Схема формирования прибыли
Основными статьями текущих пассивов являются кредиты банков и счета к оплате, т. е задолженность поставщикам (8,6% или 55491 тыс. рублей на 01.04.00г) и кредиты банков (90,7% или 587205 тыс. рублей на 01.04.00г). За исследуемый период удельный вес счетов к оплате сократился на 65,4%, а кредиты банков увеличились на 89,5%.В результате возросла доля средств привлекаемых на долгосрочной основе.
Так как за исследуемый период доля счетов к получению и счетов к оплате уменьшается, а удельный вес постоянных активов остается на низком уровне.
Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия. Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.
Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие.
Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на 01.04.2000г произошел во 4 квартале 1999г из-за прекращения целевого финансирования из бюджета.
В диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного капитала.
Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП Башхлебоптицепрома. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.
Наиболее ликвидные активы: денежные средства. Быстрореализуемые активы: cчета к получению.
Медленно реализуемые активы: незавершенное производство; производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары отгруженные.
Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства; долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной плате, авансы, прочие,
Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,
Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,
Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей, "собственные средства " минус "расходы будущих периодов" минус "убытки".
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1П1, А2П2, А3П3 и А4П4.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса
| АКТИВ | 01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 | 01.07.99 | 01.10.99 | 01.01.00 | 01.04.00 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наибол ликвид. Активы-А1 | 334 | 539 | 1252 | 1912 | 766 | 1439 | 927 |
| Быстрореализ. активы-А2 | 20394 | 26716 | 37353 | 48600 | 474200 | 451194 | 264324 |
Продолжение таблицы 5
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Медлен реализ.активы-А3 | 6326 | 12881 | 16280 | 32317 | 50122 | 156364 | 381503 | |
| Труднореализ. активы-А4 | 3189 | 6777 | 10298 | 11297 | 11778 | 12682 | 13214 | |
| БАЛАНС | 30243 | 46913 | 65183 | 94126 | 536866 | 621679 | 659968 | |
| Пассив | ||||||||
| Наиболее срочные обязательства П1 | 8456 | 20497 | 27970 | 46671 | 63074 | 91007 | 58393 | |
| Краткосроч. пассивы-П2 | 99 | 2323 | 16060 | 21558 | 451701 | 515601 | 587205 | |
| Долгосрочные пассивы-П3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Постоянные пассивы-П4 | 21688 | 24093 | 24153 | 25897 | 22091 | 15071 | 14370 | |
| БАЛАНС | 30243 | 46913 | 65183 | 94126 | 536866 | 621679 | 659968 |
Из таблиц 5 видно,что баланс ГУСП "Башхлебоптицепром" не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку с 01.10.98г. по 01.04.20г. включительно А1П1.
На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, причем на 01.1098г. на 8122 тыс.руб., а на 01.04.20г.57466тыс.руб.
Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, поэтому для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.
Общую оценку платежеспособности дает коэффицент текущей ликвидности:
Ктл = А1 + А2 + А3
П1+П2 ( 3 )
01.10.98 27054/8555=3,2 01.10.99 525088/514775=1,0 01.01.99 40132/22820=1,8 01.01.00 8608997/606608=1,0
01.04.99 54885/41030=1,3 01.04.00 646754/646598=1,0
01.07.99 82829/68229=1,2
Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько едениц текущих активов приходится на 1 денежную еденицу текущих обязательств.Рекомендуемое приказом Министерства экономики 118 от 01.10.97г. значение этого показателя от 1 до 2, а более 2 не желательно.
На 01.10.98г. коэффициент текущей ликвидности 3,2. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности очень укрупненный показатель, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов.
Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным и показывает какую часть срочных обязательств можно погасить текущими активами за минусом запасов:
Кбл= А1 + А2
П1 + П2 ( 4 )
Кбл рекомендуется от 0,8 до 1,0.
