Бретт Стинбергер - Подбор стиля торговли через самопознание

Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли"2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.

Когда трейдеры сталкиваются с эмоциональными трудностями в торговле, они часто предполагают, что у них глубокие личностные конфликты, которые требуют психологической терапии. Иногда это верно, но очень часто источник проблем совсем в другом. Часто существует несоответствие между методом или системой торговли, которую использует трейдер и потребностями и индивидуальностью трейдера. Вместо того, чтобы ругать себя для недостаток дисциплины, трейдеры должны спросить, может быть их проблемы со следованием определенной методологии связаны с тем, что применяемые ими методы не подходят для них. Нахождение должного соответствия между своими персональными качествами и методом торговли является значительной частью успеха в торговле.

Следующие вопросы предназначены, чтобы помочь вам оценить те черты вашей индивидуальности, которые связаны с видами торговых подходов и которые, вероятно, будут работать для вас. Нет никаких правильных или неправильных ответов и ни один из вопросов не предназначен, чтобы оценить вашу эмоциональную стабильность или умственное здоровье. Скорее, мы стараемся узнать ваш личный стиль, таким образом, чтобы вы могли соответствовать ему в своем стиле торговли. Каждый пункт включает два утверждения. Пожалуйста, выберите утверждение, которое лучше всего, по вашему мнению, описывает вас:

1. а). я часто прихожу заранее на встречи или мероприятия, чтобы быть уверенным, что я не опоздаю.

б). я не очень ориентирован на время и часто опаздываю на встречи и мероприятия.

2. а). когда возникает проблема во время торговли, я сначала чувствую себя расстроенным и выражаю свои чувства или внешне или внутренне.

б). когда возникает проблема во время торговли, я сначала пробую сосредоточиться на том, что пошло не так, как надо, и что я могу сделать, чтобы исправить это.

3. а). когда я иду куда-нибудь обедать, я обычно иду в свой любимый ресторан или закусочную и заказываю свои любимые блюда.

б). когда я иду куда-нибудь обедать, я люблю посещать новые и незнакомые рестораны и пробовать новые блюда.

4. а). я склонен ориентироваться на детали и стараюсь проанализировать каждый аспект сделанной работы, насколько возможно.

б). я концентрируюсь на общей картине вместо деталей и не корплю над незначительными аспектами работы.

5. а). если бы вы могли услышать, что я думаю, когда торгую, то вы услышали бы волнение и отрицательные мысли.

б). если бы вы могли услышать, что я думаю, когда торгую, то вы услышали бы как я анализирую рыночное действие.

6. а). если бы я выбирал автомобиль, то выбрал бы тот, который был бы удобным и тихим.

б). если бы я выбирал автомобиль, то выбрал бы тот, который является быстрым и легким в управлении.

7. а). я способен следовать программе физических упражнений или диете.

б). я часто нарушал бы диету или программу физических упражнений.

8. а). для меня трудно избавиться от неудач на рынке.

б). я рассматриваю рыночные неудачи как издержки ведения торговли.

9. а). я люблю проводить свой отпуск таким образом, чтобы он был спокойным и расслабляющим.

б). я предпочитаю активных отдых, чтобы можно было увидеть и сделать много различных вещей.

10. а). я провожу текущее обслуживание своего автомобиля, когда это намечено по графику.

б). я не следую графику при текущем обслуживании своего автомобиля.

11. а). иногда я чувствую себя на вершине мира, торгуя на рынке; в другое время, я спускаюсь "с небес на землю" и чувствую себя хуже некуда.

б). я не испытываю сильных эмоциональных подъемов и падений во время торговли.

12. а). я хотел бы работать в устойчивой компании, которая платит гарантированную зарплату и гонорары, даже если я бы не смог разбогатеть.

б). я хотел бы работать с начинающей компанией, которая предлагает мне шанс разбогатеть, даже если я могу остаться без работы, если дело не пойдет.

13. а). я стараюсь есть здоровую пищу и получать достаточное количество физических упражнений и отдыха.

б). я очень занят и не всегда ем, тренируюсь и сплю, сколько должен.

14. а). я торгую, руководствуясь внутренним чутьем.

б). я торгую, руководствуясь своей головой.

15. а). я избегаю споров и конфликтов.

б). я люблю спорить и доказывать свою точку зрения.

Подсчет результатов

Пункты 1, 4, 7, 10 и 13 измеряют такую индивидуальную черту, как "добросовестность". Добросовестный человек - это тот, кто имеет высокую степень самообладания и настойчивости. Если вы выбрали главным образом ответы "а" в этих пунктах, то у вас высокий уровень добросовестности. Добросовестные трейдеры являются хорошими следователями правил и часто преуспевают, торгуя на механических системах. Трейдеры, у которых низкий уровень добросовестности, будут иметь трудности в следовании правилам и часто торгуют более избирательно. Идеально, если вы выберете стиль торговли, который более структурирован и ориентирован на детали, если вы более добросовестный человек. Попытка торговать в высоко-структурированной манере только расстроит трейдера, у которого низкий уровень добросовестности. Такой трейдер добился бы большего успеха со сделками, связанными с большой картиной, которые не требуют детальных правил и анализа. Точно так же очень активная торговля с твердым контролем потерь будет более легкой для добросовестного трейдера; менее частые сделки с более широкими параметрами риска будут более приемлемыми для трейдера с низким уровнем добросовестности.

