Теория управления риском

Теория управления рисками (риск-менеджмент) — это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией.

Риск-менеджмент — это управленческая деятельность, направленная на выявление, оценку и снижение угроз, способных повлиять на достижение целей организации.

Цели

Цель управления рисками — минимизировать потенциальные убытки и максимизировать возможности. Некоторые цели:

предотвратить или минимизировать потери;

сохранить репутацию компании, доверие клиентов и партнёров;

избежать правовых последствий — штрафов и судебных исков;

разработать новые конкурентные преимущества, чтобы эффективно влиять на долю рынка даже в кризисных условиях.

Введение понятия риска - Джон Дьюи
Никакие, даже самые лучшие прогнозы не в состоянии полностью исключить неопределенность рынка (стихии). А где неопределенность и случайность, там не миновать риска.
Risko на испанском означает скалу, да не просто скалу, а отвесную. По словарю Ожегова риск определяется как:
1) возможная опасность;
2) действие наудачу в надежде на счастливый исход.

Управление есть процесс целенаправленной переработки информации состояния в информацию командную. Выбор образа действия на основе переработки информации есть решение. Принятие решения - основа управления; без решения нет управления; управлять - значит решать. Т.к. принятие решения - это процесс разрешения неопределенности, то отсутствие решения также является решением, и ему, как и другим решениям, также свойственен риск - риск бездействия (риск неразрешения неопределенности).
Определение системы основано на выделении системы из ее окружения по какому-то системообразующему признаку, в качестве которого чаще всего выступает цель системы. В систему из бесконечной среды включаются все те и только те элементы, которые необходимы и достаточны для функционирования системы, обеспечивающего достижение цели. Следовательно, из системы исключаются не только внешние элементы, но и те элементы, которые вещественно входят в состав системы, но для достижения конкретно поставленной цели не нужны. Что включать и что не включать в систему, определяется характером проблемы, для решения которой система образуется. Точное определение целей системы является поэтому логической основой рассмотрения любых систем. Выбрать “правильную” цель конструирования важнее, чем сконструировать саму “правильную” систему, т.к. “неправильная” система - это не лучшая и не оптимальная система, но которая все-таки выполняет поставленные цели, хотя, может быть, и не самым совершенным образом; если же выбрана неправильная цель, то система будет не та, которую ожидает общество: как бы совершенна и удачна ни была ее конструкция, она не будет соответствовать предъявляемым требованиям, т.е. цель окажется невыполненной (“ошибка второго рода”).

Система (программа) управления риском
Тесты на склонность к риску
Виды финансовых рисков и обзор управления ими
Риск неплатежеспособности (Банкротства)

Риск ликвидности
Расчет ликвидности
Организация ликвидности
Кредитный риск
Свод правил кредитной политики

Процентный риск: обзор
Валютный риск: обзор
Процентный и валютный риски как ценовой риск
Нормальное и логнормальное распределение
Волатильность

Инвестиционный горизонт и критерии допустимых потерь
Риск недополучения прибыли
Страновой риск
Инструменты финансового конструирования

Фундаментальный анализ
Технический анализ
Десять заповедей банкира
Заблуждения Российских руководителей и мировые правила бизнеса

Максимы
Записки на манжетах
Общая теория рисков - Я. А. Вишняков Н.Н.Радаев
Рассмотрены различные виды рисков и приведена их классификация. Дана характеристика рискообразующих факторов — природных, техногенных, социальных, социально-политических. Систематически изложены общие вопросы анализа (идентификация, оценка, прогноз, приемлемость) рисков, а также управления (принятие решений и обоснование мер) рисками для различных объектов.
Для студентов высших учебных заведений. Может быть полезно специалистам, занимающимся вопросами обеспечения безопасности и риск-менеджментом, научным сотрудникам, аспирантам.

Введение

Глава 1. Теория рисков: история и современность
Глава 2. Исследование рисков
Глава 3. Неопределенность и риск
Глава 4. Виды рисков и их структура
Глава 5. Опасности

Глава 6. Угрозы для деятельности
Глава 7. Уязвимость объектов воздействия
Глава 8. Ущербы
Глава 9. Человеческий фактор
Глава 10. Содержание анализа риска

Глава 11. Методы оценки риска
Глава 12. Методы прогноза риска
Глава 13. Организация управления рисками
Глава 14. Принципы принятия решений об управлении рисками
Глава 15. Принятие решений о проведении операций в условиях неопределенности

Глава 16. Предпочтения при принятии решений
Глава 17. Психологические аспекты принятия решений в рисковых ситуациях
Глава 18. Коммуникация риска
Глава 19. Индивидуальный риск для жизни и здоровья людей
Глава 20. Технический риск