01.10.98 20728/8555=2,4 01.10.99 474966/514775=0,9
01.01.99 27255/22820=1,2 01.01.00 452633/606608=0,7
01.04.99 38605/41030=0,9 01.04.00 265251/646598=0,4
01.07.99 50512/68229=0,7
Этот коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Чрезвычайно высокий показатель - 2,4 на 01.10.98г. объясняется высокой дебиторской задолженностью.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время:
Кабл= А1
П1+П2 ( 5 )
Кабл рекомендуется не ниже 0,2.
01.10.98 334/8555=0,04 01.10.99 766/514775=0,001
01.01.99 539/22820=0,02 01.01.00 1439/606608=0,002
01.04.99 1252/41030=0,03 01.04.00 927/656498=0,001
-
-
- 1912/68229=0,03
-
Показатель |
01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 | 01.07.99 | 01.10.99 | 01.01.00 | 01.04.00 |
| Коэффициент текущей ликвидности - Ктл | 3,2 | 1,2 | 1,3 | 1,2 | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл | 2,4 | 1,2 | 0,9 | 0,7 | 0,9 | 0,7 | 0,4 |
| Коэффициент текущей ликвидности - Кабл | 0,04 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,001 | 0,002 | 0,001 |
Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.
Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен показатель стоимости чистых активов.
Таблица7
Расчет чистых активов предприятия ( в балансовой оценке)
Показатели |
01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 | 01.07.99 | 01.10.99 | 01.01.00 | 01.04.00 |
| 1.АКТИВЫ: | |||||||
| Постоянные активы | 3189 | 6777 | 10298 | 11297 | 11778 | 12682 | 13214 |
| Текущие активы | 27193 | 40355 | 55086 | 83628 | 525847 | 609478 | 647186 |
Итого активов |
30382 | 47132 | 65384 | 94925 | 537625 | 622160 | 660400 |
| 2.ПАССИВЫ | |||||||
| Целев.финансирование | 18448 | 17048 | 13463 | 14018 | 10922 | 0 | 0 |
| Целев.поступления | 0 | 1433 | 1451 | 1458 | 203 | 1190 | 0 |
| Краткосрочные пассивы | 8555 | 22820 | 41030 | 68854 | 515400 | 608154 | 646921 |
| Фонд потребления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1546 | 1323 |
Итого пассивов |
27003 | 41301 | 55944 | 84330 | 526525 | 607798 | 645598 |
| Стоимость чистых активов | 3379 | 5831 | 9440 | 10595 | 11100 | 14362 | 14802 |
Как видно из таблицы 7 у ГУСП "Башхлебоптицепром" достаточно чистых активов на 01.10.98г., а на 01.04.00г. увеличились на 11423тыс.руб.
Далее определим степень финансовой устойчивости ГУСП Башхлебоптицепрома.
Финансовая устойчивость предприятия это характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
СОС = СИ - ВА, ( 6 )
где СИ-собственные источники,
ВА-внеоборотные активы.
01.01.99 24312-6777=17535
01.01.20 14006-12682=1324
Уменьшение показателя наличия собственных оборотных средств предприятия свидетельствует о ухудшение деятельности предприятия.
Обшая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ ):
ОИ=СОС+КЗС, (7)
где КЗС-краткосрочные заемные средства.
01.01.99 17535+2323=19858
-
-
- 1324+515601=516925
-
/\ СОС = СОС З, ( 8 )
где З запасы ( 2 раздал актива баланса).
01.01.99 17535 12067 = 5468
01.01.00 1324 154949 = -153625
Отрицательный показатель свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств.