Пункты 2, 5, 8, 11 и 14 измеряют такую черту индивидуальности, как "невротизм". Невротизм - это склонность испытывать отрицательные эмоции. Если вы выбрали главным образом ответы "а" в этих пунктах, то вы имеете относительно высокий уровень невротизма. Трейдер, склонный к невротизму, имеет тенденцию испытывать большее вмешательство эмоций в свою торговлю. Выигрыши могут создавать чувство самонадеянности; потери могут вызывать страх и колебание. Трейдер, у которого низкий уровень невротизма, более вероятно, будет реагировать на торговые проблемы с упором на решение проблемы и анализ. Он не будет принимать выигрыши и потери персонально. Невротизм представляет собой "палку о двух концах", когда он влияет на торговлю. Часто человек, у которого высокий уровень невротизма, является эмоционально чувствительным и может использовать эту чувствительность, чтобы получить внутреннее чутье рыночного действия. Трейдер, который имеет низкий уровень невротизма, может испытывать меньшее эмоциональное воздействие при торговле, но при этом может быть закрыт для тонких, интуитивных подсказок, когда торговля начинает идти не так. Я в своем недавнем исследовании был удивлен тем, как успешные интуитивные трейдеры часто являются относительно невротическими людьми. Очень активные методы торговли являются особенно напряженными для таких трейдеров, поскольку они не дают достаточно времени для восстановления эмоционального равновесия после потерь. Это может привести к каскаду потерь и существенному снижению активов. Для трейдеров с низким уровнем невротизма намного легче развернуть потери, так как они, менее вероятно, будут привязаны к чувству собственного достоинства.

Пункты 3, 6, 9, 12 и 15 измеряют уровень избегания риска. Несклонный к риску трейдер - это тот, кто не может допустить возможность больших потерь и кто предпочел бы меньшие, но более частые выигрыши с управляемыми потерями, нежели большие выигрыши с возможностью большого спада. Если вы выбрали главным образом ответы "а" в этих пунктах, то вы являетесь относительно несклонным к риску трейдером. Торговля с осторожными защитными остановками и управлением деньгами, и торговля на меньших временных периодах, где риск может контролироваться в течение периода удержания позиции, будет наиболее естественным подходом для несклонного к риску трейдера. Склонный к риску трейдер -тот, кто наслаждается возбуждением и вызовом. Большие позиции и более длинные периоды удержания более допустимы для склонного к риску трейдера. Очень часто, склонный к риску трейдер будет импульсивен при входе в рынок и будет иметь трудности при торговле в периоды низкой изменчивости. Несклонный к риску трейдер часто испытывает трудности с удержанием выигрышных сделок и быстро фиксирует прибыль, чтобы избежать разворотов. Такому трейдеру приходится сложно во время периодов с высокой изменчивостью рынка. Выбор размера позиций является ключевым и часто упускаемым моментом торговли. Торговля слишком маленькими позициями будет скучной для склонного к риску трейдера, который, в этом случае теряет концентрацию. Торговля слишком большими позициями "выбьет из колеи" несклонного к риску трейдера, который, в этом случае, также начинает терять концентрацию.

В конечном счете, любой человек представляет собой сочетание этих трех черт индивидуальности и ни одна из них не существует в изоляции, что является наиболее важным в формировании результатов торговли. Исходя из моего опыта, трейдеры, которые наиболее плохо подходят для торговли -это те, кто склонен к риску и имеют низкий уровень добросовестности и высокий уровень невротизма. Такие трейдеры часто совершают большие ставки на импульсе, и очень часто эти импульсы приводят к эмоциональным расстройствам. Примером может быть трейдер, который разбит после потери и удваивает свой размер позиции в следующей сделке только для того, чтобы быстро вернуть потерянные деньги.

Наоборот, я видел очень немного успешных трейдеров, которые бы очень уж избегали риска. Несклонные к риску трейдеры, особенно кто имеет высокий уровень невротизма, больше подвержены страху относительно потерь, чем желание выиграть. Это делает трудным поддержание значащих размеров позиций в перспективных сделках. Часто такие трейдеры ругают себя за ранний выход или отказ от сделок, но действительность заключается в том, что они могли бы лучше реализовать себя в инвестировании, нежели в торговле.

Если бы я должен был определить идеальный образец индивидуальности для трейдера, то я бы сказал, что это человек, который терпим к риску, имеет низкий уровень невротизма и высокий уровень добросовестности. Такие трейдеры обычно хороши в следовании правилам торговли (входах, выходах, управлении деньгами) и дисциплинированы в своей подготовке. Они не принимают потери на свой счет, что дает им настойчивость, чтобы выдерживать проигрышные периоды. Когда они видят хорошую сделку, то выбирают комфортный размер позиции таким образом, чтобы средний размер их выигрышей превысил размер потерь.

И в конце, хочу упомянуть об еще одном важном аспекте, который связан с невротизмом и эмоциональностью. Я серьезно подозреваю, что познавательный стиль столь же важен в торговле, как и индивидуальность. Некоторые люди обрабатывают информацию интуитивно, полагаясь на внутреннее чувство и тонкую, невербальную информацию. Другие обрабатывают информацию путем явного изучения, через рассуждение и анализ. Оба познавательных стиля могут позволить трейдеру делать деньги на рынках, но существенным является то, что познавательный стиль соответствует методам торговли. По мере того, как сделки становятся более краткосрочными по времени, двигаясь от торговли на колебаниях к скальпированию, несколько не логично было бы ожидать, что явные аналитические рассуждения будут успешно сказываться на торговле. Очень краткосрочные сделки больше связаны с быстрым распознанием моделей, нежели историческими исследованиями. Напротив, успешность долгосрочных сделок часто зависит от моделирования и статистического анализа, которые показывают трейдерам, где они могут достичь преимущества. То, каким образом трейдером наиболее эффективно обрабатывается информация, часто является упускаемой переменной в выборе соответствующих временных масштабов для торговли.

Биржевая торговля: Обучение - Трейдер - Трейдинг