Методы трансфертного ценообразования
В первом приближении все методы трансфертного ценообразования в модуле TP можно разделить на две группы: Cash Flow (Кэш-флоу) и Non-Cash Flow (Не кэш-флоу).
Методы "Кэш-флоу" вычисляют трансфертные ставки на основе предполагаемых кэш флоу финансовых инструментов:
- Cash Flow Weighted Term
- Cash Flow Zero Discount Factor
- Cash Flow Duration.
Методы "Не кэш-флоу" часто используются для продуктов с неопределенными характеристиками кэш-флоу, например, для текущих счетов:
| Moving Averages | Скользящие средние значения. |
| Spread from Interest Rate Code | Спрэд по коду процентной ставки |
| Straight Term | Пропорциональные условия |
| Spread from Note Rate | Спрэд по текущей ставке |
| Redemption Curve | Кривая погашения |
| Unpriced Account | Счет без определенной цены |
За исключением Straight Term, эти методы игнорируют даты и сроки при вычислении процентных ставок. Можно встретить и другие виды классификации, например:
- Matched Maturity Methods
- Straight Term
- Spread from Interest Rate Code
- Pool Rate Methods
- Moving Averages
- Redemption Curve
Метод определяется в поле "Transfer Pricing Method" экранной формы приведенной выше, причем для счетов, определенных на инструментальных таблицах, можно задавать все методы, кроме Unpriced Account, а для счетов, задаваемых на Главной Книге, можно использовать следующие методы: Moving Average, Spread from Interest Rate Code, Unpriced Account и Redemption Curve. Метод Unpriced Account является специальным случаем прямого трансфертного ценообразования в Ledger_Stat. Когда выбирается метод, подходящие поля экранной формы становятся активными.
Эти методологии используют определяемую пользователем кривую доходности трансфертного ценообразования, отдельные характеристики финансовых инструментов и кастомизированные ожидаемые предоплаты.