/\ ОИ = ОИ З ( 9 )
01.01.99 19858 12067 = 7791
-
- 516925 154949 = 361976
Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | На 01.01.99г. | На 01.01.2000г. | Изменения |
| 1.Источники формирования собст-венных оборотных средств(СИ) | 24312 | 14006 | -10306 |
| 2. Внеоборотные активы ( ВА) | 6777 | 12682 | + 5905 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 17535 | 1324 | - 16211 |
| 4.Краткоср-ые заемные ср-ва (КЗС) | 2323 | 515601 | + 513278 |
| 5. Общая величина основных исто- чников (ОИ) | 19858 | 516925 | + 497067 |
| 6. Общая величина запасов (З) | 12067 | 154949 | + 142882 |
| 7. Излишек собственных оборотных средств (/\ СОС) стр.3 стр.6 | + 5458 | - 153625 | -148167 |
| 8. Излишек собственных и кратко-х источников форм-ния запасов /\ ОИ | + 7791 | + 361976 | +354185 |
| 9. Двухкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) | ( 1; 1 ) | ( 0; 1 ) | - |
Наличие собственных оборотных средств на 01.04.00г. сократилось в 13 раз (17535 / 1324 = 13,2), а общая величина основных источников выросла в 26 раз (516925/19858) только за счет краткосрочных заемных средств. Однако двухкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию на 01.01.99г. ситуацию абсолютной устойчивости, а на 01.01.00г. как нормальную, т.е. гарантирующую платежеспособность.
Основные пути повышения финансовой устойчивости:
- увеличение собственного капитала;
- сокращение величины запасов до оптимального уровня.
Далее расчитаем коэффиценты финансовой устойчивости, для болееглубокого анализа .
1). Коэффицент обеспеченности собственными средствами:
Косс = СИ ВА / ОА , ( 10 )
где ОА оборотные активы
Косс рекомендуется не менее 0,1
01.01.99г. 24312 6777 / 40355 = 0,4
01.01.00г. 14006 12682/ 609478= 0,002
2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств
Комз=СИ-ВА
З (11)
Комз рекомендуется от 0,6 до 0,8.
на 01.01.99 =24312-6777/12067=1,5
на 01.01.00 =14006-12682/154949=0,01
3) Коэффициент маневренности собственного капитала
Км=СИ-ВА
СИ ( 12 )
Км рекомендуется не менее 0,5.
на 01.01.99 =24312-6777/24312=0,7
на 01.01.00 =14006-12682/14006=0,1
4) Коэффциент индекса постоянного актива:
Кп = ВА,
СИ ( 13 )
Кл - при отсутсвии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп=1
на 01.01.99 =6777/24312=0,3
на 01.01.00 =12682/14006=0,9
5) Коэффициент реальной стоимости имущества:
Крси=ОС+М+НЗП+МБП,
ВБ ( 14 )
где ОС - основные средства;
М - сырье и материалы;
ВБ - валюта баланса.
Крси - рекомендуется больше 0,5.
На 01.01.99= 3895+4304+74+46
47132 = 0,2
На 01.01.00=10101+96163+175+57
622160 = 0,2
6) Коэффициент автономии (финансовой независимости):
Ка = СИ
ВБ ( 15 )
Ка рекомендуется чем больше, тем лучше
на 01.01.99 =24312/47132=0,5
на 01.01.00 =14006/622160=0,02
Таблица 9
Расчетные данные степени финансовой устойчивости
Показатели |
На 01.01.99 |
На 01.01.00 |
Изменения | Предлага-емые нормы |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффицент обеспеченности собственными средствами (Косс) | 0,4 | 0,002 | -0,4 | 0,1 |
| 2. Коэффициент обеспеченнос-ти материальных запасов собственных средств (Комз) | 1,5 | 0,01 | -1,49 | 0,6-0,8 |
Продолжение таблицы 9
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) | 0,7 | 0,1 | -0,6 | 0,5 |
Коэффциент индекса постоянного актива (Кп) |
0,3 | 0,9 | +0,6 | - |
| 5.Коэффициент реальной стои-мости имущества (Крси) | 0,2 | 0,2 | - | 0,5 |
| 6. Коэффициент автономии(Ка) | 0,5 | 0,02 | -0,48 | 0,5 |
Первые 3 показателя таблицы 9 -это показатели, определяющие состояние оборотных средств,4 и 5 показатели определяющие состояние основных средств,
6 показатель это степень финансовой устойивости.
