Хеджирование при страховании

Хеджирование и страхование — разные, но связанные понятия. Хеджирование — это процесс минимизации финансовых потерь за счёт покрытия рисков, а страхование позволяет управлять рисками через создание страхового покрытия.

Хеджирование — это создание противоположной сделки, которая компенсирует возможные убытки по основной операции. Инвестор одновременно участвует в двух противоположных сделках на одном или разных рынках: если одна приносит убыток, то другая компенсирует его.

Страхование — это уплата страховой премии в обмен на гарантию выплаты при наступлении страхового случая. Риск полностью передаётся страховой компании за определённую премию

• Чекулаев М. - Имеет ли смысл хеджировать нефть
  Традиционно, когда консультанты, трейдеры или аналитики желают продемонстрировать, как работает механизм хеджирования, обращаются к рынку нефти, показывая на локальных отрезках высокую эффективно...
  
  
• Бартон Биггс - Вышел хеджер из тумана...
  Книга топ-менеджера известной инвестиционной компании Morgan Stanle) Бартона Биггса посвящена хедж-фондам и мировым финансовым рынкам в целом. Эта книга о реальных людях, которые профессионально занимаются финансами и инвестированием, об их жизненной позиции, взаимоотношениях, сотрудничестве и соперничестве, об их ежедневных победах и поражениях, о мотивах, которые ими движут, их принципах, тактике и стратегии работы на рынке
  
  
• Абдрахманова Г. Т. - Хеджирование сратегия
  Данная монография представляет собой видение проблемы управления финансовыми рисками. Представленная структура работы выделяет хеджирование - страхование возможных неблагоприятных колебаний конъюнктуры рынка для инвестора или потребителя. Раскрывает возможности для хеджирования, как при помощи фьючерсов, так и при ломоши опционных и своп-контрактов. Применение большинства новых финансовых инструментов позволяет в то же время деловым партнерам существенно снизить риск операции на рынке и избежать возможных потерь из-за изменений конъюнктуры.
  
  
• Вязовский А. - Как хеджировать валютные риски Часть 1. Решение задачи
  Дано: крупный российский импортер электрооборудования имеет кредиторскую задолженность по контрактам с европейскими поставщиками, выраженную в евро. Управленческая отчетность компании ведется в долларах, и когда курс евро растет по отношению к американскому доллару, образуются курсовые убытки. В зависимости от конъюнктуры рынка ежемесячные платежи в евро составляют $5-10 млн.
  
  
• Вязовский А. - Как хеджировать валютные риски Часть 2. Сложные стратегии
  Главная неприятная особенность простого опциона колл (рис, т которая затрудняет его использо ванне с целью хеджирования, - дороговизна, Так, простой месячный опцион колл доллар/евро at the money (т.е. когда цена исполнения в дату покупки берется равной текущему споту) в среднем стоит от 1 % до 2% от хеджируемой суммы
  
  
• Джон Джагерсон - Межрыночное хеджирование
  Торговля на любом рынке может быть связана с рисками высокой изменчивости. Минимизация этого риска при сохранении потенциала получения прибыли является первоочередной задачей для большинства трейдеров и инвесторов - именно поэтому все больше рыночных участников на различных финансовых рынках диверсифицируют и хеджируют свои позиции с помощью валют.
  
  
• Элеис Пикардо - Неслучайная защита
  Хеджирование через денежный рынок - это техника хеджирования валютных рисков с использованием высоколиквидных краткосрочных финансовых инструментов, вроде казначейских обязательств или коммерческих бумаг
  
  
• Неудачи хеджирования производными инструментами - Андрей Ли
  Использование деривативов позволяет практически полностью исключитъ ценовой риск, но это ознд-чает защиту не только от падения цены, но и от роста. Благодаря деривативам, тысячи компаний успешно функционируют долгое время. Тем не менее, стоит ли их применять? И в чем причина неудач хеджирования?
  
  
• Адам Розен - Опционное хеджирование
  Экономические новости на позапрошлой неделе привели к довольно низко-волатильной торговой активности с очень небольшим изменением общей позиции рынка. Мы видим на представленном ниже 15-минутном графике USDJPY, что последовала быстрая распродажа после выхода данных по TIC
  
  
• Эд Пинкингтон - Рецессия в США? Для хеджевых фондов это рай
  Миллионам людей грозит потеря права выкупа их домов, банки могут рухнуть, десятки тысяч людей увольняют с работы. Америка на грани рецессии -однако для менеджеров хеджевых фондов 2007 год был просто фантастичным.
  
