный объем совокупного предложения представляет собой сумму доходов домашних хозяйств, которые распределяются последними на потребление и сбережения: z/=C-hS. Чтобы на рынке благ установилось равновесие, необходимо равенство совокупного предложения совокупному спросу. Так как совокупный спрос в простой модели представляет сумму потребительских и инвестиционных расходов: г/=С+/, то при соблюдении условия I = S на рынке благ установится равновесие.
Если же плановые инвестиции не будут соответствовать запланированным сбережениям, то на рынке благ может возникнуть дисбаланс. Однако в классической модели любой подобный дисбаланс устраняется на рынке капитала. Условия равновесия на рынке капитала отражаются в четвертом уравнении. Параметром, обеспечивающим равновесие на рынке напитала, явля-
)1. Зак 200 321
__________Классическая модель общего равновесия ______
ется гибкая процентная ставка. Если по каким-либо причинам запланированные объемы сбережений и инвестиций не совпадают при заданной ставке процента, то в экономике начинается процесс изменения текущей ставки процента до ее значения, которое обеспечивает равновесие сбережений и инвестиций.
Например, предположим, что объем запланированных сбережений оказался меньше объема плановых инвестиций. Тогда на рынке капитала начнется конкуренция инвесторов за свободные кредитные ресурсы, что вызовет повышение ставки процента. Повышение ставки процента приведет к пересмотру объемов запланированных сбережений в сторону повышения и инвестиций в сторону понижения, до тех пор пока не установится такая процентная ставка, которая и обеспечит равновесие.
При превышении объемов сбережений над объемами инвестиций на рынке капитала образуются свободные кредитные ресурсы, что вызовет понижение ставки процента до ее равновесного значения.
То есть, если на рынке благ возникает дисбаланс, то он находит свое отражение на рынке капитала, а т.к. последний имеет встроенный стабилизатор, позволяющий восстанавливать равновесие, то восстановление равновесия на рынке капитала приводит к восстановлению равновесия и на рынке благ. Таким образом, подтверждается закон Вальраса, согласно которому, если равновесие установилось на двух (труда и капитала) из трех взаимосвязанных рынков, то оно устанавливается и на третьем рынке — рынке благ.
Пятое уравнение стоит особняком и необходимо только для определения текущего уровня цен. При заданных параметрах денежной массы и скорости обращения денег уровень цен зависит только от параметра реального национального дохода: Р = (Mv) / у.



    Экономика: Знания - Циклы - Макроэкономика

• Введение в экономику
  
• Виды экономик
  
• Экология в экономике
  
• Экономическая теория
  
• Экономическая география
  
  
• Экономические знания
  
• Экономика России
  
  
• Циклы в экономике
  
  
• Макроэкономика
  
• Макроэкономика в России