Управление капиталом - Трейдинг

Управление капиталом в трейдинге (мани-менеджмент) — это система правил и мер, которые помогают трейдерам минимизировать убытки и защитить капитал даже с учётом возникновения убыточных позиций. Цель — сохранить и увеличить капитал в долгосрочном периоде, а не заработать прибыль вне зависимости от уровня риска.

Правильное соотношение риска и прибыли. Минимально приемлемым считается соотношение 1:1, но опытные трейдеры стремятся к соотношению 1:2 или даже 1:3, где потенциальная прибыль в два-три раза превышает возможные убытки

Фитерман М. - Автоматическое управление капиталом трейдера
Эти магические числа обусловлены опытом рыночных корифеев. Вместе с тем для каждой конкретной торговой системы (если конечно трейдер торгует по системе) существует оптимальный объем торговли, обеспечивающий подходящий этой системе уровень риска и соответственно стабильно прибыльную торговлю.
Андрей Архипов - Бери больше, кидай дальше!
Как и много лет назад, основной проблемой принятия торговых решений является точность прогноза движения рыночных цен. Разработка методов прогноза движения цен вечна, как поиск смысла жизни. Тем не менее, при построении моделей принятия решений очень часто слишком мало внимания уделяется управлению капиталом.
Ральф Винс - Математика управления капиталом техника анализа риска для трейдеров

Математика управления капиталом. Эмпирические методы
Большинство методов, рассматриваемых здесь, эффективны при долгосрочных стратегиях. Часто вы будете встречать термин «асимптотический смысл», что означает возможный результат чего-либо, осуществленного бесконечное число раз, когда вероятность приближается к определенности при увеличении количества попыток. Другими словами, что-то, в чем мы можем быть почти уверены с течением времени. Смысл этого выражения содержится в математическом термине «асимптота», которая является прямой и ограничивает кривую линию в том понимании, что расстояние между двигающейся точкой кривой и прямой линией приближается к нулю, когда точка удаляется на бесконечное расстояние от начала координат.
Торговля никогда не была легким занятием. Когда трейдеры изучают эти концепции, то часто приобретают ложное чувство силы. Ложное, так как складывается впечатление, будто что-либо, что очень трудно сделать, на самом деле очень легко, если понять механику процесса. На этом сайте нет ничего, что может сделать вас лучшим трейдером, ничего, что может улучшить ваш фактор времени входа на рынок и выхода с него, ничего, что улучшит ваш торговый выбор. Эти трудные задачи так и останутся трудными.
Победа над рынком требует больше, чем понимание концепций управления деньгами. Она требует дисциплины, чтобы вынести эмоциональную боль, которую 19 из 20 людей не могут вынести. Этому вас не научит никто. Тот, кто заявляет, что он заинтригован «интеллектуальным вызовом рынков», — не трейдер. Рынки так же интеллектуальны, как и кулачный бой. Лучший совет — это всегда закрывать свой подбородок и челюсть. Проиграете вы или выиграете, все равно будут значительные удары. В действительности на рынках мало что относится к интеллектуальному вызову; в конечном счете, торговля — это упражнение на самообладание и выносливость. Здесь довольно детально объясняется стратегия кулачного боя, и ее следует использовать только тому, кто уже обладает необходимой ментальной прочностью.

Сценарии и стратегия худшего случая
Система математических обозначений
Синтетические конструкции
Оптимальное количество для торговли и оптимальное f
Какой долей счета торговать?

Основные концепции
Серийный тест
Корреляция
Обычные ошибки в отношении зависимости
Математическое ожидание

Реинвестировать торговые прибыли или нет
Измерение степени пригодности системы для реинвестирования посредством среднего геометрического
Как лучше всего реинвестировать
Торговля оптимальной фиксированной долей
Формулы Келли

Поиск оптимального f c помощью среднего геометрического
Средняя геометрическая сделка
Почему необходимо знать оптимальное f вашей системы
Насколько может быть серьезен проигрыш
Современная теория портфеля

Модель Марковица
Стратегия среднего геометрического портфеля
Ежедневные процедуры при использовании оптимальных портфелей
Сумма весов систем в портфеле, превышающая 100%
Как разброс результатов затрагивает геометрический рост

Фундаментальное уравнение торговли
Оптимальное f для начинающих трейлеров с небольшими капиталами
Порог геометрической торговли
Один комбинированный денежный счет по сравнению с отдельными денежными счетами
Рассматривайте каждую игру как бесконечно повторяющуюся