Глава 21. Социальный риск для населения
Глава 22. Хозяйственный риск
Глава 23. Риски для государства
Глава 24. Риски для экосоциальных систем
Как «сварить» VAR - ЕВГЕНИЙ ОБЖИРОВ
Итак, примем за основу гипотезу о том, что плотность распределения f симметричной (модифицированной) доходности любого рыночного актива
Личностные факторы в оценке риска: теория и практика - Саймон Вайн
Классическое статистическое определение риска базируется на стандартном отклонении от среднего. Все ситуации, не совпадающие со средней по данному кругу вопросов, несут риск в размере отклонения от нее
Новоселов А.А. - Задачи по основам теории риска
Приведены задачи из различных отраслей математики, которые составляют базу для теории риска. Этот задачнвій минимум необходимо решитв всем студентам, желающим специализироватвся в данной области.
Новоселов А.А. - Основные понятия теории риска
Трудно, пожалуй, указать такую область человеческой деятельности, в которой возможны абсолютно точные и определенные предсказания будущих событий. Неопределенность может быть связана с самим фактом наступления событий, временем их наступления, количественными характеристиками событий и т.д.
Основы безопасности и теория риска
Необходимым условием существования человеческого общества является деятельность. Существует большое количество видов деятельности, которые охватывают практические, интеллектуальные и духовные процессы, протекающие в быту, общественной, культурной, производственной, научной и других сферах жизни
Кори Митчелл - Риск ради прибыли
Не важно, торгуете вы на основе технического или фундаментального анализа, сосредотачиваясь на краткосрочных или долгосрочных стратегиях, четкое понимание соотношения вознаграждение/риск, и как оно применяется к каждой сделке, несомненно, улучшит вашу торговлю
И.Т.Балабанов - Риск-менеджмент
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск - это историческая и экономическая категория
Сколько стоит рыночная ликвидность - Евгений Обжиров
Внестоящее время термин «ликвидность» в большей степени носит интуитивный характер. Чем выше ликвидность того или иного актива, тем быстрее его можно продать с минимально возможным дисконтом к текущей рыночной иене
Сущность предпринимательского риска и его классификация - Райзберг Б.Г.
Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой, то есть действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции
Учимся считать риски и доход
Вы начинающий инвестор? В таком случае, Вас не может не волновать такой вопрос: как уменьшить риски и повысить доходность инвестиций? Ну что же, вооружитесь ручкой, бумагой, калькулятором и начнем учиться считать и анализировать риски и доходы
Шапкин А. С. - Теория риска и моделирование рисковых ситуаций
Дается классификация сервисных технологий, рассматриваются примеры деятельности сервисных организаций в рисковых ситуациях.
Излагается методика управления инвестиционными проектами в условиях риска, даются рекомендации по управлению портфелем инвестиций, проводится оценка финансового состояния и перспектив развития объекта инвестирования, предлагается модель учета рисков в инвестиционных проектах.
Значительное внимание уделяется методам и моделям управления в условиях риска и психологии поведения и оценки лица, принимающего решение.

Предисловие

Глава 1 Место и роль экономических рисков в деятельности организаций
Глава 2 Риски предприятий сферы сервиса
Глава 4 Финансовый риск-менеджмент
Глава 6 Принятие оптимального решения в условиях экономического риска

Глава 7 Управление инвестиционными проектами в условиях риска
Глава 8 Риск-менеджмент туризма
Глава 9 Риск-менеджмент гостиниц и ресторанов
Глава 10 Основные методы и пути снижения экономических рисков
Глава 11 Психология поведения ; и оценки лица, принимающего решение
А. Г. Шоломицкий - Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска
Данное пособие предназначено в первую очередь для студентов старших курсов (в том числе студентов магистратуры) и аспирантов экономических, экономико-математических и финансовых специальностей. Оно представляет собой обзор современных идей, теорий и методов оценивания и моделирования риска и принятия решений при неопределенности. При изложении используются по возможности простые математические средства. Книга может служить введением в такие области, как экономическое поведение при неопределенности, моделирование рисков в страховых и пенсионных схемах и в финансах.

Задача выбора
Метод сценариев
Случайное блуждание

Непрерывная модель
Динамический финансовый анализ
Подробности математического характера
Яницкий О. Н. - Социология риска ключевые идеи
Статья посвящена ключевым идеям социальной рискологии. Анализируется ее эволюция, включая парадигмы и модели, представляющие собой теоретический мост от эмпирического анализа рисков к собственно концепции общества риска.
Веласкез Г. - Допустимый риск
На всех своих семинарах в самом начале я пишу эти два слова на доске: взятие риска. Казалось бы, что каждый, кто, так или иначе, вовлечен в торговлю, будь то на полной или частичной основе, поним...