Виды фьючерсов Фьючерсы на акции Валютные фьючерсы Финансовые фьючерсы Фьючерсы на Forex Операции с фьючерсами Анализ фьючерсов Обращение с фьючерсами Торговля фьючерсом Биржа фьючерсов Торговля фьючерсами Спекуляции фьючерсами Стратегии торговли фьючерсами Рынок фьючерсов Фьючерсные индексы Рынок фьючерсов Софт для фьючерсов Фьючерсный Спред Расчет фьючерса Ценообразование фьючерса Фьючерсный контракт Хеджирование Товарные фьючерсы Фьючерсные контракты Фьючерсы в РФ Фьючерсы в России |
 
|
Ценообразование фьючерса
Цена фьючерса формируется на основе ожиданий покупателей и продавцов по цене базового актива в будущем. Текущая стоимость контракта называется спотовой ценой, или спотом. Некоторые факторы, влияющие на ценообразование фьючерса:
Спотовая цена базового актива. Резкие изменения в стоимости актива на спотовом рынке незамедлительно отражаются на фьючерсных котировках.
Процентные ставки. Повышение учётной ставки центральными банками приводит к увеличению стоимости финансирования, что отражается на котировках валютных и товарных фьючерсов.
Выгоды от владения активом. Это преимущества, которые получает владелец базового актива, но не держатель фьючерса. Для акций это дивиденды, для облигаций — купонные выплаты, для товаров — так называемая «доходность от удобства».
Срок до экспирации. Чем дольше срок до истечения контракта, тем больше неопределённость и, соответственно, возможное отклонение фьючерсной цены от спотовой.
-
Определение фьючерсного контракта
Существует мнение, что с опционами связана высокая степень риска. Это не совсем верно. Некоторые позиции действительно могут быть связаны со значительным риском, тогда, как другие могут быть существенно менее рискованными, чем владение базовым активом