- На 01.01.2000г. степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами уменьшилась на 0,4 и составили всего 0,002.Это обясняется тем,что слишком большие производственные запасы и счета к получение и прекрашении целевого финансирования закупки зерна.
- Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств (Комз) показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами. Как видно из таблицы на 01.01.2000г. этот коэффициент слишком мал, значит очень низкая степень покрытия собственными средствами и естественно предприятие нуждается в привлечении заемных средств.
- На 01.01.99г. ГУСП "Башхлебоптицепром" обладал очень мобильными собственными источниками средств, а значит и очень хорошим финансовым состоянием. Но на 01.01.2000г. этот показатель упал до 0,1,но тем не менее он удовлетворителен.
- Как видно из таблицы коэффциент индекса постоянного актива (Кп) на 01.01.2000г. вырос на 0,6,т.е. увеличилось содержание внеоборотных активов в источниках собственных средств.
- Уровень производственного потенциала за исследуемый период остался без изменений и в нашем случае является достаточным,так как в ГУСП "Башхлебоптицепром" большую долю составляет торговля.
- Коэффициент автономии (Ка) на 01.01.2000г. снизился с 0,5 до 0,02, значит и снизилась финансовая независимость.
Как видно, относительные показатели финансовой устойчивости подверждают предыдущие выводы о том, что необходимо увелечение собственного капитала.
Следующим этапом анализа будет анализ валовой прибыли. Общим финансовым результатом является валовая прибыль.Прибыль с одной стороны зависит от качества работы коллектива,а с другой является основным источником производственного и социального развития предприятия.
Следовательно его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли. Структура формирования общего финансового результата в условиях рыночной экономики представлена на схеме:
Схема формирования прибыли.
Содержание прибыли от реализации:
ПР=ВР-СР-КР-УР, (16 )
где ВР- выручка от реализации,
СР-себестоимость реализации,
КР-коммерческие расходы,
УР-управленческие расходы.
Анализ валовой прибыли начинается с иследования ее динамики как по обще сумме, так и разрезе ее составлящей элементов- так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.
Для оценки уровня и динамики показатели валовой прибыли составляем таблицу.
Основным источником информации для анализа прибыли является форма2 "Отчет о прибылях и убытках". Кроме того,используется данные бухгалтерского учета по счету 80 "Прибыли и убытки". Таблица10
Анализ показателей прибыли
| Показатели | 1998г. | 1999г. | Отклонение 1999г от1998г. | |||
| Сумма | % к итогу | Сумма | % к итогу | Сумма | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Прибыль от реализации | 767 | 226 | -6245 | -85 | -7042 | 818 |
| 2.Проценты к получению | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 3.Прочие оерационные доходы | 75 | 22 | 3755 | 52,0 | +3680 | 5007 |
| 4.Прочие операционные расходы | 261 | 77 | 819 | 11,3 | +558 | 314 |
| 5.Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 581 | 171 | -3339 | 46,2 | -3920 | 575 |
| 6.Прочие внереализационные доходы | 10 | 3 | 12543 | 174 | +12533 | 125430 |
| 7.Прочие внереализационные расходы | 252 | 74 | 1975 | 27 | 1723 | 784 |
| Валовая прибыль | 339 | 100 | 7229 | 100 | +6890 | 2132 |
Как видно из таблицы 10 предприятие достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 1999 году по сравнению с 1998 годом, о чем свидетельствует увелечение общей суммы прибыли на 6890 тыс .рублей или на 2132,4%. Такой рост прибыли явился результатом увелечения в первую очередь прочих внереализационных доходов и во вторых прочих операционных доходов.