  
• Риски хеджеров кофе принимают спекулянты
  Вот уже несколько лет цены на кофе остаются низкими относительно исторических аналогов. Это создает немало проблем производителям. Защитить себя от низких цен они могут только посредством ходжирова ния ценовых рисков на фьючерсном рынке. А спекулянты готовы принять на себя риски хеджеров кофе, зарабатывая на этом свою прибыль
  
  
• Янис Караманакис - Стопроцентное хеджирование
  Хеджирование определяется как одновременное удержание двух или более позиций, целью которого является возмещение потери по одной позиции прибылью, полученной от другой позиций. Обычно, трейдеры понимают под хеджированием создание, так называемых, "замков" - открытие позиции по валютной паре A
  
  
• Козин В. А. - Стратегии хеджирования
  В деятельности любых компаий, будь то инвестиционный фонд, либо сельхозпроизводитель всегда есть финансовые риски. Они могут быть связаны с чем угодно: продажа произведенной продукции, риск обесценивания вложенного в какиелибо активы капитала, покупка активов
  
  
• Александр Веретенников - Страхование рисков на форекс: кто есть хеджер, а кто - спекулянт
  Оградить себя от рисков — разумный подход homo sapiens, а на рынке и при работе с деньгами эта мера становится вынужденной и необходимой, так как снижение риска и сбережение средств тут является одним из способов сохранения депозита и его прироста
  
  
• Кандинская О. А. - Хеджирование как инструмент управления финансовыми рисками
  В работе дано определение понятия хеджирования, рассмотрены различные его виды, дана оценка стратегий и выгод хеджирования. Одновременно с этим приведены реальные примеры фьючерсных контрактов для защиты от риска, а так же примеры на применение хеджирования на рынке производственных финансовых инструментов
  
  
• Хеджевые фонды: мифы и реальность - Чекулаев М.
  Хедж-фонды изначально, с момента их появления, стали предметом мифотворчества. Произошло это благодаря звучному и необычному названию, воздействие которого еще и усиливается за счет притягательности тех действий, которые подразумеваются под этим термином. Так как под хеджем в практике финансового менеджмента понимается комплекс мероприятий, направленных на обеспечение покрытия рисков
  
  
• Кэти Лин - Хеджирование в недельном диапазоне торговли
  Хеджирование (hedging, заключение срочных контрактов) - лучшая стратегия для валютных пар, которые торгуются в диапазоне. Она состоит в том, чтобы выставлять ордера на покупку и продажу одной валютной пары на одном торговом счете в то же самое время. Каждый день мы ищем и ранжируем валютные пары, пригодные для нашей стратегии хеджирования
  
  
• Хмыз Ольга Васильевна - Особенности работы хеджевых фондов во время кризисов на формирующихся рынках
  По сути, хеджевые фонды, в т.ч. фонды фондов — незарегистрированные частные инвестиционные товарищества, средства или пулы активов, которые можно инвестировать или торговать на множестве различных рынков, используя различные стратегии и инструментарий (включая ценные бумаги, иные объекты инвестирования и деривативы). Их главная особенность — на хеджевые фонды не распространяются такие же требования регулирования, что и на инвесторов других типов
  
  
• Юрий Чеботарев - Хеджеры активизируют спекулянтов
  Биржевые индексы товарных рынков - фавориты роста. В марте 2004 года индекс мировых биржевых цен на сырьевые товары достиг очеред ного 20-летнего максимума. Рост цен на сырьевые товары повышает капиталоемкость фьючерсного рынка этих товаров и активизирует хеджеров. Высокая капиталоемкость товарного рынка рождает спекулятивный спрос на товарные фьючерсы.
  
  
• Хеджевые фонды: для богатых и очень богатых
  В последнее время в сферу деятельности хеджевых фондов начали активно вторгаться инвестиционные и брокерские компании, крайне заинтересованные в получении дополнительных источников доходов. Следствием этого "вторжения" стало появление новых фондов, схожих с хеджевыми и ориентированных на широкий круг состоятельных инвесторов, а не только на элиту среди богачей
  
  
• Хедж-фонды - корабли-призраки в "налоговых гаванях"
  В условиях перманентной террористической угрозы, нависшей над миром после 11 сентября 2001 года, слова "офшорные деньги" перестали звучать экзотически, а для американских официальных властей окружающая их тайна явно запахла риском и даже угрозой. В результате в последние два года офшорные хеджевые фонды привлекли к себе пристальное внимание государственных чиновников
  
  

---

---