Потеря эффективности при одновременных ставках или торговле портфелем
Время, необходимое для достижения определенной цели, и проблема дробного f
Сравнение торговых систем
Слишком большая чувствительность к величине наибольшего проигрыша
Приведение оптимального f к текущим ценам

Усреднение цены при покупке и продаже акций
Законы арксинуса и случайное блуждание
Время, проведенное в проигрыше
Основы распределений вероятности
Величины, описывающие распределения

Моменты распределения
Нормальное распределение
Центральная предельная теорема
Работа с нормальным распределением
Нормальные вероятности

Последующие производные нормального распределения
Логарифмически нормальное распределение
Параметрическое оптимальное f
Поиск оптимального f пo нормальному распределению

Параметрические методы для других распределений
Алгоритм расчета
Тест Колмогорова-Смирнова (К-С)
Создание характеристической функции распределения
Подгонка параметров распределения
Использование параметров для поиска оптимального f

Проведение тестов «что если»
Приведение f к текущим ценам
Оптимальное f для других распределений и настраиваемых кривых
Планирование сценария

Поиск оптимального f пo ячеистым данным
Какое оптимальное f лучше?
Расчет волатильности
Модели ценообразования опционов
Модель ценообразования европейских опционов для всех распределений

Одиночная длинная позиция по опциону и оптимальное f
Одиночная короткая позиция по опциону
Одиночная позиция по базовому инструменту
Торговля по нескольким позициям при наличии причинной связи
Торговля по нескольким позициям при наличии случайной связи

Определение проблемы
Решение систем линейных уравнений с использованием матриц-строк
Интерпретация результатов
Линии рынка капитала
Геометрическая эффективная граница

Неограниченные портфели
Оптимальное f и оптимальные портфели
Порог геометрической торговли для портфелей
Подведение итогов
Размещение активов

Переразмещение: четыре метода
Зачем переразмещать?
Страхование портфеля - 4 метод переразмещения
Необходимые залоговые средства

Ротация рынков
Резюме
Несколько слов о торговле акциями
Заключительный комментарий
Алексей Палий - Основы управления капиталом
Все истории действительно крупного успеха в трейдинге связаны не столько с мастерством трейдеров в отслеживании и исполнении сигналов своих торговых систем, сколько с грамотным управлением капиталом. Именно этот аспект позволил Ларри Вильямсу превратить $10,000 в $1.1 миллиона в течение одного года торговли. Если бы он торговал только один контракт в каждой сделке, то его доход составил бы только около $100,000 долларов.
Александр Некритин - Точность и расчет
Один из методов торговли, используемый большим количеством валютных трейдеров, связан с очень краткосрочным удержанием своих позиций и взятием очень небольшого количества пунктов. По существу, они пытаются достигнуть преимущества за счет высокой точности торговли
Тёплая маржа
Слово «маржа» стало, в некотором роде, нарицательным в сленге трейдеров. Даже новичку понятно, что возможности «большой маржи» это хорошо. Так что же такое маржа и почему условия маржинальной торговли принимают миллионы трейдеров по всему миру?
Михаил Яковлевич Фитерман - Управление капиталом в системе трейдинга
Управление капиталом трейдера подразумевает регулирование объема сделок в зависимости от заложенного депозита и текущей рыночной ситуации. В теории трейдинга постоянно подчеркивается, что данная проблема определяется психологией и темпераментом трейдера. Трейдер не должен впадать в эйфорию и должен обладать бесконечной выдержкой (и достаточно большим депозитом) - и тогда он уже потенциальный миллионер
Дейв Ландри - Уроки Профессиональных Трейдеров 1
Как поясняется ниже, после того, как счет обнулился всего за одну ночь, Manuel быстро пон он хочет выжить, как трейдер, он не только должен изучить рынки, но и риск, связанный впечатлило меня в Мануэле - он не только рассматривает возможность экстраординарных собь могут обвалить его активы, он фактически планирует их
Джефф Купер - Уроки Профессиональных Трейдеров 2
Большинство трейдеров смотрит на управление капиталом как на нечто второстепенное и доб своей методике в последнюю очередь. Джефф, напротив, не различает управление капит стратегию - они неразрывно связаны. Кроме того, он признает, что рынки меняются, корректирует свой стиль управления капиталом

Управление капиталом - Трейдинг

Математика управления капиталом. Эмпирические методы

Параметрические методы для других распределений