История технического анализа
Технический анализ — это метод прогнозирования ценовых движений активов на основе анализа исторических данных о ценах и объёмах торгов. В отличие от фундаментального анализа, который учитывает множество факторов, влияющих на цену актива, технический анализ сосредоточен только на историческом движении цены и графических паттернах. Предпосылками к возникновению технического анализа были наблюдения изменений цен на финансовых рынках на протяжении веков. Например:
Цель технического анализа — определить наиболее вероятное направление движения цены и найти оптимальные точки для входа в сделку и выхода из неё. Теоретически технический анализ применим на любом рынке, но наибольшее распространение получил на высоколиквидных свободных рынках, например на биржах.
Некоторые постулаты технического анализа:
Цена учитывает всё — все факторы, которые могут повлиять на цену, уже учтены рынком и отражены в стоимости.
Движение цены задано трендом — конкретное изменение цены может быть случайным, но колебания котировок в течение какого-то периода времени, как правило, происходят в рамках тенденции (тренда) — направления движения цены в одном направлении. Пример восходящего тренда: цена постоянно колеблется, но движется в одну сторону — вверх.
История повторяется — динамика изменения цен не случайна, а подвержена определённым закономерностям.
-
Технический анализ трендов
Технический анализ трендов
Существует три главных метода анализа финансовых и товарных рынков: фундаментальный анализ, технический анализ и интуитивный подход к анализу.
Фундаментальный анализ изучает движение цен на макроэкономическом уровне. Он может способствовать определению главного рыночного тренда (тренд -основное направление динамики рыночной цены), однако для определения конкретного момента совершения сделки фундаментального анализа зачастую бывает недостаточно. В этой области применяется технический анализ.
Технический анализ основан на следующей гипотезе — рыночные цены являются отражением желаний и действий всех участников рынка. В результате и цена и объем отражают каждую сделку, совершенную многотысячной армией трейдеров.
Интуитивный подход к анализу исповедуется небольшим числом трейдеров и, как правило, не приводит к долговременному успеху.
Если основная макроэкономическая задача школы технического анализа — сглаживать спекулятивные колебания цен, то главная задача школы фундаментального анализа — формировать и предугадывать новые тренды в динамике цен. Отсюда мы выводим предназначение фундаментального анализа — анализ и прогноз фундаментальных факторов и их влияния на трендовую динамику цен.
Стратегические инвесторы, осуществляющие долгосрочное инвестирование основное внимание в своей работе уделяют именно фундаментальному анализу, хотя при этом они пропускают краткосрочные технические колебания цен.
Исторически классический технический анализ развивался следующим образом.
Первоначально, когда еще в природе не существовало компьютерной техники, а методы математического анализа в силу сложности расчетов никто не пытался применить для анализа динамики цен, трейдеры вручную, используя лишь логарифмические линейки, рисовали графики, на которых откладывали прямые линии. Позже были найдены закономерности в соотношении этих линий и графиков цен. Так возникли трендовые линии, модели и фигуры.
Далее появились потребности для отхода от прямолинейности трендовых линий и моделей и трейдеры, также вручную, начали рассчитывать средние цены, которые и стали с успехом применяться для анализа.
И уже с появлением компьютерной техники появилась возможность для расчета и применения методов осцилляторного анализа рынка (хотя основы для его возникновения были заложены до появления первых компьютеров).
Рассмотрение методов технического анализа мы будем проводить, соблюдая исторические пути развития фондового и валютного рынков.
Основное определение спекулятивных рынков
Фондовый рынок
Причины и следствия
Цикл жизни фундаментальных факторов
Основные направления экономической политики правительств развитых стран
Взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса
Торговля слухами
Общие принципы технического анализа
Цель анализа
Типы графиков и правила их построения
Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения
Линии тренда по максимальным ценам
Линии тренда по минимальным ценам
Переход линии поддержки в линию сопротивления и наоборот
Линии канала
Классические фигуры технического анализа
Общие черты и противоречия трендовых моделей
Срок жизни тренда и его жизненный цикл
Ускорение и замедление трендов
Правила построения и их виды
Правила анализа
Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних
Каналы изменения цен
Построение и анализ MACD
Прочие трендовые индикаторы
Построение и анализ линии PTP
Построение и анализ индикатора направленного изменения
Построение и анализ среднего индикатора вероятной направленности (ADX)
Общие выводы по трендовому анализу рынка
Осцилляторы
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов
Правила анализа
Анализ показателей объема
Правила построения и расчета показателей объема
Анализ показателей объема
Интерпретации показателя объема
Пример проведения комплексного анализа
Выявление тренда
Используемые в анализе порядки показателей
Выявление момента заключения сделки
Установление плана поддержания и закрытия позиции
Особенности определения момента закрытия
Теханализ трендов. Специфический анализ Специфический анализ
Японские свечи (Candlesticks)
Построение и анализ линий и периодов Фибоначчи и линий Ганна
Построение и анализ "крестиков-ноликов"
Динамический технический анализ
Истоки динамического технического анализа
Анализ желания рынка, его направления и силы
Правила расчета и анализа индикатора Быков/Медведей
Временные зависимости в анализе и принятии решений
Короткие, средние и длинные позиции
Географическое время работы (США, Европа, Япония). Различия и особенности
Теория циклов
Классическая теория циклов
Криволинейная модель динамики цены Белла
Волновая теория Эллиотта
Индикаторы фондового рынка
Индекс новых верхов-низов (NH-L)
Индекс трейдера (TRIN)
Другие индикаторы фондового рынка
Механические торговые системы
Общие принципы
Торговые системы Ал.Элдера
Торговая система "FOREX-94"
Торговая система О/Т (Oscillator/Trend)
Система управления рисками
Основные принципы системы управления рисками
Правила установления стоп и лимит ордеров
Возможные стратегии работы
Правила открытия, поддержания и закрытия позиций
Немного об усреднении
Психология игры
Жадность
Надежда и Ожидания
Страх
Психоанализ действий трейдера
Психология толпы и трейдера
Интуиция
Психология восприятия (жесты и мимика)
Память рынка
Некоторые Законы рынка
Рекомендации опытных трейдеров (свод некоторых правил)
Некоторые интересные моменты практической работы
Взаимодействие зависимых валют
Взаимодействие курсов спот и фьючерсных цен
Стратегия работы на сильных движениях цен