А вот прибыль от реализации сократилось на 7042 тыс.руб. или 818%, что соответственно сократило сумму валовой прибыли. Если бы не увлечение прочих операционных расходов(558 тыс.руб.), внереализационных расходов (1723тыс.руб.) и убыток от реализации 7042 тыс.руб., то прибыль бы за 1999 год
была на 9323 тыс.руб. больше.
Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:
-отпускных цен на продукцию;
-объема продукции;
-структуры реализованной продукции;
-сбестоимости продукции;
-себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
Таблица11
Факторный анализ прибыли от реализации
| Показатели | Факт 1998года | План 1999года | Факт 1999года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Выручка от реализации | 47467 | 149000 | 197544 |
| 2.Себестоимость реализованной продукции | 39450 | 135009 | 175649 |
| 3.Прибыль от реализации | 767 | 3452 | -6275 |
1)Изменение отпускных цен на продукцию:
197544-149000=48544тыс.руб.
2)Изменение объема продукции:
135009/39450=2625, 2625-767=1858тыс.руб.
3) Изменения в структуре реализованной продукции:
767 х (149000/17467-135009)=767 х 1,002= -768,5 тыс.руб.
Таким образом значительные изменения в структуре объемов реализации уменьшили сумму прибыли от реализации на 769 тыс.руб.
4) Изменение себестоимости продукции: 175649-135009=40640 тыс.руб.Увелечение себестоимости на 40640тыс.руб. ведет к уменьшению прибыли.
5) Измнение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: 39450 х 149000/47467-135009= -11174,5 тыс.руб.
Уменьшение прибыли за счет изменения себестоимости в результате структурных сдвигов в составе продукции
Таблица12
Оценка прибыли от реализации
Показатели |
1998г. | 1999г. |
Отклонения (+; -) |
Отношение 1998г.к 1999г. % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Выручка (нетто) от реализованой продукции | 47467 | 197544 | +150077 | 417 |
| 2.Себестоимость реализованной продукции | 39450 | 175649 | +136199 | 445 |
| 3.Коммерческие расходы | 107 | 12631 | +12524 | 11805 |
| 4.Управленческие расходы | 7143 | 15539 | +8396 | 218 |
| 5.Прибыль от реализации (стр.1-2-3-4) | 767 | -6275 | -7042 | -818 |
Как видно из таблицы 12 убыток от реализации на 7042 тыс.руб. обусловлен слишком большими затратами на комерческие расходы на 11805% (12524 тыс.руб.), так как этот показатель имееет наибольшую сумму отклонения среди всех показателей. Тогда как все другие показатели увеличились в меньших пропорциях (415%,445%,218).
Следовательно, при значительном сокращении коммерческих расходов приведет к увелечению прибыли. Таблица13
Результаты расчетов влияния прибыли от реализации продуции
| Показатели |
Сумма изменений |
| 1 | 2 |
| Отклонение прибыли от реализации продукции-всего, | -7042 |
| В том числе за счет: | |
| -увелечения коммерческих расходов | +12524 |
| -роста управленческих расходов | +8396 |
| -увелечения отпускных цен на продукцию | +48544 |
| -увелечения объема продукции | +1858 |
| -изменения в структуре продукции | -769 |
| -увелечения в себестоимости продукции | -40640 |
| -изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции | -11174 |
| -нарушения хозяйственной дисциплины | 25781 |
Как видно из таблицы 13 нарушения хозяйственной дисциплины повлиявшие отрицательно на объем прибыли составили 25871 тыс. рублей . Это произошло в результате не эффективной ценовой политики на 48544 тыс.руб.Увеличение объема не рентабельной продукции на 1858 тыс. руб. также оказало неблаготворное влияние на объем прибыли. Зато положительно повлияло снижение себестоимости и принесло прибыль 40640 тыс.руб.
Как вышеуже было отмечено резкое увелечение коммерческих расходов сократило прибыль на 12524 тыс.руб.