Вознаграждение и риск - Волкер Ингленд
Перед размещением сделки, трейдеры должны рассчитывать на компенсацию своего риска. В данной статье мы рассмотрим непосредственные выгоды от использования соотношения вознаграждения и риска на рынке форекс.
величину прибыли, когда мы правы, относительно величины потерь, если ошибемся. Давайте взглянем на пример положительного соотношения риск/вознаграждение на графике EUR/GBP выше.
Начинающий трейдер неизбежно захочет сразу же с головой окунуться в рынок, и немедленно заключить свою первую сделку, настолько быстро насколько только возможно. Очень часто начинающие трейдеры также забывают такой аспект своей торговой идеи, как управление риском. Надлежащее управление риском - это императив любого торгового плана, и позволяет нам точно знать, где мы должны выйти из рынка, когда цена развернется против нас. Здесь мы сосредоточимся на управлении риском через лучшее понимание, соотношения риска и вознаграждения.
Диаграмма 1. Положительное соотношение риска/вознаграждения.
Итак, что же именно представляет из себя соотношение риск/вознаграждение и как это применимо к торговле на рынке форекс? Прежде всего, соотношение риск/вознаграждение относится к сумме прибыли, которую мы ожидаем получить от торговой позиции, относительно того, чем мы рискуем в случае потери. Знание этого соотношения может помочь трейдерам управлять риском, отрегулировав ожидания результатов сделки до входа в нее. Ключевым здесь является поиск положительного соотношения для своей стратегии. Подобным способом мы увеличиваем
На диаграмме выше мы видим типичный пример диапазонной торговли на 4-часовом графике EUR/GBP. Трейдеры, рассматривающие торговые возможности могли бы войти в рынок от верхнего сопротивления рядом с уровнем 0.8575. При планировании выхода при торговле в диапазоне, стоп-ордера должны всегда размещаться вне границ обозначенных уровней поддержки или сопротивления. В нашем примере стоп-ордер установлен выше текущего сопротивления на уровне 0.8625. В случае, если цена прорвется через границу диапазона, мы ожидаем потерять 50 пунктов на этой сделке. Чтобы получить соотношение риск/вознаграждение 1:2, при котором мы могли бы рассчитывать получить, по крайней мере, вдвое большую прибыль, размещение лимит-ордера должно быть около поддержки на 0.8475. Теперь, когда мы определились с отношениями риска и вознаграждения, давайте посмотрим, почему они настолько важны.
Диаграмма 2. Средняя прибыль (синим) и потеря по валютным парам.
Понимание этих соотношений может помочь начинающим трейдерам избежать ошибки номер один, которую совершают трейдеры. После анализа более чем 12 миллионов сделок, наши аналитики пришли к выводу, что, в то время как большинство сделок были закрыты с прибылью,
потери намного превышали прибыль. Это связано с тем, что трейдеры теряли больше на проигрышных позициях, чем получали от выигрышных. Приведенная статистика показывает, что большинство трейдеров используют отрицательное соотношение риск/вознаграждение, что требует намного более высокий процент выигрышных сделок для компенсации потерь по проигрышным. На диаграмме 2 мы видим, что средняя прибыль от сделок по валютной паре EUR/GBP составила всего 30 пунктов, в то время как средняя потеря была 51.
Наиболее простой способ избежать этого сценария состоит в том, чтобы использовать соотношение риска к вознаграждению минимум 1:2, как упомянуто в нашем примере. Это максимизирует прибыль от выигрышных сделок, при ограничении потерь, когда рынок идет против нас. Рискуя 50 пунктами, чтобы сделать прибыль в 100 пунктов в сделке выше, мы фактически инвертируем эти статистические данные в нашу пользу. Это означает теперь, что нам необходимо иметь всего одну выигрышную сделку для любых двух проигрышных сделок, чтобы оставаться безубыточным на серии сделок.
